Nhà nước phát triển Hàn Quốc

Từ dirigisme đến chủ nghĩa tân tự do

lain Pirie

Nghiên cứu Routledge tại các nền kinh tế tăng trưởng của Châu Á

Nhà nước phát triển Hàn Quốc

Nhà nước Phát triển Hàn Quốc là một phân tích toàn diện và cập nhật về các quá trình tái cấu trúc nhà nước và kinh tế ở Hàn Quốc kể từ cuộc khủng hoảng năm 1997. Cuốn sách tự phân biệt với các nghiên cứu trước đây bằng lập luận nhất quán rằng những thay đổi cấu trúc trong nền kinh tế chính trị toàn cầu đã đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình lại dự án kinh tế của chính nhà nước Hàn Quốc.

Chính xác hơn, Iain Pirie tìm cách chứng minh nhà nước Hàn Quốc đã tăng cường áp dụng các chính sách tân tự do như thế nào từ những năm 1980 trở đi như một phản ứng hợp lý đối với sự phát triển của các cấu trúc kinh tế toàn cầu; một sự phát triển được thúc đẩy bởi những nỗ lực liên tục của các công ty lớn trên toàn cầu và các quốc gia tư bản hàng đầu nhằm khắc phục các vấn đề kinh niên về lợi nhuận đã đeo bám khu vực tư bản cốt lõi kể từ cuối những năm 1960. Chương trình tái cơ cấu triệt để mà nhà nước Hàn Quốc khởi xướng sau cuộc khủng hoảng năm 1997 phải được hiểu là một kết luận hợp lý cho những quá trình cải cách sớm hơn, gia tăng hơn mà nước này đã khởi xướng gần hai thập kỷ trước đó. Cuốn sách này tìm cách thiết lập đặc tính tân tự do của nhà nước Hàn Quốc thông qua phân tích chặt chẽ các cải cách chính sách và thể chế quan trọng, đồng thời tham gia nghiêm túc vào các cuộc tranh luận mang tính lý thuyết hơn liên quan đến bản chất của chính nhà nước tân tự do.

Nhà nước Phát triển Hàn Quốc đưa ra một góc nhìn mới về trải nghiệm kinh tế của Hàn Quốc với tư cách là một mô hình phát triển, một góc nhìn nhấn mạnh các xu hướng và mâu thuẫn toàn cầu đối với cuộc khủng hoảng kinh tế và kết quả chuyển đổi của Hàn Quốc, và như vậy sẽ được các học giả nghiên cứu về Hàn Quốc và Châu Á quan tâm. kinh tế.

Iain Pirie là trợ lý giáo sư tại Đại học Warwick. Nghiên cứu của ông xem xét sự thay đổi của các mệnh lệnh về năng lực cạnh tranh quốc tế đã định hình quá trình tái cơ cấu nhà nước kể từ những năm 1970 như thế nào.

Nghiên cứu Routledge tại các nền kinh tế tăng trưởng của Châu Á

1 Thị trường vốn đang thay đổi của Đông Á

Kỳ Cao biên tập

2 Cải cách tài chính ở Trung Quốc

Chỉnh sửa bởi On Kit Tam

3 Phụ nữ và Công nghiệp hóa ở Châu Á

do Susan Horton biên tập

4 Chính sách thương mại của Nhật Bản

Hành động hay phản ứng?

Yumiko Mikanagi

5 Hệ thống Bầu cử Nhật Bản Ba quan điểm phân tích Junichiro Wada

6 Kinh tế học của

người đến sau

Bắt kịp, chuyển giao công nghệ và các tổ chức ở Đức, Nhật Bản và Hàn Quốc

Jang-Sup Shin

7 Công nghiệp hóa ở Malaysia

Thay thế nhập khẩu và kết quả hoạt động của ngành công nghiệp non trẻ

Rokiah Alavi

8 Phát triển kinh tế ở Đông Á thế kỷ 20 Bối cảnh quốc tế Biên tập bởi Aiko Ikeo

9 Chính trị của sự phát triển kinh tế ở Indonesia Các quan điểm tranh cãi Biên tập bởi Ian Chalmers và Vedi R. Hadiz

10 Các nghiên cứu về lịch sử kinh tế của vành đai Thái Bình Dương do Sally M. Miller, AJH Latham và Dennis O. Flynn biên tập

11 Công nhân và Nhà nước trong Trật tự Mới Indonesia Vedi R. Hadiz

12 Thị trường ngoại hối Nhật Bản

Đánh bại Reszat

13 Chính sách tỷ giá hối đoái ở các quốc gia châu Á mới nổi do Stefan Collignon, Jean Pisani-Ferry và Yung Chul Park biên soạn

14 Doanh nghiệp và công nghệ Trung Quốc trong thời kỳ cải cách Yizheng Shi

15 Quan điểm của người Nhật về phát triển kinh tế Con đường tiếp cận thị trường đa dạng Kenichi Ohno và Izumi Ohno

16 Năng lực công nghệ và thành công xuất khẩu ở châu Á Biên tập bởi Dieter Ernst, Tom Ganiatsos và Lynn Mytelka

17 Thương mại và Đầu tư tại Trung Quốc Kinh nghiệm của Châu Âu Biên tập bởi Roger Strange, Jim Slater và Limin Wang

18 Công nghệ và Đổi mới ở Nhật Bản

Chính sách và quản lý trong thế kỷ 21

Martin Hemmert biên tập và

Christian Oberlănder

19 Các vấn đề chính sách thương mại trong phát triển châu Á

Prema-chandra Athukorala

20 Hội nhập kinh tế ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương Ippei Yamazawa

21 Nền kinh tế thời chiến của Nhật Bản

Erich Pauer biên tập

22 Phát triển Công nghệ Công nghiệp ở Malaysia Nghiên cứu về ngành và doanh nghiệp Biên tập bởi Jomo KS, Greg Felker và Rajah Rasiah

23 Công nghệ, Năng lực cạnh tranh và Nhà nước

Chính sách công nghệ công nghiệp của Malaysia

Được chỉnh sửa bởi Jomo KS và

Greg Felker

24 Chủ nghĩa tập đoàn và chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc

Dennis L. McNamara biên tập

25 Khoa học Nhật Bản

Samuel Coleman

26 Vốn và lao động ở Nhật Bản Chức năng của hai thị trường nhân tố

Toshiaki Tachibanaki và Atsuhiro Taki

27 Năng động Châu Á Thái Bình Dương

1550-2000

Biên tập bởi AJH Latham và Heita Kawakatsu

28 Kinh tế chính trị phát triển và môi trường ở Hàn Quốc

Jae Yong Chung và

Richard J. Kirkby

29 Kinh tế Nhật Bản và các nhà kinh tế từ năm 1945 Do Aiko Ikeo biên tập

30 Sự gia nhập của Trung Quốc vào Tổ chức Thương mại Thế giới do Peter Drysdale và Ligang Song biên tập

31 Hồng Kông với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế Xuất hiện và phát triển 1945-1965

Catherine R. Schenk

32 Rào cản đối với thương mại dịch vụ

Đo lường và hàm ý chính sách

Được chỉnh sửa bởi Christoper Findlay và Tony Warren

33 Nền kinh tế công nghiệp Nhật Bản

Phát triển muộn và nguyên nhân văn hóa

Ian Inkster

34 Trung Quốc và cuộc Trường chinh tới Thương mại Toàn cầu

Việc Trung Quốc gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới Chỉnh sửa bởi Alan S. Alexandroff, Sylvia Ostry và Rafael Gomez

35 Sự phát triển của chủ nghĩa tư bản và chủ nghĩa kinh tế ở Đông Á Sự trỗi dậy của Hồng Kông, Singapore, Đài Loan và Hàn Quốc Kui-Wai Li

36 Phụ nữ và Công việc ở Châu Á Toàn cầu hóa Do Dong-Sook S. Gills và Nicola Piper biên tập

37 Thị trường tài chính và chính sách ở Đông Á

Gordon de Brouwer

38 Chủ nghĩa phát triển và sự phụ thuộc ở Đông Nam Á Trường hợp của ngành công nghiệp ô tô Jason P. Abbott

39 Luật pháp và Quy chế thị trường lao động ở Đông Á Biên tập bởi Sean Cooney, Tim Lindsey, Richard Mitchell và Ying Zhu

40 Nền kinh tế của Philippines Tinh hoa, bất bình đẳng và tái cơ cấu kinh tế Peter Krinks

41 Chuyển đổi kinh tế lần thứ ba của Trung Quốc Sự trỗi dậy của kinh tế tư nhân Chỉnh sửa bởi Ross Garnaut và Ligang Song

42 Kinh tế Việt Nam Đánh thức con rồng ngủ Biên tập bởi Binh Tran-Nam và Chi Do Pham

43 Tái cấu trúc Korea Inc. Jang-Sup Shin và Ha-Joon Chang

44 Phát triển và thay đổi cơ cấu ở châu Á-Thái Bình Dương Toàn cầu hóa thần kỳ hay cái kết của một mô hình?

Martin Andersson và Christer Gunnarsson biên tập

45 Chiến lược Hợp tác và Phát triển Nhà nước ở Trung Quốc

Trường hợp Trung Quốc-Singapore

Khu công nghiệp Tô Châu (1992-2002)

Alex Pereira

46 Vốn và Tri thức ở Châu Á Thay đổi quan hệ quyền lực Biên tập bởi Heidi Dahles và Otto van den Muijzenberg

47 Những con hổ giấy Đông Nam Á? Từ phép lạ đến thất bại và hơn thế nữa . Biên tập bởi Jomo KS

48 Năng lực cạnh tranh sản xuất ở châu Á

Các công ty và ngành công nghiệp quốc gia cạnh tranh quốc tế đã phát triển như thế nào ở Đông Á Biên tập bởi Jomo KS

49 Nền kinh tế Hàn Quốc ở ngã tư đường

Biên tập bởi MoonJoong Tcha và Chung-Sok Suh

50 tư bản Trung Quốc ở Đông Nam Á

Được chỉnh sửa bởi Jomo KS và

Brian C. dân gian

51 Chế độ tỷ giá hối đoái ở Đông Á

Biên tập bởi Gordon de Brouwer và Masahiro Kawai

52 Quản trị tài chính ở Đông Á

Đối thoại chính sách, giám sát và hợp tác

Gordon de Brouwer và Yunjong Wang biên tập

53 Thiết kế hệ thống tài chính ở Đông Á và Nhật Bản. Joseph PH Fan, Masaharu Hanazaki và Juro Teranishi biên soạn

54 Năng lực Nhà nước và Tăng trưởng Kinh tế ở Nhật Bản Yoshiro Miwa

55 Hiểu về Tiết kiệm của Nhật Bản Già hóa dân số có quan trọng không? Robert Dekle

56 Sự trỗi dậy và sụp đổ của hệ thống tăng trưởng Đông Á,

1951-2000

Khả năng cạnh tranh quốc tế và tăng trưởng kinh tế nhanh Xiaoming Huang

57 Công nghiệp dịch vụ và các thành phố châu Á-Thái Bình Dương

Quỹ đạo phát triển mới Biên tập bởi PW Daniels, KC Ho và TA Hutton

58 Thất nghiệp ở Châu Á Do John Benson và Ying Zhu biên tập

59 Quản lý rủi ro và đổi mới ở Nhật Bản, Anh và Mỹ

do Ruth Taplin biên tập

60 Nhật Bản viện trợ phát triển cho Trung Quốc

Chính sách đối ngoại can dự lâu dài

Tsukasa Takamine

61 Chủ nghĩa Tư bản Trung Quốc và Tầm nhìn Chủ nghĩa Hiện đại Satyananda J. Gabriel

62 Viễn thông Nhật Bản do Ruth Taplin và Masako Wakui biên tập

63 Đông Á, Toàn cầu hóa và Nền kinh tế mới F. Gerard Adams

64 Trung Quốc là Công xưởng Thế giới Biên tập bởi Kevin Honglin Zhang

65 Cải cách doanh nghiệp nhà nước của Trung Quốc

Cách tiếp cận công nghiệp và CEO Juan Antonio Fernandez và Leila Fernandez-Stembridge

66 Trung Quốc và Ấn Độ Câu chuyện về hai nền kinh tế Dilip K. Das

67 Đổi mới và Hợp tác Kinh doanh tại Nhật Bản, Châu Âu và Hoa Kỳ do Ruth Taplin biên tập

68 Lao động Phi chính thức Châu Á Nguy cơ toàn cầu được bảo vệ bởi địa phương Santosh Mehrotra và Mario Biggeri

69 Sự trỗi dậy của nền kinh tế doanh nghiệp ở Đông Nam Á Rajeswary Ampalavanar Brown

70 Nền kinh tế Singapore Một quan điểm kinh tế lượng Tilak Abeyshinge và Keen Meng Choy

71 Rổ tiền tệ cho châu Á Biên tập bởi Takatoshi Ito

72 Doanh nghiệp tư nhân và sự phát triển kinh tế của Trung Quốc Biên tập bởi Shuanglin Lin và Xiaodong Zhu

73 Nhà nước Phát triển Hàn Quốc Từ chủ nghĩa độc tài đến chủ nghĩa tân tự do Iain Pirie

Nhà nước phát triển Hàn Quốc

Từ dirigisme đến chủ nghĩa tân tự do

Iain Pirie

Routledge

Taylor & Francis Group

Xuất bản lần đầu 2008

bởi Routledge

2 Quảng trường Công viên, Công viên Milton, Abingdon, Oxon OX14 4RN

Xuất bản đồng thời tại Hoa Kỳ và Canada

bởi Routledge

270 Đại lộ Madison, New York, NY 10016

Routledge là một chi nhánh của Tập đoàn Taylor & Francis, một doanh nghiệp thông tin

Ấn bản này được xuất bản trong Thư viện điện tử Taylor & Francis, 2007.

“Để mua bản sao của cuốn sách này hoặc bất kỳ cuốn sách nào trong bộ sưu tập hàng nghìn cuốn sách điện tử của Taylor & Francis hoặc Routledge, vui lòng truy cập www.eBookstore.tandf.co.uk.”

© 2008 Iain Pirie

Đã đăng ký Bản quyền. Không phần nào của cuốn sách này có thể được in lại hoặc sao chép hoặc sử dụng dưới bất kỳ hình thức nào hoặc bằng bất kỳ phương tiện điện tử, cơ khí hoặc phương tiện nào khác, hiện được biết hoặc sau này được phát minh, bao gồm sao chụp và ghi âm, hoặc trong bất kỳ hệ thống lưu trữ hoặc truy xuất thông tin nào mà không có sự cho phép bằng văn bản từ các nhà xuất bản.

Biên mục thư viện Anh trong dữ liệu xuất bản

Bản ghi danh mục cho cuốn sách này có sẵn từ Thư viện Anh

Dữ liệu Biên mục của Thư viện Quốc hội

Một bản ghi danh mục cho cuốn sách này đã được yêu cầu

ISBN 0-203-94465-8 ISBN sách điện tử chính

ISBN10: 0-415-40340-5 (hbk)

ISBN10: 0-203-94465-8 (ebk)

ISBN13: 978-0-415-40340-5 (hbk)

ISBN13: 978-0-203-94465-3 (ebk)

nội dung

Danh sách viết tắt

xi

1

Nhà nước phát triển, công nghiệp hóa, khủng hoảng và tái cơ cấu sau khủng hoảng của Hàn Quốc

Phác thảo các lập luận chính 6

Hình thức chuyên khảo 15

1

2

Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

Các quốc gia công nghiệp và phát triển quốc gia 19

Hậu Fordism, tài chính hóa, toàn cầu hóa và chuyển đổi tích lũy nguyên thủy 24

17

3

Cạnh tranh toàn cầu, chủ nghĩa tân tự do và các lựa chọn thay thế Nhà nước tân tự do 39

Tân tự do hội tụ và các lựa chọn thay thế 52 Kết luận 58

36

4

Bản thể luận của một phép lạ

Sinh hổ tử: Chủ nghĩa đế quốc Nhật Bản, Syungman Rhee và sức mạnh Hoa Kỳ 59

Chiến tranh Việt Nam, tư bản Nhật Bản và công nghiệp hóa Hàn Quốc 66

Đàn áp chính trị, tài chính và động lực phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo 69

Kết luận 75

59

5

Sự tan rã của nhà nước phát triển và sự thất bại của tự do hóa kinh tế ở Hàn Quốc

Cải cách kinh tế 1980-1992: tạm biệt Nhà nước Leviathan 77

76

x Nội dung

Hậu quả kinh tế của Kim Young-Sam: chạy đua về phía vực thẳm 93

Kết luận 103

6

Xây dựng thể chế cho thị trường

Cải cách thể chế và thủ tục 108

Quy chế tài chính 122

Quản trị doanh nghiệp 129

Tăng cường mở cửa kinh tế 137

Tư nhân hóa và thị trường hóa nhà nước 142

Kết luận 144

105

7

Tái cấu trúc doanh nghiệp và tài chính ở Hàn Quốc sau khủng hoảng

Tái cấu trúc tài chính 150

Tái cấu trúc doanh nghiệp 163

Kết luận 174

146

số 8

Tác động xã hội của khủng hoảng và tái cơ cấu tân tự do

Tác động trước mắt của cuộc khủng hoảng 179

Tái cấu trúc thị trường lao động 182

Cải cách phúc lợi 189

Kết luận 194

176

9

Kết luận: một nhà nước tân tự do và những mâu thuẫn của chủ nghĩa tân tự do

196

ghi chú

200

Người giới thiệu

213

Mục lục

229

Các từ viết tắt

BAAR

Đạo luật cơ bản về quy định hành chính

BIS

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế

BOK

ngân hàng hàn quốc

CBI

Ngân hàng trung ương độc lập

DTI

Sở Thương mại và Công nghiệp

ECB

ngân hàng trung ương châu Âu

EPB

Ban kinh tế kế hoạch

ESB

Ban kiểm soát điện lực

GDP

Tổng sản phẩm quốc nội

vốn đầu tư nước ngoài

Đầu tư trực tiếp nước ngoài

FIZ

Khu đầu tư nước ngoài

FKI

Liên đoàn Công nghiệp Hàn Quốc

FRC

Ủy ban cải cách tài chính

FSA

Cơ quan dịch vụ tài chính

FSC

Ủy ban giám sát tài chính

FSS

Dịch vụ giám sát tài chính

FTC

Ủy ban Thương mại Công bằng

ICR

Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất

IFC

Công ty đầu tư và tài chính

ILO

Tổ chức lao động quốc tế

IMF

Quỹ Tiền tệ Quốc tế

IOSCO

Tổ chức quốc tế của Ủy ban chứng khoán

NÓ

Công nghệ thông tin

ITC

Công ty ủy thác đầu tư

KCC

Ủy ban Truyền thông Hàn Quốc

KCTU

Liên đoàn Công đoàn Hàn Quốc

KEPCO

Tổng công ty Điện lực Hàn Quốc

KSE

Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc

LG

sao vàng may mắn

LPP

Chương trình bảo vệ sinh kế

M&A

Sáp nhập và mua lại

MFTA

Đạo luật độc quyền và thương mại công bằng

công ty đa quốc gia

tập đoàn đa quốc gia

xii Từ viết tắt

MỘC

Bộ Truyền thông

MỘC

Bộ Thương mại, Công nghiệp và Năng lượng

BTC

bộ Tài chính

MOFE

Bộ Tài chính và Kinh tế

MPC

Ủy ban chính sách tiền tệ

NBFI

Tổ chức tài chính phi ngân hàng

NHS

dịch vụ y tê quôc gia

nợ xấu

Nợ xấu

NYSE

Sàn giao dịch chứng khoán New York

OECD

Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế

PFI

Sáng kiến tài chính tư nhân

POSCO

Công ty gang thép Pohang

R&D

Nghiên cứu và phát triển

RIA

Phân tích tác động quy định

RRC

Ủy ban cải cách quy định

doanh nghiệp vừa và nhỏ

Doanh nghiệp vừa và nhỏ

TFP

Tổng năng suất nhân tố

TLPP

Chương trình bảo vệ sinh kế tạm thời

CHÚNG TA

Hoa Kỳ

WTO

Tổ chức Thương mại Thế giới

1 Nhà nước phát triển, công nghiệp hóa, khủng hoảng và tái cơ cấu sau khủng hoảng của Hàn Quốc

Năm 1960, Hàn Quốc là một trong 25 quốc gia nghèo nhất thế giới. 1 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trên đầu người chỉ là 82 đô la (theo giá năm 1960). Đánh giá của các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ (Mỹ) về đất nước như một 'trường hợp vô vọng' xuất hiện vào thời điểm đó (Hart-Landsberg, 1993). Tuy nhiên, kết quả hoạt động của nền kinh tế Hàn Quốc trong bốn thập kỷ tới hoặc lâu hơn không thể khác hơn so với dự đoán của các nhà hoạch định chính sách như vậy vào năm 1960. Sau gần bốn thập kỷ tăng trưởng nhanh chóng, năm 1997, GDP bình quân đầu người của Hàn Quốc đạt xấp xỉ 11.000 đô la Mỹ (năm 1997). giá năm 1997). Hàn Quốc hiện là thành viên của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) và là một trong số ít các quốc gia dường như đã tốt nghiệp thành công từ Thế giới thứ ba. Kết quả của thành tích đáng chú ý này là một lượng lớn tài liệu đã được tạo ra về sự phát triển của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc trong giai đoạn này. Tuy nhiên, vào tháng 12 năm 1997, 'phép màu' kinh tế Hàn Quốc đột ngột kết thúc. Đối mặt với tình trạng chảy máu vốn lớn và nguồn dự trữ của chính mình nhanh chóng cạn kiệt, chính phủ Hàn Quốc đã buộc phải viện đến Quỹ Tiền tệ Quốc gia (IMF) để được hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp. Đến tháng 1 năm 1998, GDP bình quân đầu người đã giảm xuống còn 6.600 USD và dự kiến sẽ giảm thêm 6% vào cuối năm (Cumings, 1999a). Trong khi cuộc suy thoái nghiêm trọng năm 1998 chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, với tốc độ tăng trưởng GDP vượt quá 9% trong cả hai năm 1999 và 2000, gần như có sự đồng thuận rằng cuộc khủng hoảng đã để lại ấn tượng sâu sắc đối với nền kinh tế chính trị Hàn Quốc ( International Herald Tribune , 2001 ) . Cuộc khủng hoảng không đánh dấu sự sụp đổ của Hàn Quốc với tư cách là một trung tâm tích tụ tư bản chủ nghĩa; tuy nhiên, nó đã đánh dấu sự kết thúc của kỷ nguyên phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo. Không có gì đáng ngạc nhiên, do bản chất mang tính thời đại của cuộc khủng hoảng và hoạt động kinh tế trước đây của Hàn Quốc, cuộc khủng hoảng đã thu hút sự chú ý của các cộng đồng học thuật, hoạch định chính sách và báo chí toàn cầu. Kể từ năm 1997, vô số bài báo, sách và báo cáo chính thức đã cố gắng giải thích nguồn gốc của cuộc khủng hoảng, phân tích những thay đổi đã diễn ra kể từ cuộc khủng hoảng và đưa ra phỏng đoán về hướng đi của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc và lời khuyên chính sách cho người Hàn Quốc. chính phủ.

Vậy thì tại sao, với khối tài liệu đồ sộ như vậy về Hàn Quốc đã tồn tại, chúng tôi lại cảm thấy cần phải viết cuốn sách này? Chúng ta có thể đóng góp gì cho lĩnh vực nghiên cứu đã phát triển cao này? Chúng tôi cảm thấy rằng các tài liệu hiện có rõ ràng là thất bại trong việc

2 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

quan tâm đúng mức đến vai trò của các cấu trúc kinh tế và chính trị toàn cầu sau chiến tranh trong việc định hình sự phát triển của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc. Nhiều sự chú ý đã tập trung đúng vào vị trí của Hàn Quốc trong hệ thống 'an ninh' thời Chiến tranh Lạnh và cơ cấu sản xuất khu vực như những điều kiện cần thiết cho 'phép lạ' của Hàn Quốc. Chúng tôi hoàn toàn chấp nhận lập luận rằng không thể hiểu được sự phát triển bên trong của Hàn Quốc nếu không chú ý đúng mức đến vai trò của Hàn Quốc trong hệ thống an ninh Chiến tranh Lạnh và nền kinh tế đã hội nhập như thế nào vào nền kinh tế khu vực do Nhật Bản thống trị (Cumings, 1979; Woo , 1991:95-6; Hart-Landsberg, 1993; Lie, 1998). Tuy nhiên, các tài liệu hiện có về vai trò của các lực lượng rộng lớn hơn trong việc tạo ra và định hình Hàn Quốc hiện đại đã mắc phải một lỗi thiếu sót nghiêm trọng ở chỗ nó phần lớn bỏ qua bối cảnh kinh tế-chính trị toàn cầu rộng lớn hơn của dự án phát triển sau chiến tranh và chủ nghĩa tư bản Fordist dựa trên quốc gia. trong đó 'phép màu' của Hàn Quốc đã diễn ra. Không thể hiểu dự án nhà nước phát triển của Hàn Quốc bên ngoài bối cảnh của dự án phát triển toàn cầu thời hậu chiến và chủ nghĩa tư bản dựa trên quốc gia . Khi dự án phát triển toàn cầu tan rã và địa điểm tổ chức kinh tế ngày càng chuyển sang cấp độ siêu quốc gia, nhà nước Hàn Quốc đã phải chịu áp lực to lớn để thích ứng với những thực tế mới này bằng cách thị trường hóa và mở cửa nền kinh tế. Lập luận trọng tâm của cuốn sách này là các quá trình thị trường hóa đang diễn ra ở Hàn Quốc, nguồn gốc của quá trình này có thể bắt nguồn từ hai thập kỷ trước, phải được hiểu như là một phản ứng của nhà nước Hàn Quốc đối với sự thay đổi cấu trúc toàn cầu, như một nỗ lực để bảo đảm và thúc đẩy nền kinh tế của Hàn Quốc. vị trí như một địa điểm tích lũy tư bản trong một nền kinh tế toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng. Những thay đổi trong hệ thống an ninh thời Chiến tranh Lạnh vào những năm 1980, và kết quả là Hàn Quốc phải hứng chịu toàn bộ áp lực thương mại song phương của Hoa Kỳ, phải được hiểu là đóng vai trò thứ yếu trong việc thúc đẩy các quá trình này.

Để hiểu đầy đủ bản chất mang tính thời đại của sự thay đổi cấu trúc toàn cầu đã diễn ra trong khoảng ba thập kỷ qua, cần phải phác thảo các điều kiện chính trị, kinh tế và lý tưởng làm nền tảng cho dự án phát triển sau chiến tranh. Trọng tâm của dự án phát triển là khái niệm phát triển tư bản chủ nghĩa quốc gia . Sự phát triển như vậy đạt được thông qua việc sử dụng tích cực quyền lực nhà nước để thúc đẩy các ngành công nghiệp chiến lược quốc gia thông qua việc cung cấp vốn và bảo vệ các ngành đó khỏi sự thay đổi bất thường của cạnh tranh toàn cầu. Các thỏa thuận quản trị toàn cầu xuất hiện trong thời kỳ hậu chiến là sản phẩm của sự đồng thuận theo chủ nghĩa can thiệp toàn cầu này dựa trên ý tưởng rằng các quốc gia riêng lẻ trong hệ thống nên được tự do can thiệp vào nền kinh tế trong nước của họ (Ruggie, 1982; Cox, 1987; McMichael, 2000a).

Không chỉ các điều kiện chính trị và lý tưởng toàn cầu của thời kỳ hậu chiến có lợi cho việc theo đuổi các chiến lược kinh tế chỉ đạo quốc gia, mà các công nghệ và cấu trúc công nghiệp của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai gần như buộc các quốc gia phải theo đuổi các chiến lược kinh tế can thiệp. 2 Số lượng vốn tuyệt đối cần thiết để khai thác triệt để các hệ thống sản xuất hàng loạt mới và thành công trong việc cạnh tranh hoàn toàn trên thị trường toàn cầu có nghĩa là nhà nước gần như buộc phải hỗ trợ

Nhà nước phát triển của Hàn Quốc có 3 công ty trong nước thực hiện các khoản đầu tư như vậy. Nếu không can thiệp để hỗ trợ các doanh nghiệp trong nước sẽ khiến các doanh nghiệp đó rơi vào thế bất lợi về cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu. Đây đơn giản không phải là một lựa chọn trong một môi trường mà các nền kinh tế quốc gia vẫn tương tác chủ yếu thông qua thương mại hàng hóa và công cụ tài chính hơn là thông qua dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI). Trong những điều kiện như vậy, sức sống kinh tế quốc gia chủ yếu phụ thuộc vào khả năng cạnh tranh quốc tế của các doanh nghiệp trong nước. Trong khi câu châm ngôn cũ của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai về 'các công ty quốc gia mạnh tương đương với một nền kinh tế quốc gia mạnh' không phản ánh được toàn bộ sự phức tạp của thế giới mà chúng ta đang sống hiện nay, nó đã chính xác rộng rãi trong thời kỳ hậu chiến (Chandler, 1990; Dunning, 1997). ³

Những điều kiện toàn cầu dễ dãi như vậy để theo đuổi các dự án điều hành quốc gia đã bị hủy hoại bởi những thay đổi trong nền kinh tế chính trị toàn cầu trong ba thập kỷ qua. Những phát triển quan trọng nhất liên quan đến sự thay đổi địa điểm tổ chức kinh tế đã diễn ra. Khi các công ty lớn tìm cách tái cấu trúc quy trình sản xuất trong nỗ lực vượt qua cuộc khủng hoảng lợi nhuận phát sinh lần đầu tiên vào cuối những năm 1960, họ ngày càng tìm cách tổ chức các hoạt động của mình trên cơ sở xuyên quốc gia để tận dụng tối đa lợi thế của phạm vi địa điểm cạnh tranh cụ thể . lợi thế sẵn có trên trường quốc tế. Khi tái cấu trúc nền kinh tế toàn diện bắt đầu một cách nghiêm túc vào những năm 1980, FDI đã tăng với tốc độ gấp bốn lần GDP toàn cầu. Từ năm 1990 đến 2004, tổng nguồn vốn FDI toàn cầu đã tăng từ 1.950 đô la lên 8.895 tỷ đô la, trong khi nền kinh tế thế giới nói chung tăng trưởng dưới 3,5% mỗi năm (Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển, 2005: 199, 308; IMF , 1998:171; 1999:169; 2006b:177). Những thay đổi này làm suy yếu hiệu quả của hỗ trợ mù quáng đối với các công ty có trụ sở trong nước trên danh nghĩa, vì sự hỗ trợ đó có khả năng dẫn đến tăng đầu tư nước ngoài cũng như đầu tư trong nước.

Đồng thời do kết quả của những thay đổi cấu trúc trong thị trường toàn cầu, mức vốn cần thiết để cạnh tranh trong các ngành then chốt đã mở rộng theo cấp số nhân, chủ yếu là do chi phí phát triển và sử dụng công nghệ mới ngày càng tăng (Stopford và Strange, 1991; Dunning, 1993; 1997; Dicken, 1998). 4 Sự gia tăng chi phí như vậy đã tạo ra một vấn đề nan giải đối với các dự án phát triển muộn do nhà nước lãnh đạo giống như Hàn Quốc. Mục tiêu cuối cùng của dự án nhà nước phát triển luôn là phát triển năng lực xuất khẩu quốc gia tự chủ trong toàn bộ các ngành công nghiệp hiện đại. Tuy nhiên, có những giới hạn khách quan rõ ràng về năng lực của các tổ chức tài chính trong nước và nhà nước trong việc tài trợ cho các khoản đầu tư ngày càng tăng cần thiết để đạt được khả năng cạnh tranh trong một loạt các ngành công nghiệp lớn trên toàn cầu.

Quy mô của những thay đổi diễn ra trong các hệ thống sản xuất đã bị lu mờ bởi những thay đổi diễn ra trong tổ chức tài chính toàn cầu. Khi các cơ hội tích lũy trong nền kinh tế thực giảm sút trong thế giới tư bản cốt lõi từ cuối những năm 1960 trở đi, chúng ta đã chứng kiến sự chuyển hướng ồ ạt của các quỹ vào các hoạt động tài chính chủ yếu mang tính đầu cơ. Để điều chỉnh sự gia tăng đầu cơ và đảm bảo năng lực của các trung tâm tài chính quốc gia 'của họ' trong việc chiếm thị phần, các quốc gia lớn đã bãi bỏ quy định tài chính của họ.

4 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

loại bỏ các biện pháp kiểm soát nội bộ nhằm tách biệt các thị trường có chức năng riêng biệt trong hệ thống tài chính quốc gia và các biện pháp kiểm soát bên ngoài nhằm điều tiết dòng vốn xuyên biên giới (Moran, 1991). Quy mô của thị trường tài chính toàn cầu tăng từ khoảng 300 tỷ USD năm 1974 lên 7.000 tỷ USD năm 1996 (Malcolm, 2001: 40).

Sự phát triển của một thị trường tài chính toàn cầu hội nhập chặt chẽ hơn đã làm thay đổi cơ bản môi trường đặt các dự án điều hành quốc gia . Một trong số ít 'sự thật' quan trọng mà các học giả khác nhau nghiên cứu về nhà nước phát triển cổ điển của Hàn Quốc đồng ý là tính trung tâm của việc kiểm soát tài chính của nhà nước đối với toàn bộ hệ thống (Amsden, 1989; Woo, 1991). Tính tập trung của tài chính đối với hoạt động của toàn bộ hệ thống quản lý nhà nước kế hoạch hóa tư bản chủ nghĩa không phải là một đặc điểm độc đáo của nhà nước phát triển Hàn Quốc. Thay vào đó, khả năng của nhà nước trong việc quản lý một hệ thống tài chính quốc gia tương đối khép kín thông qua sự thông đồng với những người trong khu vực tư nhân cũng rất quan trọng đối với tính hiệu quả của các nhà nước phát triển của Hàn Quốc, Đài Loan và Pháp (Zysman, 1983; Fields, 1995).

Khi hội nhập tài chính toàn cầu mang lại một nguồn quỹ thực tế không giới hạn ngoài tầm kiểm soát của nhà nước, nó chắc chắn tạo ra áp lực đối với các mô hình quản lý quốc gia. Các công ty quốc gia, những người ngày càng sở hữu các công ty con ở nước ngoài, đã tìm cách khẳng định 'quyền' của họ trong việc tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu nhằm huy động vốn theo các điều kiện tốt nhất hiện có nhằm cạnh tranh trên các thị trường toàn cầu quan trọng. Hơn nữa, ở những nền kinh tế được phân bổ vốn liên tục có thặng dư tài khoản vãng lai, nhu cầu tái chế một cách hiệu quả những khoản thặng dư này đã tạo ra những căng thẳng ngày càng tăng đối với nỗ lực duy trì sự phân chia chặt chẽ giữa thị trường tài chính quốc gia và toàn cầu.

Sự thay đổi về địa điểm và bản chất của các hệ thống tích lũy tư bản chủ nghĩa đã hỗ trợ và được hỗ trợ bởi sự thay đổi sâu sắc trong cơ cấu quản trị toàn cầu và các điều kiện lý tưởng. Khái niệm phát triển với tư cách là một dự án quốc gia do nhà nước lãnh đạo đã ngày càng bị hủy hoại trong ba thập kỷ qua, không chỉ bởi những thay đổi về địa điểm sản xuất đã thảo luận ở trên mà còn bởi những điểm yếu cố hữu của chính sự phát triển do nhà nước lãnh đạo theo học thuyết Keynes. Sự bất lực của chủ nghĩa tư bản do nhà nước lãnh đạo trong việc thực hiện những hứa hẹn về kinh tế và xã hội của nó đã trở nên rõ ràng trước bất kỳ sự thay đổi toàn diện nào về địa điểm hoạt động kinh tế khi thời kỳ bùng nổ kéo dài sau chiến tranh kết thúc vào cuối những năm 1960, chúng ta tìm thấy nguồn gốc ở đó. của việc tái khớp nối phát triển với tư cách là một doanh nghiệp tư nhân. 5 Mặc dù nguồn gốc của việc tái tổ chức lại khái niệm phát triển có thể có trước việc tổ chức lại toàn diện hoạt động kinh tế ở cấp độ khu vực/toàn cầu, tuy nhiên, sự thật là việc tổ chức lại sản xuất kể từ đó đã thúc đẩy sự chuyển đổi của khái niệm phát triển. Những thay đổi trong những gì được hiểu là sự phát triển đã được sâu sắc. Sự đồng thuận hiện tại giữa các nhà quản lý kinh tế toàn cầu chỉ đơn giản là đánh đồng sự phát triển với việc tham gia vào thị trường toàn cầu. Bản chất của sự đồng thuận mới này được tóm tắt trong Báo cáo Phát triển Thế giới năm 1997 (Ngân hàng Thế giới, 1997: 12):

Toàn cầu hóa vẫn chưa thực sự mang tính toàn cầu - nó vẫn chưa tác động đến một phần lớn nền kinh tế thế giới. Khoảng một nửa số người ở các nước đang phát triển đã bị loại khỏi sự gia tăng được thảo luận nhiều về quy mô thương mại quốc tế và

của nhà nước phát triển Hàn Quốc từ đầu những năm 1980. Sự do dự của các chính phủ trong việc mở cửa nền kinh tế thế giới là một phần dễ hiểu. Gia nhập nền kinh tế thế giới có rủi ro cũng như cơ hội       Nhưng khó khăn không nên

phóng đại, đặc biệt khi đối mặt với nguy cơ bị loại khỏi dự án toàn cầu hóa hoàn toàn. Cái giá của việc không mở cửa sẽ là khoảng cách ngày càng lớn về mức sống giữa những quốc gia đã hội nhập và những quốc gia còn đứng ngoài cuộc.

Hệ thống quản trị toàn cầu hiện đại do Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) lãnh đạo phản ánh đầy đủ cả sự đồng thuận về 'sự phát triển' mới này lẫn các điều kiện vật chất đương thời, theo đó nó đặt quy định quốc gia dưới một khuôn khổ toàn diện gồm các quy tắc toàn cầu được thiết kế để đảm bảo tích lũy tư bản trên quy mô thế giới . Nói cách khác, khuôn khổ WTO khiến việc tham gia hiệu quả vào nền kinh tế toàn cầu có điều kiện dựa trên việc chấp nhận ngày càng nhiều các chuẩn mực tân tự do; chuẩn mực đại diện cho một thách thức trực tiếp đối với các quốc gia dirigiste của thời kỳ hậu chiến. Tại thời điểm này, điều quan trọng cần nhấn mạnh là nhà nước vẫn là một tác nhân chính trong nền kinh tế chính trị toàn cầu đương đại, rằng những gì chúng ta đang chứng kiến là một sự tái định nghĩa chứ không phải là sự rút lui của nhà nước. Sự thay đổi cấu trúc toàn cầu đang dẫn đến một sự chuyển dịch có xu hướng từ các hình thức nhà nước vốn cố gắng phi thường hóa các khía cạnh quan trọng của đời sống kinh tế và xã hội sang các hình thức nhà nước tân tự do trong đó nhà nước trên hết là một 'tác nhân hàng hóa' (Cerny, 2000: 305; Jayasuriya, 2000; McMichael, 2000b).

Bất kỳ sự xem xét nào về việc nhà nước Hàn Quốc đã phản ứng như thế nào với những thay đổi cấu trúc toàn cầu đã nêu ở trên, và làm thế nào mà các yêu cầu toàn cầu hóa đã được nội hóa trong chính nhà nước Hàn Quốc, đều phải giải quyết bốn câu hỏi trọng tâm. Đầu tiên, cần phải hiểu những động lực chính đã thúc đẩy quá trình chuyển đổi nhanh chóng của Hàn Quốc từ một nền kinh tế kém phát triển nghiêm trọng sang nền kinh tế thử nghiệm công nghiệp trong những năm 1960 và 1970. Nói cách khác, cần phải xem xét bản chất chính xác của tình trạng phát triển của Hàn Quốc. Thứ hai, chúng ta phải xem xét lý do tại sao nhà nước Hàn Quốc bắt đầu thực hiện chương trình tự do hóa dần dần vào những năm 1980 và mối quan hệ giữa các quá trình tự do hóa này với cuộc khủng hoảng năm 1997. Thứ ba, nghiên cứu xem xét các lực lượng và mệnh lệnh thúc đẩy quá trình tái cấu trúc sau khủng hoảng và bản chất chính xác của nhà nước và nền kinh tế Hàn Quốc đương đại. Cuối cùng, để phát triển một sự hiểu biết phù hợp theo ngữ cảnh về nền kinh tế chính trị Hàn Quốc đương đại và sự phát triển của nó trong ba thập kỷ qua, chúng ta phải tham gia vào nhiều cuộc tranh luận lý thuyết hơn về bản chất của chủ nghĩa tân tự do đương đại, các hệ quả xã hội của nó và khả năng tồn tại của các hình thức khác. của chủ nghĩa tư bản. Đây là những hiện tượng và câu hỏi quan trọng liên quan đến bảy chương tiếp theo. Tuy nhiên, sẽ rất hữu ích nếu nhân cơ hội trong phần giới thiệu để tóm tắt ngắn gọn những lập luận thiết yếu của cuốn sách và xác định rõ ràng những học giả mà công trình nghiên cứu này chịu ảnh hưởng và được coi là xuất phát điểm. Chắc chắn trong phần tóm tắt tương đối ngắn gọn các lập luận chính của cuốn sách được trình bày dưới đây, chúng tôi tiến hành bằng cách khẳng định. Bằng chứng và phân tích để hỗ trợ cho những lập luận này được đưa ra trong phần chính của tác phẩm.

6 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

Phác thảo các lập luận chính

Sự tự chủ của một phép màu

Chúng tôi tìm cách minh họa vai trò quyết định của các cấu trúc chính trị và kinh tế siêu quốc gia trong việc định hình sự phát triển của nhà nước Hàn Quốc và thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa mà không chỉ coi chính trị trong nước của Hàn Quốc như một biến số phụ thuộc. Khi theo đuổi mục tiêu này, chúng tôi đi theo bước chân của một số học giả nổi tiếng bao gồm Cumings (1979; 1999b), Hart-Landsberg (1993) và Bernard (1996; 1999). Công việc của những nhà phân tích này có nhiều điều để giới thiệu nó. Đối với chúng tôi, công việc của Hart-Landsberg nổi bật là đặc biệt quan trọng vì cách thức mà ông kết hợp việc xem xét bối cảnh siêu quốc gia với nghiên cứu sâu sắc về bản thân nhà nước Triều Tiên và vai trò của nó trong nền kinh tế.

Hart-Landsberg chấp nhận lập luận của những người theo chủ nghĩa thể chế nhà nước, chẳng hạn như Amsden (1989) và Evans (1995), liên quan đến vai trò quan trọng của chính sách thử nghiệm công nghiệp và sự kiểm soát tài chính của nhà nước trong quá trình công nghiệp hóa của Hàn Quốc . Tuy nhiên, bằng cách nhấn mạnh vai trò của các chính sách nông nghiệp của nhà nước trong việc tạo ra một giai cấp vô sản và vai trò của nhà nước bạo lực trong việc kiểm soát giai cấp vô sản đó, ông đã phát triển một sự hiểu biết đầy đủ hơn về nhà nước phát triển của Hàn Quốc. Hơn nữa, những người cấp tiến như Hart-Landsberg và Cumings cung cấp cho chúng ta cơ sở lý thuyết để phát triển một phân tích chính xác và sắc thái hơn nhiều về mối quan hệ của nhà nước phát triển với tư bản tư nhân so với những người ủng hộ chủ nghĩa thống kê.

Những người theo chủ nghĩa thể chế nhà nước về cơ bản lập luận rằng nhà nước phát triển buộc vốn tư nhân phải phục vụ lợi ích của nó. Chaebol 6 rõ ràng bị hạ xuống vị trí là 'các tác nhân tư nhân phục vụ mục đích của nhà nước' trong tài liệu này (Woo, 1991: 175) . Về cơ bản, chính phủ được cho là đã 'sử dụng' chaebol để đạt được một số mục tiêu quốc gia như tăng trưởng nhanh, phát triển công nghiệp nặng hoặc thúc đẩy xuất khẩu. Phân tích này đã làm lu mờ bản chất giai cấp và bản chất tư bản cơ bản của nhà nước. Vấn đề là không chỉ các chaebol là 'tác nhân phục vụ mục đích của nhà nước' mà việc thúc đẩy sự phát triển của các chaebol còn là mục đích chính của nhà nước. Ngay từ đầu, nhà nước phát triển của Hàn Quốc đã thể hiện cam kết không chỉ đơn giản là 'tăng trưởng' hay 'phát triển' mà còn là phát triển tư bản chủ nghĩa. Trọng tâm của chiến lược kinh tế của nhà nước là chính sách phát triển và hỗ trợ các công ty tư bản quốc gia lớn. Việc nhà nước tìm cách thống trị và kiểm soát các công ty này không làm thay đổi thực tế rằng phát triển vốn tư nhân là lý do tồn tại của nhà nước phát triển Hàn Quốc . Nhà nước có thể đã không hành động theo lệnh của giai cấp tư bản - mà chính nó tạo ra - nhưng nó đã cam kết hành động vì lợi ích của mình (Cumings, 1979).

Quan trọng không kém, sự nhấn mạnh của Cumings (1979; 1999b), Hart- Landsberg (1993) và Bernard (1996) về cách thức Hàn Quốc được khớp nối với một hệ thống sản xuất khu vực do Nhật Bản thống trị và về vai trò của Hoa Kỳ trong việc định hình Nền kinh tế chính trị của Hàn Quốc sẽ được hoan nghênh. Nhật Bản đã vượt qua

Nhà nước phát triển của Hàn Quốc vào thế kỷ thứ 7 đã đóng một vai trò sâu sắc trong sự phát triển của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc, ban đầu với tư cách là một cường quốc thuộc địa và sau đó thông qua sự tương tác của các công ty Hàn Quốc và Nhật Bản và với tư cách là một nhà tài trợ viện trợ. Nếu bất cứ điều gì, Hoa Kỳ đã đóng một vai trò thậm chí không thể thiếu trong sự phát triển của Hàn Quốc hiện đại. Hàn Quốc về cơ bản là một sáng tạo của Hoa Kỳ, một sáng tạo mà Hoa Kỳ đã bảo vệ khỏi mối đe dọa từ bên ngoài và cung cấp sự hỗ trợ cả về lý tưởng và vật chất trong hơn bốn thập kỷ. 7 Quy mô hỗ trợ vật chất mà nhà nước đàn áp Hàn Quốc nhận được từ Mỹ từ năm 1947 đến năm 1976 thật đáng kinh ngạc. Hỗ trợ kinh tế và quân sự kết hợp của Hoa Kỳ cho Hàn Quốc đạt tổng cộng 12,6 tỷ USD trong giai đoạn này; chỉ riêng các khoản tài trợ và cho vay kinh tế đã lên tới 6 tỷ đô la. Để dễ hình dung những con số này, tổng các khoản tài trợ và cho vay kinh tế của Mỹ dành cho toàn bộ châu Phi trong cùng thời kỳ chỉ đạt 6,89 tỷ USD (Woo, 1991: 45). Không một học giả nghiêm túc nào về kinh tế chính trị Hàn Quốc có thể bỏ qua vai trò của Mỹ hoặc Nhật Bản trong việc định hình Hàn Quốc hiện đại.

Chuyên khảo này sử dụng công trình nghiên cứu của các học giả này về vai trò của cơ cấu sản xuất khu vực do Nhật Bản thống trị và Hoa Kỳ trong việc định hình nền kinh tế chính trị Hàn Quốc như một điểm xuất phát để tìm cách hiểu đầy đủ hơn bối cảnh công nghiệp hóa của Hàn Quốc diễn ra. Như chúng tôi đã lập luận trong phần mở đầu của chương này, không thể hiểu tình trạng phát triển của Hàn Quốc nếu không đặt trong bối cảnh của dự án phát triển toàn cầu thời hậu chiến và cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai. Do cách thức mà nhà nước Hàn Quốc hiện đại ban đầu được thành lập, tình trạng kém phát triển ban đầu nghiêm trọng và tình hình an ninh trên bán đảo, dự án phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo đã hình thành một cách đặc biệt gay gắt ở Hàn Quốc. Tuy nhiên, điều này không được phép làm chúng ta mù quáng trước những điểm tương đồng giữa nhà nước Hàn Quốc và các quốc gia công nghiệp quốc gia tư bản chủ nghĩa cốt lõi sau chiến tranh.

Cả nhà nước Hàn Quốc và các đối tác kinh tế phát triển hơn đều tập trung rất chặt chẽ vào việc thúc đẩy các công ty lớn thuộc sở hữu quốc gia. Cụ thể hơn , nhà nước phát triển của Hàn Quốc và các nhà nước công nghiệp quốc gia tư bản chủ chốt lớn đều trợ cấp rất nhiều cho các khoản đầu tư của các công ty quốc gia lớn. Thực tế là một số quốc gia, chẳng hạn như Hoa Kỳ, có thể đã không trực tiếp làm như vậy mà thay vào đó thực hiện các khoản trợ cấp ngầm thông qua các chính sách nghiên cứu y tế và quốc phòng, không có cách nào thay đổi thực tế là họ đã làm như vậy (Ward và Davies, 1991; Cusack, 1991; Moran , 1999: 139-49). Khi chúng tôi tranh luận trong phần chính của tác phẩm này, cơ sở hợp lý chính làm nền tảng cho các chính sách này nằm ở yêu cầu cạnh tranh quốc tế trong thế giới hậu chiến. Trong một môi trường mà sản xuất chủ yếu được tổ chức ở cấp quốc gia, có một mối liên hệ rất rõ ràng giữa sự thành công của các công ty lớn của quốc gia và toàn bộ nền kinh tế quốc gia. Trong một môi trường như vậy, và xét đến các chuẩn mực quản lý doanh nghiệp phổ biến, nếu không trợ cấp cho các công ty chủ chốt của quốc gia sẽ gây phương hại nghiêm trọng đến khả năng cạnh tranh kinh tế quốc gia.

Nhà nước Hàn Quốc là một nhà nước dirigiste trong một thế giới của các nhà nước theo chủ nghĩa can thiệp. Giới tinh hoa Hàn Quốc đang cố gắng phát triển một chủ nghĩa tư bản đặc trưng của Hàn Quốc trong một thế giới của các chủ nghĩa tư bản quốc gia liên kết với nhau nhưng vẫn khác biệt. Lập luận cơ bản của chuyên khảo liên quan đến tình trạng phát triển của Hàn Quốc là nó phải được hiểu như một đứa trẻ của thời đại.

8 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

Sự tan rã của nhà nước phát triển Hàn Quốc và cuộc khủng hoảng 1997-1998

Từ đầu những năm 1980 trở đi, nhà nước dần dần bắt đầu dỡ bỏ các hệ thống kiểm soát công ty nằm ở trung tâm của chế độ tăng trưởng cũ. Mặc dù quá trình cải cách không đồng đều, chậm chạp và từng phần trước cuộc khủng hoảng 1997-1998 nhưng hệ thống quản lý kinh tế cũ đã bị phá hủy một cách hiệu quả. Nhà nước đã từ bỏ nỗ lực điều phối các quyết định của nhà đầu tư tư nhân, từ bỏ quyền kiểm soát khu vực tài chính phi ngân hàng và cam kết kiểm soát khu vực ngân hàng, tự do hóa cơ chế đối với FDI ra nước ngoài (tình trạng liên quan đến đầu tư vào trong nước vẫn còn phức tạp) và tự do hóa một phần tài khoản vốn. Ở một mức độ nào đó, có sự đồng thuận rằng quá trình tự do hóa và cuộc khủng hoảng năm 1997 có mối liên hệ mật thiết với nhau. Tự do hóa kinh tế được thiết kế tồi và điều tiết kém được hiểu rộng rãi là đã đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra các điều kiện dẫn đến cuộc khủng hoảng năm 1997. 8 Tuy nhiên, không có sự đồng thuận về việc liệu vấn đề nằm ở thiết kế của quá trình tự do hóa hay liệu bản thân quyết định tự do hóa có sai lầm hay không (xem OECD, 1998; Graham, 2003; Shin và Chang, 2003; Thurbon, 2003 cho một phạm vi của các vị trí tương phản). Tiếp theo đó, tồn tại rất nhiều cách giải thích thường mang tính thù địch về lý do tại sao nhà nước Hàn Quốc rời xa mô hình phát triển bộ phận kinh doanh cực kỳ thành công trong những năm 1980 và 1990.

Chúng tôi không thấy phần lớn công việc hiện có về quá trình tự do hóa trước khủng hoảng là đặc biệt thỏa đáng. Không phải là sự phân tích hiện tại ủng hộ những diễn biến chính trị trong nước, áp lực của Hoa Kỳ hay những hạn chế cố hữu của sự phát triển do nhà nước lãnh đạo, không chứa đựng những yếu tố quan trọng của sự thật. Chắc chắn là áp lực của Hoa Kỳ đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy một số cải cách cụ thể. Có một mối tương quan khá trực tiếp giữa việc Hoa Kỳ ban hành một loạt các biện pháp chống bán phá giá đối với Hàn Quốc vào đầu những năm 1980 và việc Hàn Quốc bãi bỏ hầu hết các hạn chế nhập khẩu định lượng và cắt giảm thuế quan trong suốt thập kỷ đó (Woo, 1991; Bello et cộng sự , 1999). Tuy nhiên, phân tích này không thể dễ dàng giải thích lý do tại sao nhà nước Hàn Quốc mời áp lực nước ngoài bằng cách gia nhập OECD. Để làm như vậy, chúng ta phải phân tích cách thức các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc tích cực tìm cách khai thác 'áp lực' nước ngoài nhằm thúc đẩy dự án tự do hóa của chính họ mà họ hiểu là rất quan trọng đối với khả năng cạnh tranh trong tương lai (Kim, 1999).

Những sai sót trong phân tích nhà nước-thể chế chủ nghĩa tập trung tương đối hạn hẹp vào chính trị trong nước trong nỗ lực tìm hiểu quá trình tự do hóa cũng nghiêm trọng không kém. Lập luận trong tài liệu này là tự do hóa chủ yếu là kết quả của sự xói mòn 'quyền tự chủ' của nhà nước khỏi xã hội Hàn Quốc (các chaebol ) khi nhà nước trở nên dân chủ hơn, hoặc thay vào đó là cam kết ngày càng tăng đối với chủ nghĩa tân tự do của chính các nhà quản lý nhà nước (Kim, 1997; Wade và Veneroso, 1998; Weiss, 1998; Weiss và Hobson, 2000). Ảnh hưởng chính trị ngày càng tăng của các chaebol , theo bất kỳ cách đơn giản nào, không thể giải thích cho cam kết ngày càng tăng của nhà nước đối với chủ nghĩa tân tự do. Các chaebol rất nhiệt tình

Nhà nước phát triển Hàn Quốc 9 ủng hộ việc 'giải phóng' họ khỏi sự kiểm soát của chính phủ nhưng lại khá thù địch với các yếu tố then chốt khác của quá trình tự do hóa, chẳng hạn như tự do hóa lãi suất (Lee, 1997). Hơn nữa, chúng tôi sẽ lập luận rằng nguyên nhân chính của sự thay đổi trong cán cân quyền lực giữa nhà nước và chaebol chính là tự do hóa kinh tế. Không thể hiểu được quyền tự chủ ngày càng tăng của các chaebol đối với nhà nước và sự quyết đoán trong quá trình chính sách suốt những năm 1980 và 1990 bên ngoài bối cảnh tự do hóa tài chính.

Hơn nữa, toàn bộ ý tưởng cho rằng chaebol 'bị bắt giữ' hoặc kiểm soát quá trình hoạch định chính sách là rất có vấn đề. Đã có những nỗ lực nghiêm túc của nhà nước nhằm kỷ luật các chaebol và buộc họ tham gia vào việc chốt tỷ lệ bán buôn vào giữa những năm 1990. Không phải quyền lực chính trị của các chaebol đã làm suy yếu những nỗ lực này mà là những tác động kinh tế vĩ mô của việc thúc đẩy hợp lý hóa đã được chứng minh là không thể chấp nhận được về mặt chính trị. Mặc dù ảnh hưởng chính trị của chaebol chắc chắn đã làm chậm lại một số cải cách nhất định, đáng chú ý nhất là tự do hóa FDI vào bên trong và thúc đẩy những cải cách khác, nhưng dự án tân tự do về cơ bản phải được hiểu là dự án được bắt tay vào thực hiện bởi một quốc gia tư bản tự chủ hợp lý cam kết đảm bảo tương lai của Chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc nói chung. Chaebol nên được hiểu là các chủ thể chính trị thứ cấp không khởi xướng chương trình hoặc xác định thành phần cơ bản của nó, tuy nhiên, đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình sự phát triển của nó .

Điểm yếu lớn thứ hai của phân tích này liên quan đến quá trình mà theo đó sở thích riêng của các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc được hiểu là đã thay đổi. Đơn giản là không có nỗ lực nào để giải thích tại sao các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc ngày càng cam kết thị trường hóa nền kinh tế Hàn Quốc (Weiss, 1998; Weiss và Hobson, 2000). Ngay cả khi người ta cố gắng tìm hiểu lý do tại sao các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc ngày càng cam kết với các chính sách tân tự do, thì cũng không có nỗ lực nào để hiểu những áp lực kinh tế đã thúc đẩy quá trình thị trường hóa ở Hàn Quốc. Việc áp dụng các chính sách tân tự do được coi là ' không hợp lý' về mặt kinh tế. Do đó, câu hỏi dành cho những nhà lý luận như vậy là tại sao nhà nước Hàn Quốc lại theo đuổi các chính sách phi lý về kinh tế. ⁹

Trái ngược với các thể chế nhà nước, chúng tôi lập luận rằng cải cách tân tự do là hợp lý theo quan điểm của chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc. Không nhất thiết là, như thường được khẳng định, các chiến lược phân công thất bại trong việc tạo ra hiệu quả ở cấp độ vi mô mà tăng trưởng phụ thuộc vào trong một nền kinh tế tương đối tiên tiến (Krugman, 1994; Cerny, 1998; Crafts, 1999; Lee, 1999). Pháp đã đăng ký mức tăng trưởng Năng suất các yếu tố tổng hợp (TFP) rất cao trong thời kỳ hậu chiến, trong khi sử dụng một loạt các biện pháp kiểm soát tài chính trực tiếp hỗ trợ một hệ thống lập kế hoạch chỉ định rộng rãi (Armstrong và cộng sự, 1984; Maddison, 1996; Coates , 2000). 10 Nếu có những vấn đề cụ thể với mô hình của Hàn Quốc, tại sao không điều chỉnh mô hình trong một khuôn khổ quản lý chung? Tại sao phải tham gia vào quá trình cấp tiến, khó khăn và nguy hiểm hơn nhiều để tìm cách xây dựng một nền kinh tế chính trị tân tự do mới?

Câu trả lời cho câu hỏi này không nằm ở các yêu cầu của năng lực cạnh tranh và tăng trưởng tự nó mà nằm ở các yêu cầu của năng lực cạnh tranh và tăng trưởng trong thời đại đương đại. Khi sản xuất và tài chính ngày càng được tổ chức theo một

10 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

ở cấp độ siêu quốc gia, chi phí và lợi ích của các quốc gia trong việc tích cực thúc đẩy việc hội nhập nền kinh tế quốc gia của họ vào nền kinh tế toàn cầu về cơ bản đã bị thay đổi. Nếu các công ty Hàn Quốc muốn cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu, điều bắt buộc là nhà nước phải cho phép họ tiếp cận thị trường vốn toàn cầu, tạo dựng các liên minh giữa các công ty thậm chí còn chặt chẽ hơn so với những gì họ đã làm trong quá khứ và tối đa hóa hiệu quả tiềm năng bằng cách tổ chức sản xuất. trên cơ sở siêu quốc gia. Trong ngày càng nhiều ngành công nghiệp toàn cầu, chẳng hạn như ô tô và điện tử, chi phí R&D quá cao và vòng đời sản phẩm quá ngắn khiến các công ty phải thiết lập sự hiện diện toàn cầu; cách khác để làm như vậy là đảm nhận vai trò cấp dưới trong chuỗi sản xuất quốc tế. Một chương trình triệt để về thị trường hóa/mở cửa kinh tế không chỉ cần thiết để thúc đẩy khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Hàn Quốc, mà việc tăng sức hấp dẫn của Hàn Quốc như một địa điểm tiềm năng cho FDI cũng rất quan trọng. Những thay đổi về địa điểm tổ chức kinh tế, đã được vạch ra trước đó, khiến thái độ thù địch trước đây của Hàn Quốc đối với FDI trở nên lỗi thời. Vì bản thân các công ty Hàn Quốc đã quốc tế hóa và lượng vốn khổng lồ cần thiết để cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu đương đại đã loại bỏ mọi khả năng phát triển và duy trì khả năng xuất khẩu độc lập trong một loạt các ngành công nghiệp lớn trên toàn cầu, việc thu hút FDI trở nên quan trọng đối với tương lai kinh tế của Hàn Quốc .

Nghịch lý cốt lõi của quá trình tự do hóa của Hàn Quốc là trong khi quyết định theo đuổi cải cách kinh tế là hợp lý, thì từ quan điểm của chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc, quyết định này sẽ dẫn đến một cuộc khủng hoảng kinh tế là điều không thể tránh khỏi . Các hệ thống kiểm soát chặt chẽ của nhà nước đã tạo ra một loạt các biến dạng kinh tế vi mô sâu sắc mà không thể giải quyết một cách nghiêm túc nếu không cố ý gây ra một cuộc khủng hoảng lớn. Tuy nhiên, quyết định dần dần mở cửa nền kinh tế và buộc các công ty và tổ chức tài chính của Hàn Quốc phải tuân theo các đánh giá của thị trường toàn cầu mà không giải quyết hiệu quả những vấn đề này đã khiến một cuộc khủng hoảng là không thể tránh khỏi. Cuộc khủng hoảng 1997-1998 đã đóng một vai trò vô giá trong việc tạo ra không gian chính trị và kinh tế để nhà nước giải quyết các vấn đề sâu xa trong cơ cấu tài chính cấp công ty. Do đó, nó phải được hiểu là một phần không thể thiếu trong quá trình cải cách tân tự do ở Hàn Quốc. Đổi lại, dự án tân tự do phải được hiểu là một nỗ lực hợp lý của nhà nước Hàn Quốc nhằm đảm bảo vị thế của mình như một trung tâm tích lũy chính trong một nền kinh tế toàn cầu đang thay đổi. Do đó, không thể hiểu cuộc khủng hoảng, như người ta thường tuyên bố, là sản phẩm của một chương trình tự do hóa được thực hiện tồi tệ hoặc chỉ là ngu xuẩn. Thay vào đó, đó là một giai đoạn không thể tránh khỏi trong quá trình đi lên kinh tế lịch sử của Hàn Quốc.

Nền kinh tế chính trị mới của Hàn Quốc

Lập luận trung tâm của toàn bộ chuyên khảo là Hàn Quốc phải được hiểu rõ ràng là một quốc gia tân tự do và việc thiết lập một phương thức điều tiết tân tự do mới đã đặt cơ sở cho sự tích lũy bền vững hơn nữa. Nhà nước đã bắt đầu tạo ra một phương thức điều tiết tân tự do mới. Dự án này bây giờ là tốt tiên tiến. Các tổ chức tài chính hiện được hưởng mức độ tự do cao trong việc cung cấp bất kỳ sản phẩm nào họ muốn và đầu tư tiền theo lựa chọn của họ (OECD, 1999a; Dịch vụ giám sát tài chính, 2000). Đồng thời,

nhà nước phát triển của Hàn Quốc11 giờ đây họ được yêu cầu phải đáp ứng các tiêu chuẩn thận trọng dựa trên thị trường chặt chẽ hơn nhiều. Song song với việc cải cách hệ thống quản trị tài chính, các cơ chế quản trị doanh nghiệp dựa trên thị trường đã được tăng cường kể từ sau cuộc khủng hoảng. Những cải cách quan trọng nhất liên quan đến việc tăng cường quyền của cổ đông thiểu số, nâng cao tiêu chuẩn minh bạch, làm rõ trách nhiệm của giám đốc, thắt chặt luật điều chỉnh các mối quan hệ giữa các nhóm, giới thiệu các vụ sáp nhập và mua lại thù địch, và đơn giản hóa thủ tục phá sản (OECD, 1998; Oh, 2000; Chung và Wang, 2001). Chính sách cạnh tranh ngày càng được tổ chức xung quanh các chuẩn mực tân tự do toàn cầu. Những hạn chế đối với đầu tư nước ngoài trong nền kinh tế Hàn Quốc hiện gần như không còn tồn tại. Ngoài ra, chính phủ có sẵn các kế hoạch toàn diện để đưa cạnh tranh vào các ngành truyền thống do chính phủ kiểm soát như ngành điện lực (OECD, 2000b). Hơn nữa, các cấu trúc thể chế của nhà nước đang được chuyển đổi để đảm bảo rằng chính sách tiền tệ và tài chính được cách ly khỏi các áp lực chính trị. Hàn Quốc hiện có cả một ngân hàng trung ương độc lập và một cơ quan quản lý tài chính độc lập với các mục tiêu tân tự do được ủy thác rõ ràng (Jayasuriya, 2001a). Các cấu trúc hoạch định chính sách quy định rộng hơn cũng đã được cải cách để đảm bảo rằng quy định không phân biệt đối xử giữa các tác nhân thị trường, giảm thiểu phạm vi tùy ý của bộ máy quan liêu và, nếu có thể, sử dụng các cơ chế thị trường để đạt được các mục tiêu của nó (OECD, 2000b).

Đồng thời với việc tìm cách tạo ra một phương thức điều tiết mới theo chủ nghĩa tự do mới, nhà nước đã can thiệp một cách quyết liệt vào những năm ngay sau cuộc khủng hoảng để đẩy nhanh quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp và tài chính. Việc sử dụng các cơ chế dirigiste để tạo ra một nền kinh tế tân tự do không mâu thuẫn như thoạt nhìn. Các quốc gia tân tự do trên toàn cầu sau các cuộc khủng hoảng tài chính lớn đã buộc phải từ bỏ ý thức hệ và can thiệp rộng rãi vào nền kinh tế để thúc đẩy tái cơ cấu. 11 Điều quan trọng là các mục tiêu làm nền tảng cho sự can thiệp.

Trong trường hợp của Hàn Quốc, rõ ràng nhà nước đã áp dụng nhất quán hai nguyên tắc then chốt trong thúc đẩy tái cơ cấu. Thứ nhất, nhà nước đã thể hiện quyết tâm rõ ràng buộc các công ty và tổ chức tài chính, bất kể chúng có tầm quan trọng chiến lược đến đâu, phải cải thiện khả năng sinh lời hoặc rút khỏi thị trường. Nói cách khác, nhà nước đã hành động để bổ sung, và thay thế một phần, các cơ chế kỷ luật thị trường kém phát triển bằng cách buộc các doanh nghiệp tập trung vào 'điểm mấu chốt' và thúc đẩy quá trình hủy diệt sáng tạo. Do nhà nước quyết tâm áp đặt các hạn chế ngân sách cứng rắn đối với tất cả các chủ thể kinh tế, chỉ có năm trong số mười bảy ngân hàng thương mại toàn quốc của Hàn Quốc hoạt động trước cuộc khủng hoảng tránh bị đóng cửa, bị nuốt chửng bởi các đối thủ mạnh hơn hoặc bị quốc hữu hóa (OECD, 1999a: 88; Richards và cộng sự , 2002: 102). Cần phải nhấn mạnh rằng giải pháp thay thế duy nhất cho việc quốc hữu hóa các tổ chức chủ chốt sau khủng hoảng là cho phép các tổ chức rõ ràng đã mất khả năng thanh toán tiếp tục hoạt động. Nghịch lý thay, sự liên minh hóa quốc gia của các bộ phận lớn trong lĩnh vực ngân hàng lại là một phần không thể thiếu trong toàn bộ dự án tân tự do. Việc quốc hữu hóa các tổ chức tài chính lớn đang gặp khó khăn đã khiến nhà nước Hàn Quốc trở thành chủ nợ lớn của nhiều công ty lớn nhất và mắc nợ nhiều nhất của Hàn Quốc. Do đó, nhà nước phải được hiểu là đã thực hiện một

12 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

quyết định có ý thức cho phép hai (Daewoo và Hyundai) trong số năm chaebol lớn đã thống trị nền kinh tế Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng sụp đổ. Sự thất bại của các nhóm kinh doanh này đưa ra một tín hiệu mạnh mẽ về quyết tâm của nhà nước Hàn Quốc trong việc buộc tất cả các công ty, bất kể quy mô lớn đến đâu, phải chịu những hạn chế về ngân sách nghiêm ngặt.

Thứ hai, mục tiêu chiến lược chính của quá trình tái cấu trúc là chuyển các tài sản quan trọng sang sở hữu nước ngoài. Do kết quả tổng hợp của việc bán trực tiếp các ngân hàng quốc doanh cho các nhà đầu tư nước ngoài và các vị thế cổ phần thiểu số mà các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ tại các ngân hàng Hàn Quốc khác vào cuối năm 2004, tổng tỷ lệ sở hữu nước ngoài của các ngân hàng thương mại Hàn Quốc là 59% (OECD, 2005 : 165). Quyết tâm mạnh mẽ không kém của nhà nước trong việc thiết kế việc bán các công ty sản xuất lớn cho người nước ngoài được minh họa rõ nhất qua quyết định của các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước bán hai nhà sản xuất ô tô lớn là Daewoo Motors và Samsung Motors cho General Motors và Renault. Đơn giản là không thể tưởng tượng được rằng nhà nước lại cho phép, chứ đừng nói đến việc thúc đẩy, việc bán một công ty lớn của Hàn Quốc trong một ngành chiến lược quan trọng như vậy trước cuộc khủng hoảng.

Viết vào năm 2006, có thể lập luận rằng giai đoạn dirigiste của dự án tân tự do gần như đã hoàn tất. Quá trình trả lại sở hữu tư nhân cho các ngân hàng thương mại đã được tiến hành tốt. Khi nhà nước từ bỏ ảnh hưởng của mình đối với việc phân bổ tín dụng, nó đồng thời từ bỏ khả năng chỉ đạo tái cơ cấu doanh nghiệp. Trong mọi trường hợp, nhà nước đã hoàn thành phần lớn nhiệm vụ thiết lập các thành phần vật chất cơ bản của một nền kinh tế tân tự do đang vận hành. Quyền sở hữu nước ngoài đối với các tài sản quan trọng là một thực tế và đã có những cải thiện đáng kể về mức độ sinh lời. Mức lợi nhuận thông thường trung bình trong lĩnh vực sản xuất đã tăng lên 4,7% vào năm 2002, mức cao nhất kể từ năm 1974, và lợi nhuận của các ngành bán lẻ, điện, giải trí và viễn thông đã tăng song song với các đối tác của họ trong lĩnh vực sản xuất ( Ngân hàng Hàn Quốc, 2003: 540). Hơn nữa, mức lợi nhuận thông thường trong lĩnh vực sản xuất vẫn ở mức 4,7% trong năm 2003 mặc dù tốc độ tăng trưởng kinh tế chung giảm rõ rệt (Ngân hàng Hàn Quốc, 2004: 550). Kết quả hoạt động của lĩnh vực sản xuất năm 2003 cho thấy rằng các số liệu năm 2002 không chỉ đơn giản thể hiện sự tăng trưởng theo chu kỳ mà là một 'bước đột phá' về cơ cấu. Giai đoạn phát triển chưa trưởng thành của dự án tân tự do của Hàn Quốc đã kết thúc và một nền kinh tế tân tự do 'chính hiệu' đang ra đời.

Bất chấp cơ sở bằng chứng vững chắc để ủng hộ lập luận rằng Hàn Quốc hiện là một quốc gia tân tự do, rất ít nhà phân tích hàn lâm tán thành lập luận này. Bản chất tân tự do cơ bản của nhà nước Hàn Quốc đương đại bị che khuất bởi xu hướng của đa số các học giả theo chủ nghĩa thống kê là biếm họa chủ nghĩa tân tự do. Nhà nước tân tự do được đánh đồng một cách rõ ràng với nhà nước tối thiểu. Sau khi đã làm như vậy, việc đưa ra bất kỳ bằng chứng nào cho thấy nhà nước Hàn Quốc đã can thiệp vào quá trình tái cơ cấu hoặc tìm cách điều chỉnh nền kinh tế để hỗ trợ cho luận điểm rằng Hàn Quốc đương đại phải được hiểu là một hình thức nhà nước phát triển 'cải cách' nào đó chứ không phải là một nhà nước tân tiến là điều đương nhiên. nhà nước tự do (Weiss, 2000; 2003b). Như chúng tôi đã lập luận một cách nhất quán rằng điều quan trọng không phải là việc nhà nước Hàn Quốc có

Nhà nước phát triển của Hàn Quốc13 đã tìm cách điều chỉnh các doanh nghiệp và hành động để đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc nền kinh tế mà thay vào đó là các nguyên tắc đã củng cố các nỗ lực của nhà nước nhằm điều chỉnh lại và tái cấu trúc nền kinh tế.

Có lẽ đáng ngạc nhiên là đại đa số các học giả theo chủ nghĩa tân tự do không tranh luận rằng Hàn Quốc phải được hiểu là một quốc gia tân tự do rõ ràng có hiệu quả cao. Mặc dù nhiều nhà phân tích tân tự do nhìn chung thừa nhận rằng cải cách tân tự do quan trọng đã diễn ra, tuy nhiên, họ vẫn chưa đưa ra khẳng định rằng Hàn Quốc hiện là một quốc gia tân tự do (Ahn, 2001; Haggard và cộng sự, 2003; Mo và Trăng, 2003; Vân, 2003). Xu hướng của những người theo chủ nghĩa tân tự do xem nhẹ tầm quan trọng của cải cách theo chủ nghĩa tân tự do ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng là kết quả trực tiếp của những quan điểm so sánh mà họ áp dụng. Tệ nhất là Hàn Quốc, ít nhất là ngầm hiểu, được so sánh với một mô hình tân tự do lý tưởng hóa. Tốt nhất nó được so sánh với Hoa Kỳ. Không thể tránh khỏi việc so sánh với một nền kinh tế tân tự do trưởng thành như Mỹ sẽ khiến chúng ta mù quáng trước điểm xuất phát của Hàn Quốc và che khuất động lực của các quá trình đang diễn ra.

Một số ít học giả công nhận rõ ràng bản chất tân tự do của nhà nước Hàn Quốc đương đại và những người không làm việc cho chính phủ Hàn Quốc, không có ngoại lệ phản đối dự án và tin rằng nó sẽ dẫn đến tăng trưởng thấp và khủng hoảng thường xuyên trong tương lai ( Crotty và Lee, 2001; Hart-Landsberg và Burkett, 2001; Shin và Chang, 2003). Không có nỗ lực thực sự nào được thực hiện để hiểu cuộc khủng hoảng diễn ra như thế nào từ quan điểm của chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc. Mặc dù chúng ta không nên tôn sùng dự án tân tự do và bỏ qua những mâu thuẫn nội bộ của nó , nhưng dự án tân tự do phải được hiểu là một phản ứng hợp lý đối với sự thay đổi kinh tế toàn cầu của một quốc gia cam kết chuyển đổi Hàn Quốc thành một nền kinh tế tư bản tiên tiến.

Cạnh tranh toàn cầu, chủ nghĩa tân tự do và các lựa chọn thay thế

Nhóm tranh cãi cuối cùng mà chuyên khảo tham gia liên quan đến sự hội tụ được cho là của các mô hình phát triển tư bản chủ nghĩa khác nhau xung quanh một mô hình tân tự do thống trị dưới áp lực của toàn cầu hóa. Cách chúng ta hiểu các quá trình chuyển đổi tân tự do ở Hàn Quốc phụ thuộc rất nhiều vào việc liệu chúng ta có tin rằng tồn tại một giải pháp thay thế khả thi cho cải cách tân tự do hay không. Việc đọc kỹ các quá trình cải cách nhà nước ở Hàn Quốc, một ví dụ điển hình về sự phát triển tư bản chủ nghĩa thành công do nhà nước lãnh đạo, sẽ góp phần quan trọng vào các cuộc tranh luận rộng hơn về khả năng tồn tại liên tục của các mô hình phát triển tư bản chủ nghĩa khác nhau. Phần lớn các tài liệu học thuật được viết từ quan điểm so sánh và kinh tế chính trị quốc tế nhấn mạnh các giới hạn của sự hội tụ và tính bền vững của các hình thức quản trị kinh tế phi tự do đặc biệt (xem ví dụ Berger và Dore, 1996; Boyer và Drache, 1996; Weiss, 2003a). Các hệ thống quản lý kinh tế không được hiểu là tĩnh và ngày càng có nhiều quốc gia làm công tác điều hành đã tiến hành cải cách để đối phó với sự thay đổi cấu trúc toàn cầu. Tuy nhiên, cải cách phần lớn được hiểu là mang hình thức điều chỉnh bên trong mô hình ban đầu hơn là áp dụng mô hình phát triển tân tự do mới. Hơn nữa, hướng thay đổi không

14 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

được hiểu là một chiều. Thay vào đó, chúng ta thấy sự tăng trưởng trong cấu trúc nhà nước phúc lợi ở Đông Á và sự phục hưng của nhà nước phát triển ở Hàn Quốc sau khủng hoảng (Weiss, 2003a).

Chuyên khảo này có một vị trí hoàn toàn khác với vị trí được trình bày rõ ràng trong phần lớn các tài liệu so sánh về kinh tế chính trị quốc tế và so sánh . Chúng tôi lập luận rằng chúng ta đang chứng kiến sự hội tụ của các mô hình tư bản chủ nghĩa khác nhau xung quanh một mô hình tân tự do thống trị toàn cầu. Phạm vi của sự hội tụ này bị che đậy một phần trong các tài liệu hiện có bởi sự thất bại trong việc hiểu đúng bản chất của nhà nước tân tự do đương đại. Mặc dù văn học không nhất thiết mô tả nhà nước tân tự do như một nhà nước tối thiểu, vẫn có một sự thất bại trong việc hiểu đầy đủ sự phức tạp của hình thái nhà nước này. Nhà nước tân tự do được mặc nhiên coi là đồng nghĩa với nhà nước kém hiệu quả và bị từ chối mọi khả năng hành động mạch lạc để theo đuổi các mục tiêu chiến lược. Bằng chứng về năng lực rõ ràng để theo đuổi các mục tiêu như vậy được coi là bằng chứng cho thấy nhà nước là phát triển hơn là tân tự do. ¹²

Tuy nhiên, theo định nghĩa này, dường như khó có thể phủ nhận rằng nhà nước Anh dưới thời Thatcher và Blair, hay bất kỳ nhà nước tư bản chủ chốt đương thời nào, là phát triển. Bất cứ ai thậm chí chỉ quen thuộc với tài liệu về cuộc cách mạng dịch vụ tài chính của Anh trong những năm 1980 và 1990 sẽ nhận thức được rằng quá trình này được thúc đẩy bởi một nhà nước tập quyền mạnh, thường hành động đối lập với các chủ thể thị trường đã được thiết lập, hành động để đảm bảo vị thế của London là một trung tâm tài chính lớn (Moran, 1991). Rõ ràng là những định nghĩa khá thô thiển về hình thức nhà nước tân tự do do những người chỉ trích chủ nghĩa nhà nước theo chủ nghĩa tân tự do đưa ra là hoàn toàn không thỏa đáng.

Nhiệm vụ xác định nhà nước tân tự do là một nhiệm vụ vô cùng phức tạp mà chương thứ ba của chuyên khảo này dành cho. Hiện tại, chỉ cần đưa ra hai điểm thiết yếu liên quan đến bản chất của dự án tân tự do là đủ. Thứ nhất, các quá trình cải cách tân tự do liên quan một cách hiệu quả đến việc sắp xếp lại hệ thống các cấu trúc thể chế quản lý kinh tế nhằm thúc đẩy sự điều chỉnh chung của mọi khía cạnh của đời sống xã hội và mở rộng kỷ luật thị trường toàn cầu cho các chủ thể kinh tế trong nước. Thứ hai, với cải cách tân tự do, trọng tâm can thiệp chuyển từ khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp cụ thể (nhà vô địch quốc gia) sang khả năng cạnh tranh của không gian kinh tế. Ví dụ, trong quá trình cải cách tài chính ở Anh vào những năm 1980 và 1990, nhà nước Anh đã xây dựng các khung pháp lý đảm bảo rằng các công ty lâu đời sẽ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh không thể chịu đựng được và các tổ chức nước ngoài sẽ thống trị các thị trường trọng điểm. Theo một nghĩa nào đó, khả năng cạnh tranh của Luân Đôn được ưu tiên hơn so với các tổ chức tài chính của Anh (Moran, 1991). Có thể đưa ra quan điểm tương tự đối với quá trình tái cấu trúc nhà nước Hàn Quốc sau khủng hoảng. Nhà nước Hàn Quốc đã cho phép các công ty lớn phá sản và các lĩnh vực quan trọng bị chi phối bởi vốn nước ngoài nhằm đảm bảo rằng Hàn Quốc duy trì vị thế là một trung tâm quan trọng của tích lũy toàn cầu. Lòng trung thành của nhà nước không dành cho bất kỳ công ty cụ thể nào của Hàn Quốc hay thậm chí là tư bản Hàn Quốc nói chung mà là để đảm bảo sự tích tụ tư bản ở Hàn Quốc. ¹³

Khi chúng ta áp dụng một định nghĩa phức tạp hơn về chủ nghĩa tân tự do, nó trở thành

Nhà nước phát triển Hàn Quốc 15 khó phản đối định hướng cải cách chính sách ở các quốc gia chủ chốt trong ba thập kỷ qua. Sự hội tụ của chủ nghĩa tân tự do chắc chắn không hoàn toàn nhưng hướng chuyển động thì rõ ràng. Hơn nữa, trong khi lập luận hướng tới chủ nghĩa tự do mới về cơ bản phải được giải thích thông qua phân tích chính trị trong nước là hợp lý trong các trường hợp riêng lẻ, thì việc cố gắng giải thích xu hướng chung hướng tới cải cách tân tự do về mặt chính trị trong nước là không hợp lý. quốc gia cá nhân.

Cần phải nhấn mạnh rằng bằng cách phủ nhận khả năng của một giải pháp thay thế tư bản chủ nghĩa cho chủ nghĩa tân tự do, chúng ta không có ý bỏ qua những tác động xã hội của cải cách tân tự do hoặc khả năng của một giải pháp thay thế cho cải cách tân tự do. Chủ nghĩa tự do mới đã là một thảm họa xã hội toàn cầu không đồng đều. Ở mọi nơi nó diễn ra, nó đi kèm với sự gia tăng bất bình đẳng và bất an. Ở nhiều quốc gia, không chỉ ở các nước kém phát triển, nó đã tạo ra những bất bình đẳng thực sự kỳ cục. Ngay cả ở Hàn Quốc, nơi bất bình đẳng không quá cao so với tiêu chuẩn toàn cầu và nơi tác động của chủ nghĩa tân tự do đã được cải thiện nhờ mức độ tăng trưởng và việc làm cao, chúng tôi đã chứng kiến sự gia tăng hệ số Gini từ 0,283 năm 1997 lên 0,31 năm 2005 và một sự gia tăng đáng kể trong tỷ lệ lực lượng lao động làm việc theo hợp đồng có thời hạn. 14 Sự gia tăng bất bình đẳng là một khía cạnh tất yếu chứ không phải ngẫu nhiên của dự án tân tự do. Các đặc thù quốc gia và các nền văn hóa chính trị khác biệt chỉ đơn giản quyết định mức độ gia tăng bất bình đẳng đi kèm với cải cách tân tự do. Một giải pháp thay thế cho dự án tân tự do mang tính hủy hoại xã hội là cần thiết. Tuy nhiên, giải pháp thay thế đó không được chỉ cố gắng cạnh tranh với chủ nghĩa tân tự do theo cách riêng của nó bằng cách chấp nhận các ưu điểm của khả năng cạnh tranh và tăng trưởng quốc tế mà phải tìm cách tổ chức lại sản xuất một cách cơ bản trên cơ sở nhu cầu của con người được xác định một cách dân chủ hơn là các tiêu chí về lợi nhuận.

Hình thức của chuyên khảo

Để thúc đẩy các lập luận trung tâm đặt ra ở trên, nghiên cứu này được tổ chức thành bảy chương tiếp theo và một kết luận. Trong Chương 2, chúng tôi phản ánh sự cần thiết phải thừa nhận đầy đủ cả tính độc đáo của các hình thái xã hội quốc gia riêng lẻ và cách thức mà các quy định đang thay đổi về khả năng cạnh tranh quốc tế tạo ra một mô hình hội tụ hạn chế giữa các quốc gia cam kết cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu. Sau khi hoàn thành việc này, chúng tôi phân tích xem, trong thời kỳ hậu chiến, các cấu trúc công nghiệp toàn cầu đã đóng vai trò như thế nào trong việc định hình sự phát triển của các chế độ quản lý quốc gia. Khả năng giải thích của khái niệm về một “ cơ chế tích lũy Fordist toàn cầu” sẽ được xem xét ở đây. Phần sau của chương này tập trung vào sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu kể từ đầu những năm 1970. Chính xác hơn , chúng tôi tìm cách minh họa những thay đổi lớn trong nền kinh tế chính trị toàn cầu mà các nhà quản lý nhà nước tư bản chủ nghĩa và các công ty lớn đã gây ra để đối phó với các vấn đề lợi nhuận kinh niên. Chúng tôi cũng tìm cách minh họa những vấn đề mà những thay đổi này đã tạo ra cho các chiến lược phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo.

Chương thứ ba tìm cách phát triển các chủ đề chính được giới thiệu trong phần sau của chương trước bằng cách khám phá một số chi tiết các đặc điểm chính của

16 Nhà nước phát triển Hàn Quốc

nhà nước tân tự do đương thời. Chúng tôi cũng bắt đầu thiết lập mức độ hội tụ toàn cầu đã và đang diễn ra xung quanh mô hình tân tự do thông qua việc xem xét sự phát triển của các nền kinh tế lớn của quốc gia. Chương 2 và 3 cung cấp bối cảnh cần thiết dựa vào đó chúng ta phải hiểu những nỗ lực của nhà nước Hàn Quốc nhằm thúc đẩy sự phát triển tư bản chủ nghĩa và đáp ứng những yêu cầu thay đổi về năng lực cạnh tranh quốc tế trong 40 năm qua.

Chương 4 bao gồm một cuộc kiểm tra tập trung về sự phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo ở Hàn Quốc. Ở đây cũng sẽ chú ý đến mối quan hệ của nhà nước phát triển Hàn Quốc với các lực lượng xã hội trong nước và các điều kiện lịch sử và khu vực rộng lớn hơn đã cho phép chế độ Park khởi động một dự án phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo thành công vào những năm 1960.

Trong Chương 5, chúng ta chú ý đến quá trình tự do hóa kinh tế kéo dài trước khủng hoảng , bắt đầu từ đầu những năm 1980. Chúng tôi phân biệt giữa quá trình điều chỉnh chính sách tân tự do diễn ra rất từ từ cho đến năm 1993 và các chính sách cải cách triệt để hơn mà chính quyền Kim Young-Sam theo đuổi trong những năm ngay trước cuộc khủng hoảng.

Ba chương cuối cùng của chuyên khảo, được tổng hợp lại, tạo thành một phân tích toàn diện về các quá trình tái cơ cấu sau khủng hoảng. Chương 6 tập trung vào việc tạo ra một cơ chế quản lý tân tự do. Ở đây cũng chú ý đến các quá trình cải cách chính sách và thể chế có liên quan chặt chẽ nhưng riêng biệt. Các tính năng thiết yếu của phương thức điều tiết tân tự do mới, rõ ràng sẽ được trình bày chi tiết trong chương này.

Trong bối cảnh đó, Chương 7 xem xét những thay đổi cụ thể đã diễn ra trong cấu trúc tài chính và doanh nghiệp Hàn Quốc kể từ năm 1997. Ở đây sẽ đặc biệt chú ý đến vai trò của danh mục đầu tư nước ngoài và đầu tư trực tiếp trong việc định hình lại nền kinh tế. Chúng tôi cũng sẽ nêu bật những cải thiện gần đây về lợi nhuận của công ty, điều này cho thấy sự thành công của nhà nước Hàn Quốc trong việc giải quyết các vấn đề cơ cấu đang bủa vây nền kinh tế kể từ sau cuộc khủng hoảng.

Chương 8 vượt ra ngoài lĩnh vực kinh tế, được định nghĩa hẹp, để nghiên cứu các hậu quả xã hội của chính cuộc khủng hoảng và quá trình tái cấu trúc nền kinh tế sau khủng hoảng. Hai câu hỏi chính sẽ được giải quyết ở đây. Đầu tiên, chúng tôi sẽ tìm cách xác định những nhóm xã hội chịu thiệt hại nặng nề nhất do hậu quả của cuộc khủng hoảng và sự bần cùng hóa của họ đã giúp họ có thể phục hồi nhanh chóng. Thứ hai, chúng ta sẽ xem xét những thay đổi dài hạn trong việc phân bổ quyền lực và của cải trong nền kinh tế chính trị Hàn Quốc đi kèm với việc củng cố một chế độ tăng trưởng tân tự do mới.

2 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

Tất nhiên, đúng là không có hai hình thái xã hội quốc gia riêng lẻ nào giống hệt nhau, rằng tất cả các quốc gia trên thực tế là duy nhất. Đặc điểm của các quốc gia riêng lẻ phản ánh cách thức mà chúng lần đầu tiên ra đời và phát triển theo thời gian lịch sử. Xét về các chính sách kinh tế và xã hội mà họ theo đuổi, năng lực thể chế của họ, các khối lịch sử mà họ dựa vào và mức độ tự chủ của họ trước các áp lực chính trị bên ngoài và các lực lượng xã hội trong nước, các quốc gia thể hiện những cấu hình độc đáo. 1 Tuy nhiên, cũng đúng là những quy định đang thay đổi về khả năng cạnh tranh quốc tế đã định hình sự phát triển của từng quốc gia và tạo ra những áp lực nhất định đối với một hình thức hội tụ hạn chế giữa các quốc gia đã cam kết và có khả năng cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu. Mặc dù mục đích chính của các chương tiếp theo của chuyên khảo này là làm nổi bật quỹ đạo cụ thể mà Hàn Quốc đã đi theo, nhưng trước tiên cần phải 'đặt vị trí' sự phát triển của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc trong 50 năm qua trong nền kinh tế chính trị toàn cầu đang thay đổi, để hiểu được những điểm tương đồng quan trọng tồn tại giữa các quốc gia công nghiệp quốc gia tư bản chủ nghĩa cốt lõi sau chiến tranh và quốc gia phát triển của Hàn Quốc. Quan trọng hơn nữa, cần phải bối cảnh hóa động lực 'tự do hóa' của Hàn Quốc trong các quá trình toàn cầu rộng lớn hơn về thay đổi kinh tế (toàn cầu hóa) và tái cấu trúc nhà nước. Đây là điều mà hai chương tiếp theo của chuyên khảo này cố gắng thực hiện.

Tại bất kỳ thời điểm nào, các quốc gia đều chịu áp lực phải điều chỉnh các chính sách và cấu trúc thể chế của mình để duy trì và nâng cao vị thế của mình trong một nền kinh tế toàn cầu năng động. Tuy nhiên, áp lực kinh tế toàn cầu tác động như thế nào lên từng quốc gia lại phụ thuộc rất nhiều vào vị trí cụ thể mà họ nắm giữ trong các cấu trúc kinh tế và chính trị toàn cầu. Hơn nữa, thực tế là các quốc gia phải tự thích nghi với những quy luật đang thay đổi của năng lực cạnh tranh quốc tế để cạnh tranh hiệu quả trong nền kinh tế thế giới không nhất thiết phải mang lại cho họ khả năng làm như vậy. Phần lớn các quốc gia bên ngoài thế giới tư bản chủ nghĩa luôn thiếu khả năng tự điều chỉnh để đáp ứng nhu cầu cạnh tranh toàn cầu. Ngay cả một số quốc gia tư bản cốt lõi trong quá khứ (Anh và cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai) hoặc hiện tại (Nhật Bản và Đức trong những năm 1980 và 1990) đang phải vật lộn để thích nghi hoàn toàn với những mệnh lệnh đang thay đổi của năng lực cạnh tranh quốc tế. Mặc dù có những phẩm chất quan trọng này nhưng vẫn có thể xác định được kết quả của việc thay đổi

18 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

cạnh tranh quốc tế, một số hình thức nhà nước hoặc phương thức điều tiết nhất định trở nên thống trị và trải qua các cuộc khủng hoảng cơ cấu. Nói cách khác, có thể xác định cách thức các yêu cầu về khả năng cạnh tranh quốc tế tạo ra các mô hình hội tụ giữa các quốc gia tư bản thành công hơn.

Trong nửa đầu của chương này, chúng tôi tìm cách xác định các đặc điểm chính của 'các quốc gia công nghiệp quốc gia' tư bản chủ nghĩa cốt lõi sau chiến tranh và các bộ phận đối trọng Đông Bắc Á của họ là 'các quốc gia phát triển'. Khi làm như vậy, chúng tôi tìm cách làm nổi bật mối quan hệ giữa những thay đổi trong cấu trúc kinh tế toàn cầu và những thay đổi trong các hình thức nhà nước thống trị. Chúng tôi lập luận rằng tăng trưởng toàn cầu trong thời kỳ hậu chiến phụ thuộc chủ yếu vào việc duy trì một tập hợp cụ thể các mối quan hệ kinh tế và xã hội ở các quốc gia tư bản chủ chốt (đặc biệt là Hoa Kỳ) nhằm điều tiết nhu cầu, đầu tư và tăng trưởng năng suất. Những mối quan hệ này dựa trên các liên kết được thể chế hóa giữa sản xuất và tiêu dùng hỗ trợ thỏa hiệp giai cấp, theo đuổi lợi thế kinh tế theo quy mô thông qua công nghệ dây chuyền lắp ráp sản xuất hàng loạt và hỗ trợ mạnh mẽ của chính phủ cho các chương trình đầu tư cố định của các công ty lớn trong các nền kinh tế quốc gia tương đối kín đáo. Việc sử dụng thuật ngữ 'Chủ nghĩa Ford' để mô tả toàn bộ các hoạt động chính trị và kinh tế này đã được thiết lập tốt (Aglietta, 1979; Lipietz, 1987; Harvey, 1990; Jessop, 2002a). Chúng tôi thấy không có lý do gì khác với quy ước trong trường hợp này. Hơn nữa, chúng tôi cũng chấp nhận đặc điểm của nền kinh tế chính trị toàn cầu sau chiến tranh như một hệ thống Fordist toàn cầu. Điều này không phủ nhận rằng thuật ngữ này gây hiểu lầm một phần ở chỗ các tập hợp mối quan hệ và cấu trúc kinh tế khác nhau tồn tại bên ngoài Bắc Mỹ và Tây Âu, như nghiên cứu của chúng tôi về các quốc gia công nghiệp quốc gia và phát triển sẽ nhấn mạnh. Tuy nhiên, giá trị mô tả và phân tích của nó bắt nguồn từ khả năng làm nổi bật các mối quan hệ bên trong các quốc gia tư bản chủ chốt mà toàn bộ chế độ tích lũy toàn cầu dựa vào đó.

Sau khi phân tích những đặc điểm cốt lõi của chế độ này, chúng ta sẽ hướng sự chú ý của mình đến những lực lượng đã làm suy yếu chế độ này và dẫn đến sự sụp đổ của nó vào đầu những năm 1970. Sự sụp đổ của chế độ và cuộc khủng hoảng toàn cầu không đồng đều trong những năm 1970 đã mở ra một giai đoạn tái cấu trúc kinh tế toàn cầu lớn - mặc dù áp lực tái cấu trúc trong những năm 1970 đã được cải thiện do sức mạnh kỷ luật của đồng tiền đã bị tổn hại do lạm phát . Chúng ta sẽ xem xét tư bản và các nhà quản lý nhà nước tư bản chủ nghĩa đã tìm cách khôi phục các điều kiện để tích lũy thêm như thế nào, và lý tưởng nhất là tạo ra một chế độ tích lũy mới tương đối ổn định , thông qua việc xác định lại cơ bản các tham số của thị trường, chuyển đổi tổ chức và công nghệ sản xuất và tái cấu trúc không gian triệt để (Harvey, 1990; 2003). Trong phần này, chúng tôi cũng sẽ nhấn mạnh sự phát triển của hệ thống tài chính toàn cầu đã được định hình như thế nào bởi các vấn đề lợi nhuận kinh niên trong nền kinh tế thực. Một số nội dung thảo luận này có vẻ khá trừu tượng vì mối quan tâm hàng đầu của chuyên khảo này là sự phát triển của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc. Tuy nhiên, với lập luận chính của chúng tôi rằng sự chuyển đổi của nhà nước Hàn Quốc phải được hiểu là một phần của sự chuyển đổi toàn cầu rộng lớn hơn, chúng tôi phải phân tích sự phát triển của nền kinh tế chính trị toàn cầu một cách chi tiết.

Các quốc gia công nghiệp và phát triển quốc gia

Lịch sử của chủ nghĩa tư bản là một quá trình chuyển dịch cơ cấu kinh tế liên tục. Khi các nhà tư bản cá nhân cố gắng đạt được lợi thế cạnh tranh, các hình thức tổ chức kinh tế thống trị luôn phát triển, các công nghệ sản xuất liên tục được cách mạng hóa và các mô hình tổ chức không gian thay đổi. Các quá trình thay đổi công nghệ, tái cấu trúc không gian và thay đổi tổ chức được liên kết cộng sinh. Ví dụ, không thể hiểu tổ chức của các tập đoàn đa quốc gia lớn (MNCs) trong thế giới đương đại nếu không tính đến cuộc cách mạng công nghệ thông tin (CNTT) đã diễn ra trong những thập kỷ trước. Ở cấp độ cơ bản nhất, các hình thức phối hợp mà các MNC hiện đại thực hiện đối với các đơn vị sản xuất phân tán về mặt địa lý sẽ không thể đạt được nếu sử dụng các công nghệ của những năm 1950 hoặc 1960. Mặt khác, không thể hiểu được cách thức mà cuộc cách mạng CNTT đã phát triển nếu không phân tích cấu trúc của những tập đoàn đã chi phối cuộc cách mạng này. Các công nghệ xuất hiện từ các cấu trúc kinh tế xã hội cụ thể và phản ánh những gì mà các cấu trúc đó cho là hữu ích. Tuy nhiên, đồng thời, sự phát triển công nghệ định hình sự phát triển của các cấu trúc kinh tế xã hội.

Tốc độ thay đổi trong các hình thức tổ chức và công nghệ phụ thuộc rất nhiều vào sự cân bằng của các lực lượng thúc đẩy quán tính và thay đổi. Các cuộc khủng hoảng đóng một vai trò quan trọng trong việc loại bỏ các rào cản tiềm ẩn đối với sự đổi mới và tái cấu trúc không gian/tổ chức (Harvey, 1999). Vốn đổ vào các công nghệ và địa điểm không tối ưu bị giảm giá trị và các 'loại' công ty kém hiệu quả hơn bị đẩy khỏi thị trường. 2 Sự mất giá ồ ạt của vốn trong cuộc Đại khủng hoảng những năm 1930 và sự phá hủy vốn thậm chí còn lớn hơn về mặt vật chất diễn ra trong Chiến tranh thế giới thứ hai đã giải phóng các công ty khỏi xiềng xích của các khoản đầu tư trong quá khứ . Tăng trưởng trong thời kỳ hậu chiến dựa trên các công nghệ mới của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai và sự thống trị rõ ràng của tập đoàn lớn.

Mối quan hệ giữa những thay đổi trong hệ thống tổ chức kinh tế và những thay đổi trong hình thức nhà nước là một mối quan hệ phức tạp và không có những đường sức mạnh đơn giản; cái này không xác định cái kia một cách máy móc. Do đó, sẽ là ngu xuẩn nếu cố gắng giải thích sự phát triển của các cấu trúc nhà nước chỉ bằng những thay đổi trong cấu trúc sản xuất. Ngoài bất cứ điều gì, cách tiếp cận như vậy thể hiện một cách hiệu quả sự thừa nhận không cần phê phán rằng chính sách là không thể kiểm chứng và vốn có thể ảnh hưởng đến bất kỳ cải cách chính sách nào mà nó mong muốn. Mặt khác, khó có thể phủ nhận rằng có một mối quan hệ giữa hai người. Bất chấp sự thuyết phục về mặt lý thuyết của họ, một số nhà khoa học xã hội nghiêm túc sẽ lập luận rằng chúng ta có thể hiểu 'nhà nước' và 'nền kinh tế' như những thực thể độc lập mà sự phát triển lịch sử của chúng có thể được nghiên cứu tách biệt với nhau. Những gì chúng tôi muốn làm trong phần này của chương là chứng minh rằng các cấu trúc kinh tế của thế giới sau chiến tranh đã tạo ra những điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các hình thức nhà nước tư bản chủ nghĩa. Khi làm như vậy, chúng ta không nhất thiết thúc đẩy lập luận gây tranh cãi hơn rằng sự phát triển của các cấu trúc kinh tế toàn cầu là

20 Đặt Hàn Quốc vào đúng vị trí của nó đã tạo ra một vai trò đặc quyền trong việc xác định sự phát triển của các hình thức nhà nước quốc gia. ³

Bất kỳ phân tích nào về nền kinh tế thế giới sau chiến tranh đều phải bắt đầu bằng việc thừa nhận sự thống trị của các công ty lớn có trụ sở tại quốc gia trong các ngành công nghiệp then chốt của thời đại, các ngành của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai (như máy điện, đóng tàu, thép và hóa chất công nghiệp) . Để có thể cạnh tranh trong những ngành này đòi hỏi phải đầu tư nhiều vào vốn cố định và kết quả là quy mô sản xuất hiệu quả tối thiểu tương đối cao. Hơn nữa, chi phí R&D cần thiết để trở thành và duy trì là nhà sản xuất độc lập về công nghệ lớn trong các ngành này hoàn toàn khác với chi tiêu trong các ngành của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ nhất. Để nhận ra đầy đủ giá trị tiềm năng của những khoản đầu tư dài hạn khổng lồ này vào vốn cố định và R&D, các công ty buộc phải đầu tư sâu rộng hơn nữa vào việc phát triển hệ thống phân phối, mạng lưới tiếp thị và, trong trường hợp hàng tiêu dùng, 'hình ảnh thương hiệu ' (Galbraith, 1967; Mandel, 1978; Chandler, 1990).

Đồng thời, các công nghệ của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai đã mở ra những cơ hội mới để tổ chức lại sản xuất nhằm khai thác hiệu quả về quy mô và phạm vi. Trong thời đại của đường sắt và điện tín, các công ty hoàn toàn có thể quản lý hiệu quả một mạng lưới các đơn vị trải dài hàng nghìn km . Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai rõ ràng liên quan đến một sự 'thu hẹp không gian' đáng kể, một sự thay đổi địa điểm tổ chức kinh tế từ cấp địa phương sang cấp quốc gia (Vernon, 1977: 3). Tuy nhiên, điều mà các công nghệ của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai không cho phép là việc tổ chức các mạng lưới sản xuất tích hợp trên quy mô toàn cầu. Đầu tư nước ngoài và các mối liên kết chỉ đơn giản là một nỗ lực nhằm tối đa hóa giá trị của các lợi thế cụ thể của công ty được phát triển trong cốt lõi nội địa của tập đoàn (Chandler, 1990; Strange, 1996; Dunning, 1997; Dicken, 1998).

Không có gì đáng ngạc nhiên, lượng vốn tuyệt đối cần thiết để cạnh tranh hiệu quả trong các ngành của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai đã dẫn đến sự tập trung vốn lớn và những ngành này nhanh chóng bị chi phối bởi một số lượng nhỏ các khối công nghiệp lớn, có trụ sở tại quốc gia (Mandel, 1978 ). Các đặc điểm của tập đoàn và sự thống trị ngày càng tăng của một số lượng nhỏ các tập đoàn như vậy đối với toàn bộ nền kinh tế công nghiệp đã tạo ra cơ sở vật chất cho sự xuất hiện và phát triển của các hệ thống quản lý phân quyền trong các quốc gia tư bản cốt lõi. Nhu cầu tích lũy tư bản và khả năng cạnh tranh quốc tế trong thời đại của các tập đoàn khổng lồ gần như buộc nhà nước phải đóng vai trò trực tiếp trong quá trình tích lũy, với tư cách vừa là nguồn cầu vừa là vốn, đồng thời là người bảo đảm cho hòa bình công nghiệp. Khẩu phần công ty cần sự hỗ trợ của nhà nước để thực hiện và nhận ra đầy đủ giá trị của các khoản đầu tư lớn cần thiết để duy trì tính cạnh tranh trong các ngành của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai. Ngay cả chính phủ Hoa Kỳ, bất chấp sức mạnh của các doanh nghiệp trong nước và vị thế là nhà vô địch vĩ đại của 'các giá trị tự do', đã đóng một vai trò quan trọng trong việc trợ cấp cho đầu tư tư nhân thông qua ngân sách nghiên cứu y tế và quốc phòng đáng kể của mình (Ward và Davies, 1991; Cusack, 1991; Moran, 1999).

Thậm chí còn quan trọng hơn vai trò của nhà nước công nghiệp quốc gia với tư cách là nguồn vốn trực tiếp hoặc với tư cách là người tiêu dùng trực tiếp một số sản phẩm nhất định là cam kết của nhà nước trong việc ổn định tổng cầu. Đối với các tập đoàn lớn , vốn đã đầu tư dài hạn vào vốn cố định và R&D, không có gì đáng sợ hơn viễn cảnh suy thoái nghiêm trọng. Các doanh nghiệp nhỏ hơn tham gia vào các hoạt động sử dụng nhiều lao động có khả năng thích ứng rất cao với suy thoái bằng cách giảm chi phí (sa thải nhân viên); suy thoái không nhất thiết có nghĩa là tổn thất lớn cho các công ty như vậy. Đối với các tập đoàn hiện đại, tầm quan trọng tương đối của chi phí cố định so với chi phí biến đổi có nghĩa là việc điều chỉnh theo nhu cầu thấp hơn là một quá trình chậm chạp, tốn kém và đau đớn.

Nhà nước đã có thể tạo ra môi trường nhu cầu ổn định mà tập đoàn lớn cần trong suốt những năm 1950 và 1960 thông qua sự kết hợp của các chính sách tài khóa tích cực, tăng nhanh chi tiêu chính phủ nói chung - bao gồm cả chi tiêu quốc phòng - và tăng chi tiêu phúc lợi nói riêng. Nhà nước phúc lợi và các khoản bồi hoàn của nó đã cung cấp một cách hiệu quả một cơ chế gần như tự động để đảm bảo sự tăng trưởng ổn định của tổng cầu (Galbraith, 1967; Jessop, 1993; 1994). 4 Hơn nữa, bởi vì các công ty lớn phần lớn cam kết trả lương cao cho nhân viên của họ và các điều kiện làm việc ổn định, nhà nước phúc lợi đã không áp đặt bất kỳ hạn chế hoặc chi phí không thể chấp nhận nào đối với công ty. Thay vào đó, bằng cách tạo ra sự chấp nhận chung về tính hợp pháp của chủ nghĩa tư bản trong tầng lớp lao động, nhà nước phúc lợi đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho các dự án cấp công ty về sự kết hợp lao động mà các công ty lớn theo đuổi nhằm đảm bảo rằng các tranh chấp lao động không làm suy giảm lợi nhuận của khoản đầu tư vào vốn cố định của họ. Đó là doanh nghiệp nhỏ đang tìm cách duy trì lợi thế cạnh tranh không phải thông qua đầu tư vốn lớn mà thông qua khai thác quá mức lao động mà quy định của nhà nước về các điều kiện xã hội và sự chấp nhận của các liên đoàn lao động định hướng kinh tế là một vấn đề thực sự

Như chúng tôi đã lập luận, cam kết ba lần của nhà nước công nghiệp quốc gia trong việc đóng vai trò là nguồn cung cấp vốn, ổn định nhu cầu và duy trì hòa bình công nghiệp thông qua các khoản thanh toán phụ cho lao động có thể được hiểu là đặc điểm phân biệt cơ bản của nó. Việc các quốc gia tư bản cốt lõi khác nhau duy trì cam kết với các mục tiêu và nguyên tắc cốt lõi này trong thời kỳ hậu chiến là điều cho phép chúng ta hiểu các quốc gia này là các biến thể quốc gia khác nhau của một hình thức nhà nước cụ thể. Điều cũng phân biệt nhà nước công nghiệp quốc gia với các hình thức nhà nước khác, chẳng hạn như nhà nước tự do hoặc tân tự do, là sự tập trung rất chặt chẽ mà nó duy trì vào việc thúc đẩy các tập đoàn lớn, có trụ sở trên toàn quốc. Giới tinh hoa nhà nước đã thành lập một nhóm liên minh chặt chẽ với một số ít các công ty 'có tầm quan trọng chiến lược' và, có thể đoán trước được, lợi ích không chỉ của người lao động mà cả các bộ phận vốn khác (kinh doanh nhỏ và vốn tài chính) phần lớn phụ thuộc vào lợi ích của tập đoàn. 5 Sự tương đồng giữa nền công nghiệp quốc gia và nhà nước Hàn Quốc rất nổi bật về mặt này. Như chúng ta sẽ tranh luận trong chương tiếp theo, toàn bộ chiến lược kinh tế của nhà nước phát triển Hàn Quốc tập trung vào việc thúc đẩy các công ty lớn có trụ sở tại quốc gia. Sự phát triển của những công ty như vậy không chỉ đơn giản là mục tiêu của nhà nước Hàn Quốc: nó là mục tiêu của nhà nước đó.

Hoàn toàn không có gì ngạc nhiên khi cả Hàn Quốc và các quốc gia tư bản cốt lõi

22 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

chia sẻ cùng một mục tiêu trọng tâm là thúc đẩy các công ty quốc gia lớn trong bối cảnh cơ cấu kinh tế toàn cầu đang thịnh hành vào thời điểm đó. Vị trí cấu trúc của bất kỳ quốc gia nào trong nền kinh tế toàn cầu trong thời kỳ hậu chiến tranh chủ yếu được xác định bởi khả năng cạnh tranh của các công ty lớn, có trụ sở trong nước trong các ngành công nghiệp có giá trị gia tăng cao của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai. Sự tăng trưởng nhanh chóng của các nền kinh tế Đức, Pháp, Hàn Quốc và Nhật Bản trong thời kỳ hậu chiến là kết quả của việc các công ty lớn của Đức, Pháp, Hàn Quốc và Nhật Bản ngày càng có khả năng cạnh tranh trong các ngành công nghiệp có giá trị gia tăng cao. 6 Sự suy giảm tương đối của nền kinh tế Anh phản ánh sự bất lực ngày càng tăng của các công ty lớn của Anh trong việc cạnh tranh quốc tế trong các ngành then chốt có giá trị gia tăng cao.

Không chỉ vị trí cấu trúc của nhà nước trong nền kinh tế toàn cầu chủ yếu được quyết định bởi sức mạnh của các tập đoàn công nghiệp lớn có trụ sở tại quốc gia, mà quan trọng không kém, đối với nhà nước công nghiệp quốc gia, chỉ bằng cách phát triển các công ty bản địa mạnh thì nhà nước mới có thể hy vọng đảm bảo mức tối thiểu mức độ tự túc công nghiệp. Trong khi các nhà hoạch định chính sách đương thời có thể coi ý tưởng 'tự cung tự cấp trong công nghiệp' là không hiệu quả hoặc tốt nhất là kỳ quặc, chúng ta phải nhớ rằng các quan chức điều hành bộ máy của các quốc gia công nghiệp và phát triển quốc gia sau chiến tranh đã có tư duy được định hình bởi Đại đế. Suy thoái và các mối đe dọa an ninh quốc gia nghiêm trọng, tương ứng. Do đó, hoàn toàn có thể chấp nhận được rằng các nhà hoạch định chính sách như vậy nên tìm cách phát triển một số hình thức bảo đảm chống lại những thay đổi thất thường của nền kinh tế toàn cầu.

Sự tương đồng giữa các quốc gia công nghiệp quốc gia và các quốc gia phát triển cũng không dừng lại ở mức độ của các mục tiêu kinh tế tổng thể. Các quốc gia công nghiệp và phát triển quốc gia không chỉ tập trung vào việc thúc đẩy các công ty lớn mà quan trọng hơn là cả hai đều cố gắng làm như vậy bằng các phương tiện dirigiste. Chính xác hơn, các quốc gia này không chỉ đơn giản tìm cách tạo ra một môi trường thị trường thuận lợi cho sự phát triển của các công ty lớn - họ tìm cách đóng một vai trò trực tiếp hơn nhiều, với tư cách là một nguồn vốn, trong việc thúc đẩy các công ty đó. Sự tương đồng giữa hai hình thức nhà nước làm nổi bật vai trò mạnh mẽ của các cấu trúc kinh tế toàn cầu trong việc hình thành các hình thức nhà nước quốc gia. Cả các quốc gia công nghiệp phát triển và quốc gia đều theo đuổi các chiến lược kinh tế mang tính can thiệp cao và phát triển các công ty có quan hệ gần gũi với nguồn vốn lớn, chủ yếu để cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu thời hậu chiến (Jayasuriya, 2001b).

Bất chấp những điểm tương đồng quan trọng chắc chắn tồn tại giữa các quốc gia 'công nghiệp quốc gia' và 'nhà nước phát triển', các chiến lược kinh tế của hai hình thức nhà nước khác nhau về cơ bản ở một số khía cạnh chính. Cụ thể hơn, hai điểm khác biệt chính có thể được xác định giữa các chiến lược kinh tế của các quốc gia công nghiệp phát triển và quốc gia. Đầu tiên là vai trò rộng lớn hơn của nhà nước Hàn Quốc nói riêng và các quốc gia phát triển Đông Bắc Á nói chung trong việc phân bổ vốn so với các quốc gia công nghiệp quốc gia. Thứ hai là vai trò hạn chế hơn của các trạng thái tinh thần phát triển trong việc điều chỉnh nhu cầu.

Vai trò to lớn của nhà nước Hàn Quốc trong việc phân bổ vốn là kết quả trực tiếp của tình trạng kém phát triển nghiêm trọng ban đầu của Hàn Quốc. Điểm yếu ban đầu của các công ty Hàn Quốc là chỉ thông qua sự hỗ trợ lớn của nhà nước, các công ty như vậy mới có thể

Đặt Hàn Quốc vào vị trí của mình 23 hy vọng sẽ phát triển thành những nhà sản xuất các sản phẩm thâm dụng vốn có khả năng cạnh tranh quốc tế. Tệ hơn nữa, tổng mức vốn tư nhân và vốn công có sẵn trong nền kinh tế Hàn Quốc rất hạn chế. Nhà nước chỉ có thể khắc phục những khó khăn này bằng cách tập trung hóa việc phân bổ tín dụng và bằng cách cẩn trọng lựa chọn một số công ty và lĩnh vực then chốt để tập trung sự chú ý của mình. Với tình trạng kém phát triển ban đầu của nền kinh tế Hàn Quốc, hoàn toàn có thể đoán trước được rằng nhà nước Hàn Quốc sẽ đóng vai trò dẫn đầu trong việc phân bổ tín dụng - điều này cũng đúng với Đài Loan và ở mức độ thấp hơn là Nhật Bản sau chiến tranh (Gerschenkron, 1962).

Điều thú vị hơn, theo quan điểm của chúng tôi, là tại sao các quốc gia công nghiệp quốc gia và phát triển lại đóng những vai trò trái ngược nhau như vậy trong việc quản lý tổng cầu. Các quốc gia Đông Bắc Á chưa bao giờ phát triển các cơ chế phúc lợi toàn diện để điều chỉnh hiệu quả nhu cầu và tạo thành một phần không thể thiếu trong chế độ tích lũy ở các quốc gia công nghiệp quốc gia. Rõ ràng, ở một mức độ rất quan trọng, sự thất bại trong việc phát triển các hệ thống phúc lợi toàn diện, được tài trợ công ở Hàn Quốc, Nhật Bản hoặc Đài Loan là do sự thống trị chính trị của các lực lượng bảo thủ trong các quốc gia này (Goodman et al. , 1998). Trái ngược hoàn toàn với Hoa Kỳ và các nền kinh tế chính trị châu Âu, nơi ít nhất một số bộ phận của giai cấp công nhân được tích hợp, ở vị trí cấp dưới, vào khối quản lý, người lao động không có tiếng nói chính trị hiệu quả trong quốc gia phát triển châu Á. Trong khi việc tập trung vào cơ sở giai cấp của nhà nước phát triển cho thấy nhiều điều về sự kém phát triển của các hệ thống phúc lợi ở Đông Bắc Á, có một câu hỏi lớn mà việc tập trung vào các cấu hình giai cấp trong nước không đưa ra câu trả lời. Như chúng tôi đã lập luận, nếu tập đoàn yêu cầu một môi trường nhu cầu ổn định để hoạt động trong đó, nếu không thông qua các cơ chế phúc lợi, thì làm thế nào để nhà nước phát triển duy trì đủ mức nhu cầu hiệu quả trong nền kinh tế quốc dân?

Câu trả lời ngắn gọn cho câu hỏi này là không. Đối với các công ty Đông Bắc Á, thị trường tiêu dùng tương đối ổn định sẽ thúc đẩy tăng trưởng không phải là thị trường trong nước mà là Mỹ. Khả năng tiếp cận tương đối không hạn chế của các công ty như vậy đối với thị trường Hoa Kỳ do vị thế trực tiếp của khu vực này trong hệ thống Chiến tranh Lạnh đã thay thế một cách hiệu quả các chính sách được thiết kế để kích thích nhu cầu trong nước. Bằng cách làm cho nó hợp lý về mặt kinh tế đối với các quốc gia đang phát triển để ngăn chặn tiêu dùng nội địa đại chúng, mối liên kết bên ngoài này đã tạo ra các điều kiện thuận lợi cho một hình thức chủ nghĩa tư bản năng động và mang tính đàn áp cao phát triển ở Đông Bắc Á (Cumings, 1979; Gills, 2000; Jessop, 2000). ⁷

Trong phần này của chương, chúng tôi đã đưa ra lập luận rằng cả các quốc gia công nghiệp quốc gia và các quốc gia phát triển về cơ bản đều là sản phẩm của các cấu trúc kinh tế toàn cầu do cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai tạo ra. Logic của lập luận này là nhà nước phát triển phải được phân tích về bản chất là một biến thể của Thế giới thứ ba của nhà nước công nghiệp quốc gia. Tuy nhiên, đồng thời chúng tôi nhấn mạnh sự cần thiết phải nhận thức đầy đủ về những khác biệt quan trọng giữa hai hình thức nhà nước xét về các chiến lược kinh tế tổng thể mà chúng theo đuổi và các khối lịch sử mà chúng dựa vào. Như chúng tôi đã nhấn mạnh một cách nhất quán, chúng tôi phải đánh giá cao rằng các quốc gia khác nhau chiếm những vị trí hoàn toàn khác nhau.

24 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

các vị trí bên trong các cấu trúc này và rằng cách các quốc gia riêng lẻ phản ứng với áp lực của các hệ thống thế giới được xác định bởi bản chất chính xác của các cấu hình xã hội-nhà nước trong nước. Tuy nhiên, trước khi cố gắng làm như vậy, chúng ta phải hoàn thành phân tích về môi trường toàn cầu năng động mà trong đó chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc đã phát triển trong quá khứ và tiếp tục phát triển ngày nay. Đó là cuộc khủng hoảng của chế độ tích lũy Fordist toàn cầu sau chiến tranh và những thay đổi quan trọng đã diễn ra trong nền kinh tế toàn cầu khi tư bản tìm cách giải quyết/thoát khỏi cuộc khủng hoảng mà chúng ta đang hướng tới.

Hậu Fordism, tài chính hóa, toàn cầu hóa và chuyển đổi tích lũy nguyên thủy

Để hiểu được sự phát triển của nền kinh tế chính trị toàn cầu kể từ cuối những năm 1960, chúng ta bắt buộc phải hiểu được những vấn đề kinh niên về khả năng sinh lợi thấp đã đeo bám các nền kinh tế tư bản lớn. 8 Từ năm 1950 đến 1970, tỷ suất lợi nhuận ròng của ngành chế tạo ở Mỹ, Nhật Bản và Đức trung bình lần lượt là 24,35%, 40,4% và 23,1% (Brenner, 2002: 8). 9 Ngược lại giữa năm 1970 và 1993, các con số này trung bình là 14,5%, 20,4% và 10,9% (sđd). Sự sụt giảm lợi nhuận sản xuất này được phản ánh bằng sự sụt giảm mức lợi nhuận trên toàn bộ nền kinh tế. Tỷ lệ lợi nhuận ròng trung bình cho tất cả các doanh nghiệp tư nhân từ năm 1950 đến năm 1970 ở Mỹ, Nhật Bản và Đức lần lượt là 12,9%, 21,6% và 23,2% (ibid.). Các con số tương ứng cho giai đoạn từ 1970 đến 1993 là 9,9%, 17,2% và 13,8% (sđd).

Nhiệm vụ đo lường khả năng sinh lợi là một nhiệm vụ đầy khó khăn và tùy thuộc vào phương pháp được sử dụng mà chúng ta có khả năng đạt được những kết quả hoàn toàn khác nhau. Ví dụ, trong khi Brenner (2002) và Wolff (2003) dường như áp dụng các phương tiện đo lường lợi nhuận bề ngoài tương xứng thì họ lại đưa ra những con số hoàn toàn khác nhau. Cuộc tranh luận liên quan đến việc chúng ta nên đo lường khả năng sinh lời như thế nào không cần quan tâm đến chúng ta ở đây và những con số chính xác mà Brenner đưa ra tương đối không quan trọng. Điều quan trọng là hướng di chuyển; các nhà phân tích khác nhau có thể đưa ra các kết quả hoàn toàn khác nhau nhưng họ vẫn xác định được một mô hình chuyển động nhất quán. Rõ ràng là xét theo bất kỳ tiêu chí hợp lý nào thì tỷ suất lợi nhuận ở ba nền kinh tế lớn nhất thế giới từ năm 1970 đến 1990 đều thấp hơn nhiều so với hai thập kỷ trước.

Wolff (2003) lập luận rằng có bằng chứng đáng kể cho thấy khả năng sinh lời của Hoa Kỳ đạt đến mức thấp nhất vào năm 1982 và rằng, ít nhất một phần là kết quả của sự thành công trong cuộc tấn công của tư bản vào lao động, sự cải thiện bền vững về khả năng sinh lời đã diễn ra kể từ đó. Wolff (2003: 484) chứng minh rằng lợi nhuận trước thuế của các công ty Mỹ giảm gần như liên tục từ năm 1966, khi các công ty được hưởng tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định là 14,2%, đến năm 1982, khi họ chạm đáy ở mức 4,6%. Từ năm 1982 đến năm 1997, lợi nhuận đã tăng dần lên đạt 9,6% vào năm 1997. Nếu chúng ta áp dụng phương pháp tương tự như Wolff, thì lợi nhuận của Hoa Kỳ đạt trung bình khoảng 8,5% từ năm 1997 đến năm 2004 . khả năng sinh lời của Hoa Kỳ

Việc đặt Hàn Quốc vào vị trí thứ 25 đã diễn ra nhưng lợi nhuận đó vẫn còn khiêm tốn khi so sánh với lợi nhuận mà các công ty được hưởng trong thời kỳ bùng nổ kéo dài.

Tuy nhiên, sự cải thiện gần đây về lợi nhuận của Hoa Kỳ không thể được coi là đại diện cho bằng chứng rõ ràng rằng cuộc khủng hoảng lợi nhuận không đồng đều toàn cầu đã được giải quyết. 11 Tình hình tại hai nền kinh tế lớn thứ hai và thứ ba thế giới vẫn ảm đạm. Dù chúng tôi chọn áp dụng thước đo nào thì rõ ràng là mức độ sinh lời ở Nhật Bản từ năm 1994 đến năm 2004 kém hơn nhiều so với từ năm 1970 đến năm 1993.12 Tương tự, nếu chúng ta luôn tập trung vào lợi nhuận hoạt động, chúng ta sẽ thấy rằng hiệu quả sinh lời của người Đức kinh tế từ năm 1994 đến 2002 kém hơn so với hiệu suất của nó trong giai đoạn 1973 đến 1993 (IMF, 2006: 60-3). Hơn nữa, theo IMF, tỷ suất lợi nhuận ở Đức thấp hơn một nửa so với tỷ suất lợi nhuận phổ biến ở Mỹ trong giai đoạn 1995-9 (ibid.: 63).

Nguồn gốc và nguyên nhân của cuộc khủng hoảng lợi nhuận đang diễn ra được trình bày chi tiết ở trên là chủ đề của hàng nghìn chuyên khảo và bài báo học thuật (Fine et al. , 1999). Chúng ta không cần phải bị lôi kéo vào cuộc tranh luận này ở đây. Thay vào đó, chúng ta phải đơn giản nhận ra rằng một cuộc khủng hoảng rõ ràng trong chế độ tăng trưởng toàn cầu theo chủ nghĩa Ford hiện tại đã phát triển từ cuối những năm 1960 trở đi, rằng cuộc khủng hoảng dài hạn về lợi nhuận toàn cầu có thể bắt nguồn từ những năm 1960 vẫn chưa được giải quyết hoàn toàn và cuộc khủng hoảng này đã cấu trúc môi trường hoạch định chính sách.

Nỗ lực của các nhà quản lý tư bản và nhà nước tư bản nhằm khôi phục khả năng sinh lợi (hoặc thoát khỏi khủng hoảng khả năng sinh lời) thể hiện ở ba hiện tượng cộng sinh liên kết với nhau. Những hiện tượng này là tư nhân hóa tài sản chung và công cộng và tái cấu trúc không gian/tổ chức của các hệ thống sản xuất và tài chính hóa. Nói chung, các quá trình này đã biến đổi nền kinh tế chính trị toàn cầu trong ba thập kỷ qua. Chúng ta lần lượt xem xét từng quá trình này trong phần còn lại của chương này.

Tư hữu hóa tài sản chung và mở rộng giai cấp vô sản toàn cầu

Kể từ cuối những năm 1970, chúng ta đã chứng kiến nỗ lực phối hợp trên khắp thế giới tư bản nhằm mở rộng không gian xã hội cho tích lũy tư nhân bằng cách chuyển các hoạt động vòng quay từ khu vực công sang khu vực tư nhân. Khía cạnh dễ thấy nhất của quá trình này là việc bán tài sản nhà nước và phá bỏ những lời nói dối độc quyền công khai . Trên khắp thế giới, chúng ta đã chứng kiến sự chuyển đổi bán buôn từ việc cung cấp các tiện ích công cộng sang tư nhân, một sự chuyển đổi đang tạo ra một đấu trường hoàn toàn mới cho tích lũy tư bản chủ nghĩa. Quan trọng hơn nữa, việc cung cấp các dịch vụ được tài trợ công ngày càng được chuyển giao cho khu vực tư nhân. Ví dụ, trong Dịch vụ Y tế Quốc gia Anh (NHS), không chỉ các dịch vụ 'phụ trợ' như dọn dẹp và phục vụ ăn uống được chuyển giao cho các nhà cung cấp khu vực tư nhân mà theo Sáng kiến Tài chính Tư nhân (PFI), các nhà tư bản tư nhân đã có cơ hội tài trợ cho việc xây dựng bệnh viện và thu hồi vốn đầu tư. Ngay cả dịch vụ cốt lõi là thực hiện các hoạt động cũng đang dần được chuyển giao cho khu vực tư nhân. Năm 2005, Bộ trưởng Y tế Patricia Hewitt công bố kế hoạch tăng tỷ lệ các hoạt động được tài trợ công khai

26 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

do khu vực tư nhân thực hiện từ 5% lên 15% vào năm 2015 (British Broadcasting Corporation, 2005).

Ví dụ về NHS không phải là một trường hợp cá biệt. Các nhà phân tích đã phát hiện ra các quá trình 'tư nhân hóa dần dần' tương tự ở các bang khác, chẳng hạn như Canada, nơi trước đó đã phát triển các hệ thống chăm sóc sức khỏe tập trung vào cung cấp dịch vụ công (Donelan et al. , 1999). Tương tự, tầm quan trọng của thực tế là phần đóng góp của khu vực công trong tổng chi phí y tế ở Hàn Quốc đã liên tục tăng kể từ đầu những năm 1990 không thể hiểu đúng nếu không có chương trình tư nhân hóa chỉ để lại 20% tổng số bệnh viện dưới sự kiểm soát của chính phủ . 1999 (OECD, 2003a:16). Các quy trình này không chỉ giới hạn trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Thật vậy, trong các lĩnh vực ít nhạy cảm về mặt chính trị hơn, chẳng hạn như thu gom rác thải , các quá trình thị trường hóa phần lớn đã hoàn tất tại các trung tâm tích tụ lớn của toàn cầu.

Các quá trình cải cách tân tự do cấp quốc gia đã được định hình bởi sự phát triển của các khuôn khổ siêu quốc gia nhằm thúc đẩy cạnh tranh và sử dụng các cơ chế thị trường. Price và Pollock (2002) đã tìm cách phân tích tác động của các quy định của WTO đối với các quá trình tự do hóa chăm sóc sức khỏe đang diễn ra ở Anh. Họ lập luận rằng do cải cách chăm sóc sức khỏe của Vương quốc Anh và các cam kết WTO của nước này, các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe quốc tế đang ở một vị thế vững chắc để đòi quyền cạnh tranh với NHS trong toàn bộ các hoạt động của họ. Lập luận chính của họ là theo quy định của WTO, các dịch vụ y tế của Vương quốc Anh có thể được hiểu là được cung cấp trên cơ sở thương mại như:

WTO đã nói rằng chỉ có một nhà cung cấp độc quyền trong khu vực công được loại trừ khỏi phạm vi bảo hiểm. Một dịch vụ mang tính thương mại khi bệnh nhân được lựa chọn bệnh viện - đó là khi các bệnh viện cạnh tranh hiệu quả bất kể quyền sở hữu thuộc về nhà nước hay tư nhân. Theo cách giải thích này, các cải cách theo định hướng thị trường của Kế hoạch NHS xác định lại NHS là một dịch vụ thương mại tuân theo các quy tắc thương mại. Ít nhất, quyết định cuối cùng về tình trạng của NHS sẽ phụ thuộc vào hội đồng giải quyết tranh chấp của WTO.

(Giá và Pollock, 2002)

Ngoài vai trò của WTO trong việc đẩy nhanh quá trình thị trường hóa của các quốc gia, tổ chức này có thể được coi là đang mở rộng phạm vi tích lũy thông qua việc thúc đẩy quyền sở hữu trí tuệ. WTO đã được sử dụng để thúc đẩy sự bảo vệ 'mạnh mẽ' trên toàn cầu đối với sở hữu trí tuệ, cả về thời hạn của bằng sáng chế được cấp và phạm vi tài liệu đủ điều kiện để được cấp bằng sáng chế (tháng 5 năm 2000). Sự phát triển mạnh mẽ của quyền sở hữu trí tuệ cùng với việc không công nhận tri thức chung của người bản địa đã tạo ra những cơ hội mới cho tích lũy nguyên thủy, kiếm lời thông qua hành vi trộm cắp và thương mại hóa sản phẩm của các phương thức sản xuất tiền tư bản chủ nghĩa (Shiva, 1997 ) . Tuy nhiên, các quy trình này không phải là không có tranh cãi về mặt chính trị hoặc pháp lý, và các nhà vận động đấu tranh để bảo vệ quyền của các cộng đồng bản địa đã giành được một số chiến thắng đáng chú ý; đặc biệt lưu ý-

Đưa Hàn Quốc vào vị trí thứ 27 xứng đáng là chiến dịch thành công xung quanh cây Neem (Sheridan, 2005). Bất kể kết quả của quá trình này như thế nào, điều quan trọng theo quan điểm của chúng tôi ở đây là hiểu được những lợi ích chính nào trong WTO đang tìm cách thực hiện và liên kết điều này với các vấn đề lợi nhuận bền vững ở trung tâm của nền kinh tế toàn cầu kể từ cuối những năm 1960.

Đối với toàn bộ hệ thống tư bản chủ nghĩa, vai trò quan trọng hơn so với vai trò của WTO trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho các nỗ lực thương mại hóa tri thức bản địa là vai trò rộng lớn hơn mà tổ chức này đã đóng trong việc thúc đẩy khả năng cấp bằng sáng chế toàn cầu của vật liệu sinh học. Về lâu dài, khi công nghệ sinh học và thao tác di truyền của con người trở thành những ngành công nghiệp tăng trưởng năng động chính (những ngành có khả năng tiêu hủy hàng tỷ đô la vốn hàng năm thông qua đổi mới liên tục) và sự tích lũy tập trung vào việc thao túng cơ thể thì cần phải làm cho tất cả các dạng sống có thể được cấp bằng sáng chế (Herdergen, 2002). ¹³

Tập hợp những thay đổi mạnh mẽ nhất đã diễn ra xét về khía cạnh mở rộng các thông số của thị trường (không gian cho tích lũy tư bản chủ nghĩa) không liên quan đến việc cấu hình lại các quyền sở hữu trí tuệ quốc tế hoặc thị trường hóa lĩnh vực công cộng ở các quốc gia tư bản chủ nghĩa lâu đời ( quan trọng như vậy) mà là việc thu hút toàn bộ dân số mới vào thị trường thế giới. Phần lớn sự mở rộng này diễn ra là kết quả của các sự kiện trong thế giới cộng sản trước đây mà các nhà quản lý tư bản toàn cầu không kiểm soát được nhưng đã ở vị trí được hưởng lợi và đã tìm cách định hình khi chúng đã phát triển. Với sự sụp đổ của Liên Xô, hàng trăm triệu công nhân có thể bị bóc lột ngay lập tức trở thành tư bản. Khi các quá trình tích lũy nguyên thủy (sự tách biệt của những người sản xuất trực tiếp (nông dân) khỏi đất đai) tiếp tục diễn ra nhanh chóng, và hầu như không được chú ý, trên khắp Trung Quốc, một khối lượng nhân loại lớn gần như không thể tưởng tượng được đã rơi vào sự kiểm soát của tư bản.

Đối với các tổ chức kinh tế siêu quốc gia lớn, không có gì khác ngoài việc toàn bộ dân số toàn cầu tham gia vào quan hệ sản xuất tư bản chủ nghĩa là đủ. Ngân hàng Thế giới hiện đang tham gia một cách rõ ràng vào nỗ lực lôi kéo hoàn toàn những người cực kỳ nghèo ở các nước kém phát triển nhất vào các quan hệ xã hội tư bản chủ nghĩa với tư cách là những người vô sản (xem Cammack, 2001; 2003). Đối với Ngân hàng Thế giới, tài sản quý giá nhất của người nghèo toàn cầu là sức lao động của họ và khả năng cải thiện tình trạng nghèo của họ ít nhất phụ thuộc vào khả năng bán sức lao động của họ cho tư bản. Lập luận này không phải là vô lý. Ngân hàng Thế giới có thể đúng. Tuy nhiên, vấn đề là không đủ để chấp nhận câu thần chú rằng người nghèo phải bán sức lao động của họ mà không tìm cách hiểu chương trình nghị sự phục vụ không chỉ người nghèo toàn cầu mà cả chủ nghĩa tư bản toàn cầu như thế nào.

Khi cố gắng giải thích quá trình thị trường hóa của nhà nước, chính sách của các tổ chức kinh tế siêu quốc gia và sự phát triển của quyền sở hữu trí tuệ quốc tế, điều quan trọng là chúng ta phải ý thức được các quá trình này liên quan như thế nào đến sự phát triển lịch sử rộng lớn hơn của chủ nghĩa tư bản thế giới. Thật dễ dàng để cảm thấy phẫn nộ về mặt đạo đức đối với việc tư nhân hóa các hệ thống chăm sóc sức khỏe, hàng hóa hóa kiến thức công cộng và các chính sách của Ngân hàng Thế giới. Tuy nhiên, giá trị phân tích hạn chế trong phê bình đạo đức chỉ đơn giản khiến chúng ta lên án những chính sách này là sai. Thay vào đó, chúng ta phải hiểu làm thế nào những

28 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

các quy trình tạo thành một nỗ lực của các nhà quản lý nhà nước tư bản nhằm bù đắp các vấn đề phát sinh do sự suy giảm lợi nhuận toàn cầu kể từ cuối những năm 1960 bằng cách cung cấp cho vốn các cơ hội thay thế để đầu tư sinh lời. Chương trình nghị sự nêu trên không chỉ phản ánh những lợi ích xã hội hẹp hòi của một số bộ phận tư bản. Thay vào đó, sự phát triển của chương trình nghị sự này phải được hiểu là được thúc đẩy bởi các quy luật vận động của chính chủ nghĩa tư bản. Không nên phóng đại quyền tự chủ của các nhà quản lý nhà nước tư bản chủ nghĩa trong quá trình này. Để đối phó với cuộc khủng hoảng khả năng sinh lời, họ đã hành động để mở rộng không gian tích lũy. Họ còn phải làm gì nữa? Thay vì lên án các chính sách cụ thể, chúng ta phải phê phán toàn bộ hệ thống tư bản chủ nghĩa.

Sự khác biệt mà chúng tôi sử dụng trong chương này giữa quá trình tìm cách thu hút các lĩnh vực mới của đời sống xã hội/dân số vào thị trường toàn cầu và việc tái cấu trúc các hệ thống sản xuất toàn cầu là một quá trình khá tùy tiện chỉ được sử dụng vì lý do tổ chức. Tái cấu trúc sản xuất nhất thiết phải liên quan đến việc xác định lại cách thức các không gian và cá nhân liên quan đến thị trường toàn cầu và tạo ra các mô hình hàng hóa hóa và giải mã hàng hóa mới. Đó là phản ứng trực tiếp của các công ty lớn đối với cuộc khủng hoảng lợi nhuận của những năm 1970, giờ đây chúng ta sẽ chuyển sang phần tiếp theo. Xuyên suốt quá trình phân tích tiếp theo, điều quan trọng là chúng ta phải ý thức được những lập luận đã nêu ở trên, rằng chúng ta không coi những sự khác biệt được đưa ra vì lý do tổ chức là có ý nghĩa trí tuệ cơ bản.

Tái cơ cấu sản xuất

Để đối phó với cuộc khủng hoảng của những năm 1970, các công ty lớn đã tìm cách đẩy nhanh các quá trình tái cấu trúc tổ chức hiện có và đưa các quá trình tái cấu trúc mới vào hoạt động. Điều thúc đẩy các quá trình này là quyết tâm của tư bản trong việc loại bỏ sự cứng nhắc đã hình thành trong chế độ làm việc. Những nhượng bộ mà các tập đoàn lớn đã thực hiện đối với lao động có tổ chức trong suốt thời kỳ bùng nổ kéo dài đã trở thành nguyên nhân gây ra tình trạng khó khăn và chi phí rất khó giải quyết khi nền kinh tế thế giới rơi vào tình trạng suy thoái kéo dài. Lương cao và phúc lợi phong phú đã được chuyển đổi từ một nguồn nhu cầu cần thiết thành lực cản cạnh tranh. Các công ty lớn đã tìm cách xác định lại triệt để những gì tạo nên lực lượng lao động của họ kể từ những năm 1970 và thiết kế lại mối quan hệ của họ với những người lao động mà họ tiếp tục tuyển dụng trực tiếp. Trên khắp thế giới tư bản lớn, các công ty lớn đã tìm cách giảm quy mô lực lượng lao động 'cốt lõi' của họ thông qua hợp đồng phụ và sử dụng nhiều hơn lao động nhân quả (Harvey, 1990). Tỷ lệ lao động làm việc tạm thời trong khu vực OECD đã tăng từ 9,6% lên 14,5% từ năm 1980 đến năm 2004. Hơn nữa, số lượng lao động bán thời gian không tự nguyện trong khu vực OECD đã tăng từ 129.000 người năm 1976 lên hơn chín triệu vào năm 2004.14

Có thể dự đoán rằng sự gia tăng hợp đồng phụ sẽ dẫn đến sự tăng trưởng của khu vực DNVVN và doanh nghiệp siêu nhỏ nói riêng. Dữ liệu về những thay đổi trong tỷ lệ người lao động làm việc cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ rất chắp vá. OECD (1996a: 48) tuyên bố 'có bằng chứng đáng kể cho thấy rằng tỷ lệ

Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó 29 việc làm được tìm thấy trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ đã tăng lên kể từ năm 1970'. Điều này hầu như không tạo thành một tuyên bố thực tế đáng tin cậy được hỗ trợ tốt. Tuy nhiên, Loveman và Sengenberger (1991) chứng minh khá thuyết phục rằng tỷ lệ việc làm do SME tạo ra đã tăng từ năm 1970 đến 1985, đảo ngược điều dường như là sự suy giảm vĩnh viễn về tầm quan trọng của SME. Một số nghiên cứu gần đây về các doanh nghiệp vừa và nhỏ dường như khẳng định rằng tỷ lệ việc làm mà họ chiếm giữ đang tăng lên ở các quốc gia tư bản chủ nghĩa mà không thực sự cung cấp bất kỳ bằng chứng thực nghiệm chính xác nào để hỗ trợ cho tuyên bố này (OECD, 2000a). Có rất ít tranh cãi về việc mức độ việc làm trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang gia tăng. Tuy nhiên, quy mô của sự gia tăng là không rõ ràng. Cơ sở bằng chứng để hỗ trợ cho lập luận rằng tầm quan trọng của các doanh nghiệp siêu nhỏ (có dưới mười lao động) trong khu vực DNVVN đang tăng lên mạnh mẽ hơn nhiều (ibid.).

Mặc dù OECD rất muốn nêu bật tác động tích cực của sự tăng trưởng của các doanh nghiệp vừa và nhỏ nhưng các báo cáo của chính tổ chức này buộc phải thừa nhận rằng chỉ có 10% các doanh nghiệp như vậy tham gia vào nghiên cứu (OECD, 2000a: 11). Hơn nữa, có nhiều bằng chứng cho thấy mức lương trung bình và điều kiện làm việc của người lao động trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ kém hơn so với trong các doanh nghiệp lớn (Loveman và Sengenberger, 1991). Ý tưởng được truyền bá bởi những người ủng hộ (chẳng hạn như Sabel, 1994) về chuyên môn hóa linh hoạt rằng chúng ta đang chứng kiến sự phát triển của các doanh nghiệp SME sáng tạo tham gia vào hoạt động kinh tế có giá trị gia tăng cao phần lớn là một huyền thoại. Có một số lượng đáng kể các doanh nghiệp vừa và nhỏ sáng tạo tham gia vào các hoạt động như phát triển phần mềm. Tuy nhiên, yếu tố chính thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực này là năng lực của các công ty, trong trường hợp không có sự phản đối có tổ chức và những thỏa hiệp lịch sử với người lao động, để yêu cầu lực lượng lao động của họ linh hoạt hơn và giữ tăng trưởng tiền lương một cách hiệu quả hơn. Do đó, các công ty lớn có thể tiết kiệm chi phí bằng cách ký hợp đồng phụ với các hoạt động có kỹ năng tương đối thấp trong khi duy trì độc quyền về các công nghệ sản xuất chính.

Sự phát triển của các doanh nghiệp siêu nhỏ kéo theo hợp đồng phụ đã tạo ra không gian cho sự phát triển của các hệ thống kiểm soát lao động 'trong nước, thủ công, gia đình và gia trưởng (cha đỡ đầu, guv'nor hoặc thậm chí giống như mafia)' (Harvey, 1990: 152) . Chủ nghĩa tân tự do đã chứng kiến sự hồi sinh của các hình thức lao động và tổ chức kinh tế dường như đang suy thoái kinh niên trong thời kỳ hậu chiến, thuộc về (rất may) thuộc về một chủ nghĩa tư bản non trẻ chứ không phải chủ nghĩa tư bản trưởng thành. Một lực lượng lao động mới khổng lồ đã được tạo ra trong thế giới tư bản cốt lõi có điều kiện vật chất giống với điều kiện vật chất của những người lao động phi chính thức ở các nước đang phát triển cũng như những người lao động trong các lĩnh vực cốt lõi của nền kinh tế chính trị Fordist. Theo một nghĩa nào đó, chủ nghĩa tư bản hậu hiện đại ít nhất một phần dựa trên các chế độ lao động tiền hiện đại.

Những người lao động tiếp tục được tuyển dụng trực tiếp trong các hợp đồng không thời hạn của các tập đoàn lớn đã không thoát khỏi tác động của động lực tư bản để đạt được sự linh hoạt và giảm chi phí. Họ không chỉ phải đối mặt với hạn chế về tiền lương mà còn bị buộc phải trở nên linh hoạt hơn và làm việc chăm chỉ hơn một cách hiệu quả. Áp lực phải làm việc với cường độ cao hơn rất khó định lượng vì nó nhất thiết phải có các hình thức khác nhau trong các ngành khác nhau. Các cơ chế thông qua đó các cơ quan tài trợ buộc các học giả Vương quốc Anh xuất bản một cách hiệu quả hoàn toàn khác với các cơ chế được sử dụng để giám sát hoạt động của một trung tâm cuộc gọi 30 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của người lao động. Tuy nhiên, trong các ngành công nghiệp khác nhau, chúng ta đã chứng kiến điều mà Hyman (1989: 170) mô tả là “một cuộc tấn công có hệ thống vào tập quán và thông lệ đã được thiết lập ” liên quan đến việc thắt chặt các thủ tục kỷ luật và kiểm soát quản lý đối với quy trình lao động.

Nhiệm vụ kỷ luật những người lao động này một cách hiệu quả đã trở nên dễ dàng hơn nhờ sự phát triển của nhiều nhóm ngoại vi hơn mà sự tồn tại và điều kiện của họ là lời cảnh báo cho những người lao động có thể cố gắng chống lại 'thực tế cạnh tranh mới trên thị trường toàn cầu'. Thành công của cuộc tấn công của ban quản lý được thể hiện một cách hùng hồn qua cách mà các nhà lãnh đạo công đoàn xác định họ là đối tác trong cuộc đấu tranh cạnh tranh (Đại hội Công đoàn, 2003). Chủ nghĩa hiện thực mới của phong trào công đoàn phương Tây dường như bao gồm một sự hiểu biết ngầm rằng nếu người lao động được đảm bảo tương đối an toàn trong các hợp đồng có thời hạn mở, họ phải sẵn sàng làm bất cứ điều gì cần thiết để nâng cao khả năng cạnh tranh của các công ty mà họ làm việc.

Cuộc tấn công vào lao động cũng đã có một chiều không gian. Mối đe dọa di dời đáng tin cậy là một vũ khí mạnh mẽ mà tư bản có thể sử dụng để kỷ luật lao động có tổ chức. Trong các MNC, công nhân ở các nhà máy khác nhau cạnh tranh hiệu quả với nhau để chứng minh rằng họ làm việc hiệu quả nhất và không cần tái cơ cấu. Tương tự, mối đe dọa tháo chạy vốn trao quyền cho các nhà quản lý nhà nước cấp quốc gia và khu vực muốn áp đặt kỷ luật đối với lao động gây rối. Mức độ mà vốn tháo chạy thực sự diễn ra như một phản ứng đối với sức mạnh của lao động có tổ chức thực sự là không quan trọng. Nếu một kẻ tấn công có súng đe dọa tôi và đòi ví tiền của tôi thì việc họ không thực sự bắn súng không làm giảm tác động của vũ khí trong việc hình thành hành vi của tôi.

Về sự cân bằng, cuộc tấn công của tư bản vào điều kiện làm việc và tiền lương đã thành công. Tăng trưởng tiền lương thực tế ở các vùng trung tâm của tư bản toàn cầu đã rất thấp kể từ năm 1973. Tư bản Mỹ đã thành công phi thường trong việc kiểm soát tăng trưởng tiền lương thực tế. Tiền lương thực tế ở Mỹ tăng với tốc độ hàng năm là 0,2% mỗi năm trong giai đoạn 1973-93 trong khi năng suất lao động tăng 1,1% mỗi năm (Brenner, 2002: 8). Về mặt tương đối, tăng trưởng tiền lương ở Đức và Nhật Bản vẫn tương đối mạnh ở mức 1,9% và 2,7% tương ứng. Tuy nhiên, những con số này thấp hơn mức tăng trưởng năng suất lao động (trung bình 2,2% ở Đức và 3,1% ở Nhật Bản) và chưa bằng một nửa mức tăng thực tế mà người lao động ở các nền kinh tế này được hưởng trong giai đoạn 1950-1973 (ibid.: 8).

Kể từ năm 1993, tình hình của người lao động ở cả Đức và Nhật Bản đã xấu đi đáng kể và cả hai nhóm hiện đang phải chịu đựng tình trạng siết chặt lương nghiêm trọng tương tự mà những người đồng cấp của họ ở Mỹ đã phải chịu đựng trong nhiều thập kỷ. Mức lương thực tế ít nhiều đã giảm liên tục ở Nhật Bản kể từ năm 1999 và thấp hơn 3,8% vào đầu năm 2006 so với năm 1998.15 Tình hình ở Đức có khá hơn một chút. Tiền lương theo giờ thực tế ở Đức về cơ bản là không thay đổi kể từ năm 1998; tăng trưởng tiền lương thực tế hàng năm từ 1998 đến 2005 là 0,4 phần trăm (Hein và Truger, 2005: 19). Cần phải nhấn mạnh rằng các công đoàn Đức và chính quyền Schroder 'dân chủ xã hội' đã đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra sự trì trệ này thông qua 'Liên minh việc làm'

Đưa Hàn Quốc vào vị trí thứ 31 và 'Chương trình nghị sự 2010'. Khi làm như vậy, họ đang phản ứng với thực tế khách quan rằng các công ty lớn của Đức đang di dời phần lớn hoạt động của họ ra bên ngoài nước Đức và việc cắt giảm đáng kể tiền lương là cần thiết để đảm bảo khả năng cạnh tranh của 'không gian kinh tế quốc gia' (Streeck và Trampusch, 2005 ). ¹⁶

Việc quốc tế hóa vốn của Đức phải được hiểu là một phần của các quá trình thay đổi không gian rộng lớn hơn nhiều đã được tăng tốc kể từ giữa những năm 1970. Như chúng ta đã làm rõ trong chương này, trong các giai đoạn mở rộng, có những lực lượng đáng kể khóa vốn vào những vị trí dưới mức tối ưu. Giá trị của vốn cố định chìm vào các địa điểm cụ thể có tác dụng điều tiết tốc độ tái cấu hình không gian để đáp ứng với tính cạnh tranh đang thay đổi của các không gian khác nhau trong nền kinh tế toàn cầu. Điều này không có nghĩa là sự thay đổi không gian không xảy ra, đơn giản là có những lực điều chỉnh tốc độ của sự thay đổi đó. Sự mất giá của vốn diễn ra trong các cuộc khủng hoảng giải phóng vốn khỏi những ràng buộc mà vốn thường hoạt động và tạo cơ sở cho việc tái cơ cấu toàn diện. Khi quá trình tái cơ cấu bắt đầu một cách nghiêm túc vào đầu những năm 1980, bản đồ kinh tế của các quốc gia cụ thể đã được chuyển đổi (Grant và Wallace, 1994). Ở Vương quốc Anh trong 25 năm qua, chúng tôi lần đầu tiên chứng kiến sự tàn phá kinh tế của các khu vực rộng lớn của đất nước khi các ngành công nghiệp sản xuất truyền thống được phép phá sản và sau đó là sự kết nối lại của các khu vực này vào nền kinh tế quốc gia với tư cách là nhà cung cấp lao động giá rẻ cho nền kinh tế đang phát triển. khu vực dịch vụ.

Theo quan điểm của chuyên khảo này, khía cạnh quan trọng nhất của quá trình biến đổi không gian toàn cầu liên quan đến sự phát triển của các hệ thống sản xuất xuyên quốc gia tích hợp. Khi các quá trình tái cấu trúc công nghiệp bắt đầu một cách nghiêm túc vào những năm 1980, chúng ta đã thấy các công ty ngày càng tổ chức các hoạt động ở đó trên cơ sở xuyên quốc gia để tận dụng tối đa toàn bộ các lợi thế cạnh tranh theo địa điểm cụ thể sẵn có trên phạm vi quốc tế. Mặc dù FDI hình thành một phần quan trọng trong quá trình mở rộng Fordist sau chiến tranh, sự bùng nổ FDI vào giữa đến cuối những năm 1980 và 1990 có mức độ khác hẳn. Trong những năm 1980, FDI đã tăng gấp 4 lần tốc độ GDP toàn cầu. Tuy nhiên, sự mở rộng này là khiêm tốn khi so sánh với sự gia tăng vốn FDI toàn cầu từ 1.950 tỷ USD lên 8.895 tỷ USD diễn ra từ năm 1990 đến 2004, trong khi nền kinh tế thế giới nói chung tăng trưởng nhẹ dưới 3,5% mỗi năm trong giai đoạn này. (IMF, 1998: 171; 1999: 169; 2006b: 177; Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển, 2005: 199).

Những con số này không tính đến toàn cầu hóa của các ngành như bán lẻ thức ăn nhanh, nơi nhượng quyền thương mại là mô hình kinh doanh chủ đạo và do đó việc mở rộng của các công ty được tài trợ bởi vốn địa phương. Hơn nữa, họ cũng mù quáng trước tầm quan trọng thiết yếu của các mối liên kết phi bình đẳng xuyên quốc gia giữa các công ty độc lập trên danh nghĩa. Các mối liên kết này bao gồm từ các dự án nghiên cứu hợp tác giữa các tập đoàn xuyên quốc gia toàn cầu có vị thế gần như ngang nhau đến các mối quan hệ rất bất bình đẳng giữa các thương hiệu quần áo thể thao lớn (Nike, Adidas, Puma, v.v.) và vô số nhà cung cấp của họ ở thế giới thứ ba (Gereffi, 1994).

Những phát triển này thách thức logic cơ bản làm nền tảng cho ngành công nghiệp

32 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

chính sách ở cả các quốc gia công nghiệp và phát triển quốc gia, niềm tin tiên đề rằng các công ty quốc gia mạnh tương đương với một nền kinh tế quốc gia mạnh. Khi các công ty phi tập trung hóa một loạt các hoạt động ngày càng tăng của họ - một quá trình mà nhà nước phải khuyến khích nếu các công ty dựa trên danh nghĩa trong nước muốn duy trì khả năng cạnh tranh - thì ngày càng khó biện minh cho một chiến lược kinh tế chỉ dựa trên các công ty trong nước. Trong khi các cấu trúc công nghiệp của thời kỳ hậu chiến buộc các quốc gia phải tập trung mọi nỗ lực của họ vào việc thúc đẩy các công ty lớn, có trụ sở tại quốc gia, thì rõ ràng là các cấu trúc kinh tế đương đại đặt ra một loạt yêu cầu khác đối với nhà nước. Ngay cả khi khả năng cạnh tranh trong tương lai của các nền kinh tế tăng trưởng Đông Bắc Á tiếp tục phụ thuộc chủ yếu vào các doanh nghiệp trong nước thì rõ ràng là những thay đổi toàn cầu đã làm suy yếu cơ sở vật chất hỗ trợ các chính sách hạn chế cao đối với các MNC mà các quốc gia như Nhật Bản và Hàn Quốc đã theo đuổi trong lịch sử.

Một đặc điểm đáng chú ý của các MNC lớn hoạt động trong các ngành công nghiệp then chốt toàn cầu (như ô tô, dược phẩm, phần cứng và phần mềm CNTT) là số tiền khổng lồ mà họ đầu tư vào R&D và tốc độ thay đổi công nghệ mà những khoản đầu tư đó đã tạo ra (Dicken, 1998: 326). 17 Năm 2005, mười công ty hàng đầu thế giới tính theo R&D đã chi từ 5,3 tỷ USD đến 7,3 tỷ USD cho R&D (Bộ Thương mại và Công nghiệp, 2006: 39). Trong nhiều khía cạnh, những con số này đánh giá thấp chi phí để đạt được khả năng cạnh tranh công nghệ trong các ngành công nghiệp toàn cầu quan trọng. Chúng ta cũng phải tính đến việc thay đổi công nghệ sản xuất đã làm tăng mức đầu tư vốn cố định cần thiết như thế nào để cạnh tranh hiệu quả trên thị trường thế giới. Ví dụ quan trọng nhất về tác động của thay đổi công nghệ đối với chi phí vốn cố định liên quan đến chất bán dẫn trong đó chi phí thành lập một nhà máy mới đã tăng từ 2 triệu đô la vào cuối những năm 1960 lên hơn 3 tỷ đô la ngày nay (Dicken, 2003: 364). Do sự thay đổi công nghệ trong nhiều ngành công nghiệp cố gắng trong nền kinh tế toàn cầu đương đại, bất kỳ nỗ lực nào để phân định giữa đầu tư cố định và chi phí R&D đều rất khó khăn.

Trong khi các công ty điện tử tiêu dùng, ô tô và chất bán dẫn lớn từ Châu Âu, Nhật Bản và Mỹ đã và đang có khả năng tài trợ cho chi phí gia tăng như vậy chủ yếu từ lợi nhuận giữ lại thì tình hình ở một quốc gia phát triển muộn như Hàn Quốc lại khá khác biệt. 18 Từ năm 1970 đến 1989, chỉ có 29% tổng đầu tư của Hàn Quốc được tài trợ từ các quỹ nội bộ (Chang và Park, 2004: 39). Con số này so với hơn 60% ở Đức và Mỹ (ibid.). Những con số này phản ánh cả vị trí xuất phát và tham vọng của các công ty chủ chốt của Hàn Quốc. 19 Các công ty Hàn Quốc đang tìm cách phát triển nhanh chóng từ một nền tảng thấp, thâm nhập vào các ngành công nghiệp mới và chuyển từ các vị trí có giá trị gia tăng thấp ngoại vi sang các vị trí có giá trị gia tăng cao tinh vi hơn về mặt công nghệ trong các thị trường độc quyền cao. Khả năng tuyển dụng các công ty nội bộ của họ nhất thiết phải thấp hơn so với các công ty dẫn đầu ngành mà họ tìm cách cạnh tranh, những người không chỉ lớn hơn mà còn hoạt động ở phân khúc cao hơn của thị trường (Bello và Rosenfeld, 1990: 17-173; Ungson và cộng sự, 1997 : 134 -63; van Hoesel, 1999). Nói một cách thô thiển, các công ty Hàn Quốc đang chơi trò 'bắt kịp' và không có dòng lợi nhuận đảm bảo để thu hút, họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc phụ thuộc nhiều vào nguồn tài chính bên ngoài nếu họ muốn đầu tư vào R&D và vốn cố định cần thiết để đạt được tham vọng của mình .

Đặt Hàn Quốc vào đúng vị trí của nó 33

Cho rằng các công ty Hàn Quốc phụ thuộc vào hệ thống tài chính để cung cấp vốn cần thiết để họ đạt được/duy trì khả năng cạnh tranh công nghệ trong các ngành công nghiệp toàn cầu quan trọng, điều quan trọng là chúng tôi phải kiểm tra năng lực của hệ thống tài chính để thực sự làm như vậy. Về mặt logic, có những giới hạn rõ ràng đối với khả năng cung cấp các quỹ cần thiết của hệ thống tài chính Hàn Quốc, mặc dù những điều này phần lớn đã bị bỏ qua trong các tài liệu hiện có. Vấn đề không phải là hệ thống tài chính Hàn Quốc không có khả năng tài trợ cho một khoản đầu tư 5-6 tỷ USD . Thay vào đó, khoản đầu tư như vậy sẽ chiếm hơn 1% GDP cao nhất trước khủng hoảng và có những giới hạn khách quan chặt chẽ về số lượng khoản đầu tư nhiều tỷ đô la mà hệ thống tài chính Hàn Quốc có thể tài trợ một cách hợp lý (Kong, 2000: 23 ). Nhà nước chắc chắn không có khả năng tài trợ cho việc phát triển năng lực xuất khẩu độc lập trong một loạt các ngành công nghiệp lớn trên toàn cầu. Do đó, theo nghĩa cơ bản, các giới hạn của dự án phát triển trạng thái tinh thần, dựa trên ý tưởng rằng nhà nước có thể tài trợ cho việc phát triển năng lực như vậy, đã đạt được vào giữa những năm 1980.

Một giải pháp rõ ràng cho vấn đề tài chính nan giải đã được tạo ra bởi sự phát triển nhanh chóng của thị trường tài chính toàn cầu vào cuối những năm 1960; về mặt lý thuyết, nhà nước có thể đơn giản cho phép các công ty huy động vốn trên các thị trường này. Đó là các lực lượng và logic làm nền tảng cho sự phát triển của một thị trường tài chính toàn cầu được đánh giá là tích hợp chặt chẽ kể từ cuối những năm 1960 mà giờ đây chúng ta hướng đến.

Tài chính hóa và sự phát triển của thị trường tài chính toàn cầu

Sự suy giảm cơ hội đầu tư sản xuất trong nền kinh tế thực (bằng chứng là tỷ lệ lợi nhuận sản xuất giảm) đã buộc các nhà tư bản phải tìm kiếm lợi nhuận thông qua các hoạt động ngày càng tách rời khỏi hoạt động sản xuất . Hình thức chính xác mà những nỗ lực kiếm tiền từ tiền này đã thực hiện là rất nhiều và đã phát triển theo thời gian. Các hình thức chính bao gồm tăng cường tập trung vào tín dụng tiêu dùng và đầu cơ trên thị trường tiền tệ, chứng khoán và bất động sản toàn cầu (Itoh và Lapavitsas, 1999: 199-200). Đầu cơ thực sự trên các thị trường tài chính toàn cầu lớn luôn tồn tại nhưng so với sự biến động mà chúng ta chứng kiến ngày nay trên các thị trường chứng khoán, tiền tệ và đất đai quan trọng, giai đoạn giữa 1945-73 là một trong những giai đoạn ổn định gần như không thể tưởng tượng được. Khối lượng giao dịch cổ phiếu hàng ngày trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) đã tăng từ khoảng 10 triệu USD năm 1970 lên hơn 1 tỷ USD năm 2005.20

Tồn tại một mối liên hệ rõ ràng giữa việc tách rời tài chính khỏi hoạt động sản xuất thực tế và quốc tế hóa tài chính. Mặc dù có thể hiểu được nhiều điều về tầm quan trọng của việc phát triển các thị trường nước ngoài ở London kể từ những năm 1950, nhưng ở nhiều khía cạnh, làn sóng toàn cầu hóa tài chính do khu vực tư nhân dẫn dắt hiện nay có thể được hiểu là đã bắt đầu từ đầu những năm 1970 . Germain (1997: 119) chỉ ra rằng tỷ lệ xuất khẩu vốn dài hạn của khu vực tư nhân so với khu vực công phần lớn ổn định trong giai đoạn 1956-71 và chỉ sau năm 1971, chúng ta mới chứng kiến sự bùng nổ của xuất khẩu vốn khu vực tư nhân.

Các quá trình tự do hóa tương tự đã tạo điều kiện cho sự gia tăng của đầu cơ

34 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

trong các nền kinh tế cụ thể đồng thời thúc đẩy sự gia tăng đầu cơ trên các nền kinh tế quốc gia khác nhau. Đồng thời với việc bãi bỏ các biện pháp kiểm soát cạnh tranh trong thị trường quốc gia, các biện pháp kiểm soát vốn bên ngoài nhằm tách biệt các hệ thống tài chính quốc gia riêng biệt cũng bị bãi bỏ; đáng kể là Hoa Kỳ đã từ bỏ kiểm soát vốn vào năm 1974.

Các học giả theo trường phái Keynes hoài nghi về những ưu điểm của thị trường tài chính toàn cầu tự do đã nhấn mạnh những thất bại chính sách nhất quán mà họ cho rằng đã làm tăng thêm sự bất ổn tài chính toàn cầu. 21 Lập luận cho rằng các quốc gia lớn thiếu ý chí chính trị để điều tiết hợp lý các thị trường tài chính và rằng với sự điều tiết hợp lý, sự ổn định của thị trường tài chính toàn cầu có thể được tăng cường đáng kể (Strange, 1986; 1998; Michie và Smith, 1999). Ở một mức độ nào đó, sự phê phán này có sức mạnh to lớn. Vì bất kỳ chủ nghĩa tân tự do chính thống nào sẽ chấp nhận thị trường hiệu quả đều cần có quy định. Nếu không có quy định hiệu quả để đảm bảo tính minh bạch và sự ra đi của các thể chế mất khả năng thanh toán thì kỷ luật thị trường sẽ bị cùn đi một cách hiệu quả. Không nghi ngờ gì nữa, việc không có quy định có thể dẫn đến hành vi đồi bại và gần như liều lĩnh tự sát.

Tuy nhiên, ở một mức độ khác, phân tích của Keynes về sự bất ổn định tiền tệ đương đại đã bỏ sót điểm mấu chốt. Về mặt logic, nếu không có đủ cơ hội đầu tư trong nền kinh tế thực để sử dụng quỹ đầu cơ tiết kiệm tư nhân và doanh nghiệp sẵn có, thì nỗ lực kiếm tiền từ chính tiền là điều không thể tránh khỏi. Các quyết định mà các chính phủ đưa ra trong những năm 1970 và 1980 nhằm thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tài chính toàn cầu đầy biến động phải được hiểu là bị chi phối quá mức bởi các điều kiện trong nền kinh tế thực. Các bệnh lý của hệ thống tài chính toàn cầu (đầu cơ tiền tệ tràn lan, bong bóng giá tài sản và biến động giá cổ phiếu điên cuồng) không bắt nguồn từ những thất bại trong quy định mà là các vấn đề mang tính hệ thống của chính chủ nghĩa tư bản đương đại.

Có thể dự đoán được khi hoạt động đầu cơ tăng với tốc độ đáng kinh ngạc, quy mô tổng thể của thị trường tài chính toàn cầu cũng mở rộng nhanh chóng không kém. Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), quy mô của thị trường tài chính toàn cầu đã tăng từ khoảng 300 tỷ USD năm 1974 lên 7.000 tỷ USD năm 1996 (Malcolm, 2001: 40). Đến năm 2004, tổng doanh thu ngoại hối hàng ngày đạt 1.880 triệu USD so với 590 triệu USD năm 1989 (Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, 2005: 5). 22 Sự phát triển của một thị trường tài chính toàn cầu xứng đáng với tên gọi đã làm thay đổi hoàn toàn môi trường hoạt động trong đó các quốc gia phát triển như Hàn Quốc hoạt động.

Nhu cầu của các công ty lớn trong nước về tiền ở mức lãi suất cạnh tranh cùng với sự sẵn có của các nguồn lực thực tế không giới hạn trên thị trường toàn cầu đã tạo ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan cho các quốc gia như Hàn Quốc. Tuy nhiên, đồng thời, tự do hóa tài chính và mở cửa tài chính hứa hẹn sẽ gây bất ổn cho toàn bộ mô hình kinh tế. Như chúng ta sẽ tranh luận trong các chương sau của chuyên khảo này, toàn bộ chế độ tích lũy dựa trên một tập hợp phức tạp các mối quan hệ giữa các tổ chức tài chính trong nước do nhà nước kiểm soát và các hãng công nghiệp lớn. Việc mở cửa tài chính đã phá hủy hệ thống này bằng cách làm suy yếu năng lực của giới tinh hoa trong nước trong việc quản lý các lỗ hổng mà quá trình phát triển công nghiệp nhanh chóng được tài trợ bằng nợ chỉ đạo của nhà nước đã tạo ra. ²³

Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó 35

Tuy nhiên, chúng tôi vẫn chưa ở vị trí có thể tập trung trực tiếp vào Hàn Quốc. Thay vào đó, trước tiên chúng ta phải tham gia vào một phân tích trừu tượng hơn một chút về bản chất của các quốc gia tân tự do đang tồn tại trên thực tế. Thông qua một phân tích mạnh mẽ về các hình thức nhà nước tân tự do, chúng ta có thể làm sáng tỏ một cách phân tích rõ ràng về một loạt các cuộc tranh luận khá phức tạp xung quanh sự hội tụ được cho là của các mô hình tư bản chủ nghĩa khác nhau và các lựa chọn thay thế cho cải cách tân tự do. Một phân tích về các cuộc tranh luận hội tụ là rất quan trọng để cho phép chúng ta phát triển một sự hiểu biết phù hợp theo ngữ cảnh về cải cách ở Hàn Quốc. Hơn nữa, nếu không phát triển một sự hiểu biết rõ ràng về chủ nghĩa tân tự do thực sự là gì thì không thể phát triển lập luận rằng Hàn Quốc hiện tạo thành một quốc gia tân tự do.

3 Cạnh tranh toàn cầu, chủ nghĩa tự do mới và các lựa chọn thay thế

Vấn đề đã thống trị các cuộc tranh luận trong kinh tế chính trị quốc tế và so sánh kể từ cuối những năm 1980 là tác động của sự thay đổi cơ cấu trong nền kinh tế toàn cầu đối với các mô hình tư bản chủ nghĩa quốc gia khác nhau. Cụ thể hơn, khả năng tồn tại liên tục của các chiến lược kinh tế dirigiste đã được đặt ra câu hỏi và mức độ mà chúng ta đang chứng kiến sự hội tụ toàn cầu xung quanh một mô hình tân tự do duy nhất đã được thảo luận rộng rãi. Một điểm yếu đã gây ra những cuộc tranh luận này là sự thất bại nhất quán trong việc phân tích đúng vai trò của nhà nước trong dự án tân tự do.

Một phần thất bại này có thể xuất phát từ sự khác biệt cơ bản trong vai trò của nhà nước trong chủ nghĩa tân tự do thực sự đang tồn tại và vai trò mà các hệ tư tưởng nổi tiếng nhất của chủ nghĩa tân tự do đã liên tục miêu tả nhà nước đang đóng vai trò trong dự án. Trong các hình thức tu từ của họ, Thatcherism và Reaganism đã thể hiện niềm tin sâu sắc vào thị trường tự do, một niềm tin rõ ràng được lặp lại bởi những trí thức cao sang của chủ nghĩa tân tự do (Hall và Jacques, 1983; Hayek, 1988; Friedman, 2002). Tuy nhiên, trên thực tế, thị trường không được hiểu là các thể chế hữu cơ mà hoạt động hiệu quả của chúng chỉ đơn giản yêu cầu nhà nước đảm bảo tính tôn nghiêm của các hợp đồng và hơn là bước sang một bên. Khi phân tích các hoạt động thực tế của chính quyền Thatcher và Reagan, chúng ta thấy việc sử dụng quyền lực nhà nước một cách tích cực nhất quán trong các lĩnh vực then chốt, đáng chú ý nhất là quy định tài chính, để tạo ra và điều tiết các thị trường 'cạnh tranh' (Moran, 1991; 2003). Đặc biệt ở Vương quốc Anh, rõ ràng là dự án tân tự do đã được củng cố bởi sự mở rộng lớn về quyền lực của nhà nước trung ương khi các hệ thống điều tiết gần như tư nhân phản cạnh tranh đã được thay thế bằng các hệ thống điều tiết công dựa trên thị trường (Moran , 2003). Sự tập trung tương tự vào tính trung tâm của quyền lực nhà nước đối với chủ nghĩa tân tự do thực sự đang tồn tại trở nên rõ ràng khi chúng ta phân tích công việc của các thể chế quản trị toàn cầu theo chủ nghĩa tân tự do chủ chốt . Thay vì tính năng động của thị trường hiện hữu ở mọi nơi và chỉ bị hạn chế bởi sức nặng của sự can thiệp của chính phủ, thị trường hiệu quả được mô tả như những thể chế tế nhị đòi hỏi sự hỗ trợ pháp lý phức tạp. Nhìn lướt qua bất kỳ báo cáo quan trọng nào của OECD hoặc Ngân hàng Thế giới đều cho thấy rằng rất nhiều thị trường khác nhau đòi hỏi các hệ thống quy định và kiểm soát cực kỳ phức tạp nếu chúng hoạt động hiệu quả một cách hợp lý. Trong mỗi thị trường riêng lẻ, sự tồn tại của 'hoàn cảnh đặc biệt' - sức mạnh độc quyền, cơ sở hạ tầng vật chất chung, nhu cầu duy trì các tiêu chuẩn trong các ngành nghề hoặc

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 37 bản chất đặc biệt của đất đai hoặc thị trường tài chính - có thể được coi là cơ sở lý luận cho quy định . Tuy nhiên, nhìn chung các thị trường này tạo thành một phần quan trọng trong cốt lõi của bất kỳ nền kinh tế tư bản hiện đại nào.

Ngoài các lĩnh vực được quản lý vi mô đặc biệt khác nhau này, không nên đánh giá thấp vai trò của nhà nước tân tự do đối với hoạt động chung hơn của nền kinh tế. Nhà nước không thể vắng mặt trong việc thiết lập các hệ thống quản trị doanh nghiệp hiệu quả, cung cấp giáo dục, bảo vệ môi trường, hình thành chính sách cạnh tranh, phát triển cơ sở hạ tầng giao thông và một loạt các hoạt động quan trọng khác đối với hoạt động của chủ nghĩa tư bản.

Căn cứ vào thực tế của dự án tân tự do, phần lớn các phân tích được đưa ra bởi các học giả chỉ trích luận điểm hội tụ tân tự do không thể thoát khỏi trách nhiệm biếm họa dự án tân tự do. Nhà nước tân tự do được đánh đồng với nhà nước tối thiểu và công việc chi tiết của các tổ chức như OECD và Ngân hàng Thế giới về quy định bị bỏ qua. Trong bối cảnh này Weiss và Thurbon (2006: 20) tuyên bố gần đây được cho là vô thưởng vô phạt về nhà nước tân tự do có tầm quan trọng đáng kể. Tuyên bố viết:

Không có gì phải bàn cãi về việc các quốc gia được gọi là 'tân tự do' can thiệp để tác động đến kết quả kinh tế, cấu trúc thị trường thông qua các biện pháp kiểm soát theo quy định và để đáp ứng các áp lực cụ thể từ bên ngoài hoặc nhu cầu của ngành       .

Tinction không phải là một vấn đề đơn giản giữa can thiệp và không can thiệp, mà đúng hơn là mức độ tham gia của nhà nước tạo thành một phần của tham vọng hoặc cách tiếp cận 'chiến lược' rộng lớn hơn đặt các mục tiêu quốc gia thực chất lên trên các mệnh lệnh tự do trừu tượng về thị trường cạnh tranh.

Từ tuyên bố này, chúng ta có thể giả định rằng Weiss và Thurbon đã thừa nhận vai trò của nhà nước tân tự do như một tác nhân điều tiết. Do đó, có vẻ như không thích hợp khi buộc tội họ đã biếm họa chủ nghĩa tân tự do. Tuy nhiên, đồng thời với việc thừa nhận vai trò của nhà nước tân tự do như một cơ quan quản lý, tuyên bố xác định rõ ràng các giới hạn của chủ nghĩa tích cực của nhà nước tân tự do. Nhà nước tân tự do không có tham vọng chiến lược. Nếu chúng ta có bất kỳ nghi ngờ nào về điều này, chúng ta sẽ được cho biết ở những nơi khác trong cùng một bài báo rằng nhà nước tân tự do 'có rất ít vai trò trong việc định hình các dòng đầu tư nước ngoài' (Weiss và Thurbon, 2006: 3).

Chúng tôi không tin rằng tuyên bố của Weiss và Thurbon hoàn toàn thừa nhận vai trò tích cực của nhà nước tân tự do trong nền kinh tế. Cụ thể hơn, phân tích của Weiss và Thurbon có vấn đề ở ba khía cạnh. Thứ nhất, tuyên bố hàm ý một mâu thuẫn cần thiết (hoặc ít nhất là có thể xảy ra) giữa việc theo đuổi các nguyên tắc tân tự do và việc đạt được 'các mục tiêu quốc gia thực chất', một thuật ngữ mơ hồ đến mức gần như vô nghĩa. Tuy nhiên, không nhất thiết phải tồn tại mâu thuẫn như vậy. Mặc dù không có cách nào để xác định mục tiêu thực sự của các nhà hoạch định chính sách toàn cầu, nhưng chúng tôi sẽ lập luận rằng các quốc gia chủ chốt đã theo đuổi cải cách tân tự do chính xác bởi vì cải cách đó được hiểu là cơ chế tốt nhất để đạt được các mục tiêu chính sách quốc gia thực chất. Nó

38 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

do đó, không có ý nghĩa gì khi nói về những mục tiêu này bị hy sinh cho các nguyên tắc trừu tượng. Ví dụ, quyết định của nhà nước Hàn Quốc bán các tổ chức tài chính quan trọng chiến lược cho các nhà đầu tư nước ngoài có liên quan nhiều hơn đến mục tiêu cụ thể là tạo ra một tập hợp các tổ chức thực sự có khả năng đánh giá rủi ro tín dụng hơn bất kỳ cam kết trừu tượng nào về mở cửa kinh tế. . Tương tự như vậy, quyết định trao độc lập cho Ngân hàng Trung ương Anh năm 1997 của chính phủ Blair có thể được hiểu giống như một nỗ lực giải quyết vấn đề dàn xếp tiền lương do lạm phát đã tồn tại hàng thập kỷ như một sự đầu hàng đối với hệ tư tưởng tân tự do (Kettle, 2004) . Nếu chúng ta xem xét chính sách tài chính của Anh kể từ cuối những năm 1970 một cách rộng rãi hơn, ý tưởng cho rằng nhà nước tân tự do thiếu các mục tiêu cụ thể sẽ bị phơi bày đơn giản là sai lầm. Việc cải cách các hệ thống điều tiết tài chính rõ ràng được thúc đẩy bởi nỗ lực đảm bảo vị trí của London như một trung tâm chủ chốt trong một thị trường tài chính toàn cầu ngày càng sinh lợi (Moran, 1991). Thật vậy, thật khó để hiểu làm thế nào quá trình này có thể được cho là đã được thúc đẩy bởi các nguyên tắc tự do trừu tượng khi nhà nước Anh, với tư cách là nhà lãnh đạo toàn cầu trong cuộc cách mạng dịch vụ tài chính, đang tích cực xác định những gì cấu thành các hệ thống điều tiết tân tự do lành mạnh ở quá trình cải cách.

Thứ hai, ý kiến cho rằng nhà nước tân tự do nhất thiết không có vai trò gì trong việc 'định hình các dòng đầu tư' là có vấn đề. Trên thực tế, tất cả các quốc gia, kể cả những quốc gia tân tự do, đều ủng hộ một số loại hình đầu tư hơn những loại hình đầu tư khác. Hầu hết mọi nền kinh tế quốc gia trên thế giới đều cung cấp một số hình thức trợ cấp thuế cho R&D. Sự hỗ trợ này có thể được chứng minh tương đối dễ dàng trong khuôn khổ của kinh tế học tân cổ điển khi thu hẹp khoảng cách giữa lợi ích xã hội và lợi ích cá nhân của sự đổi mới. Tương tự, khi các quốc gia tân tự do hành động để thúc đẩy mối quan hệ chặt chẽ hơn giữa các viện nghiên cứu/trường đại học công hàng đầu và các công ty xuyên quốc gia, họ không chỉ đơn giản là tìm cách thu hút FDI theo một nghĩa chung nào đó. Thay vào đó, họ đang tìm cách thúc đẩy các hình thức đầu tư có giá trị gia tăng cao cụ thể. Có những khác biệt đáng kể giữa cách thức các quốc gia tân tự do và phát triển tìm cách định hình các dòng đầu tư, những khác biệt mà chúng ta sẽ làm rõ khi thảo luận về chính sách công nghiệp trong quốc gia tân tự do ở phần sau của chương này. Tuy nhiên, sự khác biệt phức tạp hơn nhiều so với tuyên bố của Weiss và Thurbon rằng nhà nước phát triển can thiệp để tác động đến các dòng chảy trong khi các nhà nước tân tự do không làm như vậy.

Cuối cùng, tuyên bố của Weiss và Thurbon (2006: 3) rằng nếu Hàn Quốc là một quốc gia tân tự do thì chúng ta 'ít nhất cũng mong rằng quốc gia đó từ bỏ cách tiếp cận chiến lược đối với chính sách đầu tư (nước ngoài)' đi ngược lại xu hướng chung cho rằng (bị cáo buộc) việc tiếp tục thực hiện một số hoạt động dirigiste nhất định có thể được coi là bằng chứng cho thấy nhà nước không phải là tân tự do. Tuy nhiên, ý tưởng về nhà nước tân tự do, hay nhà nước phát triển cho vấn đề đó, là một khái niệm trừu tượng. Chúng tôi sử dụng những nhãn hiệu như 'tân tự do' và 'phát triển' để mô tả các đặc tính chủ đạo của nhà nước quốc gia. Việc đánh giá liệu một quốc gia cụ thể có thể được mô tả chính xác là tân tự do hay không đòi hỏi phải xem xét nghiêm túc toàn bộ các chính sách mà quốc gia đó theo đuổi. Nói cách khác, nó đòi hỏi chúng ta phải tham gia vào một phân tích tỉnh táo về sự cân bằng của bằng chứng rút ra từ toàn bộ nền kinh tế. Thật dễ dàng để tìm thấy bằng chứng rằng không có nhà nước nào trên thế giới xác nhận một cách hoàn hảo đối với một số mô hình tân tự do trừu tượng. Tuy nhiên, nó là một bài tập hoàn toàn không có giá trị trí tuệ.

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 39

Sau khi tìm cách xác định điểm yếu của những nỗ lực nhằm xác định nhà nước tân tự do theo những gì nó không làm, chúng tôi có trách nhiệm rõ ràng là phải đưa ra một định nghĩa tích cực về nhà nước đó thực sự là gì. Nếu chúng ta không thể làm như vậy thì khái niệm này phải bị coi là vô nghĩa và không thể thực hiện được. Trong khi chương cuối của đồ thị chuyên khảo chứa đựng một nỗ lực rõ ràng nhằm phác thảo các đặc điểm chính của dự án tân tự do toàn cầu, giờ đây chúng ta phải chuyển sang nhiệm vụ khác biệt nhưng có liên quan chặt chẽ với nhau là xem xét kỹ lưỡng hơn các đặc điểm thiết yếu của các hình thức nhà nước tân tự do thực sự đang tồn tại. Chúng ta phải xác định điều gì phân biệt nhà nước tân tự do với các hình thức nhà nước khác và sử dụng thuật ngữ đó để phân tích và mô tả quyền lực.

Nhà nước tân tự do

Nhiệm vụ xác định tập hợp các thể chế và chính sách cấu thành nhà nước tân tự do đương đại là một nhiệm vụ phức tạp và đầy thách thức. Khi thực hiện nhiệm vụ này, điều quan trọng là chúng ta phải tham gia nghiên cứu cả thực tiễn cải cách ở các quốc gia lớn thường được hiểu là tân tự do (đặc biệt là Vương quốc Anh và Hoa Kỳ) và các văn bản chính sách quan trọng do các thể chế đa phương thống trị ban hành xác định các tiêu chuẩn quốc tế về thông lệ tốt nhất trong các lĩnh vực chính sách quan trọng. Khi làm như vậy, chúng tôi phát triển một 'mô hình quản trị' có các đặc điểm khác biệt rõ ràng với các hình thức nhà nước khác (phát triển, công nghiệp quốc gia, dân chủ xã hội và săn mồi) và chúng tôi có thể sử dụng để đánh giá các quốc gia thực sự đang tồn tại (Hàn Quốc). Nghiên cứu của chúng tôi về nhà nước tân tự do sẽ lần lượt tập trung vào bảy lĩnh vực chính sách then chốt. Bảy vấn đề chúng ta sẽ tập trung vào là chính sách tiền tệ, quy định tài chính, quản trị doanh nghiệp, cải cách quy định, chính sách công nghiệp, tổ chức dịch vụ công và điều tiết thị trường lao động. Trong khi phân tích từng lĩnh vực chính sách một cách riêng biệt, điều quan trọng là phải hiểu được sự gắn kết của dự án và cách cải cách trong từng lĩnh vực riêng biệt được thông báo bởi mong muốn thúc đẩy kỷ luật thị trường.

Chính sách tiền tệ

Trung tâm của chế độ chính sách tiền tệ tân tự do đương đại là sự độc lập của ngân hàng trung ương (CBI). Cơ sở lý luận làm nền tảng cho CBI trong thời kỳ đương đại đã được một số học giả ghi chép đầy đủ (đặc biệt xem Jayasuriya, 2001b; Burnham, 2001). Tóm lại, CBI có thể được hiểu là một cơ chế phi chính trị hóa chính sách kinh tế, đảm bảo niềm tin của thị trường tài chính quốc tế và kỷ luật các chủ thể kinh tế trong nước. CBI tạo ra sự chắc chắn thông qua việc áp đặt các quy tắc ràng buộc rõ ràng để điều chỉnh chính sách tiền tệ. Khi xây dựng chính sách tiền tệ, ngân hàng trung ương tân tự do chủ yếu chịu trách nhiệm không phải trước một tác nhân chính trị mà trước một mục tiêu lạm phát được công bố rộng rãi được xác định rõ ràng.

Chính sách không còn là một đối tượng đàm phán. Sự độc lập hiệu quả của ngân hàng trung ương biến chính sách tiền tệ từ một yếu tố mà các chủ thể chính có thể tìm cách gây ảnh hưởng thành một yếu tố mà họ phải tự thích ứng. Nếu các doanh nghiệp trong nước không thể kiểm soát chi phí, ngân hàng trung ương sẽ không chấp nhận tăng giá

40 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

thông qua chính sách tiền tệ lỏng lẻo và các công ty sẽ thất bại. CBI trở thành một cơ chế chính mà qua đó các doanh nghiệp và người lao động trong nước phải tuân theo các nguyên tắc của thị trường. Đồng thời bằng cách thể hiện cam kết của nhà nước trong việc duy trì chính sách chống lạm phát đáng tin cậy, CBI đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo niềm tin của thị trường tài chính toàn cầu đối với tiền tệ.

Điều quan trọng là phải phân định giữa CBI tân tự do và CBI chung. Trong bài báo chuyên đề của mình về việc thành lập Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Jayasuriya (2001) đã so sánh thể chế này với Bundesbank. Jayasuriya (2001b: 116) lập luận rằng ở Đức thời hậu chiến 'thật sai lầm khi cho rằng, như nhiều người đã làm, rằng sự độc lập của ngân hàng trung ương là yếu tố quyết định chính của chính sách tiền tệ; đúng hơn, chính sự tương tác giữa các cơ quan quản lý tiền tệ và việc đạt được thanh lương trung tâm đã tạo cơ sở cho một loạt các kết quả kinh tế vĩ mô. Thương lượng công khai giữa Bundesbank và các công đoàn là một yếu tố quan trọng trong việc xác định các thông số kinh tế vĩ mô hàng năm.' Bundesbank là một phần của hệ thống thương lượng chính trị. Với tư cách là một ngân hàng trung ương tân tự do xuất sắc, trách nhiệm giải trình của ECB đối với các quy tắc cố định đã cố tình tước đi sự linh hoạt của tổ chức để tham gia vào các cuộc thương lượng chính trị. Các tác nhân xã hội không thể hy vọng ảnh hưởng đến chính sách và thay vào đó phải tự điều chỉnh chính sách.

Trong trường hợp Đông Á, một sự khác biệt thậm chí còn nổi bật hơn có thể được rút ra giữa ngân hàng trung ương Đài Loan độc lập trong lịch sử và ngân hàng trung ương độc lập mới được thành lập của Hàn Quốc. Weiss và Thurbon (2006) lập luận rằng ngân hàng trung ương Đài Loan trong lịch sử là một tổ chức phát triển đã sử dụng quyền hạn của mình để đảm bảo rằng các công ty trong các ngành quan trọng chiến lược nhận được tín dụng tương đối rẻ, các hoạt động được hỗ trợ bởi Điều 2 của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc Hành động. Mặt khác, nhiệm vụ của Ngân hàng Hàn Quốc (BOK) mới độc lập nêu rõ rằng họ phải tránh cố tình 'bóp méo' việc phân bổ tín dụng.

Đặc điểm xác định của chế độ tiền tệ tân tự do không chỉ đơn giản là CBI. Thay vào đó, đó là việc thành lập một ngân hàng trung ương đứng ngoài xã hội và theo đuổi các nhiệm vụ được pháp luật xác định để đảm bảo ổn định giá cả và duy trì các nguyên tắc về tính trung lập của thị trường trong hoạt động của mình một cách gần như tự động. Ngân hàng trung ương là người bảo đảm cuối cùng cho kỷ luật tiền tệ và đứng trên công việc thương lượng chính trị lộn xộn.

Quy chế tài chính

Có một số điểm tương đồng nhất định giữa quá trình cải cách ngân hàng trung ương và sự chuyển đổi cấu trúc điều tiết tài chính mà dự án tân tự do đòi hỏi. Các nhà cải cách tân tự do đã áp dụng các nguyên tắc cơ bản giống nhau để tìm cách thay thế sự tùy ý/thương lượng bằng các quy tắc. Lịch sử của các hệ thống tài chính quốc gia vô cùng đa dạng và rất khó để thảo luận về các 'mô hình' đặc biệt mà chúng ta có thể liên kết với các nhóm quốc gia cụ thể. Tuy nhiên, một đặc điểm chung của nhiều hệ thống điều tiết tài chính quốc gia tồn tại trước những năm 1970 là chúng phần lớn được kiểm soát bởi những người trong cuộc và mức độ phi chính thức cao tồn tại trong quy trình thiết lập quy tắc/chuẩn mực.

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 41 (Zysman, 1983; Moran, 1991; Malcolm, 2001). Trong các hệ thống tài chính dựa trên thị trường tương đối tự do, chẳng hạn như Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, các hệ thống ' quy định dựa trên người hành nghề' chiếm ưu thế. Về bản chất, các chủ thể thị trường tự điều chỉnh với các cơ quan chính thức của chính phủ đóng vai trò hỗ trợ. Tình trạng pháp lý chính xác của rất nhiều quy định, đặc biệt là ở Vương quốc Anh, hơi mơ hồ và sự khác biệt giữa cách hiểu, chuẩn mực và quy tắc chính thức là không rõ ràng.

Ở các nền kinh tế có nhiều ngân hàng hơn như Nhật Bản và Pháp, nơi nhà nước tìm cách tác động trực tiếp đến việc phân bổ tín dụng, các cơ quan quản lý chính thức đóng một vai trò nổi bật hơn nhiều trong hệ thống tài chính (Zysman, 1983; Malcolm, 2001). 1 Tuy nhiên, những lập luận tương tự về quyền kiểm soát của người trong cuộc và tính không chính thức vẫn được áp dụng. Hệ thống này dựa trên sự hiểu biết ngầm giữa những người trong khu vực tư nhân và các cơ quan quản lý chính thức, sự trao đổi ưu đãi, 'hướng dẫn hành chính' và sự cấm đoán theo quy định. Hơn nữa, sự phổ biến của các trường bán công và việc phân bổ các mục tiêu công và đặc quyền cho các trường tư khiến sự khác biệt giữa quyền lực công và các chủ thể tư rất không rõ ràng (Moran, 1991: 94-100).

Các hệ thống điều tiết tài chính bán tư nhân tồn tại ở các quốc gia quan trọng trong thời kỳ hậu chiến đã tìm cách hạn chế cạnh tranh ở các thị trường tài chính quan trọng, ở các mức độ khác nhau. Ngay cả trong nền kinh tế tương đối tự do của Hoa Kỳ, đã có lệnh cấm cạnh tranh về giá giữa các công ty môi giới hoạt động trên Sở giao dịch chứng khoán New York cho đến năm 1975. Tương tự, các rào cản pháp lý nghiêm ngặt đã hạn chế cả phạm vi chức năng và địa lý của các hoạt động của các tổ chức chính. Ở Hoa Kỳ cho đến khi Đạo luật Glass-Steagall và McFadden bị bãi bỏ vào những năm 1980, đã có sự phân biệt pháp lý nghiêm ngặt giữa thị trường ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư và những hạn chế chặt chẽ đối với sự phát triển của mạng lưới chi nhánh ngân hàng liên bang. Khi chúng ta chú ý đến các nền kinh tế chính trị quốc gia khác, chúng ta thấy các loại kiểm soát rất khác nhau đối với cạnh tranh về giá và các hoạt động mà các loại thể chế cụ thể có thể tham gia, không có mô hình chung nào. Tuy nhiên, nhìn vào đâu chúng ta cũng thấy những hạn chế (ibid.).

Trong nỗ lực chuyển đổi các hệ thống điều tiết tài chính hiện có, các nhà cải cách tân tự do đã tìm cách hệ thống hóa và quốc hữu hóa những gì trước đây là ngầm và bán tư nhân. Cạnh tranh tự do đòi hỏi phải tạo ra một sân chơi bình đẳng. Các quy tắc phải được xây dựng bởi các cơ quan nhà nước, chứ không phải tập thể các nhà điều hành thị trường lâu đời với lợi ích nhất định trong việc hạn chế cạnh tranh để bảo vệ các thành viên của họ. Tương tự, các quy tắc cần phải được hệ thống hóa và áp dụng nhất quán nếu kết quả thị trường không bị bóp méo bởi năng lực của một số công ty nhất định để đạt được lợi thế cạnh tranh thông qua mối quan hệ của họ với các cơ quan quản lý. ²

Trong số các nền kinh tế hàng đầu thế giới, chính nước Anh là nơi chúng ta chứng kiến những thay đổi mạnh mẽ nhất trong cấu trúc thể chế điều tiết tài chính. Vương quốc Anh đã chuyển từ một hệ thống gần như hoàn toàn bị chi phối bởi nguyên tắc tự điều chỉnh sang một hệ thống, với việc thành lập Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA), bị chi phối bởi những gì thực sự là một cơ quan quản lý công phổ quát. Tuy nhiên, việc quốc hữu hóa các quy định đã có một hình thức rất đặc biệt cả

42 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

ở Anh và các nơi khác. Khi quy định trên toàn cầu đã được đưa ra một cách chắc chắn trong phạm vi công cộng, thì đã có một nỗ lực đồng thời ở nhiều quốc gia để bảo vệ quy định khỏi tác động đầy đủ của chính trị hóa. 3 Vào những năm 1990, tại các nền kinh tế đa dạng như Hàn Quốc, Phần Lan, Áo, Malta và Vương quốc Anh, chúng ta đã chứng kiến việc thành lập các cơ quan quản lý thống nhất độc lập (Ngân hàng Thế giới, 2002: 83). Hơn nữa, ở Vương quốc Anh và ở một mức độ thấp hơn là Hàn Quốc và Malta khi thành lập, các tổ chức này đã được ưu đãi với các nguyên tắc hoạt động 'tân tự do' rất rõ ràng và có nghĩa vụ xây dựng và áp dụng chính sách một cách minh bạch. 4 Những nguyên tắc này phục vụ để điều chỉnh trách nhiệm giải trình của các tổ chức này trước quốc hội/các bộ và để đảm bảo tính độc lập của chúng . Khi FSA của Anh báo cáo trước quốc hội, điều này thể hiện một quá trình mà qua đó tổ chức này buộc phải khẳng định rằng các hành động của họ tương xứng với các mục tiêu ủng hộ cạnh tranh được ủy quyền hợp pháp ban đầu. Các mục tiêu bắt buộc về mặt pháp lý rõ ràng tạo ra một khuôn khổ cho trách nhiệm giải trình giúp hạn chế một cách hiệu quả phạm vi can thiệp chính trị tùy tiện. Trách nhiệm giải trình đối với các quy tắc hoạt động hiệu quả như một sự thay thế một phần cho trách nhiệm giải trình đối với các tác nhân chính trị có khả năng hay thay đổi.

Xét về thành phần thực tế của cải cách tân tự do theo quy định đã phát triển một bước chuyển từ kiểm soát phản cạnh tranh sang kiểm soát dựa trên thị trường. Các rào cản ngăn cách các thị trường khác biệt về chức năng và địa lý cũng như các hạn chế tùy tiện đối với cạnh tranh đã bị tấn công không ngừng (Moran, 1991). Thay vào đó, đã xuất hiện sự tập trung vào giám sát thận trọng và dựa trên rủi ro. Vai trò của quy định không phải là hạn chế cạnh tranh mà để đảm bảo rằng các tổ chức quản lý rủi ro 'đúng cách', theo một nghĩa nào đó, các khuôn khổ quy định hiện tại cho phép các tổ chức làm bất cứ điều gì họ muốn miễn là họ có thể chứng minh khả năng làm như vậy một cách tương đối an toàn. Trong nhiều khía cạnh, việc duy trì các hệ thống giám sát thận trọng là rất quan trọng đối với sự vận hành của các cơ chế thị trường. Ví dụ, nếu không có khung pháp lý hiệu quả để đảm bảo rằng các ngân hàng buộc phải công bố các khoản cho vay dưới tiêu chuẩn và duy trì một mức vốn nhất định, rõ ràng các tổ chức vỡ nợ có thể tiếp tục hoạt động trong nhiều năm và bóp méo sự cạnh tranh của thị trường. Một số nguyên tắc mới/quy định dựa trên rủi ro đã trở nên quan trọng hơn trong thập kỷ qua có khả năng gây ra nhiều vấn đề hơn khi được đánh giá theo các tiêu chí tân tự do trừu tượng. Quy định như vậy buộc các ngân hàng phải phát triển các loại hệ thống kiểm soát rủi ro nội bộ cụ thể và có thể được coi là một nỗ lực để quản lý vi mô sự phát triển của các tổ chức tư nhân. Tuy nhiên, mặt khác, những người ủng hộ các hệ thống quy định như vậy lại cho rằng chúng đại diện cho một phương tiện đảm bảo mức độ ổn định tài chính mà không phải trả chi phí liên quan đến việc phổ biến vô số các hạn chế và quy tắc định lượng; rằng trên thực tế chúng đại diện cho một dạng quy định ít xâm phạm hơn (FSA, 2006). Cho dù sự thật của những lập luận này là gì thì các cuộc tranh luận đương đại về quy định tài chính đã chứng minh rõ ràng rằng dự án tân tự do không phải là không có những mâu thuẫn của nó.

Tất nhiên, các lập luận được đưa ra trong Chương 2 liên quan đến sự gia tăng tích lũy hư cấu kể từ cuối những năm 1960 đã đặt ra câu hỏi về khả năng của quy định thận trọng trong việc kiểm soát việc chấp nhận rủi ro và đảm bảo bất kỳ hình thức ổn định nào. Chúng ta đang sống trong một nền kinh tế toàn cầu được đặc trưng bởi thị trường vốn cổ phần không ổn định, một nền kinh tế không bền vững.

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 43 lên nợ cá nhân ở các nền kinh tế quan trọng, bong bóng bất động sản, biến động tiền tệ lớn và nơi hàng tỷ đô la theo đuổi lợi nhuận trên thị trường phái sinh toàn cầu trong các giao dịch đầu cơ thuần túy. Những hiện tượng này cần được giải thích là do thất bại trong việc giải quyết các vấn đề về khả năng sinh lời lần đầu tiên xuất hiện vào những năm 1960, chứ không phải là hậu quả của việc không thể điều tiết thị trường tài chính một cách hợp lý. Do đó, ở một mức độ nào đó, cố gắng điều chỉnh các quá trình tích lũy hư cấu để đảm bảo một mức độ ổn định không khác gì cố gắng loại bỏ rủi ro khỏi tự sát.

Tuy nhiên, quy định thận trọng có thể đạt được nhiều thành tựu trong việc giảm nguy cơ khủng hoảng hệ thống trong ngắn hạn và trung hạn bằng cách cấu trúc các hoạt động chấp nhận rủi ro của các tổ chức chủ chốt. Quy định thận trọng không thể ổn định một nền kinh tế không ổn định. Tuy nhiên, nó có thể giúp quản lý sự tham gia của các tổ chức quan trọng về mặt hệ thống (đặc biệt là các ngân hàng thương mại) vào các hình thức đầu cơ không ổn định rõ ràng nhất và làm như vậy đảm bảo một dạng ổn định hệ thống mong manh. Thật vậy, vì chúng ta đang sống trong một thế giới mà giá trị tương đối của các đồng tiền chính có thể dao động từ 50-100% trong vài năm, nơi các cuộc khủng hoảng nợ của thế giới thứ ba là phổ biến và nơi mà chỉ số của Sàn giao dịch chứng khoán New York có thể giảm hơn 50% trong vòng chưa đầy hai năm, các cơ quan tài chính và tiền tệ của các quốc gia lớn đã thực hiện một kỳ tích đáng kinh ngạc trong việc ngăn chặn sự đổ vỡ của hệ thống tài chính toàn cầu (Itoh và Lapavitsas, 1999: 185-206). 5 Để sử dụng một phép loại suy y tế, sự quản lý khéo léo của các cơ quan quản lý và tiền tệ đã kiểm soát được căn bệnh, tuy nhiên nó không và không thể chữa khỏi các vấn đề cơ bản gây khó chịu cho bệnh nhân.

quản trị doanh nghiệp

So với 'cuộc cách mạng' rất khả thi trong các hệ thống điều tiết tài chính đã diễn ra trong ba thập kỷ qua, những thay đổi diễn ra trong các hệ thống quản trị doanh nghiệp ít kịch tính hơn nhiều. Thật vậy, thay vì thảo luận về sự phát triển của một hình thức quản trị công ty tân tự do mới, các cuộc tranh luận về sự phát triển của các hệ thống quản trị công ty hiện đại, hãy thảo luận về sự hội tụ xung quanh mô hình Anh-Mỹ dựa trên thị trường, vốn từ lâu đã dựa trên các nguyên tắc tự do rõ ràng. Đặc điểm nổi bật của hệ thống quản trị doanh nghiệp Anh-Mỹ là việc sử dụng tích cực các cơ chế thị trường để kiểm soát và kỷ luật việc quản lý các tập đoàn lớn . Ngược lại, mô hình Nippo-Rhenish chủ yếu dựa trên 'sự kiểm soát của những người trong cuộc', những nhà đầu tư dài hạn ổn định thực hiện chức năng giám sát và phát triển mối quan hệ chặt chẽ với ban quản lý.

Các hệ thống quản trị khác nhau này đòi hỏi sự hỗ trợ về thể chế/pháp lý khá khác nhau. Ở Vương quốc Anh và Hoa Kỳ, chính phủ đã hành động (không phải lúc nào cũng thành công) để bảo vệ quyền của cổ đông thiểu số, thực thi tính minh bạch, thúc đẩy việc sử dụng tích cực các giám đốc độc lập và sử dụng ' hệ thống báo cáo và kế toán thân thiện với cổ đông thiểu số' (Vitols, 2005: 389). Toàn bộ mục đích của luật là tăng cường quyền lực của các cổ đông hám lợi và tăng cường áp lực lên ban quản lý để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Luật

44 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

đóng một vai trò hoàn toàn khác trong hệ thống của Đức và Nhật Bản. Trong các hệ thống này, nhà nước đã tìm cách đưa ra một mức độ bảo vệ hiệu quả cho các nhà quản lý doanh nghiệp khỏi những áp lực cạnh tranh từ thị trường bằng cách đặt ra những hạn chế chặt chẽ đối với việc sáp nhập và mua lại. Điều quan trọng không kém so với các biện pháp bảo vệ mà luật dành cho quản lý công ty là việc luật này tương đối bỏ qua các vấn đề liên quan đến quyền của cổ đông thiểu số, tính minh bạch và vai trò của các thành viên HĐQT độc lập (Gourevitch, 1996).

Chúng ta sẽ xem xét liệu chúng ta có thực sự thấy sự hội tụ xung quanh mô hình Anh-Mỹ (dựa trên thị trường/tân tự do) hay không trong phần tiếp theo của chương này. Điều quan trọng là phải làm rõ tại thời điểm này rằng bản thân hệ thống này không tĩnh. Thay vào đó, do hậu quả của nhiều vụ bê bối, đã có những động thái hướng tới sự tham gia nhiều hơn của nhà nước và hệ thống hóa các hệ thống quản trị doanh nghiệp ở cả Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Ví dụ gần đây nhất về điều này là Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002 của Hoa Kỳ được thông qua để đối phó với vụ bê bối Enron, liên quan đến trách nhiệm cá nhân của các giám đốc điều hành và thành phần của ủy ban kiểm toán (Quốc hội Hoa Kỳ, 2002). Điểm quan trọng về những thay đổi định kỳ đối với các hệ thống quản trị công ty ở Anh và Mỹ là các cuộc cải cách nhằm củng cố logic cơ bản của hệ thống vẫn giữ trọng tâm là các nguyên tắc thị trường.

cải cách quy định

Ý nghĩa của thuật ngữ 'cải cách quy định' là rất có vấn đề. Bản thân thuật ngữ này là mơ hồ và không chính xác. Thuật ngữ quy định hoàn toàn có thể được sử dụng một cách hợp lý như một thuật ngữ dễ hiểu để mô tả hàng loạt các chức năng kinh tế và xã hội mà nhà nước thực hiện. Do đó, cải cách quy định có thể được coi là đồng nghĩa với cải cách nhà nước. Trong phân tích của chúng tôi ở đây, chúng tôi sử dụng cùng một định nghĩa về 'cải cách quy định' như định nghĩa được OECD (1997) sử dụng trong một loạt báo cáo dài mà tổ chức này đã phát triển về cải cách ở các nước thành viên. Định nghĩa này rất hữu ích vì nó cho thấy bản thân các nhà cải cách tân tự do quan niệm 'cải cách quy định' như một lĩnh vực chuyển đổi chính sách riêng biệt như thế nào. Các báo cáo của OECD tập trung vào các vấn đề bảo vệ môi trường, sức khỏe và an toàn cũng như quy định về các tiện ích. Mặc dù các vấn đề liên quan đến quy định tài chính được đề cập đến nhưng điều này thường được coi là một lĩnh vực riêng biệt đáng được xem xét đặc biệt. Các khuyến nghị chính sách chính xác của các nghiên cứu quốc gia khác nhau phản ánh hoàn cảnh quốc gia (ví dụ, xem OECD, 2000b; 2004a; 2004b; 2006a). Tuy nhiên, thông qua việc đọc kỹ các tài liệu khung và các nghiên cứu tình huống quốc gia, có thể xác định được ba nguyên tắc trung tâm làm nền tảng cho tầm nhìn tân tự do về cải cách quy định.

Đầu tiên, có một sự nhấn mạnh không chỉ vào kết quả điều tiết mà còn vào quá trình điều tiết. Về mặt chính sách cụ thể, OECD (1997) khuyến nghị hai điều, những khuyến nghị hoàn toàn tương xứng với nghiên cứu của Ngân hàng Thế giới (1997; 2002; 2005) về quy định. 6 Đầu tiên là các cơ quan quản lý độc lập được tách khỏi áp lực của chính trị cạnh tranh được thành lập để xác định và thực hiện chính sách điều tiết trong các lĩnh vực then chốt đòi hỏi

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 45 quy định tương đối chặt chẽ do các vấn đề liên quan đến tập trung thị trường và/hoặc nhu cầu đảm bảo quyền tiếp cận chung đối với một số cơ sở hạ tầng. Khuyến nghị quan trọng khác là cần thiết lập các khuôn khổ rõ ràng yêu cầu các cơ quan quản lý tiến hành phân tích lợi ích chi phí của quy định và chứng minh rõ ràng tính cần thiết của các quy định. Khi các quy định được coi là cần thiết, phải chứng minh rằng cơ quan đó đã xây dựng quy định để áp đặt chi phí tối thiểu cho các tác nhân thị trường. Các điều khoản này làm rõ rằng các quy định chỉ được sử dụng để giải quyết sự thất bại nghiêm trọng của thị trường chứ không phải là một công cụ của một dạng chính sách thử nghiệm ngành cụ thể nhằm tìm cách duy trì các cấu trúc thị trường nhất định hoặc dành lợi thế cho các công ty cụ thể. Hơn nữa, có những yêu cầu rằng các tác nhân thị trường phải được tư vấn trong quá trình xây dựng quy định và sự nhấn mạnh nhất quán về tính minh bạch. Mặc dù các khuôn khổ này áp dụng cho các cơ quan quản lý trong chính quyền trung ương và các cơ quan quản lý độc lập nhưng chúng có ý nghĩa đặc biệt trong trường hợp sau. Trách nhiệm đối với các quy tắc 'bảo vệ' các thể chế này khỏi trách nhiệm chính trị. Nói cách khác, các thể chế này có thể làm chệch hướng chỉ trích chính trị và tự bảo vệ mình trước sự can thiệp bằng cách chứng minh rằng họ đang hành động theo các tiêu chuẩn thực tiễn tốt nhất được xác định rõ ràng. ⁷

Bộ nguyên tắc quan trọng thứ hai làm nền tảng cho cải cách quy định là quy định phải thúc đẩy kỷ luật thị trường/cạnh tranh và hướng tới mục tiêu. Điều này có nghĩa là gì trong thực tế phụ thuộc vào lĩnh vực được đề cập. Ví dụ, trong lĩnh vực viễn thông, điều đó có nghĩa là tạo ra các hệ thống cấp phép thúc đẩy sự gia nhập của các đối thủ cạnh tranh mới, sử dụng đấu giá để phân bổ không gian phổ tần và buộc các công ty đương nhiệm phải cho phép đối thủ cạnh tranh truy cập vào các tài nguyên cơ sở hạ tầng (vòng cục bộ) cần thiết để tạo điều kiện cạnh tranh hiệu quả. Việc áp đặt các biện pháp kiểm soát giá đối với các chủ thể thống lĩnh thị trường có thể là cần thiết nhưng nó được coi là một biện pháp thay thế ngắn hạn rất kém cho việc tạo ra các nguyên tắc thị trường hiệu quả. Trong trường hợp quy định về môi trường, một cách tiếp cận dựa trên thị trường sẽ áp dụng các mức thuế khác nhau đối với nhiên liệu tùy thuộc vào thiệt hại mà chúng gây ra cho môi trường, đánh thuế các loại khí thải công nghiệp và thúc đẩy việc sử dụng giao dịch carbon. Chính phủ không tìm cách cấm trong tất cả trừ những trường hợp cực đoan nhất mà thay vào đó tìm cách thao túng các tín hiệu thị trường để đạt được mục tiêu của mình. Việc thúc đẩy sử dụng các cơ chế thị trường và áp dụng các quy định dựa trên mục tiêu có mối quan hệ cộng sinh với nhau.

Chủ đề nhất quán cuối cùng của cải cách quy định tân tự do là nhấn mạnh vào việc thúc đẩy sự phát triển và áp dụng rộng rãi các tiêu chuẩn quy định được công nhận trên toàn cầu. Niết bàn tân tự do cuối cùng sẽ là một môi trường tồn tại một chế độ điều tiết toàn cầu duy nhất và các công ty xuyên quốc gia không cần quan tâm đến việc thích ứng với các đặc thù pháp lý địa phương. Ở những khu vực mà một khuôn khổ toàn cầu thống nhất không tồn tại, sự công nhận lẫn nhau về các tiêu chuẩn quốc gia khác nhau (ví dụ về độ an toàn của các sản phẩm dược phẩm) được coi là một sự thay thế hợp lý và là một phương tiện để giảm gánh nặng tuân thủ đối với các MNC.

Nói tóm lại, các nhà cải cách tân tự do tìm cách chuyển đổi quy định từ một thứ làm tiêu tan áp lực cạnh tranh và hạn chế sự mở cửa quốc tế thành một nguồn áp lực cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế toàn cầu.

46 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

hội nhập. Mức độ thành công thực sự của họ sẽ được đánh giá ở phần sau của chương. Tất nhiên, thực tế là việc điều tiết các ngành công nghiệp viễn thông, điện và nước là những vấn đề chính trong khắp các nền kinh tế tư bản chủ nghĩa tiên tiến là minh chứng cho sự thành công của quá trình tư nhân hóa, một khía cạnh quan trọng khác của dự án tân tự do.

Chính sách công nghiệp

Đối với nhiều người, ý tưởng về một chính sách công nghiệp tân tự do là một nghịch lý. Đối với những nhà phân tích như vậy, chính sách công nghiệp liên quan đến việc cố tình bóp méo dòng đầu tư trong khi nhà nước tân tự do chỉ giới hạn ở việc tạo ra một môi trường hấp dẫn để vốn hoạt động. Thật vậy, sự tồn tại của một chính sách thử nghiệm ngành công nghiệp tích cực thường được coi là bằng chứng cho thấy một nhà nước nên được hiểu là 'phát triển' hơn là tân tự do. Tuy nhiên, một phân tích như vậy đặt ra câu hỏi về ý nghĩa thực sự của chúng ta khi tạo ra một môi trường hấp dẫn để vốn hoạt động. Cụm từ này thực sự gần như là một sự trừu tượng hoàn toàn vô nghĩa. Các công ty hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau có thể có những quan niệm rất khác nhau về điều gì tạo nên một môi trường hấp dẫn để tích lũy. Ví dụ, một công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ cao có thể coi sự hỗ trợ mạnh mẽ của công chúng đối với nghiên cứu khoa học cơ bản và cam kết chính thức nhằm thúc đẩy mối liên kết giữa giới học thuật và doanh nghiệp là những thành phần chính của một môi trường hấp dẫn. Mặt khác, một ngân hàng quốc tế có thể quan tâm nhiều hơn đến chất lượng của các hệ thống quy định tài chính và danh tiếng quốc tế của hệ thống quy định đó. Tương tự, một công ty sản xuất các sản phẩm công nghệ đơn giản có giá trị gia tăng thấp có thể chỉ muốn thuế thấp, ít bảo vệ người lao động và một chính phủ cam kết đàn áp các phong trào lao động. Tất cả các chính phủ liên tục đưa ra lựa chọn về lĩnh vực mà họ chọn để thúc đẩy thông qua các chính sách kinh tế, xã hội, giáo dục và cơ sở hạ tầng. Theo một nghĩa nào đó, không chính phủ nào, ngoại trừ một nhà nước canh gác đêm thần thoại, có thể tránh ảnh hưởng đến dòng vốn.

Hơn nữa, trên thực tế, tất cả các quốc gia tư bản tiên tiến chủ yếu tiếp tục theo đuổi các chính sách hỗ trợ trực tiếp cho R&D đi ngược lại bất kỳ nguyên tắc tân tự do trừu tượng nào. Tất cả các nền kinh tế lớn đều áp dụng các chương trình tài trợ mà các công ty có thể nộp đơn xin trợ cấp cho các dự án R&D. Thật vậy, các quốc gia tân tự do được cho là kiểu mẫu như Hoa Kỳ và Vương quốc Anh nằm trong số 'những kẻ phạm tội tồi tệ nhất'. Năm 1997, 15% tổng chi tiêu cho R&D của doanh nghiệp ở Mỹ và 10% chi tiêu cho R&D của doanh nghiệp ở Anh được chính phủ tài trợ trực tiếp (OECD, 2000a: 221). Ngay cả khi chúng ta cho phép thực tế là những con số này bị bóp méo bởi sự hiện diện của các ngành vũ khí lớn ở cả hai nền kinh tế chính trị này thì chúng cũng không nổi bật là thấp đặc biệt theo tiêu chuẩn quốc tế (sđd.).

Những kế hoạch này rất khó để biện minh theo hệ tư tưởng của chủ nghĩa tự do mới. Trái ngược với các khoản trợ cấp thuế chung cho R&D, tùy thuộc vào các điều kiện nhất định, có sẵn cho tất cả các công ty, hỗ trợ tiền mặt trực tiếp có chọn lọc hơn nhất thiết phải mang lại cho một số công ty lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ của họ. Theo một nghĩa nào đó, nhà nước tiếp tục 'chọn người chiến thắng' và can thiệp vào quá trình thị trường

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 47 cạnh tranh. Rõ ràng điều này mâu thuẫn với động lực chung của chủ nghĩa tân tự do đối với việc đào sâu và mở rộng các nguyên tắc thị trường. Trừ khi chúng ta hoàn toàn muốn bác bỏ giá trị phân tích và mô tả của khái niệm nhà nước tân tự do, chúng ta phải đơn giản chấp nhận rằng một đặc điểm của các quốc gia tân tự do 'thực sự tồn tại' là họ thực sự trợ cấp trực tiếp cho các khoản đầu tư vào R&D của những công ty mà họ coi là quan trọng nhất đối với nền kinh tế quốc dân.

Lập luận cho rằng các quốc gia tân tự do tiếp tục theo đuổi các chính sách công nghiệp, và rằng các khía cạnh của các chính sách này có vẻ khá kỳ quặc, không được phép che giấu sự thật rằng chủ nghĩa tân tự do thể hiện sự đoạn tuyệt với các chính sách của các quốc gia công nghiệp và phát triển quốc gia. Ở các quốc gia công nghiệp quốc gia và phát triển, trọng tâm của chính sách công nghiệp là phát triển các 'nhà vô địch quốc gia' cụ thể. Trọng tâm của chính sách là cấp độ vi mô. Các công ty lớn đã được lựa chọn và trong nhiều trường hợp không chỉ được hỗ trợ R&D mà còn có các hình thức trợ cấp khác, và thậm chí là một mức độ bảo vệ khỏi cạnh tranh quốc tế. Thật vậy, ở nhiều quốc gia (chẳng hạn như Nhật Bản và Hàn Quốc) đã áp dụng một cách rõ ràng các chính sách chỉ đạo công nghiệp tích cực cao trong thời kỳ hậu chiến tranh, NC&PT công có truyền thống tương đối không quan trọng (OECD, 2000a: 221). Ở các quốc gia công nghiệp quốc gia và có tinh thần phát triển, người ta có cảm giác rằng các công ty chủ chốt phải được hỗ trợ không phải vì họ có tiềm năng lớn trên thị trường quốc tế mà vì đơn giản là có cảm giác rằng một 'quốc gia vĩ đại' phải sở hữu một số ngành công nghiệp nhất định.

Mặc dù có một số sự liên tục nhất định, xét về mặt hỗ trợ R&D trực tiếp, giữa chính sách phát triển các nhà vô địch quốc gia này và cái mà chúng ta có thể định nghĩa là 'chính sách công nghiệp tân tự do thực tế đang tồn tại', cũng có những điểm không liên tục quan trọng . Đầu tiên, có một ý nghĩa trong đó chính sách công nghiệp ngày càng được định nghĩa là 'chính sách đổi mới'. Mục đích của chính sách công nghiệp không phải là cung cấp một số trợ cấp chung cho các khoản đầu tư hoặc làm dịu hoạt động của các nguyên tắc thị trường thông qua chủ nghĩa bảo hộ mà là thúc đẩy đổi mới liên tục. Beath (2002: 225) lập luận rằng kể từ năm 1984 và việc thành lập các Chương trình Khung Công nghệ, chính sách công nghiệp của EU hầu như chỉ được thúc đẩy bởi mong muốn thúc đẩy đổi mới công nghệ. Cũng rất thú vị khi lưu ý rằng tất cả các quỹ mà Bộ Thương mại và Công nghiệp Vương quốc Anh (DTI) dành để hỗ trợ các công ty lớn đều được dành cho các chương trình có mục tiêu rõ ràng duy nhất là thúc đẩy đổi mới công nghệ (Wren, 2002: 854). Vương quốc Anh không đơn độc. Khẳng định phổ biến rằng Hoa Kỳ không theo đuổi chính sách công nghiệp phản ánh thực tế rằng chính sách công nghiệp của chính phủ trung ương chỉ bao gồm hỗ trợ R&D và các nhà phân tích thường không nhận ra đây là chính sách công nghiệp. số 8

Thứ hai, và bất chấp những gì chúng ta đã nói, có một sự thay đổi từ việc thúc đẩy khả năng cạnh tranh của các công ty cụ thể (các công ty dẫn đầu quốc gia) sang khả năng cạnh tranh cấp trung (xây dựng mạng lưới) và phổ biến thông tin . Sự thay đổi trọng tâm này có thể được xác định chắc chắn bằng cách phân tích cả thực tiễn chính sách của các quốc gia tân tự do chủ chốt và nỗ lực của Ngân hàng Thế giới nhằm xác định chính xác chính sách công nghiệp (tân tự do) hỗ trợ thị trường thực sự bao gồm những gì, liên tục dẫn chiếu đến nhu cầu. để xây dựng mạng lưới. 9 Nếu chúng ta lấy ví dụ về chính sách công nghiệp ở Vương quốc Anh, một quốc gia đi đầu trong

48 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

cải cách tân tự do, chúng tôi thấy rằng các chính phủ liên tiếp đã thể hiện sự thiếu quan tâm gần như hoàn toàn đến sức khỏe của các công ty hàng đầu của Anh trong các nỗ lực công nghiệp quan trọng. Ngành công nghiệp xe hơi của Anh đã được phép sụp đổ một cách hiệu quả và các thị trường tài chính của Anh đã được phép để các tổ chức nước ngoài thống trị . Thật vậy, chính phủ có thể được cho là đã phân biệt đối xử với các công ty Anh bằng cách cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty đa quốc gia nước ngoài vốn không có sẵn cho vốn địa phương. Không thể nói nhà nước Anh đã ủng hộ các nhà vô địch quốc gia. ¹⁰

Thay vào đó, năng lượng của nhà nước đã được tập trung vào việc thúc đẩy 'sự hợp tác giữa các công ty và các tổ chức khác trong mạng lưới và cụm để phát triển kỹ năng và tiếp thị các sản phẩm công nghệ phức tạp' (DTI trích dẫn trong Wren, 2001: 850). Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là tích cực khuyến khích sự phát triển của các mối liên kết và mạng lưới hợp tác nội bộ sáng tạo giữa các chủ thể thị trường và các tổ chức phi thị trường (đặc biệt là các trường đại học). 11 Trụ cột quan trọng thứ hai của chính sách công nghiệp hiện đại của Vương quốc Anh song song với việc tập trung vào mạng lưới là mối quan tâm ngày càng tăng đối với việc phổ biến thông tin thay vì hỗ trợ vật chất trực tiếp. Năm 2000, nhà nước Anh thành lập Dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ, để cung cấp cho các doanh nghiệp nhỏ sự tư vấn và công nghệ thay vì hỗ trợ tài chính trực tiếp. Một thành phần quan trọng của chính sách SME chính thức cũng là thúc đẩy sự phát triển của các mạng lưới/cụm đổi mới giữa các SME (ibid.).

Tổ chức dịch vụ công

Nhiều vấn đề chính liên quan đến việc tổ chức các dịch vụ công trong các quốc gia tân tự do đã được nhấn mạnh trong phần về tư nhân hóa tài sản chung ở Chương 2. Tuy nhiên, có ba điểm chính đáng được nhắc lại . Thứ nhất, thông qua tư nhân hóa, đã có sự xác định lại rõ ràng về các thủ đoạn của nhà nước và chuyển đổi các hoạt động chính từ khu vực công sang khu vực tư nhân. Mặc dù sự khác biệt giữa tư nhân và công cộng không phải là không có vấn đề do sự tồn tại của các hệ thống quy định chính thức rộng lớn, nhưng vẫn có một cảm giác rõ ràng trong đó nhà nước tân tự do tìm cách chuyển đổi việc cung cấp điện, nước sạch, v.v. từ các dịch vụ thiết yếu. được nhà nước cung ứng thành hàng hóa để trao đổi mua bán trên thị trường. Điểm mấu chốt thứ hai liên quan đến việc cung cấp các dịch vụ công là dự án tân tự do tương thích với chi tiêu công giảm, ổn định hoặc tăng vì nó không chỉ liên quan đến việc xác định lại các đường nét của nhà nước mà còn là sự chuyển đổi về bản chất của 'công chúng'. lĩnh vực'. Việc cung cấp các dịch vụ xã hội quan trọng có thể tiếp tục được tài trợ bởi nhà nước nhưng bằng cách thuê ngoài việc cung cấp chúng cho các đại lý tư nhân, nhà nước đã biến khu vực công thành một không gian tích lũy tư bản một cách hiệu quả. Việc không hiểu được các quá trình chuyển đổi chi tiêu công gây ra những hậu quả phân tích nghiêm trọng. Những người hoài nghi về tuyên bố rằng liên minh toàn cầu hóa đang biến đổi nhà nước và một cuộc cách mạng tân tự do toàn cầu đang diễn ra thường xuyên chỉ ra rằng chúng ta không chứng kiến một 'cuộc chạy đua xuống đáy' về mức độ chi tiêu của chính phủ và cung cấp xã hội (xem ví dụ Hobson, 2003). Tuy nhiên, nếu các lập luận nâng cao trong chuyên khảo này đứng vững để xem xét kỹ lưỡng thì giá trị của phân tích này bị tổn hại bởi thực tế là

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 49 Chủ nghĩa tân tự do đương đại tìm cách biến đổi, chứ không phải giảm bớt, mức chi tiêu công.

Nhu cầu tham gia vào phân tích định tính cũng như định lượng về những thay đổi trong mức chi tiêu của nhà nước đặc biệt rõ ràng khi chúng ta nghiên cứu các hệ thống cung cấp phúc lợi và điều tiết thị trường lao động. Bây giờ chúng ta chuyển sang câu hỏi về chính sách xã hội.

Điều tiết thị trường lao động

Việc tái sản xuất và kiểm soát lao động làm công ăn lương là nền tảng cho sự vận hành của bất kỳ nền kinh tế chính trị tư bản chủ nghĩa nào. Do đó, bất kỳ phân tích nghiêm túc nào về nhà nước tân tự do đều phải phân tích các đặc điểm nổi bật về cách nhà nước này tìm cách điều chỉnh thị trường lao động và đảm bảo lao động tiếp tục lệ thuộc vào tư bản. Tuy nhiên, chúng ta phải tiến hành với một mức độ thận trọng nhất định trong việc thiết lập một mô hình điều tiết thị trường lao động theo kiểu tân tự do. Việc thoát khỏi sự phụ thuộc vào con đường trong lĩnh vực điều tiết thị trường lao động khó hơn nhiều so với các lĩnh vực chính sách khác. Chúng tôi cho rằng các quốc gia như Hàn Quốc đã chứng minh rằng các quốc gia có năng lực và tương đối tự chủ có thể thiết kế lại một cách có hệ thống các hệ thống điều tiết tài chính, quản trị doanh nghiệp và quy định tiện ích trong khoảng thời gian vài năm. Càng khó tìm ra bằng chứng về sự đoạn tuyệt hoàn toàn với quá khứ khi chúng ta nghiên cứu cải cách phúc lợi và thị trường lao động. Tuy nhiên, trong hơn 30 năm qua, các chương trình tái cấu trúc thị trường lao động/phúc lợi quốc gia khác nhau đã chia sẻ một trọng tâm nhất định vào việc thúc đẩy 'tính linh hoạt', chuyển của cải từ lao động sang tư bản và biến hệ thống phúc lợi thành công cụ thúc đẩy khả năng cạnh tranh quốc tế - những đặc điểm cho phép chúng ta thảo luận một cách có ý nghĩa sự phát triển của một mô hình quản lý lao động tân tự do đang ngày càng chiếm ưu thế trên toàn thế giới.

Chúng tôi cho rằng việc phân tích cẩn thận nội dung của các quá trình tái cơ cấu quốc gia và 'bản thiết kế' cho mô hình điều tiết lao động theo chủ nghĩa tân tự do, do các tổ chức như OECD đặt ra, cho phép chúng tôi nêu bật ba đặc điểm xác định cơ bản của chủ nghĩa tân tự do . tái cơ cấu thị trường lao động. Đầu tiên, khi chúng tôi phân tích cải cách tân tự do ở các quốc gia quan trọng như Mỹ và Anh, chúng tôi nhận thấy xu hướng rời bỏ quy định tập thể về tiền lương hướng tới cá nhân hóa mối quan hệ giữa tư bản và lao động (Bonefeld, 1993). Công đoàn không nhất thiết phải chịu sự đàn áp trực tiếp, đặc biệt khi cải cách diễn ra trong bối cảnh nền dân chủ tư bản chủ nghĩa, nhưng họ không được coi là tác nhân điều phối hợp pháp để có được một vị trí được thể chế hóa an toàn trong các cấu trúc của nhà nước. Trong thực tế, tuy nhiên, có những biến chứng. Có rất nhiều trường hợp, chẳng hạn như Đức và Hàn Quốc, khi các quốc gia tìm cách kết hợp công đoàn vào quá trình cải cách nhằm tận dụng khả năng hạn chế tăng lương của công đoàn (OECD, 2003b; Ulman và cộng sự, 2005 ) . Một đặc điểm xác định chính của sự hợp nhất của họ là mong muốn khá cởi mở trong việc thiết kế một sự phân phối lại của cải từ lao động sang tư bản thông qua hạn chế tiền lương nghiêm trọng. Như vậy, việc thành lập công đoàn không phải là một cơ chế đại diện mà là một phương tiện để người lao động tham gia vào quá trình tước bỏ quyền lực của chính mình.

50 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

Thứ hai, có một sự nhấn mạnh trong các tài liệu tân tự do và về phía các nhà hoạch định chính sách về việc thúc đẩy kỷ luật thị trường/sự linh hoạt của lao động. 12 Trên thực tế, điều này có nghĩa là làm cho các công ty sa thải những nhân viên trở nên dư thừa so với yêu cầu một cách tương đối rẻ, cho phép sử dụng khá không hạn chế các hợp đồng cố định và cho phép 'thị trường' xác định lương và các điều kiện một cách hiệu quả mà không bị can thiệp xâm phạm. Điều này không có nghĩa là chủ nghĩa tân tự do ra lệnh rằng các chính phủ phải hoàn toàn không điều chỉnh lương và các điều kiện, mà chỉ đơn giản là sự can thiệp đó nên được hạn chế. Các tổ chức siêu quốc gia tân tự do như lập trường của OECD và Ngân hàng Thế giới về việc thiết lập mức lương tối thiểu là biểu hiện của cách tiếp cận tân tự do rộng lớn hơn đối với quy định thị trường lao động. Các tổ chức này ủng hộ việc thiết lập mức lương tối thiểu ở mức đủ thấp để không cản trở việc tạo việc làm. Tiền lương tối thiểu và hầu hết các hình thức điều tiết lao động khác chỉ được coi là phản ứng trước sức mạnh thị trường của người sử dụng lao động và phải cố gắng mô phỏng các kết quả mà một thị trường cạnh tranh hoàn hảo sẽ tạo ra (Ngân hàng Thế giới, 1995; OECD, 2006b). Nguyên tắc thiết yếu này có thể được mở rộng để biện minh cho luật ngăn chặn phân biệt chủng tộc hoặc giới tính: nhà nước can thiệp để điều chỉnh các thái độ xã hội phản động và các khiếm khuyết khác của thị trường và bắt chước thị trường cạnh tranh hoàn hảo. Tuy nhiên, trên thực tế, có một sự nhấn mạnh nhất quán trong các tài liệu tân tự do về nhu cầu tránh tạo ra sự cứng nhắc dẫn đến việc ủng hộ tiền lương tối thiểu được đặt ở một tỷ lệ thấp so với tiền lương trung bình và kiểm soát hạn chế đối với giờ làm việc. Tất nhiên, điều này có nghĩa là quy định của thị trường lao động có tác động tích cực rất hạn chế đối với phúc lợi vật chất của người nghèo.

Cuối cùng, các hệ thống phúc lợi xã hội được cấu hình lại để ưu tiên các mối quan tâm về khả năng cạnh tranh quốc tế và củng cố kỷ luật thị trường (Jessop, 1993; 2002). Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là chuyển từ các hình thức hỗ trợ thụ động cho người thất nghiệp chỉ đơn giản cung cấp cho người nhận hỗ trợ vật chất, sang các chương trình thị trường lao động tích cực yêu cầu người nhận hỗ trợ chính thức tham gia vào các chương trình đào tạo và trợ cấp việc làm. Thông qua các chính sách này, các cơ chế hỗ trợ xã hội trở thành phương tiện để lực lượng lao động có thể được 'cải thiện' và khả năng cạnh tranh mang tính cấu trúc của không gian kinh tế quốc gia được nâng cao. Xét về sự nhấn mạnh vào hỗ trợ thị trường lao động tích cực, có một số điểm tương đồng nhất định giữa nhà nước phúc lợi tân tự do và nhà nước phúc lợi dân chủ xã hội cổ điển của Thụy Điển. Tuy nhiên, chúng ta không nên phóng đại những sự liên tục này . Các chính sách thị trường lao động tích cực ở Thụy Điển sau chiến tranh là một cơ chế mà qua đó nhà nước tìm cách đảm bảo cho người lao động Thụy Điển rằng họ sẽ bảo vệ họ khỏi tai họa thất nghiệp dài hạn và cung cấp cho họ một mức hỗ trợ hào phóng khi họ thất nghiệp (Coates, 2000). Nhà nước dân chủ xã hội tìm cách kết hợp các mối quan tâm về công bằng xã hội và khả năng cạnh tranh quốc tế; nó không hạ thấp mối quan tâm của công bằng xã hội đối với khả năng cạnh tranh cơ cấu. Các chính sách thị trường lao động tích cực trong nhà nước tân tự do hoạt động hoàn toàn khác. Nhà nước không đảm bảo gì hơn ngoài việc cung cấp một mức hỗ trợ vật chất tối thiểu. Người nhận trợ cấp sẽ tham gia đào tạo, không phải vì nhà nước cung cấp bất kỳ bảo hiểm nào mà người tham gia-

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 51 trong việc đào tạo như vậy sẽ dẫn đến sự cải thiện lâu dài hơn về tình hình vật chất của họ nhưng vì lợi ích của họ sẽ bị thu hồi nếu họ từ chối làm như vậy. Đào tạo có thể nâng cao sức hấp dẫn của người yêu cầu vốn. Việc người yêu cầu có được việc làm lâu dài hay không phụ thuộc rất nhiều vào sự thay đổi thất thường của thị trường. Hơn nữa, trong một số lượng đáng kể các trường hợp, liệu các chương trình đào tạo và phúc lợi việc làm có thực sự mang lại cho người tham gia cơ hội học các kỹ năng mới hay không (Bonefeld, 1993; Lodemel và Trickey, 2002). 13 Trong những trường hợp này, các chương trình được hiểu đúng nhất là một phương tiện kiểm soát xã hội, đảm bảo rằng các tiêu chuẩn kỷ luật lao động được duy trì ở những người thất nghiệp, và cuối cùng là một cơ chế đảm bảo rằng cuộc sống của những người thất nghiệp khá khó chịu để họ được 'tạo động lực' để tìm việc. Trọng tâm của toàn bộ mô hình phúc lợi tân tự do là nguyên tắc buộc người thất nghiệp phải liên tục thể hiện cam kết tái gắn kết với mối quan hệ lao động làm công ăn lương bằng cách nhận bất kỳ công việc nào có sẵn bất kể mức lương và điều kiện có thể như thế nào . Sự cân bằng giữa ép buộc và hỗ trợ là hoàn toàn khác nhau trong các hệ thống phúc lợi dân chủ xã hội và tân tự do.

Cần phải nhắc lại một lần nữa rằng ngay cả trong các quốc gia khác nhau thường được coi là tân tự do, thành phần chính xác của các hệ thống điều tiết thị trường lao động cũng khác nhau rõ rệt. Ví dụ, chắc chắn có trường hợp nhân viên người Anh được hưởng mức độ bảo vệ pháp lý cao hơn nhiều đối với việc bị sa thải so với nhân viên Hoa Kỳ, phần lớn là kết quả của luật pháp EU. Tương tự, trên thực tế, mức lương tối thiểu ở Anh cao hơn nhiều so với ở Mỹ (Ủy ban Châu Âu, 2006). Cũng cần phải nhấn mạnh rằng phương thức điều tiết thị trường lao động theo chủ nghĩa tân tự do chia sẻ nhiều đặc điểm chung với các hệ thống điều tiết ở các nền kinh tế chính trị hoàn toàn khác nhau. Ví dụ, về sự thù địch với công đoàn và nhấn mạnh vào tính linh hoạt, mô hình tân tự do chia sẻ rất nhiều điểm chung với hệ thống điều tiết lao động phổ biến ở Hàn Quốc cho đến cuối những năm 1980. Tuy nhiên, chính sự kết hợp của ba đặc điểm riêng biệt nêu trên đã làm cho chế độ phúc lợi tân tự do trở nên tương đối khác biệt. Nhà nước Hàn Quốc đã không sử dụng phúc lợi như một phương tiện để nâng cao khả năng cạnh tranh về cơ cấu của nền kinh tế và kỷ luật lao động. Thay vào đó, nó chỉ đơn giản là không cung cấp hỗ trợ cho những người thất nghiệp

Cần phải nhấn mạnh rằng khi cố gắng xác định một 'mô hình phúc lợi tân tự do', chúng ta không chỉ đơn giản cố gắng xác định các chế độ phúc lợi cụ thể đang tồn tại trên thực tế. Thay vào đó, chúng tôi đang tìm cách thiết lập một mô hình để đánh giá các hệ thống quốc gia và các nỗ lực cải cách quốc gia. Trong suốt những nỗ lực của chúng tôi để xây dựng một mô hình, chúng tôi đã được hướng dẫn cả bởi các thông lệ phổ biến ở các quốc gia đó (chẳng hạn như Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và Úc) hầu như được chấp nhận rộng rãi là tân tự do và các nguyên tắc được thúc đẩy bởi các tổ chức siêu quốc gia, những người đóng vai trò quan trọng trong thúc đẩy cải cách tân tự do trên toàn cầu. Việc thực hành tổng hợp một phân tích dựa trên việc xem xét cả các nguyên tắc trừu tượng và thực tiễn cụ thể là không trang nhã và có vấn đề về trí tuệ. Tuy nhiên, giải pháp thay thế hoặc bỏ qua thực tiễn hoặc tầm quan trọng của các nguyên tắc 'quản trị tốt' được truyền bá bởi các thể chế siêu quốc gia tân tự do chủ chốt vẫn còn nhiều vấn đề hơn.

52 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

Sau khi thiết lập các đặc điểm chính của hình thức nhà nước tân tự do, giờ đây chúng ta có thể xem xét mức độ mà các quốc gia trên toàn cầu tuân theo mô hình này, liệu chúng ta có đang chứng kiến sự hội tụ toàn cầu xung quanh một mô hình tân tự do thống trị hay không. Điều quan trọng là chúng ta phải làm như vậy để hiểu đúng bối cảnh và hiểu đầy đủ các quá trình tái cơ cấu đương thời ở Hàn Quốc. Bây giờ chúng ta chuyển sang nhiệm vụ này.

Hội tụ tân tự do và các lựa chọn thay thế

Bất kỳ nỗ lực nào nhằm đánh giá các giới hạn và thực tế của sự hội tụ của các mô hình chủ nghĩa tư bản quốc gia riêng biệt xung quanh một mô hình tân tự do thống trị đều gặp phải một vấn đề nghiêm trọng. Với sự tồn tại của nhiều tổ chức xã hội quốc gia và một loạt các lĩnh vực chính sách, có thể đưa ra một loạt bằng chứng để hỗ trợ cho bất kỳ quan điểm nào mà chúng tôi muốn áp dụng trong cuộc tranh luận về sự hội tụ. Tuy nhiên, việc xem xét cẩn thận bằng chứng từ các nền kinh tế chính trị quan trọng của quốc gia cho thấy rằng sự hội tụ toàn cầu xung quanh mô hình tư bản chủ nghĩa tân tự do đang diễn ra. Sự hội tụ đó có khả năng chặt chẽ đến mức nào là một vấn đề khác và là một câu hỏi mà chúng tôi không đưa ra câu trả lời dứt khoát. Mặc dù có thể dễ dàng xác định các điểm khác biệt chính giữa các nền kinh tế chính trị quốc gia riêng biệt, nhưng khó hơn nhiều để bác bỏ lập luận rằng các chương trình tái cơ cấu quốc gia khác nhau có chung một số mục tiêu tân tự do và hướng vận động là giống nhau.

Về chính sách tiền tệ ở bang này đến bang khác, chúng ta đã thấy việc thông qua luật nhằm tăng cường CBI và tạo ra các chế độ chống lạm phát dựa trên các quy tắc nghiêm ngặt. Ngoài việc thành lập một ngân hàng trung ương tân tự do xuất sắc ở khu vực đồng Euro vào năm 1999, chúng ta cũng đã chứng kiến những động thái kể từ cuối những năm 1980 nhằm thành lập các ngân hàng trung ương tự chủ tân tự do chịu trách nhiệm trước các mục tiêu lạm phát nghiêm ngặt ở Vương quốc Anh , New Zealand, Thụy Điển, Nhật Bản và nhiều quốc gia bên ngoài thế giới tư bản cốt lõi. Đến năm 2005, các nền kinh tế tư bản phát triển duy nhất có các ngân hàng trung ương rõ ràng nằm dưới sự kiểm soát trực tiếp của các chính trị gia là Úc và Na Uy (Bernhard, 2005). ¹⁴

Trong mọi nền kinh tế lớn ở các nước phát triển, chúng ta đã chứng kiến một cuộc đại tu toàn diện trong các hệ thống điều tiết tài chính. Thực tế này có thể được minh họa bằng cách tập trung vào sự phát triển ở Nhật Bản, một quốc gia được mọi người coi là chậm trễ toàn cầu về cải cách tài chính. Vấn đề là ngay cả ở Nhật Bản, những thay đổi trong hệ thống điều tiết tài chính tạo thành một cuộc cách mạng và một sự thay đổi mô hình hướng tới chủ nghĩa tân tự do nếu chúng ta tính đến điểm xuất phát. 'Vụ nổ lớn' của Nhật Bản vào cuối những năm 1990 phần lớn đã bãi bỏ các rào cản pháp lý phân biệt xếp hạng các thị trường tài chính khác nhau và loại bỏ các hạn chế về cạnh tranh giá cả ở các thị trường trọng điểm. Đặc biệt quan trọng là việc tự do hóa hoàn toàn hoa hồng môi giới vào năm 2000. Sự phát triển như vậy phải được đặt trong bối cảnh sự tham gia của nước ngoài vào hệ thống tài chính Nhật Bản đang tăng lên một cách dần dần nhưng nhất quán (Malcolm, 2001). Hơn nữa, tình hình không tĩnh. Năm 2006, chính phủ đã thông qua luật tư nhân hóa Bưu điện Nhật Bản. Tầm quan trọng của điều này không thể được đánh giá quá cao. Bưu điện Nhật Bản là công ty tài chính lớn nhất thế giới

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 53 thể chế chính trị và kiểm soát 3 nghìn tỷ USD nguồn tài chính, 15% tổng tài sản hộ gia đình ( Financial Times , 2005 ). Cải cách ở Nhật Bản có thể chậm, và quá trình chưa hoàn thiện, nhưng hướng thay đổi là rõ ràng.

Khi chuyển sự chú ý sang quản trị doanh nghiệp, chúng ta thấy bằng chứng mạnh mẽ không kém về sự hội tụ tân tự do toàn cầu ít nhất là có giới hạn. Mô hình quản trị công ty Nippo-Rhenish ít dựa trên các nguyên tắc thị trường hơn là sự phát triển các mối quan hệ lâu dài ổn định giữa các công ty và các đại lý giám sát (ngân hàng), đã rơi vào khủng hoảng từ đầu những năm 1990. Khi nền kinh tế Đức và Nhật Bản trì trệ, các nhà hoạch định chính sách ở cả hai quốc gia đã cải cách khuôn khổ pháp lý/thể chế về quản trị doanh nghiệp. Đạo luật Nâng cao Vốn chủ sở hữu mới của Đức được thông qua năm 1998 yêu cầu các công ty niêm yết áp dụng các tiêu chuẩn kế toán được quốc tế công nhận và tăng cường quyền của các cổ đông thiểu số (Goergen et al. , 2004: 23). Pháp luật tìm cách hạn chế ảnh hưởng của thị trường vốn đối với quản trị doanh nghiệp, chẳng hạn như quyền biểu quyết không bình đẳng, đã bị bãi bỏ và hệ thống thuế được cải cách nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường vốn năng động có khả năng quản lý kỷ luật. Cùng với những thay đổi trong luật liên quan đến sáp nhập và mua lại, mặc dù không rõ ràng nhưng tạo ra mối đe dọa hữu hình về việc tiếp quản thù địch, những cải cách này thể hiện sự đoạn tuyệt rất rõ ràng với quá khứ. Cuối cùng, Đạo luật minh bạch và giám sát khu vực doanh nghiệp năm 1998 quy định rõ ràng rằng nhiệm vụ của ban quản lý là tối đa hóa giá trị của cổ đông chứ không phải như trường hợp trước đây là phục vụ lợi ích của vô số các bên liên quan khác nhau (Beyer và Hoppner, 2003) .

Các quá trình cải cách tương tự cũng có thể nhìn thấy ở Nhật Bản. Hệ thống kế toán của Nhật Bản đã phù hợp với các chuẩn mực toàn cầu, tính minh bạch đã được nâng cao và các quy định của chính phủ đối với ngành kế toán đã được thắt chặt (Patrick, 2004). Đồng thời, chi phí mà các cổ đông phải gánh chịu khi đưa ra các vụ kiện phái sinh chống lại ban quản lý đã giảm đi, vai trò của các giám đốc bên ngoài đã được nâng cao và thị trường mua bán và sáp nhập (M&A) đã được tự do hóa (Milhaupt, 2005). Như trong trường hợp của Đức, mục đích rõ ràng rõ ràng của những cải cách này là buộc ban quản lý phải tuân theo các nguyên tắc của thị trường và buộc họ phải tối đa hóa giá trị của cổ đông.

Những thay đổi trong hệ thống quản trị doanh nghiệp quốc gia có thể tỏ ra khá khiêm tốn khi chúng ta so sánh chúng với việc tổ chức lại các dịch vụ công trên toàn cầu đã diễn ra từ cuối những năm 1970. Hầu hết mọi quốc gia trên thế giới đều khởi xướng một chương trình tư nhân hóa lớn để chuyển các hoạt động kinh tế quan trọng từ khu vực nhà nước sang khu vực tư nhân (OECD, 1996a). Ngoài ra, cũng có một xu hướng toàn cầu mạnh mẽ đối với việc thị trường hóa việc cung cấp các dịch vụ công tiếp tục được tài trợ thông qua thuế. Lấy ví dụ về quản lý chất thải đô thị, chúng ta đã thấy quá trình tư nhân hóa không chỉ ở EU và Hoa Kỳ mà còn là một quá trình 'thị trường hóa' leo thang ở phần lớn châu Phi và châu Á (Davies, 2002). Tại các thị trường trọng điểm như Pháp, Bắc Mỹ và Vương quốc Anh, các công ty tư nhân đã thống trị hoạt động kinh doanh xử lý chất thải. Ở các thị trường khác, chẳng hạn như Đức, nơi các công ty tư nhân chiếm 40% tổng số doanh nghiệp vào năm 2001, khu vực tư nhân có thể trở thành

54 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

chiếm ưu thế khi các kế hoạch rõ ràng để tăng cường thị trường hóa được ban hành (ibid.: 20). Như chúng ta đã làm rõ trong Chương 2, các quá trình thị trường hóa tương tự có thể được nhìn thấy trong các hệ thống chăm sóc sức khỏe quốc gia và các lĩnh vực cung cấp dịch vụ khác ở các bang quan trọng, mặc dù tốc độ cải cách khác nhau rõ rệt giữa các ngành và bang khác nhau.

Sẽ khó đánh giá mức độ hội tụ xung quanh các chuẩn mực tân tự do về cả cải cách hệ thống hoạch định chính sách điều tiết và chính sách công nghiệp mà không khám phá các kẽ hở của các nền kinh tế chính trị quốc gia đang được đề cập. 15 Tuy nhiên, có một số điểm nổi bật có thể được thực hiện liên quan đến cải cách trong các lĩnh vực này. Về mặt chính sách công nghiệp, điều quan trọng là phải làm nổi bật sự thù địch sâu sắc của chế độ thương mại toàn cầu đương đại đối với các hình thức chính sách công nghiệp 'truyền thống' nhằm phát triển các nhà vô địch quốc gia và những vấn đề mà chế độ này đặt ra cho các chính sách đó (Bora et al. , 2000 ; Rodrik, 2004). Nếu một bang chọn trợ cấp cho một nhà vô địch quốc gia đang gặp khó khăn thì đó không chỉ đơn giản là vấn đề trong nước. Ở một mức độ nào đó, các quốc gia có thể bỏ qua các biện pháp kiểm soát này thông qua các khoản trợ cấp ẩn, mức độ không thể xác định chắc chắn do chúng bị ẩn, tuy nhiên những hạn chế mà WTO đặt ra đối với chính sách công nghiệp thông thường là rất đáng kể. Mặc dù vẫn còn khó đánh giá mức độ mà các quốc gia chủ chốt cố gắng bảo vệ các công ty lớn khỏi sự sụp đổ, nhưng bằng chứng rõ ràng hơn nhiều về thái độ của các quốc gia đối với sự tiếp quản của nước ngoài đối với các nhà vô địch quốc gia hàng đầu. Ngay cả Nhật Bản, vốn có lịch sử cực kỳ thù địch với đầu tư nước ngoài, cũng đã cho phép các công ty đa quốc gia nước ngoài mua các nhà vô địch quốc gia quan trọng. Động thái của nhà nước Nhật Bản hướng tới việc cho phép các nhà đầu tư nước ngoài giành được ít nhất một phần quyền kiểm soát đối với 'các nhà vô địch quốc gia' là rõ ràng nhất trong ngành công nghiệp ô tô khi Renault đã mua 36,8% cổ phần của Nissan, nhà sản xuất ô tô lớn thứ hai của Nhật Bản và Daimler-Chrysler đã mua 34% cổ phần của Mitsubishi, nhà sản xuất ô tô lớn thứ tư của Nhật Bản (Dicken, 2003: 375).

Về cải cách các khuôn khổ hoạch định chính sách điều tiết, khi chúng ta đọc các tài liệu chính sách từ nhiều bối cảnh quốc gia khác nhau, chúng ta thấy các chủ đề chính sách giống nhau lặp đi lặp lại. Chúng tôi nhận thấy sự nhấn mạnh nhất quán vào tính minh bạch, chính thức hóa và việc sử dụng phân tích tác động theo quy định. Làm thế nào các chủ đề chính sách này thực sự chuyển dịch trong thực tế khác nhau rõ rệt trong các bối cảnh quốc gia khác nhau. Ví dụ, những nỗ lực của Pháp bị đánh giá là kém đặc biệt và OECD (2004a: 98) kết luận khá thẳng thắn rằng 'những nỗ lực đưa ra phân tích tác động theo quy định đã thất bại'. Mặc dù có nhiều kết quả khác nhau trong nỗ lực cải cách cấu trúc quy định, nhưng sự phát triển trong lĩnh vực chính sách này không nhất thiết ủng hộ lập luận rằng các mô hình chủ nghĩa tư bản khác nhau vẫn khả thi và sẽ tiếp tục tồn tại trong dài hạn. Tình hình là năng động. Về mặt lý tưởng, quyền bá chủ của các chuẩn mực tân tự do đã hoàn tất. Thật vậy, các nguyên tắc quy định phải được thực hiện bởi các cơ quan độc lập khỏi sự kiểm soát chính trị và phân tích lợi ích chi phí nghiêm ngặt nên được sử dụng để biện minh cho quy định thậm chí không được coi là chuẩn mực tân tự do. Thay vào đó, chúng được trình bày đơn giản như ý nghĩa tốt thống trị diễn ngôn chính sách. Thực tế là cải cách vẫn chưa thành công trên toàn cầu trong việc đạt được các mục tiêu đã đề ra không phải cho thấy giới tinh hoa nhà nước thiếu cam kết cải cách cũng như không cho thấy điều đó.

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 55 cải cách sẽ không thành công trong tương lai. Nếu chúng ta lấy trường hợp của Pháp, nơi cải cách được cho là đáng thất vọng nhất, thì chúng ta không thấy bất kỳ giải pháp thay thế rõ ràng nào cho tăng trưởng chậm và tỷ lệ thất nghiệp cao, được các đảng chính trị lớn đưa ra ngoài việc tự do hóa hơn nữa. Hơn nữa, thực tế là các quốc gia có thể thất bại trong việc xác định lại thành công mình là quốc gia tân tự do trong khi tầm quan trọng tương đối của chúng với tư cách là trung tâm tích lũy trong nền kinh tế toàn cầu suy giảm không chứng minh được khả năng tồn tại lâu dài của các mô hình phát triển tư bản chủ nghĩa phi tân tự do. Mặc dù rất có thể các quá trình cải cách cơ cấu quản lý ở một số quốc gia quan trọng nhất định sẽ tiếp tục trì trệ nhưng kinh nghiệm chung về cải cách ở các quốc gia tư bản chủ chốt cho thấy rằng ít nhất cũng có khả năng tiến bộ từng phần.

Do trọng tâm mang tính quy chuẩn rõ ràng của phần lớn phân tích ủng hộ ý tưởng rằng vẫn có thể và mong muốn xây dựng các giải pháp thay thế tư bản chủ nghĩa cho chủ nghĩa tân tự do, và tác động xã hội tiêu cực nghiêm trọng của cải cách tân tự do, cần phải đặc biệt chú ý đến khả năng tồn tại của các hình thức điều tiết lao động/xã hội khác nhau. Cuối cùng, nếu bất kỳ giải pháp thay thế nào được đánh giá là tương đối tiến bộ thì giải pháp đó phải nghĩ ra các cơ chế để tránh sự gia tăng nghiêm trọng tình trạng bất bình đẳng mà chủ nghĩa tân tự do đã tạo ra. Chúng tôi sẽ lập luận rằng trọng tâm của những người ủng hộ các mô hình thay thế của chủ nghĩa tư bản là tăng cường khả năng cạnh tranh khiến các lựa chọn thay thế tư bản chủ nghĩa cho chủ nghĩa tân tự do không thể giải quyết sự bất bình đẳng giữa vốn và lao động (xem Radice, 2000 để phê bình luận điểm về khả năng cạnh tranh tiến bộ). Như những người ủng hộ luận điểm 'năng lực cạnh tranh tiến bộ' rất muốn nhấn mạnh, năng lực cạnh tranh quốc tế đòi hỏi mức đầu tư cao và do đó lợi nhuận cao (Hutton, 1996; Weiss, 1998). 16 Bí mật nửa vời có tội mà lập luận này dựa vào đó là sự gia tăng bền vững về lợi nhuận đòi hỏi phải hạn chế phần đóng góp của người lao động trong thu nhập quốc gia. Vì vậy, cuối cùng, bất kỳ sự phân phối lại theo chủ nghĩa quân bình nào cũng phải là nội bộ chứ không phải giữa các lớp. Các bộ phận giàu có hơn của lao động làm công ăn lương phải phân phối lại cho người nghèo nếu muốn tránh toàn bộ hậu quả tiêu cực liên quan đến khả năng cạnh tranh trong mô hình tân tự do.

Trong hai thập kỷ rưỡi qua, chúng ta đã chứng kiến tình trạng bất ổn và khủng hoảng ở những quốc gia có truyền thống tìm cách đạt được sự phân phối thu nhập công bằng trong nội bộ tầng lớp lao động thông qua các thỏa thuận thương lượng tiền lương đoàn kết được thể chế hóa cao và mức chi tiêu xã hội cao . Như đã được ghi chép đầy đủ , mô hình 'thị trường xã hội' của Đức đã rơi vào khủng hoảng trong phần tốt nhất của hai thập kỷ. Cơ cấu thương lượng tiền lương đồng thuận được thể chế hóa ở mức độ cao đã được chứng minh là không thể mang lại sự linh hoạt và tiết kiệm chi phí mà việc quốc tế hóa vốn của Đức đòi hỏi phải biện minh cho các khoản đầu tư trong nước so với đầu tư nước ngoài. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng đã tạo ra áp lực tài chính lớn đối với nhà nước phúc lợi. Nhà nước Đức đã phản ứng lại những áp lực này bằng cách cắt giảm đáng kể các phúc lợi xã hội, tự do hóa thị trường lao động và yêu cầu các tổ chức công đoàn áp đặt các biện pháp hạn chế tiền lương dã man đối với các thành viên của họ (Chính phủ Liên bang Đức, 2004). ¹⁷

Thoạt nhìn, trường hợp của Thụy Điển có vẻ như sẽ hỗ trợ nhiều hơn cho luận điểm năng lực cạnh tranh tiến bộ. Một cuộc kiểm tra sơ bộ về Cạnh tranh toàn cầu của Thụy Điển và nền kinh tế chính trị của chủ nghĩa tân tự do sẽ gợi ý rằng Thụy Điển đã thành công trong việc tạo ra một chủ nghĩa tư bản quốc gia năng động mà không cần áp dụng cải cách tân tự do toàn diện. Tuy nhiên, khi chúng ta tìm hiểu bên dưới bề mặt, bức tranh phức tạp hơn. Việc tái cấu trúc nền kinh tế trong những năm 1980 và 1990 đã để lại phần lớn hệ thống cũ về quyết tâm tập thể đoàn kết được thể chế hóa cao trong đống đổ nát. Như Coates lập luận, vốn quốc tế hóa của Thụy Điển ngày càng nhận thấy triển vọng của mình là 'không liên kết' với sức sống tổng thể của nền kinh tế quốc gia và ngày càng không sẵn lòng chịu đựng những chi phí liên quan đến việc tham gia vào các diễn đàn thiết lập tiền lương quan trọng của công ty do tồn tại một lối thoát khả thi. quyền chọn (Coates, 2000:100-1).

Quốc tế hóa cũng phá hủy logic kinh tế cơ bản làm nền tảng cho mô hình. Trong một nền kinh tế quốc gia riêng biệt, người ta cho rằng việc hạn chế tiền lương của những người lao động cốt lõi sẽ dẫn đến lợi nhuận cao hơn và đầu tư vào các lĩnh vực năng suất cao. Khi các chính sách tiền lương đoàn kết buộc các doanh nghiệp trong các lĩnh vực năng suất thấp (những người bị buộc phải trả lương cho công nhân nhiều hơn mức họ sản xuất) phải đóng cửa, họ sẽ được tuyển dụng lại trong các lĩnh vực năng suất cao đang mở rộng (ibid.: 96-101). Tuy nhiên, trong một nền kinh tế quốc tế hóa, không thể giả định rằng lợi nhuận cao mà các công ty hàng đầu được hưởng sẽ được tái sử dụng trong nền kinh tế trong nước.

Khi các thể chế thị trường lao động theo chủ nghĩa nghiệp đoàn bị phá vỡ, tư bản đã tìm cách khai thác những bộ phận yếu kém nhất của xã hội để cải thiện khả năng cạnh tranh. Hệ số Gini tăng 25 phần trăm giữa những năm 1980 và giữa những năm 1990 (Kenworthy và Pontusson, 2002). Đồng thời, chúng ta đã chứng kiến việc bình thường hóa tỷ lệ thất nghiệp khi các chính phủ, ít nhất là ngầm hiểu, coi việc duy trì tỷ lệ thất nghiệp vượt quá 5% là có thể chấp nhận được. Thay vì ủng hộ luận điểm về năng lực cạnh tranh tiến bộ, trường hợp của Thụy Điển minh họa cách thức mà các quy định về năng lực cạnh tranh quốc tế trong thời kỳ đương đại đã gây áp lực mạnh mẽ lên các hệ thống nhúng của phân phối lại nội bộ giai cấp.

Trái ngược với bằng chứng khá hạn chế ủng hộ lập luận rằng các hình thức khác nhau của chủ nghĩa tư bản 'xã hội' vẫn tồn tại trong thế giới đương đại, bằng chứng rằng, trong một số trường hợp nhất định, tái cấu trúc tân tự do tàn bạo có thể nâng cao đáng kể khả năng cạnh tranh quốc gia là rất lớn. Các quốc gia thành công nhất về kinh tế trong thế giới phát triển (Úc, Anh và Mỹ) nằm trong số những quốc gia đã theo đuổi cải cách tân tự do với sức mạnh lớn nhất (OECD, 2004c). 18 Đáng tiếc là các nhà kinh tế chính trị tiến bộ không theo chủ nghĩa Mác có một xu hướng luôn đánh giá thấp sức mạnh của các nền kinh tế tân tự do và phủ nhận khả năng của cải cách tân tự do trong việc tạo điều kiện cho sự tích lũy bền vững. Không thể phê bình đúng đắn chủ nghĩa tư bản tân tự do nếu chúng ta cho phép quy chuẩn tiến hành phân tích.

Cuối cùng, một sự thay thế tư bản chủ nghĩa cho chủ nghĩa tân tự do là không khả thi trong nền kinh tế toàn cầu đương đại. Bất cứ nơi nào chúng ta nhìn hướng thay đổi là rõ ràng. Bất kể sự phức tạp và hạn chế của chúng là gì, tất cả các nỗ lực cải cách quốc gia trong hai thập kỷ qua đã tìm cách tạo ra các nền kinh tế phù hợp hơn với mô hình tân tự do được nêu trong chương này. Hơn nữa, các quá trình như vậy

Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do 57 không thể được giải thích đơn giản bằng tham chiếu đến chính trị trong nước. Tập trung vào chính trị trong nước là khả thi trong các trường hợp riêng lẻ nhưng không thể giải thích tại sao các nền kinh tế chính trị quốc gia với các truyền thống chính trị và xã hội hoàn toàn khác nhau lại đi theo những con đường cải cách kinh tế tương tự nhau.

Những cải cách trong từng lĩnh vực chính sách riêng lẻ được nêu chi tiết ở trên phải được hiểu trong mối quan hệ với những thay đổi trong thành phần của thị trường toàn cầu. Nhu cầu ngày càng tăng để duy trì niềm tin của thị trường tài chính toàn cầu đối với các loại tiền tệ quốc gia đã thúc đẩy các quy trình của CBI. Mong muốn của các quốc gia chủ chốt nhằm đảm bảo tính cạnh tranh của các trung tâm tài chính quốc gia đã cấu trúc nên sự phát triển của các hệ thống điều tiết tài chính quốc gia. Cải cách quản trị công ty, ít nhất một phần, được thúc đẩy bởi yêu cầu của các công ty 'quốc gia' lớn đang tìm cách huy động vốn trên thị trường quốc tế. Thị trường hóa nhà nước không thể được hiểu bên ngoài những vấn đề nghiêm trọng mà chủ nghĩa tư bản toàn cầu phải đối mặt kể từ những năm 1970 và nhu cầu mở ra những đấu trường mới cho tích lũy tư nhân. Quá trình cải cách quy định quốc gia được thông báo rõ ràng bởi sự cần thiết phải cải thiện sức hấp dẫn của môi trường hoạt động quốc gia đối với vốn xuyên quốc gia. Tóm lại, để hiểu được sự trỗi dậy toàn cầu của chủ nghĩa tân tự do, chúng ta phải hiểu những thay đổi trong thành phần của thị trường thế giới và đặc biệt hơn là sự chuyển dịch cơ sở sản xuất và tài chính sang cấp độ siêu quốc gia đã làm suy yếu các hoạt động khác 'được kiểm soát' nhiều hơn như thế nào chủ nghĩa tư bản dựa trên thống kê. 19 Hội tụ tân tự do toàn cầu đang phát triển do nỗ lực của các nhà hoạch định chính sách quốc gia khác nhau nhằm đảm bảo khả năng cạnh tranh của các không gian kinh tế tương ứng của họ trong một nền kinh tế toàn cầu đang phát triển nhanh chóng; một nền kinh tế toàn cầu mà sự phát triển của nó chỉ có thể được hiểu đúng trong bối cảnh khủng hoảng cơ cấu của chủ nghĩa tư bản toàn cầu đã trở nên rõ ràng vào những năm 1970. Vì sự hội tụ tân tự do toàn cầu như vậy phải được hiểu là sản phẩm của logic của chính chủ nghĩa tư bản, chứ không chỉ đơn giản là cơ quan của các nhà hoạch định chính sách

Mặc dù việc xây dựng một giải pháp thay thế tư bản chủ nghĩa cho chủ nghĩa tân tự do chỉ là tưởng tượng thuần túy, nhưng chúng ta bắt buộc phải nghĩ ra một giải pháp thay thế cho chủ nghĩa tân tự do nếu chúng ta quan tâm đến sự bất bình đẳng và giải phóng con người. Xét về tác động xã hội của nó, chủ nghĩa tân tự do có lẽ được mô tả đúng nhất là một thảm họa không đồng đều. Nhiều chương trình tái cấu trúc tân tự do đã thất bại trong việc tạo ra tăng trưởng kinh tế. Trong những tình huống này, tác động tổng hợp của khủng hoảng và thị trường hóa là thảm họa có thể đoán trước được. Tuy nhiên, ngay cả trong những trường hợp mà cải cách ít nhất đã đạt được thành công đáng kể về mặt kinh tế vĩ mô thì bất bình đẳng thu nhập vẫn gia tăng rõ rệt. Ví dụ, ở Mexico hệ số Gini tăng từ 0,43 năm 1984 lên 0,55 năm 2000 (Cortes và Rubalcava, 1992; Ngân hàng Thế giới, 2005: 259). Sự gia tăng bất bình đẳng không chỉ giới hạn ở các nước đang phát triển và hệ số Gini của Hoa Kỳ đã tăng từ 0,39 năm 1970 lên 0,46 năm 2000.20 Không nên hiểu sự gia tăng bất bình đẳng như một kết quả ngẫu nhiên hoặc đáng tiếc. Thay vào đó, nó phải được hiểu như một phần không thể thiếu của dự án tân tự do, như một phần của quá trình phân phối lại của cải từ tầng lớp lao động sang tư bản thông qua việc tạo ra những bất ổn và bất bình đẳng mới. ²¹

Bất bình đẳng thu nhập ít nghiêm trọng hơn ở các quốc gia tân tự do tư bản chủ nghĩa cốt lõi khác so với ở Hoa Kỳ. Ở Anh hệ số Gini (sau tác động phân phối lại của thuế và

58 Cạnh tranh toàn cầu và chủ nghĩa tân tự do

lợi ích được tính đến) là 0,32 vào năm 2004 và không có xu hướng gia tăng rõ ràng về mức độ bất bình đẳng ở Anh kể từ đầu những năm 1990. Tuy nhiên, để đặt con số này trong bối cảnh, chúng ta phải tính đến thực tế là mức độ bất bình đẳng ở Vương quốc Anh tương đối thấp ở Anh trước khi theo đuổi cải cách tân tự do toàn diện, vào năm 1980, hệ số Gini của Vương quốc Anh là 0,28 . 22 Dù chúng ta có quan tâm đến việc cải cách tân tự do đến đâu cũng dẫn đến sự gia tăng bất bình đẳng kinh tế. Tuy nhiên, quy mô của sự bất bình đẳng mà dự án tạo ra được dàn xếp bởi các truyền thống chính trị và cấu trúc xã hội đã được thiết lập của các nền kinh tế quốc gia cụ thể được đề cập. Không nên đánh giá thấp tầm quan trọng của sự khác biệt giữa các quốc gia tân tự do quốc gia riêng lẻ trong việc tạo ra hoặc cải thiện tình trạng nghèo đói trầm trọng.

Giải pháp thay thế cần thiết cho chủ nghĩa tân tự do không phải là một hình thức phát triển tư bản chủ nghĩa khác mà là sự bác bỏ các mệnh lệnh của chủ nghĩa tư bản. Thay vì tìm cách thúc đẩy các mô hình chủ nghĩa tư bản thay thế có khả năng 'cạnh tranh vượt trội' chủ nghĩa tân tự do (như Ruigrok và Tulder (1995), Weiss (1998), v.v.), chúng ta phải thách thức sự cần thiết và mong muốn cạnh tranh trên trường quốc tế. thị trường và giá trị của tăng trưởng kinh tế hơn nữa. Một hệ thống kinh tế hoàn toàn mới phải được hình thành dựa trên sự kiểm soát dân chủ đối với nền kinh tế và sự tôn trọng sâu sắc đối với hệ sinh thái toàn cầu mong manh.

Phần kết luận

Trong suốt chương này, chúng tôi đã cố gắng làm hai việc. Đầu tiên là xác định các đặc điểm chính của nhà nước tân tự do. Mặc dù cuộc thảo luận này có vẻ quá dài và trừu tượng trong bối cảnh nghiên cứu về kinh tế chính trị Hàn Quốc nhưng nó là không thể thiếu. Trong vô số bài báo, chúng tôi thấy thuật ngữ ' chủ nghĩa tự do mới' được sử dụng một cách nhất quán mà không có bất kỳ nỗ lực thực sự nào được thực hiện để định nghĩa thuật ngữ này. Tuy nhiên, đơn giản là vô nghĩa khi thảo luận về sự phát triển của nhà nước tân tự do ở Hàn Quốc mà không xác định trước thuật ngữ này thực sự có nghĩa là gì. Mục đích thứ hai của chương này là phân tích mức độ hội tụ toàn cầu xung quanh mô hình tân tự do chiếm ưu thế và khả năng xây dựng các giải pháp thay thế. Một lần nữa, phân tích này liên quan trực tiếp đến lập luận trung tâm của chuyên khảo liên quan đến sự chuyển đổi của nhà nước Hàn Quốc. Điều quan trọng là phải hiểu làm thế nào cải cách tân tự do ở Hàn Quốc là một phần của quá trình tái cấu trúc nhà nước toàn cầu gắn liền với những thay đổi trong thành phần của thị trường toàn cầu. Trong việc theo đuổi cải cách tân tự do, Hàn Quốc đang tuân theo một chuẩn mực toàn cầu. Điều đặc biệt trong trường hợp của Hàn Quốc là tốc độ cải cách đã bị ảnh hưởng kể từ năm 1997 và sự rõ ràng của việc đoạn tuyệt với quá khứ. Trước khi chúng ta phân tích sự chuyển đổi từ một nhà nước phát triển sang một nhà nước tân tự do ở Hàn Quốc, cần phải thiết lập một sự hiểu biết chắc chắn về bản chất của trạng thái tinh thần phát triển cổ điển của Hàn Quốc khi nó vận hành trong những năm 1960 và 1970. Bây giờ chúng ta chuyển sang nhiệm vụ này.

4 Bản thể luận của một phép lạ

Sự chuyển đổi vận may của nền kinh tế Hàn Quốc diễn ra vào những năm 1960, xét trên một mức độ rất trực quan, là một điều kỳ diệu. Hàn Quốc đầu những năm 1960, trong nhiều khía cạnh, là một ví dụ điển hình của 'chế độ chuyên quyền châu Á' (Said, 1985). Chính phủ tham nhũng, nền kinh tế kém phát triển và không có giai cấp tư sản nào xứng đáng tồn tại. Vào cuối thập kỷ này, Hàn Quốc rõ ràng đã có một chính phủ vừa có năng lực vừa cam kết thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Trong khi đất nước vẫn còn tương đối nghèo, một sự thay đổi lớn trong cơ cấu tổ chức kinh tế đang diễn ra rõ ràng: tăng trưởng công nghiệp và xuất khẩu trung bình lần lượt là 18,4% và 27,75% trong khoảng thời gian từ 1962 đến 1970 (Hart-Landsberg, 1993). Tuy nhiên, sự hình thành chuyển đổi kinh tế của Hàn Quốc rõ ràng không phải là một phép màu theo nghĩa chặt chẽ của thuật ngữ này. Như Từ điển tiếng Anh Collins cho chúng ta biết, phép lạ là một 'sự kiện trái với quy luật tự nhiên đã được thiết lập và có thể quy cho một nguyên nhân siêu nhiên'. Mặt khác, sự phát triển nhanh chóng của Hàn Quốc rõ ràng có nguồn gốc rất trần tục hơn là siêu nhiên. Chương này đề cập đến những điều kiện đã tạo ra và duy trì sự bùng nổ lâu dài của những năm 1960 và 1970.

Để làm sáng tỏ sự phức tạp của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc, chương này được tổ chức thành ba phần. Phần đầu tiên tập trung vào các quá trình và di sản lịch sử đã tạo ra các điều kiện thuận lợi cho sự xuất hiện của một nhà nước định hướng tăng trưởng tự trị mạnh mẽ ở Hàn Quốc vào đầu những năm 1960. Chúng ta cũng sẽ xem xét các tính liên tục và không liên tục thiết yếu trong quá trình hình thành và phát triển nhà nước ở Hàn Quốc. Phần thứ hai phân tích vai trò của các quốc gia Hoa Kỳ và Nhật Bản trong việc định hình cách thức Hàn Quốc hội nhập vào quá trình phân công lao động khu vực và toàn cầu trong những năm 1960 và 1970. Trong bối cảnh này, phần thứ ba của chương tập trung vào cách người Hàn Quốc phát triển trạng thái tinh thần thực sự hoạt động trong thực tế - bản chất chính xác của mối quan hệ của họ với các tầng lớp trong nước.

Sự ra đời của một con hổ: Chủ nghĩa đế quốc Nhật Bản, Syungman Rhee và sức mạnh Hoa Kỳ

Nếu lịch sử của Hàn Quốc do những người ủng hộ Tổng thống Park viết ra là đáng tin cậy, thì trước cuộc đảo chính năm 1961, Hàn Quốc chỉ đơn giản là trì trệ. 1 Theo cái này

60 Bản thể luận của phép lạ

Khi đọc lịch sử Hàn Quốc, sự kiện quan trọng làm thay đổi vận mệnh của nền kinh tế Hàn Quốc là sự lên nắm quyền của chế độ Park mạnh mẽ, tự trị và định hướng tăng trưởng. Báo cáo năm 1975 của Viện Phát triển Hàn Quốc về lịch sử của nền kinh tế Hàn Quốc là minh chứng cho cách tiếp cận này, trích dẫn: 'Chính nền cộng hòa thứ ba đã biến những năm 1960 thành thập kỷ phát triển và đánh dấu bước ngoặt trong lịch sử hiện đại hóa của Hàn Quốc' ( trích dẫn trong Lie, 1998: 43). Báo cáo này là đại diện cho một lượng lớn tài liệu nhấn mạnh đến sự kém cỏi và những di sản tiêu cực của chế độ Rhee và phần lớn phớt lờ tầm quan trọng của chủ nghĩa thực dân Nhật Bản trong việc tạo ra nền tảng cho nhà nước phát triển. Điển hình của cách tiếp cận này là Steinberg (1989: 54):

Những di sản của thời Rhee là sự lãnh đạo không đáng ghen tị, chuyên quyền... thiếu sự quản lý kinh tế - thực sự là gần như không có sự quan tâm - từ trên xuống; một hồ sơ tham nhũng cực độ.

Ở những nơi khác trong tài liệu, chúng ta thấy liên tục đề cập đến thực tế là Hàn Quốc tụt hậu so với phía bắc, rằng Rhee thiếu một 'chiến lược tăng trưởng rõ ràng ', đến 'sự hỗn loạn kinh tế' đang tồn tại, và 'tâm lý ăn xin' của chính phủ (Song, 1990:89; Clifford, 1998:31). Mặc dù nhiều, nhưng không phải tất cả, phân tích này là đúng trên thực tế, nhưng chúng tôi cảm thấy nó phần lớn không đúng. Tầm quan trọng của chế độ Rhee và chế độ thuộc địa Nhật Bản trước đó, trong việc thiết lập nền tảng cho tăng trưởng không nằm ở những thành tựu kinh tế vĩ mô của họ (và đã có những thành tựu), hoặc những thay đổi trong cấu trúc của nền kinh tế mà họ tạo ra, mà ở cấu trúc trạng thái mà họ đã tạo ra.

Bất kỳ nghiên cứu nào về nhà nước phát triển của Hàn Quốc sau năm 1961 đều phải bắt đầu bằng việc xem xét bản chất của chủ nghĩa đế quốc Nhật Bản nói chung và hình thức cụ thể mà chủ nghĩa đế quốc Nhật Bản đã áp dụng ở Hàn Quốc. Chủ nghĩa đế quốc Nhật Bản khác với chủ nghĩa đế quốc phương Tây ở một số khía cạnh cơ bản. Nhật Bản luôn tìm cách thực hiện một hình thức kiểm soát chặt chẽ hơn đối với các thuộc địa của mình so với các cường quốc châu Âu và để hội nhập đầy đủ hơn các thuộc địa của mình vào các cấu trúc kinh tế của chính mình. Điều này phản ánh cả logic của chủ nghĩa thực dân song song và bản chất của chính nền kinh tế chính trị Nhật Bản. Sự gần gũi về địa lý và văn hóa của các thuộc địa Nhật Bản khiến Nhật Bản có thể hội nhập hoàn toàn các thuộc địa này vào cơ cấu kinh tế của mình; bản chất của nền kinh tế chính trị Nhật Bản đảm bảo rằng nhà nước sẽ đóng vai trò nổi bật trong mọi giai đoạn của quá trình hội nhập này. Ở trong nước, nhà nước Nhật Bản đã không tự giới hạn mình trong việc tạo ra các thành phần chính của nền kinh tế tư bản chủ nghĩa, sau đó lùi lại để cho phép nền kinh tế phát triển 'một cách tự nhiên'. Thay vào đó, nhà nước theo đuổi các chính sách thử nghiệm tài chính và công nghiệp mang tính can thiệp cao nhằm đảm bảo rằng vốn chảy vào các ngành và doanh nghiệp có tầm quan trọng chiến lược (Franks, 1992). Mặc dù tồn tại những điểm tương đồng rõ ràng giữa nhà nước Nhật Bản và các “nhà phát triển muộn” của Tây Âu như Đức, nhưng nhà nước Nhật Bản tương đối lạc hậu hơn khi phát động động lực phát triển vĩ đại của mình vào giữa thế kỷ 19 và thậm chí còn kém tự do hơn về chính trị và kinh tế so với những nước này. quốc gia châu Âu (Fischer, 1997). Với vai trò của nhà nước Nhật Bản trong nền kinh tế trong nước, không có gì ngạc nhiên

Bản thể luận về một điều kỳ diệu 61 rằng quốc gia thuộc địa Nhật Bản đóng vai trò nổi bật hơn nhiều trong việc hình thành, chứ không chỉ thiết lập, các điều kiện tiên quyết cần thiết cho sự phát triển tư bản chủ nghĩa ở các thuộc địa của mình so với bất kỳ đối tác châu Âu nào. 2 Dự án thuộc địa của Nhật Bản yêu cầu xây dựng không chỉ các quốc gia thuộc địa có khả năng đóng vai trò kinh tế nổi bật mà còn cả các mạng lưới an ninh/cảnh sát rộng khắp để hỗ trợ tích lũy do nhà nước lãnh đạo. Chính tại Hàn Quốc, thuộc địa quan trọng nhất và gần gũi nhất của Nhật Bản, dự án thực dân tư bản nhà nước này đã có hình thức mạnh mẽ nhất (Cumings, 1979; 1997; Woo, 1991; Kohli, 1999).

Vào cuối những năm 1930, cấu trúc kinh tế của Hàn Quốc khác xa so với cấu trúc mà chúng ta thường thấy ở một thuộc địa kém phát triển cổ điển. Hàn Quốc đang được hội nhập vào khối kinh tế Nhật Bản với tư cách là một địa điểm sản xuất thử nghiệm công nghiệp quan trọng, chứ không phải với tư cách là một nền kinh tế độc canh định hướng xuất khẩu - đặc quyền đặc biệt này được dành riêng cho Mãn Châu. Trong suốt những năm 1930, tỷ lệ tăng trưởng công nghiệp hàng năm ở Hàn Quốc trung bình là 15%. Đến năm 1943, gần 1,3 triệu người Hàn Quốc làm việc trong ngành chế tạo và sản xuất công nghiệp chiếm 40% tổng sản lượng kinh tế (Kohli, 1999). Như Cumings (1979) lập luận, Hàn Quốc đang mang những đặc điểm của một nền kinh tế bán ngoại vi hơn là một nền kinh tế ngoại vi.

Điều quan trọng nhất, theo quan điểm của chúng tôi, không chỉ đơn giản là quá trình công nghiệp hóa diễn ra ở Hàn Quốc thời thuộc địa mà là vai trò của nhà nước theo chủ nghĩa can thiệp mạnh mẽ trong quá trình này. Để tạo điều kiện khai thác kinh tế và kiểm soát chính trị, người Nhật đã xây dựng một nhà nước hiện đại, hiệu quả và mang tính đàn áp cao ở Hàn Quốc. Đặc điểm chính khiến quốc gia thuộc địa Triều Tiên khác biệt với các quốc gia tương tự ở những nơi khác trên thế giới là quy mô tuyệt đối của nó. Đến năm 1940, lực lượng dân sự Hàn Quốc có hơn 100.000 người và lực lượng cảnh sát có hơn 60.000 người (Cumings, 1997; Kohli, 1999). Để đặt những con số này trong bối cảnh, các cơ quan hành chính quan trọng của sự cai trị của Anh ở Ấn Độ, Dịch vụ dân sự Ấn Độ và Văn phòng Ấn Độ, đã tuyển dụng chung ít hơn 2.000 công chức chuyên nghiệp vào đêm trước khi phi thực dân hóa (Cain và Hopkins, 1993; Evans, 1995) . Nhà nước thuộc địa ở Hàn Quốc thực hiện một hình thức kiểm soát đặc biệt rộng rãi và cường độ cao đối với mọi mặt của đời sống kinh tế và xã hội. Sự tương đồng giữa nhà nước thuộc địa và nhà nước phát triển xuất hiện sau này là rất đáng chú ý. Cả hai nhà nước đều bóc lột lao động một cách tàn nhẫn và can thiệp trực tiếp vào quá trình tích lũy thông qua cả việc phân bổ tín dụng tùy ý và trợ cấp trực tiếp cho tư bản công nghiệp lớn. Điều khiến lịch sử lặp lại theo cách này không chỉ đơn giản là cơ hội hay sự thi đua có ý thức mà là di sản cấu trúc của chủ nghĩa thực dân Nhật Bản (Woo, 1991).

Trong khi năng lực sản xuất được tạo ra bởi nỗ lực công nghiệp hóa của Nhật Bản đã bị phá hủy phần lớn trong Chiến tranh Triều Tiên, tuy nhiên, quá trình công nghiệp hóa thuộc địa đã để lại dấu ấn sâu sắc trong nền kinh tế chính trị của Hàn Quốc. Có thể đưa ra hai điểm liên quan nhưng khác biệt về vấn đề này. Đầu tiên, nhà nước Hàn Quốc hiện đại rõ ràng mang dấu ấn của nguồn gốc thuộc địa. Hành động đầu tiên của Hoa Kỳ sau sự đầu hàng của lực lượng Nhật Bản ở phần phía nam của Hàn Quốc vào năm 1945 là bắt đầu hồi sinh các công cụ cai trị của Nhật Bản nhằm khôi phục 'luật pháp', trích lời Hart-Landsberg (1993: 123-4):

62 Bản thể luận của phép lạ

Để thực hiện chiến lược của mình, các nhà hoạch định chính sách Hoa Kỳ thấy hữu ích khi thổi luồng sinh khí mới vào các thể chế cũ của chế độ thực dân Nhật Bản       .

Chính phủ quân sự Hoa Kỳ khôi phục lực lượng cảnh sát thuộc địa Nhật Bản, tuyển dụng chính những người Hàn Quốc làm nhiệm vụ. Dưới sự cai trị của Nhật Bản, Cảnh sát Quốc gia Hàn Quốc (KNP) hoạt động như một lực lượng quốc gia, tập trung cao độ, với cảnh sát địa phương và tỉnh chỉ chịu trách nhiệm trước trụ sở cảnh sát quốc gia chứ không phải các quan chức chính trị địa phương. KNP được đào tạo       tại

cùng một học viện cảnh sát mà người Nhật đã thành lập, mặc đồng phục giống nhau và sử dụng cùng một loại súng trường.

Những di sản về con người và thể chế của chủ nghĩa thực dân Nhật Bản đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình sự phát triển của nhà nước Hàn Quốc hiện đại. Tuy nhiên, điều khẳng định sự phát triển của một quốc gia hùng mạnh, quan liêu, siêu quân sự hóa ở Hàn Quốc lại là các hành động của Mỹ. Hoa Kỳ không chỉ thực hiện những bước đầu tiên hướng tới việc khôi phục các thể chế của chủ nghĩa thực dân mà bằng cách cài đặt và hỗ trợ Rhee với tư cách là tổng thống Hàn Quốc, họ đảm bảo quá trình này sẽ tiếp tục lâu dài sau khi sự cai trị trực tiếp của Hoa Kỳ kết thúc. Rhee, không có mối quan hệ với bất kỳ nhóm nào trong xã hội Hàn Quốc và phải đối mặt với một bộ phận dân chúng thù địch sâu sắc với sự cai trị của anh ta, đã tìm cách tái thiết nhà nước thuộc địa leviathan để tăng cường kiểm soát của anh ta đối với một quốc gia thù địch. Các nguồn lực cho nỗ lực xây dựng nhà nước này hầu như chỉ đến từ Hoa Kỳ, quốc gia tài trợ cho chế độ Rhee với tỷ lệ 1 tỷ đô la một năm trong suốt từ đầu đến giữa những năm 1950. Nhà nước Hàn Quốc hậu thuộc địa hiện đại ở nhiều khía cạnh không khác gì một cấu trúc được tạo ra từ bên ngoài so với nhà nước thuộc địa mà nó thay thế. 'Cơ sở tài chính' của nhà nước là viện trợ của Hoa Kỳ, tổng thống đầu tiên của Hàn Quốc là một người sắp xếp của Hoa Kỳ và các thể chế mới được xây dựng xung quanh các cấu trúc cũ của nhà nước thuộc địa. Ngay từ đầu, nhà nước đã đứng cách xa xã hội Hàn Quốc và, bất chấp các liên minh cá nhân tham nhũng của Rhee với các nhóm kinh doanh được chọn, toàn bộ nhà nước vẫn không có mối quan hệ gắn bó sâu sắc với bất kỳ nhóm xã hội lớn nào trong suốt những năm 1950. 3 Quyền tự chủ gắn liền với lịch sử của nhà nước Hàn Quốc khiến nó trở thành một phương tiện phù hợp để đạt được sự chuyển đổi công nghiệp. Hơn nữa, mức độ tự chủ cao của nhà nước phù hợp với mức độ đặc biệt không kém của năng lực hành chính. Xét về quy mô tuyệt đối, khả năng đàn áp và mức độ thâm nhập của nó vào mọi khía cạnh của đời sống quốc gia, nhà nước Hàn Quốc năm 1961 có thể sánh ngang với bất kỳ thứ gì mà người Nhật đã tạo ra. Mặc dù các con số không tiết lộ toàn bộ câu chuyện, nhưng vẫn cần lưu ý rằng vào năm 1961, dịch vụ dân sự và quân đội lần lượt có 240.000 và hơn 600.000 nhân viên (Lie, 1998). Đúng là bộ máy quan liêu của Hàn Quốc không phải là mô hình hiệu quả của Weberian, tuy nhiên, chính bộ máy quan liêu này đã làm nền tảng cho hai thập kỷ tăng trưởng nhanh chóng do nhà nước lãnh đạo.

Đặc điểm quan trọng thứ hai của chủ nghĩa thực dân Nhật Bản đã để lại dấu ấn lâu dài trong nền kinh tế chính trị Hàn Quốc là phạm vi rất hạn chế bên trong nó đối với bất kỳ hình thức nào của giai cấp tư sản dựa trên đô thị, phụ thuộc hoặc tự do phát triển. Trong khi giới tinh hoa nông thôn truyền thống được tích hợp vào dự án thuộc địa của Nhật Bản, hầu như không có chỗ cho bất kỳ sự tham gia nào của vốn bản địa trong lĩnh vực công nghiệp của nền kinh tế. 4 Như Woo (1991: 66) lập luận, thực dân Nhật Bản

Bản thể luận của chủ nghĩa thần kỳ 63 đã dẫn đến sự ra đời của chủ nghĩa tư bản mà không có bất kỳ giai cấp tư sản bản địa đáng kể nào ở Hàn Quốc. Trong khi một loại giai cấp tư sản phát triển dưới chế độ Rhee, cần phải nhấn mạnh rằng giai cấp tư sản giả này trên thực tế yếu kém như thế nào. Bị cuốn sâu vào hoạt động tìm kiếm đặc lợi không hiệu quả, 'giai cấp tư sản' của những năm 1950 coi chính nhà nước là nguồn tích lũy chính. Kỹ năng kinh doanh ít quan trọng trong việc quyết định sự thành công hay thất bại của 'các nhà tư bản' dưới chế độ Rhee; điều quan trọng là các mối quan hệ chính trị. Nếu một nhà tư bản tỏ ra là một đồng minh chính trị đáng tin cậy, nhà nước sẽ cung cấp, bất kể khả năng quản lý hay kinh doanh. Những doanh nhân được ưu đãi, có quyền tiếp cận giấy phép nhập khẩu, có thể kiếm được lợi nhuận khổng lồ bằng cách khai thác sự khác biệt giữa giá chính thức và giá thị trường. Ngoài ra, chính phủ chỉ đơn giản trao các doanh nghiệp cũ của Nhật Bản cho các doanh nhân được chọn và mở rộng 'khoản vay' của chính các doanh nhân đó mà trong điều kiện siêu lạm phát chỉ hơn một chút so với những món quà mà họ có thể tự do chi tiêu tùy thích. Quan trọng hơn hết, các chương trình mua sắm và cơ sở hạ tầng của chính phủ được tài trợ bởi viện trợ đã mang lại cho các công ty được lựa chọn những khoản lợi nhuận khổng lồ dù làm rất ít. Chính nhờ những chính sách này mà các chaebol mà chúng ta biết ngày nay bắt đầu tự thành lập (Amsden, 1989: 38-41; Woo, 1991: 68).

Logic chính thúc đẩy chính sách của nhà nước đối với tư bản là xây dựng nhà nước chứ không phải phát triển kinh tế. Cũng như các khía cạnh khác trong dự án xây dựng nhà nước của Rhee, chính khoản viện trợ của Hoa Kỳ đã cung cấp các nguồn lực cần thiết cho các chính sách đó và ngăn chặn sự sụp đổ toàn bộ nền kinh tế. Sự suy giảm viện trợ lâu dài của Hoa Kỳ từ năm 1958 trở đi đã đánh dấu sự khởi đầu cho sự kết thúc của mô hình quan hệ nhà nước/doanh nghiệp này. Sau khi nắm quyền, chế độ Park bắt đầu chuyển đổi căn bản mối quan hệ của nhà nước với các doanh nghiệp lớn. Chế độ Park buộc giai cấp tư sản phải trở thành những nhà tư bản 'đúng nghĩa', sản xuất và bán sản phẩm tương đối hiệu quả để tồn tại và mở rộng thay vì chỉ đơn giản dựa vào sự hào phóng của chính phủ. Mặc dù nhà nước vẫn là nguồn vốn đầu tư chính trong 20 năm nữa, sau cuộc đảo chính của Park, khả năng tiếp cận tín dụng chính thức trở nên phụ thuộc vào khả năng đáp ứng các tiêu chí kinh tế/hiệu quả của doanh nghiệp, chứ không chỉ đơn giản là khai thác các mối quan hệ chính trị (Woo, 1991; Cumings, 1997 ; Công, 2000).

Cả mức độ tự chủ tương đối đặc biệt mà nhà nước Hàn Quốc sau năm 1961 sở hữu, cũng như chiến lược phát triển cụ thể mà chế độ Park theo đuổi, đều không thể hiểu đúng nếu không phân tích trước những di sản của chủ nghĩa thực dân Nhật Bản và chế độ Rhee. Chính hai di sản của nhà nước quan liêu hà khắc, siêu quân sự hóa mạnh mẽ và sự yếu kém đặc biệt của khu vực địa lý quốc gia đã tạo ra một môi trường trong nước thuận lợi cho sự phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo thành công ở Hàn Quốc những năm 1960. Thật vậy, không thể hiểu được sứ mệnh lịch sử của chế độ Park là tạo ra một giai cấp tư sản dân tộc có năng suất nếu không xét đến sự yếu kém ban đầu của giai cấp đó.

Cần phải nhấn mạnh rằng lập luận được trình bày ở đây không hề ám chỉ rằng cuộc đảo chính năm 1961 và những lựa chọn của những người lãnh đạo cuộc đảo chính đó không quan trọng trong việc định hình sự phát triển của Hàn Quốc hiện đại. Chúng tôi chỉ đơn giản là từ chối các tài khoản cực kỳ tự nguyện về sự phát triển của Hàn Quốc do những người theo phe của Park đưa ra.

64 Bản thể luận của phép lạ

bỏ qua các cấu trúc gắn liền với lịch sử khiến một số lựa chọn khả thi và những lựa chọn khác không thể thực hiện được.

Khi nghiên cứu sự phát triển của nhà nước Hàn Quốc hiện đại, ban đầu chúng ta phải đối mặt với một nghịch lý. Một mặt, cách thức mà nhà nước được tạo ra lần đầu tiên đã để lại ấn tượng sâu sắc lâu dài về nhà nước đó. Ngay cả nhà nước tân tự do đương thời của Hàn Quốc cũng có thể nhận ra rõ ràng là đứa con của nhà nước thuộc địa do Nhật Bản thành lập. Chính bộ máy quan liêu đầy quyền lực có nguồn gốc từ thời thuộc địa và quyền lực của nó được củng cố như một phần trong nỗ lực xây dựng nhà nước của Rhee, đã đóng vai trò then chốt trong việc quản lý tích cực các quá trình tái cấu trúc nền kinh tế tân tự do kể từ năm 1997.

Mặt khác, nhà nước đã cho thấy một khả năng khá đáng chú ý trong việc chuyển đổi chính mình, trước hết từ một nhà nước bóc lột thành một công cụ rất hiệu quả để thúc đẩy sự phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo trong những năm 1960 và sau đó là một nhà nước điều tiết tân tự do hiệu quả cao trong những năm 1990 . Nghịch lý rõ ràng này có thể được giải thích bởi thực tế là các đặc điểm gần như vĩnh viễn của nhà nước, quyền tự chủ và khả năng quan liêu của nó, đã tạo cho nó một khả năng đáng chú ý để khởi động các dự án kinh tế mới và chuyển đổi các hệ thống điều tiết xã hội và kinh tế - để tái tạo định kỳ . chính nó. Mặc dù mức độ tự chủ tương đối của nhà nước Hàn Quốc đã giảm rõ rệt trong những năm 1980 và 1990, do một số lượng rất nhỏ các tập đoàn lớn thực hiện ảnh hưởng sâu rộng hơn đối với quá trình chính sách, sẽ là phóng đại trường hợp này nếu lập luận rằng các tập đoàn lớn các thể chế của nhà nước Hàn Quốc đã bị chiếm đoạt bởi các lợi ích tư nhân. Thật vậy, sẽ không thể giải thích được nỗ lực nghiêm túc nhưng không thành công của nhà nước nhằm buộc các chaebol phải tái cơ cấu vào đầu những năm 1990 nếu nhà nước chỉ đơn giản là hành động theo lệnh của chaebol (xem Chương 5). Hơn nữa, ngoài việc duy trì một hình thức tự trị nhất định từ giai cấp tư bản, năng lực của nhà nước Hàn Quốc trong việc thực hiện các chính sách mà họ cam kết hoàn toàn đã không bị nghi ngờ nghiêm trọng. 5 Xét về trình độ học vấn, tiêu chuẩn nhập học và năng lực chung, bộ máy quan liêu của Hàn Quốc được so sánh thuận lợi với phần lớn các đối tác của nó không chỉ trong thế giới kém phát triển mà còn với nhiều nước trong thế giới tư bản chủ chốt (Wade, 1990; Evans, 1995; Woo -Cumings, 2001: 361).

Mức độ tự chủ cao và năng lực mà nhà nước sở hữu đã chứng tỏ là chìa khóa cho khả năng hành động như một 'nhà tư bản tập thể', cam kết thực hiện và thực hiện hiệu quả các cải cách kinh tế cần thiết để đảm bảo tương lai của Hàn Quốc như một địa điểm tích lũy tư bản, thường là trong phải đối mặt với sự phản đối đáng kể từ khu vực tư nhân. Tại các phỏng đoán chính trị và kinh tế quan trọng, cụ thể là năm 1961 và 1997, nhà nước Hàn Quốc đã chứng tỏ là một công cụ hiệu quả cao mà giới tinh hoa cải cách mới thành lập đã sử dụng để chuyển đổi các sắp xếp kinh tế hiện có. Trong các quá trình tái cơ cấu kinh tế này, nhà nước Hàn Quốc đã tự chuyển đổi một cách hiệu quả. Chính những đặc điểm của nhà nước Hàn Quốc đằng sau sự thành công của dự án nhà nước phát triển là chìa khóa để giải thích thực tế rằng Hàn Quốc đương đại là một nền kinh tế tân tự do thành công.

Phân tích của chúng tôi về năng lực chuyển đổi của nhà nước phải có chất lượng như nhau bằng cách thừa nhận rằng bản thân các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc đôi khi miễn cưỡng thực hiện những cải cách quan trọng cần thiết để duy trì và nâng cao

Bản thể luận của năng lực cạnh tranh 'quốc gia' kỳ diệu 65 trong một nền kinh tế toàn cầu hội nhập sâu rộng hơn. Là kết quả của cả sự thành công của sự phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo ở Hàn Quốc và năng lực vượt trội của bộ máy quan liêu Hàn Quốc trong việc quản lý vi mô nền kinh tế một cách tương đối hiệu quả, nhà nước đã tỏ ra miễn cưỡng trao quyền kiểm soát cho thị trường, mặc dù được điều tiết . Tuy nhiên, xu hướng này có thể được phóng đại rất nhiều. Nhà nước Hàn Quốc đã thực sự tự do hóa nền kinh tế trước cuộc khủng hoảng năm 1997. Hơn nữa, tốc độ chậm chạp và bản chất không đầy đủ của quá trình tự do hóa trước khủng hoảng chủ yếu phản ánh những ràng buộc nghiêm trọng về vật chất hơn là sự không khoan nhượng đơn thuần của các quan chức nhà nước; nếu các nhà quản lý nhà nước miễn cưỡng trao quyền kiểm soát cho thị trường thì đó là vì họ có lý do chính đáng để miễn cưỡng. Hơn nữa, nhà nước đã nhiệt tình chấp nhận cải cách tân tự do kể từ cuộc khủng hoảng.

Chúng tôi sẽ lập luận rằng cam kết ngày càng tăng của bộ máy quan liêu đối với cải cách tân tự do, điều có thể gây ngạc nhiên cho các học giả chấp nhận lý thuyết liên tục về nhà nước tiến bộ ở đây, là sản phẩm của cam kết sâu sắc của giới tinh hoa nhà nước đối với sự phát triển tư bản chủ nghĩa. Không một nhà phân tích lớn nào đặt câu hỏi về thực tế rằng kể từ sau cuộc đảo chính của Park và việc tổ chức lại các cấp trên của nhà nước sau đó, bộ máy quan liêu của Hàn Quốc đã tự hiểu rằng họ được thấm nhuần một 'sứ mệnh lịch sử' để chuyển đổi Hàn Quốc thành một nền kinh tế tư bản tiên tiến. Sự phát triển của các hệ thống kiểm soát chính thức toàn diện đối với nền kinh tế trong những năm 1960 và 1970 tự nó không phải là một sự kết thúc. Thay vào đó, các hệ thống này phải được hiểu là công cụ cho phép nhà nước đạt được mục tiêu cuối cùng là chuyển đổi Hàn Quốc thành một nền kinh tế tư bản chủ nghĩa. Một khi những người đàn ông sắc sảo có học thức cao điều hành các bộ kinh tế chủ chốt nhận ra rằng các giới hạn của sự phát triển do nhà nước lãnh đạo đang đến gần, họ đã tìm cách, lúc đầu hơi miễn cưỡng, cải cách nền kinh tế nhằm tạo ra các điều kiện cần thiết để Hàn Quốc phát triển . tiếp tục đà phát triển kinh tế của mình. Trong một thế giới hoàn hảo, các nhà quản lý nhà nước có thể thích sự phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo hơn là sự phát triển tân tự do. Tuy nhiên, một khi rõ ràng là sự lựa chọn mà các nhà quản lý như vậy phải đối mặt thực sự là giữa suy thoái kinh tế và cải cách tân tự do, thì lựa chọn thứ nhất đơn giản không phải là một lựa chọn. Chúng ta sẽ xem xét nhà nước Hàn Quốc tân tự do đương thời ở một mức độ sâu hơn sau. Phần còn lại của chương này đề cập đến sự phát triển của nền kinh tế Hàn Quốc trong những năm 1960 và 1970.

Trước khi chúng ta có thể hiểu đúng bản chất chính xác của trạng thái tinh thần phát triển của Hàn Quốc và mối quan hệ của nó với các lực lượng xã hội trong nước, chúng ta phải tập trung vào những nỗ lực của chế độ Park sắp tới nhằm tạo ra các mối liên kết bên ngoài mới để củng cố nền kinh tế và bù đắp cho sự suy giảm viện trợ của Hoa Kỳ. Điều quan trọng nữa là chúng ta phải nhận thức đầy đủ về vai trò then chốt của các sự kiện ở Đông Nam Á trong việc mở ra những cơ hội mới cho nhà nước Hàn Quốc và tạo động lực ban đầu cho quá trình công nghiệp hóa của chế độ Park. Chính mối quan hệ đối ngoại quan trọng đã định hình sự phát triển của nhà nước Triều Tiên trong suốt những năm 1960 và 1970 mà bây giờ chúng ta quay sang.

66 Bản thể luận của phép lạ

Chiến tranh Việt Nam, tư bản Nhật Bản và công nghiệp hóa Hàn Quốc

Giữa năm 1957 và 1961, viện trợ kinh tế của Mỹ cho Hàn Quốc đã giảm từ 382 triệu USD xuống còn 192,8 triệu USD mỗi năm (Woo, 1991: 80). Về cơ bản, chính sự cắt giảm viện trợ này đã khiến nền kinh tế Hàn Quốc rơi vào suy thoái nghiêm trọng vào cuối những năm 1950 và gây ra sự sụp đổ của chế độ Rhee và Chang tồn tại trong thời gian ngắn. Vào thời điểm xảy ra cuộc đảo chính của Park vào năm 1961, nền kinh tế Hàn Quốc đã rơi vào tình trạng gần như sụp đổ hoàn toàn. Phản ứng của Park đối với việc cắt giảm viện trợ của Hoa Kỳ không chỉ liên quan đến sự chuyển đổi căn bản trong cấu trúc kinh tế trong nước mà còn là những nỗ lực chính trị mạnh mẽ - được hỗ trợ bởi Hoa Kỳ - để thu hút các nguồn cơ hội và viện trợ kinh tế nước ngoài mới. Những nỗ lực này đã đạt đến đỉnh cao trong việc ký kết một hiệp ước không làm xấu đi quan hệ với Nhật Bản vào năm 1965. Cùng khoảng thời gian hiệp ước này được ký kết, các sự kiện ở Việt Nam đang âm mưu tạo ra một nguồn cơ hội quan trọng không kém cho các nhà hoạch định chính sách của Hàn Quốc. Khi sự tham gia của Hoa Kỳ vào Chiến tranh Việt Nam leo thang, Park, mong muốn chứng minh giá trị của Hàn Quốc với tư cách là một đồng minh, đã nhanh chóng cung cấp quân đội để hỗ trợ cuộc thập tự chinh chống cộng sản, tất nhiên là để đổi lấy sự hỗ trợ tài chính đáng kể từ Hoa Kỳ (Hart-Landsberg, 1993).

Cả sự hồi sinh của các mối quan hệ kinh tế và chính trị với Nhật Bản và Chiến tranh Việt Nam đều có tác động sâu sắc đến sự phát triển của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc. Tác động của những sự kiện như vậy có hai mặt: thứ nhất, chúng mang lại một động lực quan trọng trong ngắn hạn cho nền kinh tế Hàn Quốc khi nền kinh tế này đang ở mức thấp nhất. Là một phần của Hiệp ước Bình thường hóa, Nhật Bản đã cung cấp cho Hàn Quốc các khoản vay và viện trợ không hoàn lại với tổng trị giá 800 triệu USD. Tác động của Chiến tranh Việt Nam đối với nền kinh tế Hàn Quốc nếu có điều gì quan trọng hơn, trong ngắn hạn, hơn là bình thường hóa quan hệ với Nhật Bản. Tổng cộng Hàn Quốc đã kiếm được hơn 1 tỷ đô la do kết quả trực tiếp của Chiến tranh Việt Nam. 6 Chính những khoản tiền này đã thúc đẩy quá trình cất cánh công nghiệp bắt đầu ở Hàn Quốc vào giữa những năm 1960 (Lie, 1998).

Tuy nhiên, tác động quan trọng nhất của cả Hiệp ước Bình thường hóa và Chiến tranh Việt Nam đối với nền kinh tế chính trị Hàn Quốc không phải là sự thúc đẩy kinh tế vĩ mô ngắn hạn mà chúng mang lại mà là vai trò của chúng trong việc xác định cách thức Hàn Quốc hội nhập vào khu vực và thế giới. cấu trúc kinh tế toàn cầu. Đó là vào giữa đến cuối những năm 1960, Hàn Quốc lần đầu tiên bắt đầu trở thành nhà sản xuất hàng hóa công nghiệp nghiêm túc, nhà xuất khẩu lớn hàng hóa có giá trị gia tăng thấp sang Mỹ và là một phần không thể thiếu trong phân công lao động khu vực do Nhật Bản thống trị. Không có sự kiện nào trong số những sự kiện liên quan chặt chẽ này có thể được hiểu bên ngoài bối cảnh Chiến tranh Việt Nam hoặc bình thường hóa quan hệ Hàn Quốc-Nhật Bản.

Chiến tranh Việt Nam vừa tạo môi trường thuận lợi cho các công ty Hàn Quốc thâm nhập thị trường Mỹ vừa tạo ra một thị trường hấp dẫn ở miền Nam Việt Nam, trong đó các công ty Hàn Quốc có thể thực hiện những bước đầu tiên với tư cách là nhà xuất khẩu các sản phẩm công nghiệp nặng . Giữa năm 1964 và 1968, xuất khẩu của Hàn Quốc sang Hoa Kỳ đã tăng trưởng đáng kinh ngạc 232 phần trăm (Hart-Landsberg, 1993: 172; Lie, 1998: 65). Những con số như vậy không chỉ đại diện cho việc trao đổi hàng hóa mà còn cho việc xây dựng mối quan hệ giữa các công ty và cá nhân ở Hàn Quốc và Hoa Kỳ. Đó là tập hợp các mối quan hệ hữu hình của con người được xây dựng vào những năm 1960 nhằm

Bản thể học của một điều kỳ diệu 67 duy trì mức độ tương tác kinh tế ngày càng tăng giữa Hàn Quốc và Mỹ trong 30 năm tới hoặc lâu hơn. Thật vậy, nền kinh tế Hàn Quốc đương đại vẫn mang dấu ấn của các liên kết thương mại được phát triển từ những năm 1960; Xuất khẩu của Hàn Quốc tiếp tục bị lệch rất nhiều sang Mỹ. Chiến tranh Việt Nam đã tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển này trong thương mại Hàn-Mỹ bằng cách châm ngòi cho sự bùng nổ lạm phát gây ra nhập khẩu ở Mỹ và quan trọng hơn là tạo ra môi trường chính trị thuận lợi bên trong Mỹ cho hàng xuất khẩu của Hàn Quốc. Do kết quả trực tiếp của việc Hàn Quốc tham gia quân sự tại Việt Nam, hàng hóa Hàn Quốc được ưu tiên tiếp cận thị trường Hoa Kỳ hơn. Vào thời điểm đó, hàng nhập khẩu của Hàn Quốc chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng số hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ và chính sách mở cửa đối với hàng hóa của Hàn Quốc thể hiện một cử chỉ cảm ơn tương đối rẻ tiền mà Hoa Kỳ dành cho đồng minh trung thành nhất của mình.

Mặc dù ít quan trọng về mặt định lượng hơn so với hàng xuất khẩu của Hàn Quốc sang Mỹ, nhưng hàng xuất khẩu của Hàn Quốc sang Việt Nam có tầm quan trọng về chất tương đương trong việc định hình sự phát triển dài hạn của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc. Như một sự đổi chác đối với quân đội được gửi đến Việt Nam, Hoa Kỳ đã đồng ý mua một tỷ lệ lớn các mặt hàng cần thiết để hỗ trợ chính phủ Nam Việt Nam và quân đội Hoa Kỳ đồn trú ở đó từ Hàn Quốc. Chính trong thị trường giam cầm không cạnh tranh này, các công ty Hàn Quốc lần đầu tiên bắt đầu xuất khẩu các sản phẩm công nghiệp nặng với số lượng lớn. Nam Việt Nam chiếm 94,3% xuất khẩu thép của Hàn Quốc, 51% xuất khẩu thiết bị vận tải, 40,8% xuất khẩu máy móc không dùng điện và 40,9% xuất khẩu hóa chất (Woo, 1991: 95-6). Giá trị thực của những mặt hàng xuất khẩu này không chỉ là tiền tệ, mà còn ở những nền tảng mà chúng đã giúp thiết lập cho quá trình phát triển công nghiệp sâu hơn của những năm 1970.

Bằng cách tập trung vào vai trò của mối quan hệ Hàn Quốc-Mỹ trong việc tạo ra nhu cầu hiệu quả đối với các sản phẩm của Hàn Quốc, chúng tôi tiết lộ rất nhiều điều về một mặt của phương trình tăng trưởng. Để hoàn thành phương trình này, chúng ta phải chú ý đến phía cung. Vị trí của Hàn Quốc trong hệ thống địa-chính trị thời Chiến tranh Lạnh đã mang lại cho nước này những cơ hội xuất khẩu gần như vô hạn và khả năng tiếp cận một lượng vốn nhất định thông qua các khoản vay và trợ cấp chính thức. Tuy nhiên, chỉ riêng địa-chính trị của Chiến tranh Lạnh không thể giải thích tại sao Hàn Quốc có thể duy trì tốc độ tăng trưởng năng lực sản xuất cao như vậy trong khoảng thời gian gần hai thập kỷ. Khi chúng ta tranh luận trong phần tiếp theo của chương này, một phần, câu trả lời cho câu hỏi này nằm ở việc hiểu bản chất của chính nhà nước Hàn Quốc, hiệu quả của nó trong việc phân bổ nguồn vốn sẵn có cho các ngành quan trọng chiến lược trong khi kìm hãm tăng trưởng tiền lương . Tuy nhiên, để phát triển một sự hiểu biết đầy đủ hơn, thỏa đáng hơn về lý do tại sao năng lực sản xuất của Hàn Quốc tăng nhanh như vậy, điều quan trọng không kém là phân tích làm thế nào Hàn Quốc được hòa nhập vào sự phân công lao động khu vực do Nhật Bản thống trị sau khi ký kết Bình thường hóa. Hiệp ước năm 1965. Thật vậy, không thể hiểu được hình thái của nhà nước Triều Tiên và vai trò của nó trong quá trình phát triển nếu không hiểu được nhà nước đó được hình thành như thế nào thông qua sự ăn khớp của nó trong các mạng lưới sản xuất khu vực (Cumings, 1979; Bernard và Ravenhill , 1995; Bernard, 1999; Gills, 2000).

Quá trình tái hội nhập của Hàn Quốc vào nền kinh tế khu vực do Nhật Bản thống trị đã diễn ra với tốc độ nhanh chóng trong giai đoạn ngay sau

68 Bản thể luận của phép lạ

bình thường hóa quan hệ Hàn-Nhật. Cơ chế chính mà qua đó quá trình tích hợp này diễn ra là các thỏa thuận hợp tác giữa các công ty. Chính nhờ những thỏa thuận như vậy mà các công ty Hàn Quốc đã tiếp cận - với một cái giá phải trả - tới công nghệ cần thiết để duy trì một giai đoạn tăng trưởng nhanh kéo dài. Những mạng lưới sản xuất này rất quan trọng trong việc định hình sự phát triển lâu dài của nền kinh tế Hàn Quốc. Họ cho phép vốn Nhật Bản chuyển việc sản xuất, chứ không phải thiết kế hay phát triển, các sản phẩm đại chúng (dựa trên số lượng lớn) sang cho các công ty Hàn Quốc và thay vào đó tập trung vào các hoạt động thâm dụng đổi mới có giá trị cao. 7 Nghịch lý thay, những quy trình như vậy lại vừa giúp Hàn Quốc cải thiện vị trí của mình trong phân công lao động toàn cầu, vừa tạo ra những hạn chế cần phải vượt qua nếu Hàn Quốc muốn trở thành một nền kinh tế tư bản chủ chốt. Một mặt, những mối liên kết này đã tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình chuyển đổi của Hàn Quốc từ một quốc gia toàn cầu dành cho nam giới thành một trung tâm lớn không chỉ của ngành công nghiệp nhẹ thâm dụng lao động mà cả công nghiệp nặng thâm dụng vốn. Mặt khác, mạng lưới liên minh chặt chẽ giữa các công ty Hàn Quốc và Nhật Bản có xu hướng khóa các công ty Hàn Quốc vào mối quan hệ phụ thuộc công nghệ với các đồng minh Nhật Bản của họ. Khi làm như vậy, họ đã cản trở các công ty Hàn Quốc chuyển từ sản xuất hàng loạt dựa trên khối lượng sang các hoạt động có giá trị gia tăng cao hơn. Đây là mặt tối của các liên minh sản xuất khu vực mà những người theo thuyết “đàn ngỗng bay”, những người cho rằng hội tụ kinh tế khu vực sẽ diễn ra theo thời gian, rất muốn bỏ qua.

Tuy nhiên, đúng là các công ty Hàn Quốc (được nhà nước hỗ trợ) đã có những nỗ lực đáng kể để phát triển chuyên môn công nghệ cao hơn, và những nỗ lực này không hoàn toàn vô ích. Không giống như các quốc gia Đông Nam Á, Hàn Quốc đã tránh rơi vào cái bẫy quá phụ thuộc vào công nghệ của Nhật Bản (Hatch và Yamamura, 1996). Hơn nữa, theo Lall (1996), vào đầu những năm 1990, chi tiêu cho R&D của Hàn Quốc là cao nhất và cơ sở công nghệ của nước này phát triển nhất trong Thế giới thứ ba. Tuy nhiên, điều mà Hàn Quốc đã không thành công là xây dựng các công ty có khả năng phát triển các sản phẩm tiên tiến, chuyên sâu về đổi mới. Thật vậy, nếu những lập luận trọng tâm của cuốn sách này liên quan đến toàn cầu hóa là đúng, thì đến những năm 1980, để trở thành những nhà sản xuất công nghệ cao lớn, 'các công ty Hàn Quốc' sẽ phải tự biến mình thành những công ty toàn cầu thực sự (Evans, 1995; Ungson và cộng sự , 1997 ; van Hoesel, 1999).

Trong phần này, chúng ta đã hoàn thành nhiệm vụ minh họa bối cảnh toàn cầu/khu vực diễn ra sự phát triển do nhà nước lãnh đạo của Hàn Quốc. Bây giờ chúng ta đã thu hút sự chú ý không chỉ đến các cấu trúc chính trị và kinh tế toàn cầu mà Hàn Quốc nằm trong đó mà còn cả cách thức vị trí chính xác của Hàn Quốc trong các cấu trúc này đã tạo ra một môi trường thuận lợi ở Hàn Quốc để tích lũy tư bản nhanh chóng diễn ra. Điều quan trọng là phải nghiên cứu bối cảnh toàn cầu và khu vực rộng lớn hơn trong đó Hàn Quốc nằm trong thời kỳ hậu chiến nếu chúng ta muốn phát triển một sự hiểu biết phức tạp, nhiều sắc thái về tình trạng phát triển của Hàn Quốc. Tuy nhiên, phần lớn các nghiên cứu về nhà nước phát triển, tốt nhất, chỉ chú ý sơ qua đến việc Hàn Quốc hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu đã được hình thành như thế nào thông qua vị trí của nước này trong các cấu trúc sản xuất khu vực và hệ thống địa chính trị thời Chiến tranh Lạnh. Vấn đề nan giải hơn nữa là sự thất bại của ngay cả phân tích vốn nhạy cảm với tầm quan trọng của sản xuất và an ninh khu vực

Bản thể học của một phép màu 69 cấu trúc trong việc định hình sự hội nhập của Hàn Quốc vào nền kinh tế toàn cầu để kiểm tra đúng bản chất của các cấu trúc kinh tế toàn cầu mà Hàn Quốc đang trở nên ăn khớp với nhau.

Sau khi thiết lập cả những điều kiện lịch sử cụ thể mà từ đó nhà nước phát triển của Hàn Quốc xuất hiện và môi trường mà nhà nước đó phát triển, giờ đây chúng ta có thể tập trung trực tiếp vào bản thân trạng thái tinh thần phát triển và mối quan hệ của nó với các tầng lớp xã hội trong nước. Bây giờ chúng ta chuyển sang nhiệm vụ này.

Đàn áp chính trị, tài chính và động lực phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo

Ngay sau cuộc đảo chính quân sự năm 1961, chính phủ đã bắt giữ 51 doanh nhân hàng đầu của Hàn Quốc. Ở một mức độ, điều này chỉ đơn giản là đại diện cho chính trị của cử chỉ; các doanh nhân liên quan nhanh chóng bị phạt và được thả. Tuy nhiên, ở một mức độ khác, cuộc đảo chính quân sự năm 1961 đã mở ra một sự thay đổi cơ bản trong mối quan hệ của nhà nước với tư bản tư nhân. Ngay từ những ngày đầu cầm quyền, Park đã thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc chuyển đổi Hàn Quốc thành một nền kinh tế tư bản tiên tiến. Để đạt được mục tiêu này, nhà nước sẽ làm tất cả khả năng của mình để vừa hỗ trợ vừa kỷ luật tư bản tư nhân. Từ quan điểm của giai cấp tư sản Hàn Quốc, nhà nước phát triển là một sinh vật có khuôn mặt Janus. Ở một số khía cạnh, Hàn Quốc của những năm 1960 và 1970 là một thiên đường tư bản chủ nghĩa. Nhà nước Hàn Quốc đã cho các nhà tư bản được ưu đãi bằng khoản tín dụng rẻ và tỏ ra hiệu quả một cách tàn nhẫn trong việc kìm hãm tăng lương và duy trì kỷ luật trong các nhà máy. Tuy nhiên, ở những khía cạnh khác, Hàn Quốc thời kỳ này là một nơi kinh doanh ác mộng. Thông qua các chính sách tín dụng và phân bổ giấy phép, chính phủ đã thực hiện một hình thức kiểm soát cấp độ vi mô đối với nền kinh tế Hàn Quốc gần như là duy nhất trong thế giới tư bản chủ nghĩa. Để có được sự hỗ trợ rộng rãi của chính phủ, doanh nghiệp phải tuân theo mệnh lệnh của nhà nước để tham gia vào các hoạt động xuất khẩu không sinh lời và đầu tư vào các lĩnh vực khó khăn nhưng quan trọng về mặt chiến lược của nền kinh tế. Nhà nước Hàn Quốc đã cung cấp cho giai cấp tư sản mọi thứ mà họ có thể mong muốn ngoại trừ sự tự do khỏi sự kiểm soát xâm phạm của nhà nước (Clifford, 1998). Trong khi phần lớn các tài liệu thu hút sự chú ý một cách đúng đắn đến những thay đổi chính sách quan trọng diễn ra trong suốt những năm 1960 và 1970, chúng tôi sẽ nêu bật một số hằng số nhất định trong chiến lược kinh tế của nhà nước.

Các mục tiêu chính của chính sách nhà nước trong suốt thời kỳ này tiếp tục là phát triển cả các doanh nghiệp bản địa mạnh, có khả năng cạnh tranh quốc tế và mức độ tự túc công nghiệp ở mức tối thiểu. 8 Những mục tiêu này phản ánh cả nhu cầu cạnh tranh kinh tế quốc tế trong điều kiện của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai và thương hiệu chủ nghĩa dân tộc kinh tế đặc thù của Park . Cần phải nhấn mạnh rằng trong những năm 1960, các hệ thống sản xuất vẫn chủ yếu được tổ chức ở cấp quốc gia chứ không phải cấp siêu quốc gia - mặc dù như chúng ta sẽ tranh luận ở phần sau của chương này, các mối liên kết giữa các công ty xuyên quốc gia là quan trọng trong nền kinh tế thời hậu chiến . Trong môi trường này, sức sống kinh tế quốc gia chủ yếu phụ thuộc vào việc phát triển các công ty mạnh trong nước.

70 Bản thể luận của phép lạ

Quan trọng không kém, đối với Công viên dân tộc chủ nghĩa, chỉ bằng cách thúc đẩy các doanh nghiệp trong nước, Hàn Quốc mới có thể phát triển một biện pháp tự cung tự cấp trong công nghiệp. Đối với Park, an ninh quốc gia và nguyện vọng thành lập một quốc gia độc lập hùng mạnh của ông dựa trên khả năng Hàn Quốc đạt được sự tự cung tự cấp trong một số sản phẩm công nghiệp nặng quan trọng. Câu châm ngôn yêu thích của Park 'thép là sức mạnh quốc gia' không chỉ đơn giản là một khẩu hiệu động viên (Park trích dẫn trong Clifford, 1998: 67). Thay vào đó, nó phản ánh niềm tin chân thành của ông rằng sức mạnh và nền độc lập quốc gia của Hàn Quốc phụ thuộc vào khả năng tự túc về thép, hóa chất, vũ khí, tàu, điện tử và máy móc. Mức độ tự túc công nghiệp tối thiểu là một chính sách bảo hiểm chống lại thảm họa kinh tế hoặc ngoại giao; đó là một sự đảm bảo rằng ngay cả khi Hoa Kỳ từ bỏ chúng, hoặc nền kinh tế thế giới rơi vào suy thoái, Hàn Quốc sẽ tồn tại (Woo, 1991).

Để đạt được những mục tiêu này, chế độ Park đã thực hiện một hệ thống toàn diện về kế hoạch hóa kinh tế tư bản chủ nghĩa. Nền tảng của hệ thống này là sự kiểm soát rất chặt chẽ mà nhà nước duy trì đối với tất cả các hình thức tài chính trong suốt quá trình của chế độ Park. Chính phủ trực tiếp kiểm soát lĩnh vực ngân hàng thương mại, hoạt động như một ống dẫn cho các khoản vay và viện trợ nước ngoài, đồng thời can thiệp rộng rãi vào thị trường chứng khoán và chứng khoán. Một phần không thể thiếu của chiến lược này là việc thiết lập các mức lãi suất thấp giả tạo nhằm tạo ra các điều kiện thiếu hụt tín dụng cấp tính - nếu không có nó, việc phân bổ tín dụng chính thức sẽ không phải là một công cụ thao túng kinh tế hiệu quả. So sánh lãi suất của các khoản vay ngân hàng thương mại 'chính thức' và các khoản vay thị trường lề đường không chính thức cho phép chúng tôi đánh giá mức độ bóp méo giá cả trong hệ thống tài chính Hàn Quốc. Sự khác biệt giữa hai tỷ lệ dao động trong khoảng 20% và 30% giữa những năm 1960 và cuối những năm 1970 (Woo, 1991: 104; Rhee, 1994: 67). Hơn nữa, các công ty hoặc dự án được ưu đãi đặc biệt có thể đảm bảo các khoản vay nước ngoài và/hoặc chính sách từ nhà nước, cả hai đều có lãi suất thấp hơn nhiều so với lãi suất thương mại chính thức. Hệ thống kiểm soát tài chính này được củng cố bằng các hệ thống trợ cấp trực tiếp, phân bổ giấy phép và can thiệp chính trị tùy tiện - mà trong trường hợp cuối cùng bao gồm việc tịch thu hoàn toàn tài sản (Hart-Landsberg, 1993; Woo-Cumings, 1999a).

Nhà nước đã sử dụng hệ thống kiểm soát công ty phức tạp này để thực hiện một sự chuyển đổi triệt để về bản chất của nền kinh tế và xã hội. Khó có thể phóng đại những thành tựu của nhà nước phát triển trong việc chuyển đổi cơ cấu công nghiệp của Hàn Quốc. Trong suốt những năm 1960, nhà nước, bằng cách cung cấp hỗ trợ tài chính cho sản xuất và đóng cửa các hoạt động tìm kiếm đặc lợi béo bở được nêu chi tiết trong phần một của chương này, đã thành công trong việc chuyển đổi giai cấp tư sản Hàn Quốc từ một giai cấp chìm đắm trong các hoạt động trục lợi thương mại đến một phần lớn tham gia vào hoạt động công nghiệp sản xuất. Nếu các công ty đáp ứng các tiêu chí hiệu quả khách quan hợp lý nhất định và trả các khoản hối lộ thích hợp thì họ sẽ nhận được tín dụng. Điều quan trọng là các công ty chỉ cần đưa hối lộ để nhận được sự ưu ái từ nhà nước là không đủ. Những chính sách như vậy là không thể thiếu để đạt được tỷ lệ tăng trưởng sản lượng và xuất khẩu trung bình hàng năm lần lượt là 9,6% và 42,1% trong giai đoạn 1963 và 1970 (Amsden, 1989: 56). Để đặt những con số này trong bối cảnh, bất chấp viện trợ to lớn của Hoa Kỳ, Hàn Quốc

Bản thể học của một phép màu 71 nền kinh tế đã tăng trưởng trung bình chỉ 4,5 phần trăm mỗi năm giữa 1953 và 1962 (Woo, 1991: 46).

Tuy nhiên, những thành tựu của nhà nước Hàn Quốc trong những năm 1960 có vẻ khiêm tốn so với kết quả của nỗ lực phát triển công nghiệp do nhà nước lãnh đạo vào những năm 1970. Trong suốt thập kỷ, nhà nước đã chuyển đổi Hàn Quốc từ một nền kinh tế chủ yếu dựa vào công nghiệp nhẹ thâm dụng lao động thành một nhà sản xuất lớn trên toàn cầu về các hàng hóa thâm dụng vốn như thép, hóa chất, tàu và vũ khí. Điều làm cho thành tựu này trở nên đáng chú ý hơn cả là giai cấp tư sản Hàn Quốc ban đầu coi kế hoạch của nhà nước là một giấc mơ viển vông và tỏ ra cực kỳ miễn cưỡng đầu tư vào các ngành công nghiệp nặng và hóa chất. Với hàng loạt các công cụ mà nhà nước có trong tay, không có gì ngạc nhiên khi nhà nước có thể thu hút một số khoản đầu tư nhất định vào các lĩnh vực mà nhà nước lựa chọn. Trong trường hợp cuối cùng, nhà nước Hàn Quốc có thể, với khả năng kiểm soát tín dụng và thực tế là hầu hết các công ty đều mất khả năng thanh toán về mặt kỹ thuật, phá sản bất kỳ công ty nào từ chối hợp tác. Thách thức thực sự nằm ở việc đảm bảo rằng vốn là một thành phần nhiệt tình chứ không phải là một thành phần miễn cưỡng tham gia vào quá trình phát triển sâu công nghiệp. Sự phát triển của một cơ sở công nghiệp nặng vững chắc ở Hàn Quốc đòi hỏi một bộ phận tư bản phải coi công nghiệp nặng là hoạt động chính của mình, chứ không phải là điều mà nhà nước bắt buộc phải làm để kiếm lợi nhuận ở nơi khác. Nhà nước Hàn Quốc không chỉ thành công trong việc thành lập một nhóm các công ty lớn có hoạt động chính xoay quanh ngành công nghiệp nặng, mà đến năm 1980, một số công ty này đã phát triển thành những công ty chủ chốt trong các ngành công nghiệp then chốt của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai.

Sự biến đổi về bản chất của các doanh nghiệp riêng lẻ này đã được phản ánh trong các số liệu thống kê kinh tế quốc gia. Sẽ rất hữu ích nếu phác thảo ngắn gọn những thành tựu kinh tế vĩ mô của xu hướng công nghiệp hóa nặng và công nghiệp hóa bởi vì chúng tạo ấn tượng tốt về quy mô của sự thay đổi cơ cấu tổng thể diễn ra trong khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc. Tỷ trọng của ngành công nghiệp nặng và hóa chất trong tổng sản xuất tăng từ 40,5% năm 1971 lên 54,9% năm 1979. Hơn nữa, tỷ trọng xuất khẩu công nghiệp nặng trong tổng xuất khẩu tăng từ 13,7% ít ỏi năm 1971 lên 37,7% một cách ấn tượng. vào năm 1979. Điều làm cho sự tăng trưởng này về tầm quan trọng tương đối của ngành công nghiệp nặng trong nền kinh tế Hàn Quốc trở nên ấn tượng hơn cả là nền kinh tế và xuất khẩu nói chung tăng trưởng lần lượt là 9,57% và 39,1% mỗi năm trong cùng thời kỳ ( Amsden, 1989: 56-8).

Việc phân tích cách thức nhà nước tạo ra sự thay đổi sâu sắc như vậy trong cơ cấu kinh tế là rất quan trọng vì hai lý do. Đầu tiên, nó tiết lộ rất nhiều về bản chất phức tạp và năng động của mối quan hệ giữa nhà nước phát triển và tư bản. Và thứ hai, chính thông qua quá trình phát triển công nghiệp sâu do nhà nước lãnh đạo mà các cấu trúc công ty về cơ bản vẫn không thay đổi cho đến cuộc khủng hoảng năm 1997 được hình thành. Điều quan trọng cần nhấn mạnh là nhà nước Hàn Quốc chủ yếu phát triển các đối tác tư bản thiện chí trong chương trình phát triển công nghiệp sâu hơn không phải thông qua mối quan hệ của chủ nghĩa tập đoàn với các nhà tư bản nói chung mà thông qua mối quan hệ cá nhân với các tập đoàn 'lớn' được chọn. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ đóng vai trò rất ít hoặc không đóng vai trò gì trong quá trình công nghiệp hóa nặng. Nhà nước đã có thể đảm bảo sự hỗ trợ nhiệt tình của các nhà tư bản được lựa chọn vào giữa những năm 1970 thông qua quy mô lớn.

72 Bản thể học của phép lạ

đầu tư vào việc phát triển cơ sở hạ tầng hỗ trợ và gần như theo đúng nghĩa đen, mang lại cho họ mọi chiến thắng cuối cùng mà họ có được.

Nhà nước bỏ đói một cách có hệ thống các lĩnh vực khác của nền kinh tế tư bản và kìm hãm tiêu dùng để đảm bảo dòng tài nguyên khổng lồ cho ngành công nghiệp nặng. Năm 1978, ngành công nghiệp nặng và hóa chất chỉ chiếm 48% tổng giá trị gia tăng trong ngành chế tạo nhưng chiếm tới 59,5% tổng số khoản vay trong nước cho ngành chế tạo (Rhee, 1994: 73). Ngoài việc cung cấp một lượng lớn tín dụng giá rẻ cho các hãng công nghiệp nặng chọn lọc, nhà nước còn miễn thuế cho các ngành công nghiệp nặng và hóa chất. Khoản vay nước ngoài ồ ạt bổ sung cho sự huy động rộng lớn các nguồn lực trong nước này. Từ năm 1976 đến năm 1980, 4,66 tỷ USD vốn vay nước ngoài do nhà nước bảo lãnh đã được bơm vào các dự án kinh doanh chọn lọc trong lĩnh vực công nghiệp nặng. Trong cùng thời kỳ, tổng các khoản vay nước ngoài cho ngành công nghiệp nhẹ lên tới hơn 1,1 tỷ USD. Ngay cả những con số này cũng đánh giá thấp số lượng các khoản vay nước ngoài hướng tới động lực tăng cường công nghiệp, vì chúng loại trừ khoản vay công khổng lồ ở nước ngoài để tài trợ cho sự phát triển của cơ sở hạ tầng công nghiệp nặng cần thiết (Woo, 1991: 133).

Hậu quả quan trọng nhất của việc huy động vốn rộng lớn do nhà nước chỉ đạo này không phải là sự chuyển đổi trong cơ cấu ngành của nền kinh tế Hàn Quốc mà nó đạt được mà là những thay đổi dẫn đến bản chất mối quan hệ của nhà nước với tư bản và bản thân tư bản Hàn Quốc . Chính trong các quá trình phát triển sâu hơn về công nghiệp, mối quan hệ giữa nhà nước với các chaebol đã mang hình thức 'cộng sinh' và các công ty này đã phát triển thành những khối công nghiệp nguyên khối mà sinh viên Hàn Quốc hiện đại đã quá quen thuộc. Chế độ Park ngay từ đầu đã tìm cách duy trì mối quan hệ chặt chẽ với những công ty mà họ tin rằng có khả năng đạt được khả năng cạnh tranh quốc tế. Không phải vô lý khi xét đến các cấu trúc công nghiệp toàn cầu phổ biến, nhà nước phần lớn đánh đồng khả năng cạnh tranh quốc tế với quy mô và các công ty lớn có đặc quyền hơn các công ty nhỏ. Do đó, ở một mức độ nào đó, có một sự liên tục rõ ràng trong mối quan hệ của nhà nước với tư bản haute giữa những năm 1960 và 1970. Tuy nhiên, rõ ràng đã có một sự thay đổi rất quan trọng về lượng và chất trong bản chất của mối quan hệ giữa nhà nước với các chaebol trong những năm 1970 .

Chính sách kinh tế của nhà nước trong suốt quá trình phát triển sâu công nghiệp hầu như chỉ tập trung vào việc thúc đẩy sự phát triển của một số ít chaebol lớn , những người mà nhà nước cho rằng sự tái sản xuất và phát triển của chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc trong tương lai phụ thuộc vào thành công của họ. Mối quan hệ cá nhân chặt chẽ giữa vốn lớn và các nhà hoạch định chính sách hàng đầu đã thay thế phần lớn các cơ chế thể chế điều phối vốn nhà nước đã phát triển trong những năm 1960. Một số ít chaebol may mắn được nhà nước lựa chọn để lãnh đạo nỗ lực hướng tới vị thế quốc gia công nghiệp của Hàn Quốc đã được hưởng cả khả năng tiếp cận tín dụng dễ dàng và ảnh hưởng chưa từng có trong quá trình chính sách. Tuy nhiên, các nhà quản lý nhà nước không chỉ đơn giản là những người tiếp nhận thụ động các yêu cầu của các chaebol , và họ tìm cách duy trì một loạt các biện pháp kiểm soát chặt chẽ và sâu rộng đối với hành vi của tư bản lớn. Trong trường hợp không có kỷ luật thị trường hiệu quả, do hạn chế về ngân sách mềm và cấm nhập khẩu, nhà nước phải chịu trách nhiệm giải quyết các vấn đề 'thừa

Bản thể luận của một cuộc cạnh tranh 73 thần kỳ', đảm bảo rằng các chaebol hoạt động với mức hiệu quả tối thiểu , và đáp ứng các mục tiêu sản lượng và xuất khẩu nhất định (Chang, 1996).

Cơ sở vật chất cho mối quan hệ cộng sinh này giữa tư bản haute và nhà nước được tìm thấy trong bản chất của các ngành công nghiệp của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai, và một loạt các vấn đề và cơ hội cụ thể để phát triển các ngành này đối với Hàn Quốc. Điểm rõ ràng nhất phải được đưa ra đối với các ngành của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai là quy mô sản xuất hiệu quả tối thiểu và mức chi tiêu R&D cần thiết để duy trì tính cạnh tranh trong các ngành đó là tương đối cao. 9 Các công ty tham gia vào các hoạt động như vậy do đó về bản chất là các công ty lớn (Chandler, 1990). Hơn nữa, mức vốn cao cần thiết để cạnh tranh trong những ngành như vậy đã tạo ra một vấn đề cấp bách đối với một quốc gia như Hàn Quốc, quốc gia mà vào đầu những năm 1970 không có công ty nào có khả năng thực hiện các khoản đầu tư như vậy, thị trường nội địa nhỏ và cơ sở tài chính nhỏ hơn nhiều so với các ngành công nghiệp như vậy. các nước công nghiệp tiên tiến. Tuy nhiên, đây là những vấn đề mà nhà nước phải vượt qua hoặc chấp nhận một thị trường ngách có giá trị gia tăng thấp trong nền kinh tế toàn cầu.

Nhà nước Hàn Quốc chỉ có thể hy vọng khắc phục những vấn đề này bằng cách thiết lập mối quan hệ rất chặt chẽ với các nhà tư bản tư nhân được lựa chọn. Chỉ bằng cách lựa chọn một số lượng nhỏ các công ty lớn và đặt chúng vào chế độ ăn kiêng 'steroid' về tín dụng giá rẻ và dự trữ thị trường, nhà nước Hàn Quốc mới có thể hy vọng phát triển một tập hợp các công ty có khả năng cạnh tranh trong các ngành then chốt của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai. Nhà nước Hàn Quốc đã buộc phải đặt cược tất cả những gì mình có vào sự thành công của một số ít công ty. 10 Nếu những công ty như vậy không thể trở thành nhà sản xuất các sản phẩm công nghiệp nặng có khả năng cạnh tranh quốc tế, Hàn Quốc sẽ chỉ trở thành một kẻ ăn mày mắc nợ nặng nề khác của Thế giới thứ ba. Ngoài ra, nếu các công ty như vậy trở thành nhà sản xuất lớn các sản phẩm công nghiệp nặng thì điều này sẽ thể hiện sự cải thiện cơ bản thú vị về vị trí của Hàn Quốc trong phân công lao động quốc tế (Evans, 1995). Nhà nước và các chaebol bị ràng buộc trong mối quan hệ phụ thuộc lẫn nhau. Một mặt, đúng là các chaebol tồn tại trong tình trạng phá sản vĩnh viễn và hoàn toàn phụ thuộc vào các khoản vay chính thức không chỉ để tài trợ cho sự phát triển mà còn để đảm bảo sự tồn tại của chúng. Do đó, theo một nghĩa rất quan trọng, nhà nước hoàn toàn chiếm ưu thế đối với các chaebol. Mặt khác, một sự thật không kém là nhà nước 'mạnh' của Hàn Quốc phụ thuộc một cách đáng sợ vào sự thành công của khoảng 10 chaebol lớn nhất. Mối quan hệ cộng sinh giữa tư bản cao cấp và nhà nước dựa trên sự thừa nhận lẫn nhau rằng, như cách diễn giải của Benjamin Franklin, nếu họ không gắn kết với nhau thì chắc chắn tất cả sẽ tách rời nhau.

Nền tảng cho toàn bộ hệ thống liên minh nhà nước/tư bản này - và rộng hơn là dự án công nghiệp hóa bắt buộc, do nhà nước lãnh đạo - là sự đàn áp có hệ thống đối với người lao động và tiểu nông. Đàn áp chính trị và xã hội là một phần không thể thiếu trong 'phép lạ' của Triều Tiên. Tốc độ tăng trưởng mà Hàn Quốc đạt được trong suốt chế độ Park sẽ không thể thực hiện được nếu không sử dụng tích cực chính sách nhà nước để tạo ra một giai cấp vô sản lớn, rẻ và có kỷ luật. Nhà nước đã tạo ra một lực lượng lao động như vậy thông qua hai chính sách liên quan chặt chẽ nhưng khác biệt. Thứ nhất, thông qua việc kiểm soát mức giá nông sản, nhà nước tìm cách

74 Bản thể luận của một phép lạ

biến nông thôn. Mục đích chính của chính sách này là mở rộng quy mô của giai cấp vô sản bằng cách làm cho cuộc sống của những người nông dân nhỏ trở nên khó chịu đến mức họ háo hức rời bỏ đất đai của mình và làm việc nhiều giờ một cách nguy hiểm để kiếm được đồng lương đủ sống ở các thành phố . 11 Chính chính sách nhà nước có cân nhắc, chứ không phải 'động lực tự nhiên ' của công nghiệp hóa, đã dẫn đến tỷ lệ dân số Hàn Quốc làm nông nghiệp giảm từ 72% xuống 28% trong giai đoạn 1960 và 1980 (Lie, 1998: 111 ). Việc siết chặt nông nghiệp không phải là một sai lầm chính sách có thể tránh được mà là một khía cạnh cần thiết của quá trình tích lũy nguyên thủy và chiến lược tổng thể của nhà nước nhằm thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp tư bản chủ nghĩa ở Hàn Quốc (Gills, 1999).

Ngoài việc tạo ra phần lớn giai cấp vô sản Hàn Quốc thông qua các chính sách nông nghiệp của mình, nhà nước cũng tích cực không kém trong việc kiểm soát và định hình sự phát triển vật chất và chính trị của giai cấp đó thông qua rất nhiều cơ chế nghiệp đoàn và phi nghiệp đoàn. Nhà nước Hàn Quốc đã làm mọi thứ trong khả năng của mình để đảm bảo rằng các nguồn lực có thể được sử dụng để phát triển nguồn vốn quốc gia không bị 'lãng phí' do tầng lớp lao động tiêu dùng bừa bãi. Nhà nước cấm công nhân đình công hoặc thành lập công đoàn độc lập; những công nhân vi phạm những luật này không chỉ có nguy cơ bị bỏ tù mà còn bị đánh đập và tra tấn dã man. 12 Do hậu quả trực tiếp của những chính sách này, điều kiện lao động ở Hàn Quốc rất tồi tệ ngay cả khi so sánh với những điều kiện phổ biến ở các quốc gia công nghiệp hóa khác. Dưới chế độ Park, công nhân Hàn Quốc phải chịu cả tỷ lệ tai nạn lao động cao nhất và thời gian làm việc dài nhất trên thế giới. Hơn nữa, trong khi năng suất lao động tăng nhanh thì tiền lương thực tế tăng chậm. Ví dụ, từ năm 1971 đến 1981, năng suất lao động tăng trung bình 11,1% mỗi năm trong khi tiền lương thực tế chỉ tăng rất ít 7,8% mỗi năm (Hart-Landsberg, 1993: 200).

Tệ hơn nữa, chính nhà nước hầu như không đưa ra sự bảo vệ nào cho người lao động trước những thay đổi bất thường của thất nghiệp, bệnh tật hoặc tuổi già. Bộ luật xã hội chính duy nhất được ban hành bởi chế độ Công viên là Chương trình Bảo hiểm Tai nạn Công nghiệp (1964), Chương trình Hỗ trợ Công cộng (1965) và Chương trình Bảo hiểm Y tế Quốc gia (1977). Trong số ba chương trình này, chỉ có chương trình hỗ trợ công cộng - cung cấp một mức hỗ trợ rất nhỏ cho những người nghèo khổ - được thiết kế để hỗ trợ người nghèo. Phạm vi bảo hiểm của cả chế độ bảo hiểm tai nạn lao động và bảo hiểm y tế chỉ giới hạn ở những công nhân công nghiệp cốt lõi được trả lương tương đối cao. Những chính sách như vậy là một yếu tố trong chiến lược rộng lớn hơn của bang nhằm thúc đẩy 'chủ nghĩa tập đoàn doanh nghiệp' (phong trào cộng đồng mới) trong các công ty hàng đầu. Xét từ góc độ của cả tư bản và nhà nước, việc cung cấp những lợi ích vật chất nhất định (bảo đảm việc làm, lương tương đối cao) cho những người lao động cốt lõi là hợp lý để đảm bảo họ trung thành với trật tự đang thịnh hành. Các công ty hàng đầu tham gia vào hoạt động sản xuất thâm dụng vốn cần có một lực lượng lao động ổn định, có kỷ luật và tận tụy để nhận ra đầy đủ giá trị của các khoản đầu tư cố định khổng lồ. Từ quan điểm của nhà nước độc tài, điều bắt buộc là những người lao động nòng cốt như vậy phải được đồng ý tham gia vào dự án phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo. Nói một cách thẳng thắn, rất khó có khả năng nhà nước độc tài có thể tồn tại sau sự xuất hiện của phong trào lao động dân chủ mạnh mẽ giữa những người lao động nòng cốt trong các công ty hàng đầu (Kwon, 1998; 1999).

Bản thể luận của một phép lạ 75

Phân tích về sự phát triển tư bản chủ nghĩa ở Hàn Quốc được đưa ra ở trên tập trung vào cấu hình cụ thể của các mối quan hệ giữa nhà nước, tư bản và lao động vốn là nền tảng cho sự tăng trưởng nhanh chóng. Phân tích của chúng tôi về các động lực bên trong của sự phát triển tư bản chủ nghĩa ở Hàn Quốc mâu thuẫn trực tiếp với cách đọc tiêu chuẩn của phái tân tự do về 'phép lạ' của Hàn Quốc. Rõ ràng là sự can thiệp ồ ạt của chính phủ làm bóp méo giá cả và mức độ bạo lực nhà nước khá rõ rệt đều là những thành phần không thể thiếu của quá trình phát triển tư bản chủ nghĩa tăng tốc ở Hàn Quốc. Lập luận được đưa ra ở đây chia sẻ rất nhiều điểm chung với các nhà thống kê phê phán hơn cũng như các tài liệu mácxít về nhà nước phát triển của Hàn Quốc, nhấn mạnh tầm quan trọng của nhà nước đàn áp mạnh mẽ trong việc thúc đẩy tích lũy tư bản (Woo, 1991; Hart-Landsberg , 1993; Rhee, 1994; Cumings, 1997). Tuy nhiên, một điểm khác biệt chính mà chúng tôi đã xác định giữa lập luận được trình bày ở đây và lập luận được đưa ra trong các tài liệu đó là chúng tôi nhấn mạnh vào tầm quan trọng của các cấu trúc kinh tế toàn cầu trong việc định hình các mô hình tương tác giữa nhà nước/vốn ở cấp quốc gia . Điều đó nói rằng, chúng tôi hoàn toàn chấp nhận sự cần thiết phải tập trung vào cách hình thành xã hội Hàn Quốc đã phát triển theo thời gian lịch sử và tính độc đáo của sự hình thành xã hội đó, để hiểu bản chất chính xác của mối quan hệ nhà nước/thủ đô Hàn Quốc. Một sự hiểu biết đúng đắn về vai trò của các áp lực của các hệ thống thế giới trong việc hình thành các cấu trúc nhà nước quốc gia sẽ cung cấp thông tin cho phân tích của chúng ta về các hình thái xã hội quốc gia riêng biệt, chứ không phải thay thế cho phân tích như vậy.

Phần kết luận

Nếu có một chủ đề trung tâm để phân tích về nhà nước phát triển của Hàn Quốc được đưa ra trong luận án này thì đó là dự án công nghiệp hóa do nhà nước lãnh đạo là sản phẩm của, và sự thành công của nó phụ thuộc vào sự tồn tại của, một hợp lưu phức tạp của các hoàn cảnh . Không thể hiểu tại sao Hàn Quốc thể hiện sự năng động kinh tế như vậy nếu không hiểu lịch sử Hàn Quốc, bản chất của các cấu trúc kinh tế/chính trị toàn cầu sau chiến tranh và vị trí cụ thể của Hàn Quốc trong các cấu trúc này. Cách hiểu như vậy về sự phát triển của Hàn Quốc làm nổi bật hai điều. Đầu tiên, nó phơi bày những thiếu sót của những nhà lý thuyết lập luận rằng các quốc gia khác có thể lặp lại kinh nghiệm của Hàn Quốc bằng cách đơn giản theo đuổi các chính sách 'đúng đắn'. Thứ hai, và quan trọng hơn, theo quan điểm của chúng tôi, nó làm nổi bật bản chất cơ bản có giới hạn thời gian của dự án phát triển do nhà nước Hàn Quốc lãnh đạo. Các cấu trúc công nghiệp/kinh tế và chính trị toàn cầu về bản chất là động chứ không cố định và tĩnh. Như chúng ta đã lập luận trong Chương 2, những thay đổi trong thành phần của thị trường toàn cầu đã khiến các chiến lược phát triển của bộ phận phân phối ngày càng trở nên rối loạn trong hai hoặc ba thập kỷ qua. Vào cuối những năm 1970, rất rõ ràng rằng các giới hạn của sự phát triển do nhà nước lãnh đạo ở Hàn Quốc đã đạt đến. Nhà nước Hàn Quốc thực sự đã phá sản và vào năm 1980, nền kinh tế bị thu hẹp hơn 5%. Chính cuộc khủng hoảng 1979-1980 và các quá trình tự do hóa và tái cấu trúc nền kinh tế đã xuất hiện từ cuộc khủng hoảng đó mà chúng ta sẽ đề cập đến trong chương tiếp theo.

5 Sự tan rã của nhà nước phát triển và sự thất bại của tự do hóa kinh tế ở Hàn Quốc

Năm 1980, phép màu kinh tế Hàn Quốc dường như đã kết thúc. Lạm phát đang ở mức hơn 25%, nền kinh tế được dự đoán sẽ giảm 5,2% trong suốt cả năm và đất nước đang phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng ngoại hối nghiêm trọng (Woo-Cumings, 1991: 177-97). Tuy nhiên, nền kinh tế Hàn Quốc về cơ bản mạnh hơn so với các nền kinh tế bán ngoại vi khác ở Châu Mỹ Latinh và Châu Á đang phải đối mặt với những khó khăn tương tự vào thời điểm đó. Động lực công nghiệp hóa nặng và hóa chất đã làm phá sản nhà nước Hàn Quốc. Tuy nhiên, về cơ bản, việc thúc đẩy công nghiệp hóa nặng và công nghiệp nặng đã thành công và tạo ra hàng tỷ đô la năng lực xuất khẩu mới. Năng lực xuất khẩu mới được tạo ra này đã tạo cơ sở cho việc xây dựng một nền kinh tế phục hồi mạnh mẽ. Sau khi chính phủ Nhật Bản và các tổ chức tài chính quốc tế cung cấp các khoản vay lớn để giải quyết các vấn đề ngoại hối, lạm phát một lần nữa được kiểm soát, nhà nước đã tổ chức một chương trình hợp lý hóa doanh nghiệp toàn diện và nền kinh tế tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng (sđd.). ¹

Do đó, thoạt nhìn, cuộc khủng hoảng dường như chỉ là một đốm sáng nhỏ trong câu chuyện thành công về sự phát triển do nhà nước lãnh đạo của Hàn Quốc. Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn, rõ ràng là nó đã đánh dấu một bước ngoặt trong lịch sử Hàn Quốc và mở đầu cho sự kết thúc của dự án nhà nước phát triển của Hàn Quốc. Để đối phó trực tiếp với cuộc khủng hoảng, các bước thăm dò đầu tiên đã được thực hiện để dỡ bỏ hệ thống kiểm soát công ty phức tạp vốn đã làm nền tảng cho dự án nhà nước phát triển. Trong khoảng 15 năm tới, tất cả các cơ chế chính của việc lập kế hoạch kinh tế nhà nước sẽ chậm chạp nhưng chắc chắn sẽ bị ngừng hoạt động. Đồng thời, các bước thử nghiệm đầu tiên đã được thực hiện để thiết lập các cơ cấu thể chế và điều tiết hỗ trợ thị trường mới. Chúng tôi cho rằng các quá trình tái cấu trúc thể chế/chính sách này chủ yếu được thúc đẩy bởi những yêu cầu đang thay đổi của năng lực cạnh tranh quốc tế. Đặc biệt quan trọng là sự gia tăng lớn về mức đầu tư cần thiết để duy trì khả năng cạnh tranh trong các ngành công nghiệp toàn cầu quan trọng gắn liền với cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ ba. Cuộc khủng hoảng 1979-1980 đã cho thấy những giới hạn khách quan rõ ràng về năng lực của nhà nước Hàn Quốc, và các tổ chức tài chính thuần túy trong nước, trong việc tài trợ cho các khoản đầu tư cần thiết để thúc đẩy sự phát triển kinh tế của Hàn Quốc trong những thập kỷ tới. Chính xác hơn, rõ ràng là sau năm 1979, về lâu dài, nhà nước không thể hy vọng tài trợ một cách thực tế cho

Sự tan rã của nhà nước phát triển 77 cần thiết phải đầu tư lớn nếu các doanh nghiệp trong nước tiếp tục nâng cấp năng lực R&D và giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp Nhật Bản.

Khi xem xét những nỗ lực của nhà nước nhằm thúc đẩy 'năng lực cạnh tranh quốc gia' trong môi trường mới này, chúng ta sẽ phân biệt giữa hai giai đoạn riêng biệt trong quá trình tự do hóa tổng thể trước năm 1997. Giai đoạn đầu tiên, từ 1980 đến 1992, chứng kiến sự phát triển chậm chạp của một chương trình tự do hóa và mở cửa kinh tế rất hạn chế. Quá trình cải cách cho đến năm 1993 có thể được hiểu rõ nhất khi sử dụng khái niệm 'điều chỉnh chính sách tân tự do' của Jessop (2002a: 169; 2002b: 457-9). Trong quá trình điều chỉnh chính sách tân tự do, chính phủ đưa ra các chính sách tân tự do được lựa chọn nhằm cải thiện hoạt động của phương thức điều tiết và chế độ tích lũy hiện có. Tuy nhiên, vào thời điểm đó, các yếu tố cốt lõi của chế độ cũ về cơ bản vẫn được giữ nguyên. Chế độ không bị dỡ bỏ, mà được cải cách để cải thiện khả năng cạnh tranh trong một nền kinh tế toàn cầu đang thay đổi

Giai đoạn thứ hai, từ 1993 đến 1997, được đánh dấu bằng sự gia tăng rõ rệt về tốc độ và phạm vi của các quá trình thị trường hóa. Nhà nước đã vượt ra khỏi chính sách 'điều chỉnh chính sách tân tự do' để phá bỏ các yếu tố chính của chế độ tích tụ và phương thức điều tiết cũ. Quay trở lại khuôn khổ của Jessop, nhà nước có thể được hiểu là đang trong quá trình cố gắng tác động đến một 'sự thay đổi chế độ tân tự do' (Jessop, 2002a: 169; 2002b: 457-9). Điều đó có nghĩa là nhà nước đang tìm cách thiết kế lại triệt để các hệ thống điều tiết xã hội và kinh tế theo đường lối tân tự do và tạo ra một chế độ tích lũy tân tự do mới . Như chúng ta sẽ tranh luận trong phần sau của chương này, nhà nước đã không hoàn toàn thành công trong những nỗ lực sau này của mình. Tuy nhiên, ý tưởng về một 'sự thay đổi chế độ tân tự do' nắm bắt được điều mà các nhà lãnh đạo chính trị Hàn Quốc đang tìm cách đạt được. Chúng tôi sẽ phân tích nội dung và cơ sở lý luận thúc đẩy cải cách kinh tế trong từng giai đoạn trong hai giai đoạn này ở phần thứ nhất và thứ hai của chương này.

Cải cách kinh tế 1980-1992: nói lời tạm biệt dài với

Nhà nước Leviathan

Vào cuối những năm 1970 khi những mâu thuẫn của công nghiệp hóa do nhà nước lãnh đạo ngày càng trở nên rõ ràng, một nhóm mạnh mẽ gồm các nhà kinh tế định hướng cải cách đã nổi lên trong các cơ quan chủ chốt của bộ máy hành chính kinh tế Hàn Quốc. Mặt khác, bản thân Tổng thống Park lại tỏ ra thờ ơ về triển vọng tự do hóa kinh tế và chừng nào ông còn nắm quyền thì tự do hóa sẽ chỉ tiến hành một cách chậm chạp và thận trọng. Tuy nhiên, quan điểm cá nhân của Park đã bị loại bỏ một cách bất ngờ và kịch tính bởi viên đạn của một kẻ ám sát vào ngày 26 tháng 10 năm 1979. Chính vụ ám sát này đã tạo ra một loạt các sự kiện trong năm tới dẫn đến sự xuất hiện của một chính phủ với cam kết chính thức mạnh mẽ đối với tự do hóa kinh tế . Sau cuộc đảo chính thành công vào năm 1980, Tướng Chun Doo Hwan đã tìm kiếm lời khuyên từ các bộ phận định hướng cải cách nhất của bộ máy quan liêu và tìm cách nâng cao tầm quan trọng tương đối của các tổ chức trong bộ máy nhà nước cam kết nhất với cải cách kinh tế.

78 Sự tan rã của nhà nước phát triển

Các nhà kinh tế tân cổ điển được đào tạo ở Mỹ trong Ban Kế hoạch Kinh tế (EPB), những người đã hoàn toàn bị gạt ra ngoài lề kể từ khi bắt đầu công cuộc công nghiệp hóa nặng và hóa chất vào năm 1973, đột nhiên nhận thấy mình có vai trò trung tâm trong việc điều phối chính sách kinh tế (Hart -Landsberg, 1993:190; Rhee, 1994). Thật vậy, luật mới đã được thông qua quy định rằng 'mỗi bộ trưởng kinh tế phải được EPB cho phép trước đối với mọi đề xuất chính sách kinh tế lớn cần có sự chấp thuận cuối cùng của Tổng thống hoặc Thủ tướng' (Rhee, 1994: 191). Cũng có ý nghĩa quan trọng đối với những thay đổi thể chế này là ảnh hưởng cá nhân mà các nhà kỹ trị hàng đầu như Kim Jae Ik, người dạy kèm cho tổng thống về kinh tế ba hoặc bốn lần một tuần, đã có thể thực hiện đối với vị tổng thống mới mù chữ về kinh tế và hạn chế về trí tuệ (Clifford, 1998 : 181). Kế hoạch 5 năm năm 1981 phản ánh rõ ràng quan điểm của giới tinh hoa đang lên có đầu óc cải cách này, xin trích dẫn:

Để phấn đấu đạt được các mục tiêu đã hình dung trong Kế hoạch thứ năm, Hàn Quốc sẽ rời bỏ các phương pháp định hướng mục tiêu định lượng, giống như các chiến thuật chính của bốn Kế hoạch trước đây. Thay vào đó, Kế hoạch hiện tại dựa vào cải cách cơ cấu của các thể chế và chính sách kinh tế, hướng tới tự do hóa nhập khẩu, ngân hàng tự trị, hệ thống khuyến khích công nghiệp hiệu quả và hệ thống ngân hàng cạnh tranh.

(Chính phủ Hàn Quốc, trích dẫn tại Kong, 2000: 73)

Ở một mức độ nào đó, các điều kiện cho quá trình tân tự do hóa nền kinh tế Hàn Quốc đã rõ ràng có sẵn vào cuối năm 1980. Chính phủ đã khá rõ ràng về mong muốn tạo ra một nền kinh tế dựa trên thị trường hơn và cuộc khủng hoảng 1979-1980 khá rõ ràng. đã chứng minh các giới hạn tài chính khách quan khiến cho sự phát triển do nhà nước lãnh đạo trở nên không bền vững trong dài hạn. Môi trường chính trị và ý thức hệ toàn cầu cũng ngày càng ủng hộ cải cách tân tự do. Chính phủ Vương quốc Anh và Hoa Kỳ đã bắt tay vào các quá trình bãi bỏ quy định và tái điều tiết có chọn lọc theo chủ nghĩa tân tự do nhằm dẫn đến sự kết thúc của việc ngăn chặn tài chính và phát triển cạnh tranh giá cả không hạn chế giữa các chủ thể thị trường khác nhau trong các nền kinh tế này (Cerny, 1993 ). Đồng thời, uy tín và tầm quan trọng thiết yếu của các tổ chức quản lý xuyên quốc gia, chẳng hạn như BIS và Tổ chức Ủy ban Chứng khoán Quốc tế (IOSCO), đang tăng lên khi quá trình toàn cầu hóa tài chính tăng tốc. Các thể chế này đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập các tiêu chuẩn tân tự do rõ ràng và rõ ràng về thông lệ quản lý tốt nhất có ảnh hưởng đến các cuộc tranh luận chính sách trên toàn cầu. Các khuôn khổ và quy tắc do các tổ chức này ban hành là quan trọng, trong bối cảnh của Hàn Quốc, không phải vì các quá trình tự do hóa trong nước thực sự đưa các hệ thống điều tiết tài chính phù hợp với các khuôn khổ này (Porter, 1993) - chúng đã không làm được điều đó, ngoại trừ về mặt hình thức. Thay vào đó, công việc của các tổ chức này là quan trọng trong việc cung cấp kích thích trí tuệ cho cải cách và ảnh hưởng đến định hướng chung mà quá trình cải cách phát triển. Ngoài những thay đổi này trong bầu không khí chính trị và tư tưởng toàn cầu rộng lớn, động lực cải cách nội bộ ở Hàn Quốc đã được hỗ trợ bởi quan hệ song phương đặc biệt gay gắt của Hoa Kỳ.

Sự tan rã của nhà nước phát triển 79 tấn công kinh tế (Woo, 1991: 176-203; Bello et al., 1999: 72-80; Kong, 2000: 151-3).

Tuy nhiên, ở một mức độ khác, một loạt các vấn đề chính trị và kinh tế mạnh mẽ đảm bảo rằng tự do hóa kinh tế ở Hàn Quốc luôn là một quá trình chậm chạp, từng phần. Mặc dù EPB đã bị thuyết phục về những ưu điểm của cải cách tân tự do, nhưng thái độ của các nhân sự cấp cao trong các bộ kinh tế vẫn phức tạp hơn. Không phải các bộ này không quan tâm đến sự cần thiết phải cải cách mô hình cũ. Trên thực tế, họ đã nhận thức được từng chút một về nhu cầu xóa bỏ tự do như EPB. Tuy nhiên, họ đều nhận thức được những vấn đề đi kèm với tự do hóa tài chính ở những nơi khác trong thế giới đang phát triển và họ quyết tâm không làm suy yếu những thành tựu trong quá khứ thông qua quá trình cải cách vội vàng. Ảnh hưởng liên tục của các bộ này sẽ đảm bảo rằng quá trình xóa bỏ tự do sẽ chỉ diễn ra với tốc độ chậm chạp (Kim, 1999). Hơn nữa, phần lớn ngành công nghiệp Hàn Quốc trong những năm 1980 đơn giản là không có khả năng tồn tại chứ chưa nói đến phát triển thịnh vượng trong một nền kinh tế thị trường mở. Hậu quả kinh tế và chính trị của việc phá hủy, hoặc tốt nhất là bán cho người nước ngoài, một phần lớn cơ sở kinh tế quốc gia đảm bảo rằng không chính phủ Hàn Quốc nào sẽ khởi động một chương trình trị liệu sốc tân tự do trong khi các lựa chọn đau đớn vẫn tiếp tục tồn tại .

Thực tế là quá trình tự do hóa ở Hàn Quốc diễn ra chậm chạp, thận trọng và lắp bắp đã khiến nhiều học giả khẳng định rằng không có biện pháp tự do hóa đáng kể nào được ban hành trước cuộc bầu cử của Kim Young-Sam vào cuối năm 1992 (Amsden, 1989; Chang và cộng sự , 1998 ). Chúng tôi cho rằng điều này thể hiện một sai lầm nghiêm trọng, và rằng một số cải cách rất quan trọng đã được ban hành trong những năm 1980 và đầu những năm 1990. Như báo cáo toàn diện năm 1986 của Ngân hàng Thế giới về nền kinh tế Hàn Quốc đã chỉ rõ, các biện pháp tự do hóa được ban hành như một phần trong kế hoạch cải cách 5 năm của chế độ Chun là rất quan trọng. Ngân hàng Thế giới (1986: 49) tổng kết các biện pháp tự do hóa quan trọng nhất được thực hiện trước năm 1986 bao gồm:

• giảm vai trò của chính phủ trong các quyết định phân bổ tín dụng cụ thể và đột ngột chấm dứt các chính sách dành ưu đãi quy mô lớn cho ngành công nghiệp hóa chất nặng;

• bán ngân hàng thương mại cho cổ đông tư nhân;

• thành lập các tổ chức tài chính mới;

• tăng lãi suất thực, giảm khoảng cách giữa khu vực có tổ chức và không có tổ chức của thị trường;

• loại bỏ trợ cấp lãi suất cho những người đi vay cụ thể, giảm quy mô của các quỹ đặc biệt và nói chung là thu hẹp vai trò của mục tiêu chính sách trong các quyết định cho vay.

Các biện pháp này được xây dựng sau năm 1986 khi nhà nước tự do hóa hoàn toàn lãi suất cho vay ngân hàng và lãi suất tiền gửi dài hạn, đồng thời nới lỏng kiểm soát đối với các công cụ thị trường vốn và tiền tệ khác nhau (OECD, 1996b: 40-82; Woo-Cumings, 1997: 85; Emery , 2001: 39-50). Nền kinh tế Hàn Quốc năm 1993 là một thực thể hoàn toàn khác

80 Sự tan rã của nhà nước phát triển

từ cái đã tồn tại 13 năm trước đó. Mặc dù nền kinh tế vẫn tương đối đóng cửa theo các tiêu chuẩn quốc tế, các cải cách cơ bản đã diễn ra trong cấu trúc bên trong của nền kinh tế kể từ năm 1980. Ưu thế của cải cách nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nước so với các biện pháp mang lại lợi nhuận dễ dàng cho các doanh nghiệp nước ngoài có thể được minh họa bằng so sánh các quy tắc quản lý đầu tư trực tiếp ra nước ngoài. Một mặt, đầu tư vào bên trong vốn đe dọa đến vị thế của các công ty Hàn Quốc trên thị trường nội địa, vẫn phải chịu sự kiểm soát và hạn chế trên diện rộng. Mặt khác, đầu tư ra nước ngoài của các doanh nghiệp trong nước phần lớn đã được giải phóng khỏi sự kiểm soát chính thức sau năm 1987 (OECD, 1996b: 53; van Hoesel, 1999: 80-2). Mức độ khác biệt giữa các quy tắc quản lý dòng vốn vào và dòng vốn ra được chứng minh bằng thực tế là vào năm 1990, các công ty Hàn Quốc đã đầu tư 1,61 tỷ USD ra nước ngoài trong khi đầu tư trực tiếp vào Hàn Quốc chỉ giới hạn ở mức 800 triệu USD (E. Kim, 2000: 110).

Sự thất bại của những cải cách mà các quốc gia nước ngoài quan tâm nhất không được ưu tiên hơn những cải cách được thiết kế để nâng cao khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp và tổ chức tài chính trong nước cho thấy rõ ràng rằng các lực lượng chính trị chính thúc đẩy tự do hóa đến từ chính Hàn Quốc. Hơn nữa, chương trình này được khởi xướng vào đầu những năm 1980 sau một cuộc khủng hoảng lớn, khi khu vực doanh nghiệp đang quỳ gối và ở vị trí yếu trong việc gây ảnh hưởng đến các cuộc tranh luận chính sách bởi một chính quyền quân sự mới có ít liên kết với các tập đoàn kinh doanh lớn, cho thấy tính trung tâm của các nhà quản lý nhà nước hành động độc lập với các nhà tư bản cá nhân trong việc thúc đẩy cải cách (Rhee, 1994). Tự do hóa về cơ bản là một dự án do các nhà quản lý nhà nước tư bản chủ nghĩa của Hàn Quốc thúc đẩy nhằm cố gắng đảm bảo vị trí của quốc gia như một nơi tích lũy trong một nền kinh tế toàn cầu đang thay đổi. Trong khi áp lực nước ngoài và ảnh hưởng của vốn trong nước chắc chắn là quan trọng trong việc giải thích một số cải cách riêng lẻ, thì toàn bộ dự án tự do hóa phải được hiểu theo nghĩa nỗ lực của chính nhà nước nhằm đảm bảo các điều kiện để tích lũy thêm ở Hàn Quốc. Ý nghĩa đầy đủ của các khía cạnh khác nhau của các cuộc cải cách trước năm 1993 được trình bày dưới đây. Để thuận tiện, chúng tôi phân biệt giữa những cải cách liên quan chủ yếu đến khu vực tài chính và những cải cách liên quan chủ yếu đến khu vực doanh nghiệp.

Tự do hóa tài chính

Tự do hóa tài chính ở Hàn Quốc ở một số khía cạnh nhất định có thể được hiểu là một quá trình đa tốc độ hơn là một quá trình chậm chạp. Một số yếu tố quan trọng của hệ thống tài chính Hàn Quốc đã được tự do hóa tương đối nhanh chóng trong khi các yếu tố quan trọng không kém khác vẫn nằm dưới sự kiểm soát của nhà nước cho đến năm 1993. Quá trình tự do hóa diễn ra nhanh nhất trong lĩnh vực tài chính phi ngân hàng. Các quy tắc chi phối hoạt động của các tổ chức tài chính phi ngân hàng (NBFI) đã được tự do hóa đáng kể vào cuối những năm 1980. Trích lời Woo (1991: 196-7):

Với tự do hóa tài chính, nhà nước đã đẩy nhanh việc bãi bỏ quy định đối với các NBFI, cho phép họ sở hữu tư nhân, và linh hoạt hơn về lãi suất và quản lý; nâng trần trên các giấy tờ thương mại và không có bảo đảm

Sự tan rã của nhà nước phát triển 81 trái phiếu doanh nghiệp mà các NBFI kinh doanh; gỡ bỏ gánh nặng cho vay chính sách; nới lỏng các rào cản gia nhập; và cho phép một loạt các dịch vụ tài chính.

Không nên đánh giá thấp tầm quan trọng của những cải cách này. Theo thuật ngữ chung 'NBFI', chúng tôi bao gồm các công ty bảo hiểm, công ty đầu tư và tài chính (IFC), ủy thác đầu tư và công ty chứng khoán. 2 Như chúng ta có thể mong đợi, IFC hoạt động chủ yếu với tư cách là nhà môi giới và đại lý thương phiếu ngắn hạn trong khi các công ty bảo hiểm và quỹ tín thác đầu tư thực hiện các khoản đầu tư dài hạn vào trái phiếu doanh nghiệp và các khoản vay trực tiếp cho doanh nghiệp (ibid.: 196; OECD, 1999a). Ngay cả trước khi bãi bỏ quy định, các tổ chức này, nói chung, chiếm 29,1% tổng số tiền gửi. Do kết quả trực tiếp của quá trình tự do hóa, tỷ lệ trong tổng số tiền gửi được giữ trong các tổ chức này đã tăng lên 59,0% vào năm 1986 (Hahm, 2003: 85). Do đó, theo một nghĩa nào đó, các NBFI thực sự có thể được coi là quan trọng hơn các ngân hàng thương mại. Với mức tiền gửi được giữ trong NBFI, điều đáng chú ý là tầm quan trọng của cải cách trong lĩnh vực này thường bị bỏ qua hoặc bị hạ thấp nghiêm trọng (Amsden, 1989; Kim, 1997).

Phần lớn sự gia tăng tiền gửi trong lĩnh vực này là do nhiều tổ chức mới, chủ yếu là các công ty đầu tư, mà các chaebol lớn đã thành lập trong môi trường pháp lý dễ dãi hơn tồn tại trong những năm 1980 và đầu những năm 1990 để tài trợ cho các chương trình đầu tư của họ . Fields (1995: 115) cho chúng ta biết rằng chaebol kiểm soát 3/4 tổng số IFC và mười chaebol lớn nhất chiếm 30% đầu tư của các tổ chức này. Cũng theo nguồn tin này, tất cả các công ty bảo hiểm lớn đều thuộc sở hữu một phần hoặc toàn bộ của các chaebol và mười tập đoàn lớn nhất kiểm soát 40% tài sản khổng lồ của các công ty bảo hiểm (ibid.: 116). Cho rằng tất cả các chaebol lớn cũng kiểm soát ít nhất một công ty chứng khoán, các tổ chức này đã thực sự tốt nghiệp từ các tập đoàn công nghiệp trở thành các mối quan tâm về công nghiệp và tài chính.

Đồng thời với việc bãi bỏ quy định đối với lĩnh vực NBFI, nhà nước đã từ bỏ thông lệ tìm cách kiểm soát thị trường chứng khoán bằng cách xác định giá phát hành mới và mức cổ tức theo sắc lệnh hành chính. Là kết quả trực tiếp của việc bãi bỏ quy định , tổng giá trị của thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã tăng từ 6,9% GDP năm 1980 lên 50% GDP năm 1994 (OECD, 1996b: 49; Woo-Cumings, 1997: 90). Nhìn chung, những cải cách được nêu ở trên nhằm phá hủy hệ thống tài chính nhị nguyên cũ, nơi thị trường lề đường bán hợp pháp, không được kiểm soát cùng tồn tại với khu vực tài chính do nhà nước kiểm soát. Thị trường lề đường không được kiểm soát và cực kỳ nguy hiểm chỉ đơn giản là mất đi sức hấp dẫn và biến mất khi các cơ hội 'hợp pháp' mới để đầu tư và vay mượn trong lĩnh vực tài chính phi ngân hàng dựa trên thị trường sinh sôi nảy nở. Sự sụp đổ của thị trường lề đường lỗi thời, không được kiểm soát, việc tạo ra một tập hợp các NBFI được quản lý nhẹ nhàng và tạo ra một thị trường chứng khoán hoạt động đều được coi là những thành tựu quan trọng của các nhà hiện đại hóa tài chính trong tiểu bang.

Mặc dù đã đạt được những thành tựu rõ ràng như vậy, tuy nhiên, chương trình tự do hóa tài chính phi ngân hàng nói chung phải được hiểu là một sự thất bại, cả

82 Sự tan rã của nhà nước phát triển

về mặt kinh tế 'khách quan' và về các mục tiêu đã nêu của chính phủ. Hệ quả quan trọng nhất của việc tự do hóa khu vực NBFI là cho phép các chaebol thành lập một tập hợp các thể chế mới để tài trợ cho các kế hoạch đầu tư thiếu thận trọng của họ, trong đó các mối quan tâm về lợi nhuận được đặt dưới mục tiêu theo đuổi mở rộng chỉ vì mục đích mở rộng. 3 Với mối quan tâm thường xuyên và có cơ sở vững chắc của chính phủ Hàn Quốc đối với tình trạng tài chính doanh nghiệp, kết quả này phải được coi là một thảm họa. Quy mô các khoản nợ mới mà các chaebol tích lũy lớn đến mức bất chấp sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của các công ty này trung bình trên 300% vào năm 1994 (Jung và Lee, 2001: 142). Do đó, việc bãi bỏ quy định của thị trường chứng khoán đã không làm được gì để tạo ra những cải thiện đáng kể trong cấu trúc tài chính của các công ty Hàn Quốc mà ban đầu nhà nước tin rằng nó sẽ xảy ra.

Như chúng tôi đã gợi ý, thái độ của nhà nước đối với việc cải cách các ngân hàng thương mại thận trọng hơn nhiều so với thái độ của nhà nước đối với việc tự do hóa khu vực tài chính phi ngân hàng. Mặc dù năm trong số sáu ngân hàng chính thuộc sở hữu của chính phủ đã được tư nhân hóa vào đầu những năm 1980, các tổ chức này vẫn tiếp tục chịu sự kiểm soát chặt chẽ của chính phủ trong suốt giai đoạn được đề cập. Chính phủ vẫn có ảnh hưởng trong việc lựa chọn quản lý ngân hàng cho đến năm 1993; duy trì mức trần 8% đối với cổ phần cá nhân nắm giữ trong các ngân hàng; kiểm soát chặt chẽ số tiền mà các ngân hàng có thể cho vay đối với các loại hình công ty khác nhau và cho các hình thức hoạt động kinh tế khác nhau; sử dụng ngân hàng thương mại làm cầu nối cho các khoản vay chính sách; đổi mới sản phẩm bị hạn chế chặt chẽ; và duy trì nhiều hình thức cơ chế hướng dẫn không chính thức hơn (OECD, 1996b: 40-82; SY Park, 1999: 207-18; Kong, 2000; Emery, 2001: 38-57). Các ngân hàng thương mại đã từng là trung tâm của dự án phát triển do nhà nước lãnh đạo và chính phủ sẽ không từ bỏ quyền kiểm soát chúng chỉ sau một đêm.

Tuy nhiên, mặc dù có rất nhiều biện pháp kiểm soát ngân hàng vẫn được duy trì, nhưng không phải là không có thay đổi đáng kể nào trong cấu trúc quy định của ngân hàng diễn ra trước cuộc bầu cử của Kim Young-Sam vào cuối năm 1992. Ví dụ, lãi suất đã chính thức ít nhất, đã được tự do hóa đối với hầu hết các hình thức cho vay và tiền gửi vào đầu những năm 1990 và các khoản cho vay chính sách đang giảm nhanh chóng trong tổng số các khoản cho vay của ngân hàng. Mặc dù nhà nước không sẵn sàng nhường quyền kiểm soát các ngân hàng thương mại nhưng rất muốn đảm bảo rằng các nguyên tắc thị trường đóng một vai trò quan trọng hơn trong việc tác động đến hoạt động hàng ngày của các ngân hàng. Nói cách khác, bộ máy quan liêu vừa muốn có cái bánh của mình vừa muốn ăn nó. Nó muốn tạo ra một khu vực ngân hàng định hướng thị trường hiệu quả, nhưng nó cũng muốn giữ tiếng nói cuối cùng đối với tất cả các quyết định quan trọng liên quan đến các chính sách cho vay của ngân hàng. Đây, khá đơn giản, là một vòng tròn không thể bình phương.

Khi cố gắng giải thích lý do tại sao nhà nước không sẵn sàng buông bỏ sự kiểm soát của mình đối với lĩnh vực ngân hàng, như những người theo chủ nghĩa tân tự do có xu hướng khẳng định, rằng nhà nước đã hành động phi lý, hoặc bộ máy quan liêu có một 'nỗi sợ hãi' sâu xa là không đủ tốt. ' của thị trường. Thay vào đó, chúng ta phải xem xét những khó khăn kinh tế nghiêm trọng mà nhà nước phải đối mặt trong quá trình tự do hóa khu vực ngân hàng thương mại. Các vấn đề cơ bản bắt nguồn từ cấu trúc doanh nghiệp/kinh tế bị bóp méo vốn là di sản của hơn hai thập kỷ phát triển do nhà nước lãnh đạo. Thứ nhất, gánh nặng nợ nần chồng chất

Sự tan rã của nhà nước đang phát triển 83 và cấu trúc tài chính không rõ ràng của các công ty Hàn Quốc luôn có nghĩa là, bất kể cơ chế quản lý hiện hành như thế nào, ngành ngân hàng Hàn Quốc sẽ dựa vào một ngôi nhà tài chính của các thẻ. Điểm này được OECD đưa ra rất rõ trong báo cáo năm 1998 về nền kinh tế Hàn Quốc, để trích dẫn:

Như một vấn đề thực tế, với đòn bẩy cao và sự thiếu minh bạch phổ biến trong các công ty Hàn Quốc, việc nhấn mạnh vào các tiêu chuẩn tín dụng nghiêm ngặt sẽ tương đương với việc từ bỏ việc tham gia vào quá trình mở rộng ngành công nghiệp Hàn Quốc trong ba thập kỷ qua.

(OECD, 1998: 58)

Có lẽ không phải vô lý khi nhà nước Hàn Quốc tìm cách duy trì một mức độ kiểm soát nhất định đối với hoạt động của các ngân hàng hàng đầu do không thể tạo ra một hệ thống ngân hàng dựa trên thị trường, ổn định, có khả năng thanh toán ở Hàn Quốc. Thứ hai, thật khó để thấy làm thế nào nhà nước, rõ ràng là không sẵn sàng bán các ngân hàng lớn trong nước cho các nhà đầu tư nước ngoài, có thể dỡ bỏ các hạn chế chặt chẽ về sở hữu mà không đơn giản biến các ngân hàng thương mại thành hũ mật cho các chaebol . Tuy nhiên, đồng thời, những hạn chế về quyền sở hữu đảm bảo rằng các tổ chức này sẽ không có chủ sở hữu thực sự có khả năng quản lý ngân hàng. Do không thể tạo ra các chủ sở hữu khu vực tư nhân hiệu quả để quy trách nhiệm cho ban lãnh đạo cấp cao của ngân hàng, nhà nước không có nhiều lựa chọn ngoài việc tiếp tục giám sát hoạt động của chính ban lãnh đạo ngân hàng.

Trong khi quá trình tự do hóa cơ cấu tài chính nội bộ của Hàn Quốc cho đến năm 1993 diễn ra chậm và không đồng đều, quá trình tái cơ cấu nội bộ đã tiến triển tương đối tốt so với quá trình mở cửa tài chính bên ngoài. Các hạn chế đối với việc vay nợ ở nước ngoài của các công ty và ngân hàng Hàn Quốc vẫn cực kỳ chặt chẽ, các giới hạn nghiêm ngặt vẫn được áp dụng đối với việc mua cổ phần của những người không cư trú, một loạt các biện pháp kiểm soát phức tạp tiếp tục hạn chế hoạt động của các ngân hàng nước ngoài tại Hàn Quốc, và điều đó gần như là không thể. để di chuyển một lượng vốn đáng kể vào và ra khỏi Hàn Quốc mà không có sự chấp thuận rõ ràng của chính phủ. Tuy nhiên, không phải là không có biện pháp mở cửa thị trường nào được ban hành trước năm 1993. Các ngân hàng liên doanh đầu tiên của Hàn Quốc, Shinhan Bank và Korea-Am, lần lượt được thành lập vào năm 1982 và 1983 (Ngân hàng Thế giới, 1986: 79). Ngoài ra, do áp lực của Hoa Kỳ, phạm vi hoạt động dành cho các ngân hàng nước ngoài đã được mở rộng. Để trích dẫn Woo-Cumings (1997: 82), 'Vào năm 1985, người Mỹ đã nhận được những gì họ yêu cầu nói chung: quyền mở rộng vốn lưu động, mạo hiểm vào ngân hàng ủy thác, tham gia Hiệp hội Ngân hàng Quốc gia và Nhà thanh toán bù trừ, và hầu hết quan trọng, để nhận được các khoản tái chiết khấu của BOK đối với các khoản vay xuất khẩu.' Một phần là kết quả của những biện pháp này, số lượng chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Hàn Quốc tăng gần gấp đôi từ 1981 đến 1993 từ 40 lên 73 (ibid.: 81). Hơn nữa, vào cuối những năm 1980, thị trường bảo hiểm nhân thọ cực kỳ lớn của Hàn Quốc cũng đã được mở cửa cho nước ngoài tham gia (ibid.). ⁴

Hơn nữa, trong nỗ lực tăng cường khả năng tiếp cận nguồn vốn lưu động quốc tế rộng lớn của các doanh nghiệp trong nước, chính phủ đã cho phép hạn chế đầu tư vốn cổ phần nước ngoài vào các doanh nghiệp Hàn Quốc. Mức tối đa cho phép của

84 Sự tan rã của nhà nước phát triển

đầu tư nước ngoài vào các công ty niêm yết bị giới hạn ở mức 15% tổng vốn cổ phần, và không một nhà đầu tư nước ngoài nào được phép sở hữu hơn 5% tổng vốn cổ phần, nhằm đảm bảo rằng người nước ngoài không bao giờ có thể kiểm soát các công ty Hàn Quốc (Kong, 2000: 164) . Theo một nghĩa nào đó, việc mở cửa thị trường chứng khoán để hạn chế sự tham gia của nước ngoài thể hiện một cuộc cải cách tương đối nhẹ nhàng đối với nhà nước Hàn Quốc. Nó có thể đã làm tăng mức độ tiếp xúc của Hàn Quốc với sự biến động tài chính toàn cầu phần nào, nhưng nó không ngăn cản được việc cho phép các công ty và tổ chức tài chính tiếp cận nhiều hơn với thị trường vốn nước ngoài hoặc cho phép nước ngoài sở hữu toàn bộ các công ty trong nước.

Hệ thống kiểm soát vốn đã trở thành một bộ phận cấu thành của mô hình nhà nước kiến tạo về cơ bản vẫn được duy trì vào năm 1993. Điều này phản ánh rõ ràng quan điểm của Bộ Tài chính (MOF) và BOK, những người đã nhận thức sâu sắc về sự cần thiết phải 'xếp thứ tự' cải cách đúng đắn và sự nguy hiểm của cải cách quá nhanh (Gills, 1996; Kim, 1999). Trên thực tế, vị trí của các bộ này đã được chia sẻ bởi Ngân hàng Thế giới (1986), tổ chức này đã coi Hàn Quốc là một mô hình tự do hóa tài chính và ca ngợi chính phủ về trình tự cải cách 'đúng đắn', vì đã tập trung vào cải cách nội bộ trước khi mở cửa thị trường. Một vấn đề cơ bản với lập luận của Ngân hàng Thế giới, Bộ Tài chính và BOK về trình tự là giới tinh hoa Hàn Quốc tỏ ra không thể giải quyết một cách nghiêm túc những biến dạng ở cấp độ trong nước khiến cho việc mở cửa tài chính trở nên nghiêm trọng . Trên thực tế, giới tinh hoa Hàn Quốc đã không chuẩn bị nền kinh tế cho việc mở cửa với bên ngoài. Những vấn đề cơ bản khiến việc mở cửa tài chính trở nên khó khăn bắt nguồn từ cấu trúc tài chính bấp bênh của các doanh nghiệp Hàn Quốc. Mức nợ cao liên tục, khả năng sinh lời tương đối hạn chế và cấu trúc tài chính không rõ ràng của ngành công nghiệp Hàn Quốc đã chứng tỏ tính bền vững trong hơn hai thập kỷ trong một hệ thống tài chính nơi tất cả các dòng vốn bên ngoài đều được kiểm soát chặt chẽ và tất cả các khoản vay nước ngoài đều phải được nhà nước phê duyệt. 5 Tuy nhiên, kể từ thời điểm các công ty và tổ chức tài chính tư nhân của Hàn Quốc tham gia tích cực vào việc vay mượn trên thị trường vốn quốc tế, vấn đề chỉ còn là thời gian trước khi toàn bộ hệ thống sụp đổ (Wade, 1998). Các khoản đầu tư cổ phần nước ngoài lớn hơn đặt ra một loạt vấn đề khác, nhưng không kém phần gay gắt, đối với nhà nước Hàn Quốc. Triển vọng sở hữu nước ngoài đối với các phần lớn của nền kinh tế đơn giản là không thể chấp nhận được, không chỉ đối với vốn trong nước và dân chúng nói chung mà còn đối với các bộ phận quan trọng của chính bộ máy quan liêu kinh tế Hàn Quốc. Đối với những nhóm này, không thể tưởng tượng được rằng, sau khi đã dành hai thập kỷ qua để thiết kế một trong những dự án kinh tế dân tộc chủ nghĩa thành công nhất từng thấy, họ lại sẵn sàng trao quyền kiểm soát cơ sở kinh tế quốc gia cho 'người ngoài'.

Bất chấp những vấn đề mà việc mở cửa tài chính hơn nữa đặt ra cho tổ hợp vốn nhà nước, vẫn có nhiều bằng chứng cho thấy những người trong tổ hợp này tin rằng khả năng cạnh tranh dài hạn của các công ty Hàn Quốc, ở một mức độ lớn, phụ thuộc vào khả năng tiếp cận thị trường vốn toàn cầu của họ . Quan điểm này được thể hiện đặc biệt rõ ràng bởi cơ quan ngôn luận tập thể của các chaebol , Liên đoàn các ngành công nghiệp Hàn Quốc (FKI), trong bức thư mở đầu của họ gửi tới chính quyền Kim Young-Sam năm 1992; FKI phàn nàn gay gắt về các biện pháp kiểm soát vay nợ nước ngoài của các công ty Hàn Quốc và gánh nặng lãi suất trong nước cao

Sự tan rã của nhà nước phát triển 85 đánh giá khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Hàn Quốc (Kong, 2000: 161). Các quan điểm được thể hiện trong ấn phẩm quan trọng này hoàn toàn phù hợp với những quan điểm được trình bày rõ ràng trong các báo cáo hàng năm của FKI kể từ năm 1988 đã yêu cầu dỡ bỏ các hạn chế đối với việc vay từ các ngân hàng quốc tế và việc phát hành chứng khoán trên thị trường quốc tế (Kim, 1999). Các công ty này muốn tự do huy động tiền trên thị trường toàn cầu, nơi lãi suất thực tế bằng khoảng một nửa mức trong nước, theo cách tương tự như các đối tác của họ ở những nơi khác trên thế giới. Vào cuối những năm 1980, các chính trị gia hàng đầu, bao gồm cả những nhân vật thân cận với phó thủ tướng lúc bấy giờ và người đứng đầu EPB, Cho Soon, đã đưa ra những tuyên bố tương tự với FKI về khả năng xảy ra các vấn đề trong hệ thống tài chính công nghiệp trong nước làm suy yếu khả năng cạnh tranh của Hàn Quốc trong các ngành công nghiệp toàn cầu quan trọng (Gills, 1996: 681). Nguyên nhân trực tiếp nhất của nhiều vấn đề mà các chaebol gặp phải trong việc tài trợ cho các khoản đầu tư lớn xuất phát từ quyết định của chính họ trong việc ưu tiên tăng trưởng hơn lợi nhuận và các mối quan tâm về hiệu quả. Nếu các chaebol kiềm chế không thực hiện nhiều khoản đầu tư cận biên hơn, và trong một số trường hợp gần như điên cuồng, thì nhu cầu về vốn sẽ giảm và họ có thể tài trợ cho các khoản đầu tư cốt lõi cần thiết với chi phí rẻ hơn và dễ dàng hơn bằng cách sử dụng các phương tiện hoàn toàn trong nước. ⁶

Tuy nhiên, có một sự khác biệt rõ ràng đang phát triển giữa các khoản đầu tư khổng lồ và đang gia tăng nhanh chóng vào R&D và vốn cố định cần thiết để duy trì tính cạnh tranh trong các ngành công nghiệp toàn cầu chủ chốt và khả năng tài trợ của các tổ chức tài chính trong nước cho các khoản đầu tư đó. Hệ thống tài chính Hàn Quốc đã tham gia vào một doanh nghiệp vô vọng. Hệ thống tài chính tầm thường của một nền kinh tế có quy mô trung bình thu nhập trung bình cao, mặc dù có tỷ lệ tiết kiệm cao, không còn hy vọng hỗ trợ các khoản đầu tư cần thiết để xây dựng và duy trì năng lực xuất khẩu độc lập trong một loạt các ngành công nghiệp lớn trên toàn cầu. Nói một cách đơn giản, công nghệ đã trở nên đắt đỏ hơn nhiều. Tỷ lệ GDP của tất cả các quốc gia công nghiệp hàng đầu dành cho R&D không liên quan đến quốc phòng vào năm 1990 lớn hơn nhiều so với một thập kỷ trước đó (Dunning, 1993: 63). Hơn nữa, chi phí để duy trì khả năng cạnh tranh đang tăng lên đặc biệt nhanh chóng trong những ngành mà các công ty quan trọng nhất của Hàn Quốc tìm cách cạnh tranh, cụ thể là ô tô và điện tử. Vào giữa những năm 1990, không có gì lạ khi các nhà sản xuất ô tô lớn, chẳng hạn như GM và Ford, đầu tư 5 tỷ USD để phát triển một mẫu xe mới (Dicken, 1998: 326). 7 Bức tranh cũng ảm đạm không kém trong lĩnh vực điện tử. Ngân sách R&D hàng năm của các công ty điện tử hàng đầu toàn cầu đã vượt quá 6 tỷ USD vào cuối những năm 1980. Ngoài ra, chi phí thành lập một nhà máy bán dẫn đơn lẻ đã tăng từ 2 triệu USD vào cuối những năm 1960 lên 1 tỷ USD vào giữa những năm 1990 (Dicken, 2003: 407). 8 Vấn đề không phải là hệ thống tài chính Hàn Quốc không có khả năng tài trợ cho một khoản đầu tư 5-6 tỷ USD. Thay vào đó, khoản đầu tư như vậy sẽ chiếm hơn 1% GDP cao nhất trước khủng hoảng và có những giới hạn khách quan chặt chẽ về số lượng khoản đầu tư nhiều tỷ đô la mà hệ thống tài chính Hàn Quốc có thể tài trợ một cách hợp lý (Kong, 2000 : 23).

Nếu các công ty Hàn Quốc muốn trở thành những người chơi toàn cầu có trình độ công nghệ cao, hàng đầu thì họ phải được phép tiếp cận thị trường vốn toàn cầu. Tuy nhiên, tự do hóa tài khoản vốn không đưa ra một giải pháp dễ dàng cho các vấn đề về

86 Sự tan rã của nhà nước phát triển

tài chính công nghiệp. Hầu hết các công ty Hàn Quốc đã gánh mức nợ quá cao so với khả năng sinh lời hạn chế của họ và không có khả năng đấu thầu để giành vị trí lãnh đạo trong các ngành công nghiệp then chốt của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ ba. Nhiều công ty trong số này sẽ đơn giản sụp đổ nếu họ được phép tiếp cận tự do hơn với thị trường tài chính toàn cầu. Các vấn đề nợ bủa vây các chaebol không chỉ đơn giản như thoạt nhìn có vẻ như là kết quả của việc các công ty này đã đầu tư quá nhiều. Lý do khiến Hàn Quốc chịu áp lực phải mở tài khoản vốn và cho phép các công ty tiếp cận nguồn vốn lưu động quốc tế khổng lồ là do mức độ đầu tư khổng lồ cần thiết để cạnh tranh trong các ngành toàn cầu then chốt của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ ba. Mặc dù tổng mức đầu tư của công ty không quá mức, nhưng đúng là các công ty lớn đã phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn vay và các khoản đầu tư đó đã được nhắm mục tiêu sai. Về cơ bản, do mong muốn của các gia đình sáng lập là giữ quyền kiểm soát chaebol , các công ty này không nhất thiết phải khai thác triệt để các cơ hội huy động vốn thông qua huy động vốn cổ phần. 9 Tài trợ vốn chủ sở hữu chiếm 17,9% hoạt động huy động vốn bên ngoài của các công ty Hàn Quốc trong nửa đầu thập niên 1980, trong khi nó chiếm 34,3% tổng số vốn do các công ty Đài Loan huy động (Fields, 1995: 107). Đến năm 1992, tình hình này thực sự trở nên tồi tệ hơn, với việc huy động vốn bằng vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 15,2% tổng số vốn huy động được (Hahm, 2003: 86). 10 Tuy nhiên, cấu trúc của nguồn tài chính bên ngoài là một vấn đề tương đối nhỏ so với các chiến lược đầu tư cực kỳ lãng phí của chính các công ty lớn. Trong khi các chaebol đang thực hiện các khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao, phần lớn là không sinh lãi, vào các lĩnh vực kinh doanh mới, giữ cho các doanh nghiệp cận biên tồn tại và phát triển năng lực sản xuất dư thừa, thì họ vẫn kém hơn về mặt công nghệ so với các đối thủ cạnh tranh lớn trên toàn cầu.

Như Bello và Rosenfield (1990: 113-18) chứng minh, các công ty Hàn Quốc tiếp tục phụ thuộc vào các thỏa thuận cấp phép với các công ty Nhật Bản và Mỹ để tiếp cận hầu hết tất cả các công nghệ then chốt cần thiết để sản xuất các sản phẩm cạnh tranh trong ngành công nghiệp điện tử và xe hơi vào đầu thế kỷ 20. những năm 1990. Quan trọng không kém, Hàn Quốc tiếp tục dựa vào các thành phần vật chất công nghệ cao từ các nhà cung cấp Nhật Bản và Hoa Kỳ. Như Kong (2000: 170) nhấn mạnh, tỷ lệ nhập khẩu công nghệ so với R&D chỉ thấp hơn một chút trong giai đoạn 1987-93 so với giai đoạn 1977-81, ở mức 18% so với 21%. Do sự phụ thuộc của họ vào nhập khẩu công nghệ cao và các thỏa thuận cấp phép, các công ty Hàn Quốc thường kiếm được rất ít tiền từ nhiều sản phẩm chính của họ. Điểm này được Bello và Rosenfeld (1990: 114) thực hiện rất tốt:

Mỗi khi Hàn Quốc xuất khẩu máy tiện vi tính hóa hoặc máy công cụ khác, 35 đến 45 phần trăm tổng giá trị được các nhà sản xuất thiết bị hướng dẫn máy tính của Nhật Bản bỏ túi. Đầu vào của Nhật Bản chiếm từ 20% đến 30% giá trị của một chiếc ô tô Hàn Quốc. Trong nhiều mặt hàng điện tử xuất khẩu, tỷ lệ này thậm chí còn cao hơn: 85% giá trị của một TV màu do Hàn Quốc sản xuất là do linh kiện của Nhật Bản chiếm. Bảy mươi đến 90 phần trăm các thành phần của một máy tính xách tay Hàn Quốc từ Nhật Bản chiếm gần 60 phần trăm giá.

Sự tan rã của nhà nước phát triển 87

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức được thực tế là R&D của Hàn Quốc đã tăng từ 1,95% GDP năm 1990 lên 2,69% GDP năm 1995 (Miotti và Sachswald, 2001: 137). Hơn nữa, nhiều chaebol đã chi hơn 5% tổng doanh thu bán hàng cho R&D vào giữa những năm 1990 và một số công ty như Samsung Electronics và Hyundai Motors đã đạt được một số hình thức độc lập về công nghệ, điều mà Bello và Rosenfeld cho là không thể (van Hoesel, 1999:169-71; Lautier, 2001:218). Tuy nhiên, điều quan trọng là không phóng đại thành tích của các công ty này. Tổng chi tiêu cho R&D của tập đoàn Hyundai vào năm 1994 là 1,1 tỷ USD và công ty hàng đầu của Hàn Quốc Samsung Elec tronics đã đầu tư 750 triệu USD cho R&D trong cùng năm. Những con số này thấp hơn nhiều lần so với con số tương ứng của các công ty hàng đầu châu Âu, Nhật Bản và Mỹ. Không có gì ngạc nhiên khi các công ty Hàn Quốc đã nhận được những gì họ phải trả cho. Vào giữa những năm 1990, Hyundai Motors đã có thể sản xuất những chiếc ô tô có thể bán được mà không cần sự hỗ trợ của người khác, một thành tích đáng kể. Tuy nhiên, nó chỉ có thể sản xuất các phương tiện có giá trị gia tăng thấp, công nghệ tương đối thấp. Như van Hoesel (1999: 171) đã nhấn mạnh một cách chính xác, công ty điện tử Samsung có thể tự hào về một số thành tựu bao gồm việc phát triển chip DRAM 64 megabyte đầu tiên trên thế giới vào năm 1992 và giành được giải thưởng máy tính xách tay tốt nhất của tạp chí PC World có trụ sở tại Hoa Kỳ vào năm 1994. Tuy nhiên, cùng một nhà phân tích buộc phải kết luận rằng 'trong lĩnh vực điện tử tiêu dùng Samsung Electronics vẫn chưa thể được coi là một nhà đổi mới - công ty thường đi sau các công ty hàng đầu trong việc phát triển và sản xuất các mặt hàng mới' (ibid.: 171).

Mặc dù các khoản đầu tư của chaebol vào năng lực R&D là đáng kể, nhưng họ cần phải định hướng lại toàn bộ chiến lược kinh doanh của mình khỏi đa dạng hóa và mở rộng thiếu suy nghĩ sang phát triển năng lực đổi mới lớn hơn trong các lĩnh vực năng lực chính nếu họ muốn đảm bảo lợi ích lâu dài của mình. năng lực cạnh tranh hạn. Trên thực tế, sự thay đổi tổng thể trong chi tiêu đầu tư như vậy sẽ mất nhiều thập kỷ để đạt được và có thể đã được chứng minh là không thể thiết kế được. Tuy nhiên, tương lai của các công ty Hàn Quốc với tư cách là những công ty độc lập lớn trong nền kinh tế toàn cầu phụ thuộc vào việc họ thực hiện các khoản đầu tư bền vững lớn vào việc phát triển năng lực đổi mới lớn hơn, những khoản đầu tư mà chỉ thị trường toàn cầu mới có khả năng tài trợ. Ngay cả khi các chaebol đã áp dụng các chiến lược đầu tư tập trung hơn, các tập đoàn này vẫn phải đối mặt với một cuộc đấu tranh khó khăn để duy trì và nâng cao khả năng cạnh tranh quốc tế của họ. Tương lai lâu dài của họ phụ thuộc vào khả năng cạnh tranh không chỉ về giá cả mà còn về chất lượng sản phẩm với các đối tác toàn cầu lớn hơn và công nghệ tiên tiến hơn. 11 Một cách nghiêm trọng, và hoàn toàn trái ngược với quá khứ, đây là một cuộc đấu tranh mà các chaebol sẽ phải đối mặt một mình nếu không có sự hỗ trợ tài chính chính thức rộng rãi. Ngay cả khi các chaebol đã đầu tư khôn ngoan hơn, thì chắc chắn nhiều công ty Hàn Quốc sẽ không đáp ứng được những thách thức do cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ ba đặt ra. Dự án nhà nước phát triển nhằm tạo ra một cơ sở công nghiệp quốc gia tự trị đã bị đe dọa vào cuối những năm 1980, không chỉ vì sự liều lĩnh của chính các chaebol mà còn vì những khoản chi ngày càng tăng cần thiết để duy trì tính cạnh tranh trong các ngành công nghiệp chủ chốt toàn cầu.

88 Sự tan rã của nhà nước phát triển

Để một cơ chế tích lũy mới bắt đầu ra đời, các công ty Hàn Quốc phải được phép tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu và các quá trình hủy diệt sáng tạo phải được phép diễn ra. Các công ty hàng đầu của Hàn Quốc, và thậm chí toàn bộ các tập đoàn kinh doanh, phải được phép tự phá sản và để các MNC nước ngoài tiếp quản. Các công ty con chaebol năng động nhất phải được giải phóng khỏi các nghĩa vụ đối với các chi nhánh yếu hơn và được cung cấp một môi trường hỗ trợ để huy động vốn cổ phần trên thị trường tài chính toàn cầu và hòa nhập hoàn toàn vào các mạng lưới đổi mới liên công ty xuyên quốc gia. Ngoài ra, các công ty thuộc mọi loại hình của Hàn Quốc đều phải chịu những hạn chế về ngân sách cứng rắn và các nguyên tắc của thị trường.

Các quá trình hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu luôn có khả năng gây chấn thương. Tuy nhiên, một cuộc khủng hoảng ở quy mô như đã xảy ra vào năm 1997 có thể tránh được nếu nhà nước buộc các chaebol ngừng mở rộng theo chiều ngang vô tận của họ, đóng cửa các doanh nghiệp cận biên và tập trung chặt chẽ hơn vào việc cải thiện lợi nhuận và khả năng cạnh tranh dài hạn. Ở cấp độ cơ bản nhất, các chaebol buộc phải kiềm chế không thực hiện các khoản đầu tư mà khả năng sinh lời luôn thấp hơn chi phí vốn hiện hành. Tất nhiên, không phải lúc nào cũng có thể đánh giá chính xác khả năng sinh lời của các khoản đầu tư, đặc biệt khi các khoản đầu tư này có thời gian thai nghén dài. Tuy nhiên, ban quản lý Hàn Quốc đã không tính toán quá sai lầm về khả năng sinh lời của các khoản đầu tư khi cấp dưới quan tâm đến lợi nhuận trước mong muốn vô độ của họ là chuyển sang các lĩnh vực kinh doanh mới và tạo ra nhiều năng lực sản xuất hơn, tính kinh tế của sự vĩ đại! Trên thực tế, những nỗ lực cải cách thực sự của nhà nước, cho đến năm 1993, đã không đạt được những thay đổi cần thiết trong hành vi doanh nghiệp đã nêu ở trên. Bây giờ chúng ta quay sang những nỗ lực khá yếu ớt của nhà nước nhằm cải cách bối cảnh doanh nghiệp ở Hàn Quốc.

Tái cấu trúc khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc

Trong nỗ lực chuẩn bị cho các doanh nghiệp trong nước trước những thách thức do thay đổi cấu trúc toàn cầu gây ra, chính phủ Hàn Quốc đã theo đuổi ba sáng kiến chính sách lớn . Đầu tiên liên quan đến việc dỡ bỏ từng bước hệ thống kiểm soát giấy phép đã hạn chế nghiêm ngặt sự gia nhập của các công ty mới vào các ngành công nghiệp trọng điểm. Khi được xem xét cùng với tầm quan trọng ngày càng giảm của các khoản vay chính sách, sự sụp đổ của hệ thống này thể hiện một sự thay đổi đáng kể khỏi các chính sách công nghiệp có tính chỉ đạo cao trong quá khứ. Mặc dù ảnh hưởng của chính phủ đối với các chính sách cho vay của các tổ chức tài chính có nghĩa là nhà nước tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong việc 'chọn người chiến thắng', nhưng đến năm 1993, nhà nước đã từ bỏ phần lớn chính sách điều phối đầu tư của khu vực tư nhân từ lâu.

Nhóm thay đổi lớn thứ hai trong chiến lược kinh tế của bang tập trung vào các khuôn khổ pháp lý điều chỉnh FDI ra nước ngoài và thu hút FDI vào. Sau cuộc khủng hoảng 1980-1, các cơ quan quản lý kinh tế ngày càng nhận thức rõ hơn về đóng góp tiềm năng mà FDI hướng vào có thể tạo ra cho nền kinh tế quốc gia. Các bài phát biểu của tân tổng thống phản ánh đầy đủ quan điểm của các thành phần cải cách quan liêu nhất đối với FDI, xin trích dẫn:

Sự tan rã của nhà nước phát triển 89

Trước đây, khi các công ty nước ngoài muốn đầu tư vào Hàn Quốc, có quá nhiều thủ tục hành chính vì chính phủ muốn điều tiết và kiểm soát họ. Chính sách của tôi là loại bỏ càng nhiều tệ quan liêu càng tốt và đơn giản hóa các thủ tục hành chính. Tôi đã đưa ra các hướng dẫn về hiệu ứng này và các nghiên cứu đang được thực hiện để cải thiện môi trường đầu tư. Trước đây, người nước ngoài không được phép sở hữu cổ phần trên 50% nhưng tôi sắp cho phép nhà đầu tư nước ngoài lên tới 100%.

(Chun Doo Hwan, trích dẫn trong Bishop, 1997: 85) Điều làm cho FDI trở nên hấp dẫn không chỉ đơn giản là nó đại diện cho một nguồn vốn nước ngoài ổn định mà còn là những ngoại tác tích cực, ít nhất về mặt lý thuyết, đi kèm với nó. Các nhà cải cách trong nhà nước coi FDI là tạo ra 'các mối liên kết thị trường và áp lực cạnh tranh cần thiết để giữ cho ngành công nghiệp Hàn Quốc hoạt động hiệu quả' (Bishop, 1997: 83).

Tuy nhiên, mặt khác, một dòng vốn FDI lớn có thể đặt ra những vấn đề nghiêm trọng đối với tổ hợp vốn-nhà nước của Hàn Quốc. Sự gia nhập của các nhà sản xuất nước ngoài hiệu quả hơn có nguy cơ gây nguy hiểm cho vị trí của các doanh nghiệp chủ chốt trong nước và làm suy yếu nhiều thành tựu của nhà nước phát triển. Sau khi dành hai thập kỷ qua để cố gắng phát triển một cơ sở công nghiệp độc lập, với một số thành công, nhà nước Hàn Quốc sẽ không cho phép các phần lớn của cơ sở đó bị phá hủy hoặc tiếp quản bởi các công ty nước ngoài. Mong muốn tiếp tục bảo vệ ngành công nghiệp trong nước này có nghĩa là trong khi một số biện pháp tự do hóa quan trọng được ban hành, các biện pháp kiểm soát đáng kể đối với đầu tư trong nước sẽ được duy trì trong suốt thời gian thảo luận để bảo vệ cơ sở công nghiệp 'độc lập' của Hàn Quốc. Phần lớn là kết quả của những biện pháp kiểm soát này, dòng vốn FDI vẫn không đáng kể cho đến đầu những năm 1990. Năm 1992, FDI vào nước này lên tới 803 triệu USD. Con số này cao hơn tám lần so với mức năm 1983, về mặt tuyệt đối, nhưng hầu như không đáng kể 0,2 phần trăm GDP (Bishop, 1997: 90). Năm 1992, mức FDI vào trung bình của tất cả các nước OECD là 1,1% GDP trong cùng năm và mức cao nhất là 4,6% (OECD, 1996b: 11).

Trong khi việc tự do hóa các hạn chế đối với FDI vào nước ngoài diễn ra với tốc độ chóng mặt, thì việc tự do hóa cơ chế quản lý đầu tư ra nước ngoài tiến triển nhanh hơn nhiều. Sau năm 1987, các công ty Hàn Quốc được hưởng rất nhiều quyền tự do đầu tư ra nước ngoài. Mặc dù các khoản đầu tư lớn vẫn cần có sự chấp thuận của chính phủ, nhưng thực tế là tổng đầu tư trực tiếp ra nước ngoài đạt gần 2 tỷ đô la Mỹ vào năm 1993 cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng của nhà nước trong việc cấp phép như vậy (van Hoesel, 1999: 81; E. Kim, 2000: 110). Sự cùng tồn tại của một cơ chế tương đối tự do đối với đầu tư trực tiếp ra nước ngoài với các biện pháp kiểm soát hạn chế hơn đối với đầu tư vào bên trong có nguy cơ tạo ra những vấn đề nghiêm trọng đối với các nhà quản lý kinh tế Hàn Quốc . Thứ nhất, vào đầu những năm 1990, Hàn Quốc cần thu hút lượng vốn FDI lớn hơn nhiều để bù đắp những tác động tiêu cực của đầu tư ra nước ngoài của các doanh nghiệp trong nước. Thật vậy, Gills (1996: 682) cho chúng ta biết rằng vào giữa những năm 1990, các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc đã lo ngại về việc ' chaebol di cư vì sợ mất năng lực công nghệ và việc làm'. Đặt

90 Sự tan rã của nhà nước phát triển

đơn giản, nếu các công ty Hàn Quốc di dời một phần lớn hoạt động của họ ra biển, điều này nhất thiết sẽ dẫn đến mất việc làm và sản lượng quốc gia đáng kể. Do những hậu quả không thể tránh khỏi của việc tái cơ cấu không gian của các doanh nghiệp trong nước, Hàn Quốc buộc phải thu hút một lượng lớn vốn FDI để đảm bảo và nâng cao triển vọng tăng trưởng trong nước. Thứ hai, những hạn chế đối với FDI vào nước ngoài khiến các doanh nghiệp trong nước gặp khó khăn hơn trong việc tham gia vào các hình thức liên doanh xuyên biên giới và các liên minh phi cổ phần mà năng lực cạnh tranh cấp doanh nghiệp ngày càng phụ thuộc vào nền kinh tế toàn cầu hiện đại. Cuối cùng, và có lẽ là quan trọng nhất, do sự tập trung ngày càng tăng của tài chính, nguồn lực sản xuất, đổi mới công nghệ và thương mại thế giới vào tay các MNC lớn, chi phí và lợi ích của việc thúc đẩy đầu tư hướng nội đang thay đổi nhanh chóng. Rõ ràng là những tham vọng trước đây của nhà nước nhằm tạo ra một cơ sở kinh tế quốc gia 'tự trị' sẽ phải được điều chỉnh khi đối mặt với những thực tế toàn cầu mới này. Sự tập trung quyền lực kinh tế toàn cầu có nghĩa là các công ty Hàn Quốc không thể hy vọng trở nên cạnh tranh trong toàn bộ thị trường toàn cầu. Do đó, tương lai của Hàn Quốc với tư cách là một trung tâm tích lũy tư bản chủ yếu sẽ phụ thuộc nhiều vào sự thành công của nhà nước trong việc thu hút đầu tư ra biển cũng như thúc đẩy các doanh nghiệp trong nước (Stopford và Strange, 1991; Gills, 1996; Dicken, 1998; Kong, 2000).

Sáng kiến chính sách lớn cuối cùng mà nhà nước theo đuổi nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh và hiệu quả của khu vực doanh nghiệp tập trung vào việc thúc đẩy cạnh tranh trong thị trường sản phẩm nội địa và ngăn chặn sự lan rộng như xúc tu của các chaebol . Năm 1980, luật chống độc quyền toàn diện đầu tiên của Hàn Quốc, Đạo luật Thương mại Công bằng và Độc quyền (MFTA), được ban hành. Một năm sau, vào năm 1981, một cơ quan quản lý mới, Ủy ban Thương mại Công bằng (FTC), được thành lập để thi hành luật này. Luật bao gồm đầy đủ các điều khoản tiêu chuẩn quốc tế liên quan đến việc điều chỉnh các công ty độc quyền đã tồn tại từ trước, trợ cấp giữa các nhóm, sáp nhập và các thỏa thuận hợp tác tìm cách bóp méo cạnh tranh thị trường (OECD, 2000b: 171-3). Đạo luật thể hiện một bước đột phá đáng kể so với chính sách trước đây của chính phủ ở chỗ nó dựa trên tiên đề tân tự do rằng cạnh tranh tự nó là một điều tốt mà nhà nước phải thúc đẩy. Như OECD (ibid.) lưu ý, trước năm 1980, chính phủ Hàn Quốc không nhất thiết phải có quan điểm tiêu cực như vậy đối với các-ten và độc quyền. Thay vào đó, những sắp xếp như vậy được coi là cần thiết để đảm bảo các kế hoạch đầu tư và sản xuất được 'phối hợp' đúng đắn.

Điều thú vị hơn cả những yếu tố của MFTA giải quyết các mối quan tâm về chính sách cạnh tranh tiêu chuẩn là những đặc điểm khác thường hơn của Đạo luật phản ánh bản chất đặc biệt của sự phát triển kinh tế Hàn Quốc. MFTA, đặc biệt sau các sửa đổi năm 1986, 1990 và 1992, bao gồm một số biện pháp nhằm ngăn chặn 'sự tập trung quyền lực kinh tế quá mức và khuyến khích phát triển kinh tế cân bằng' vốn là một phản ứng trực tiếp đối với 'vấn đề' chaebol (MFTA, trích dẫn trong Lee, 1997: 47). Nói một cách cụ thể, Đạo luật, sau lần sửa đổi năm 1986, đặt ra mục tiêu ngăn chặn sự tăng trưởng của tập trung kinh tế bằng cách hạn chế sử dụng bảo lãnh thanh toán giữa các công ty và hạn chế đầu tư trong nội bộ công ty. Cùng với các hệ thống hỗ trợ tài chính cho

Sự tan rã của nhà nước phát triển 91 doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng được giới thiệu vào những năm 1980, chúng ta có thể kỳ vọng rằng MFTA sẽ dẫn đến sự tái cấu trúc đáng kể của ngành công nghiệp Hàn Quốc.

Chính xác hơn, nếu được thực thi, MFTA có khả năng nâng cao khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Hàn Quốc và chuẩn bị cho nền kinh tế hội nhập sâu hơn vào các mạch tích lũy toàn cầu theo ba cách khác nhau nhưng có liên quan với nhau. Thứ nhất, bằng cách thúc đẩy cạnh tranh gay gắt hơn trong các thị trường sản phẩm nội địa, MFTA hứa hẹn sẽ buộc các doanh nghiệp phải hoạt động hiệu quả hơn và do đó, theo một cách nào đó, chuẩn bị cho họ đối mặt với những thách thức do mở cửa thị trường hoàn toàn. Thứ hai, bằng cách cung cấp hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và bảo vệ khỏi sự cạnh tranh 'săn mồi', các chính sách của chính phủ hứa hẹn sẽ khắc phục điểm yếu về cơ cấu lâu dài của khu vực doanh nghiệp nhỏ. Tác động tiềm năng thứ ba và quan trọng nhất của MFTA không liên quan đến các mục tiêu rõ ràng của nó là thúc đẩy cạnh tranh và phát triển kinh tế 'cân bằng ' mà là tác động của nó đối với cấu trúc tài chính của các công ty lớn của Hàn Quốc. Nếu các quy tắc giới hạn việc sử dụng bảo lãnh nợ lẫn nhau ở mức 200% tổng vốn cổ phần được thực thi đúng cách thì điều này sẽ thể hiện bước đầu tiên có giá trị hướng tới việc cải thiện cấu trúc tài chính của các công ty hàng đầu Hàn Quốc. Nói một cách đơn giản, những biện pháp kiểm soát như vậy sẽ hạn chế khả năng các chaebol sử dụng các chi nhánh mạnh hơn làm tài sản thế chấp khi huy động vốn để tài trợ cho các kế hoạch mở rộng liều lĩnh và không sinh lời. Do đó, những biện pháp kiểm soát này sẽ cải thiện tình hình tài chính của các công ty con chaebol hiệu quả hơn, có lợi nhuận và có khả năng thanh toán tốt hơn . Ngoài ra, bằng cách gây khó khăn hơn cho các chaebol trong việc tài trợ cho việc mở rộng hơn nữa, MFTA hứa hẹn sẽ cải thiện tình hình tài chính tổng thể của các nhóm kinh doanh này. Ngay cả cái nhìn lướt qua nhất về cấu trúc tài chính của các công ty Hàn Quốc cũng cho thấy hành động của nhà nước nhằm buộc các nhà quản lý của các thực thể này tập trung vào lợi nhuận và cấu trúc tài chính của họ trên thực tế quan trọng như thế nào. Khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc mắc nợ nhiều nhất thế giới. Ví dụ, vào năm 1985, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu trung bình của các công ty Hàn Quốc ở mức gần 400%. Đặt con số này vào bối cảnh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của các công ty ở Anh và Mỹ ở mức khoảng 100%. Chỉ ở Nhật Bản các khoản nợ của công ty so với vốn chủ sở hữu ở mức gần tương đương với khoảng 320 phần trăm (Jung và Lee, 2001: 142). Mức nợ công ty cao sẽ không quá đáng lo ngại nếu khu vực công ty cũng có lãi. Tuy nhiên, trên thực tế, lợi nhuận trên vốn sử dụng trong khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc thường thấp hơn lãi suất phổ biến trong suốt những năm 1980 và 1990 (Joh, 2001: 124).

Tuy nhiên, cuộc thảo luận về những tác động tiềm năng của MFTA này hoàn toàn là một câu chuyện truyền miệng. Bất chấp những lời hoa mỹ của nhà nước Hàn Quốc, FTC chưa bao giờ được đưa ra các biện pháp trừng phạt cần thiết để thực thi MFTA một cách đúng đắn. Hơn nữa, các điều khoản chính của Đạo luật đã bị hủy hoại bởi sự tồn tại của nhiều ngoại lệ được định nghĩa lỏng lẻo đối với các khoản đầu tư cần thiết để nâng cao 'khả năng cạnh tranh quốc tế' và những điều tương tự (Kong, 2000: 173-6; OECD, 2000b: 167-204). Thất bại của nhà nước trong việc thực thi đúng đắn các quy định chống độc quyền thường được cho là do ảnh hưởng chính trị ngày càng tăng của các chaebol và sự tồn tại của các mối quan hệ chặt chẽ giữa giới tinh hoa chính trị và kinh tế (Rhee, 1994; Kim, 1997). Tuy nhiên, chúng tôi sẽ lập luận rằng phân tích tình trạng phát triển này hơi thô thiển và không đánh giá đầy đủ bản chất thực sự của mối quan hệ giữa nhà nước với chaebol . Các vấn đề trọng tâm mà nhà nước phải đối mặt trong nỗ lực buộc các chaebol hợp lý hóa các hoạt động của họ là vấn đề kinh tế cũng như chính trị. Các chaebol , nói chung, thống trị cả các lĩnh vực 'hiện đại' của nền kinh tế Hàn Quốc và hồ sơ xuất khẩu của đất nước. Hơn nữa, họ đã tuyển dụng trực tiếp hàng trăm nghìn công nhân được trả lương tương đối cao và hàng triệu lao động gián tiếp khác thông qua mạng lưới các nhà cung cấp của họ. Có những lợi ích lâu dài rõ ràng khi buộc các chaebol đóng cửa các chi nhánh cận biên, ngừng mở rộng theo chiều ngang vô tận của họ và tập trung vào việc cải thiện khả năng cạnh tranh và lợi nhuận dài hạn của các hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ. Bất kể lợi ích lâu dài của việc buộc các chaebol phải cải cách trong ngắn hạn là gì, thì việc tái cơ cấu chắc chắn sẽ dẫn đến một cuộc suy thoái toàn diện và tình trạng mất việc làm lớn trong toàn xã hội. Vì những lý do rõ ràng, không chính quyền Hàn Quốc nào sẵn sàng chịu đựng những hậu quả chính trị và kinh tế mà chắc chắn sẽ đi kèm với việc tái cơ cấu doanh nghiệp lớn (Gills, 1996; Kong, 2000).

Việc không thực thi đúng MFTA là dấu hiệu cho thấy sự thất bại rộng lớn hơn của nhà nước Hàn Quốc, cho đến tận năm 1993, trong việc thực hiện những cải cách khó khăn nhưng cần thiết mà bất kỳ chương trình tự do hóa toàn diện nào cũng sẽ phải thực hiện. Quá trình cải cách kinh tế ở Hàn Quốc, cho đến thời điểm này, có lẽ được mô tả tốt nhất là quá trình tự do hóa không đồng đều hoặc chậm phát triển. Một mặt, việc bãi bỏ quy định đáng kể đã diễn ra. Khu vực tài chính phi ngân hàng phần lớn được giải phóng khỏi các biện pháp kiểm soát phi thị trường, phần lớn các ngân hàng thương mại được tư nhân hóa , hệ thống cấp phép công nghiệp cũ gần như bị dỡ bỏ hoàn toàn và các công ty Hàn Quốc được tự do đáng kể để đầu tư ra nước ngoài. Mặt khác, rõ ràng là tiến trình thúc đẩy các khía cạnh khó giải quyết hơn, nhưng vẫn quan trọng, của toàn bộ quá trình thị trường hóa diễn ra chậm hoặc không tồn tại. Khía cạnh duy nhất đáng chú ý nhất trong xu hướng chung này của nhà nước là trì hoãn vô thời hạn những cải cách khó khăn là việc nhà nước không tự do hóa đáng kể tài khoản vốn. Tầm quan trọng của vấn đề này không thể được đánh giá quá cao. Như chúng tôi đã lập luận một cách nhất quán về những hạn chế cơ bản của sự phát triển tư bản chủ nghĩa độc đoán và nhu cầu thúc đẩy sự hội nhập sâu rộng của Hàn Quốc vào các mạch tích lũy toàn cầu đã thúc đẩy toàn bộ quá trình cải cách. Rõ ràng mục tiêu này đòi hỏi phải dỡ bỏ các biện pháp kiểm soát vốn. Việc nhà nước miễn cưỡng bãi bỏ các biện pháp kiểm soát này là hệ quả trực tiếp của việc nhà nước không có khả năng giải quyết các vấn đề cơ cấu cơ bản, đáng chú ý nhất là mức lợi nhuận doanh nghiệp thấp thường xuyên và cơ cấu tài chính yếu kém của các công ty lớn, khiến cho việc hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu trở nên khó khăn đối với Hàn Quốc. Việc hội nhập sâu vào các mạch tài chính và sản xuất toàn cầu luôn có khả năng rất khó khăn và có khả năng dẫn đến sự hủy hoại kinh tế đáng kể. Để giảm thiểu tính dễ bị tổn thương của nền kinh tế và mức độ trật tự kinh tế liên quan đến quá trình này, các công ty lớn trước tiên cần phải hợp lý hóa các hoạt động của mình, tạo ra các kế hoạch đầu tư tập trung hơn và thực sự tạo ra lợi nhuận hợp lý. Nói cách khác, các công ty lớn cần phải lùi lại một bước, loại bỏ hoạt động kinh doanh cận biên và loại bỏ các kế hoạch mở rộng quá tham vọng nhằm tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển nhanh, bền vững và lâu dài.

Sự tan rã của nhà nước phát triển 93 bành trướng. Chính phủ hiểu rất rõ rằng mở cửa hoàn toàn nền kinh tế Hàn Quốc cho các lực lượng thị trường toàn cầu trước khi giải quyết các vấn đề đang bủa vây khu vực doanh nghiệp là mời gọi thảm họa kinh tế.

Cho đến năm 1993, một cuộc khủng hoảng kinh tế có chủ ý đã được tránh khỏi do nhà nước quyết định tự giới hạn mình trong một chương trình 'điều chỉnh chính sách tân tự do' (theo thuật ngữ của Jessop) để lại các yếu tố chính của chế độ cũ, chẳng hạn như kiểm soát vốn, về cơ bản nguyên vẹn. Tuy nhiên, khả năng cạnh tranh dài hạn của Hàn Quốc được cho là phụ thuộc vào khả năng đạt được sự thay đổi chế độ, phá bỏ mô hình cũ. Mức độ mà các quan chức Hàn Quốc, những người lần đầu tiên khởi xướng 'điều chỉnh chính sách' vào những năm 1980, đã nhận ra điều này hoặc tin rằng những cải cách từng bước sẽ đủ để đảm bảo khả năng cạnh tranh của mô hình cũ là rất khó đánh giá. Tuy nhiên, có vẻ hợp lý khi cho rằng, dựa trên nghiên cứu hiện có về thái độ của các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc, rằng EPB muốn thấy Hàn Quốc trở thành một nền kinh tế tân tự do hoàn toàn và coi 'điều chỉnh chính sách' là nền tảng cho một 'sự thay đổi chế độ'. ' trong khi các nhân sự cấp cao trong cả BOK và Bộ Tài chính tìm cách bảo tồn các yếu tố của hệ thống cũ (Kim, 1999; Gills, 1996: 677-81). Tuy nhiên, bất kể ý định của các nhà quản lý nhà nước là gì, các vấn đề kinh tế gặp phải trong quá trình tự do hóa là để đảm bảo rằng cải cách sẽ chỉ giới hạn trong việc điều chỉnh trong cơ chế tích lũy và phương thức điều tiết hiện có cho đến năm 1993.

Mặc dù thực tế là 12 năm cải cách từng bước đã làm rất ít để chuẩn bị cho nền kinh tế Hàn Quốc đối phó với chấn thương mà Jessop mô tả là 'sự thay đổi của chế độ tân tự do', nhưng những nhân sự chủ chốt trong chính quyền Kim Young-Sam được bầu vào cuối năm 1992 đều rất tốt. lý do, cam kết ảnh hưởng đến một sự thay đổi như vậy. Đó là những nỗ lực của chính quyền Kim Young-Sam nhằm giải quyết các vấn đề cản trở nền kinh tế trong nước và giải quyết những mâu thuẫn cố hữu trong các quá trình tự do hóa không đồng đều mà chúng ta đang hướng tới.

Hậu quả kinh tế của Kim Young-Sam: chạy đua về phía vực thẳm

Ngay sau cuộc bầu cử Kim Young-Sam, tổng thống dân sự đầu tiên của Hàn Quốc trong hơn 30 năm, chính phủ đã công bố một kế hoạch kinh tế 5 năm toàn diện mới . Kế hoạch này tạo thành một tầm nhìn đầy tham vọng và nhất quán cho việc tạo ra một nền kinh tế dựa trên thị trường mở và một nhà nước điều tiết hiệu quả. Hơn nữa, luận điệu “toàn cầu hóa và tự do hóa nhanh chóng” ban đầu được hỗ trợ bởi một loạt các hành động cụ thể không kém phần ấn tượng. Chính phủ cuối cùng đã ngừng can thiệp trực tiếp vào việc lựa chọn ban lãnh đạo ngân hàng; bắt đầu tự do hóa các quy tắc hạn chế cả việc vay nợ nước ngoài của người Hàn Quốc và mua cổ phần của người nước ngoài; và ấn tượng nhất là nhà nước đã thực sự nỗ lực nghiêm túc để buộc các chaebol tự cải tổ thành các tổ chức hướng tới lợi nhuận, tinh gọn hơn (Gills, 1996; OECD, 1996b; Kong, 2000: 144-208).

Theo một nghĩa rất quan trọng, những cải cách ban đầu này đã tạo ra tiếng vang cho toàn bộ

94 Sự tan rã của nhà nước phát triển

Chủ tịch Kim Young-Sam. Trong 5 năm tiếp theo, rất nhiều biện pháp kiểm soát tài khoản vốn đã được dỡ bỏ, môi trường đầu tư trực tiếp vào bên trong được cải thiện đáng kể, các thủ tục và cơ cấu hoạch định chính sách kinh tế đã được thay đổi về cơ bản. Tuy nhiên, ở một mức độ khác, chương trình cải cách kinh tế của chính quyền mới đã không đáp ứng được kỳ vọng do sự khởi đầu ấn tượng của nó tạo ra. Nói một cách đơn giản, trong khi quá trình mở cửa và tự do hóa thị trường tiếp tục diễn ra nhanh chóng, thì có rất ít tiến bộ đạt được trong việc giải quyết các vấn đề cơ bản khiến việc hội nhập sâu vào nền kinh tế toàn cầu trở nên khó khăn đối với Hàn Quốc. Chính sự kết hợp giữa mở cửa thị trường nhanh chóng và việc tiếp tục thất bại trong việc giải quyết các vấn đề cơ cấu sâu xa đang bủa vây nền kinh tế Hàn Quốc - đáng chú ý nhất là cơ cấu tài chính của các công ty hàng đầu - đã trực tiếp dẫn đến cuộc khủng hoảng năm 1997.

Quyết định của chính quyền Kim Young-Sam đẩy nhanh và làm sâu sắc hơn quá trình tự do hóa có thể là do một số yếu tố khác nhau. Các khía cạnh của sự tăng tốc này có thể được hiểu là chính phủ đã bị ép buộc bởi việc thành lập WTO sắp thành lập và các yêu cầu mà tổ chức này đặt ra cho các chính phủ thành viên (Gills, 1996; Kong, 2000: 151-3). Tuy nhiên, một thực tế đơn giản mang tính kinh nghiệm là nhiều cải cách mà Hàn Quốc tiến hành không bị WTO ép buộc. Do đó, sẽ không đủ nếu chỉ quy sự tăng tốc trong tốc độ cải cách tân tự do diễn ra sau năm 1992 là do những thay đổi đang diễn ra trong các hệ thống điều tiết thương mại quốc tế. Cũng không thể hiểu đơn giản sự thay đổi tốc độ này như là kết quả của áp lực chắc chắn từ các chaebol . Thực tế là chính quyền Kim Young-Sam, ít nhất là ban đầu, đã thực hiện một nỗ lực nghiêm túc để buộc các chaebol cải cách làm suy yếu lập luận rằng chính phủ chỉ đơn giản là nằm trong túi của các chaebol .

Một phần, việc chính quyền Kim Young-Sam hết lòng ủng hộ cải cách tân tự do phản ánh tham vọng chính trị cá nhân của tân tổng thống. Không còn nghi ngờ gì nữa, Kim Young-Sam mong muốn phát triển một vị thế quốc tế cao hơn và tạo sự khác biệt với tư cách là một nhà lãnh đạo dân sự mới so với các tướng lĩnh đi trước ông. Hai phương tiện chính để đạt được những mục tiêu này là trở thành thành viên của OECD - một điều đòi hỏi cải cách kinh tế đáng kể - và tạo ra một 'nền kinh tế tự do mới' (Gills, 1996; Kong, 2000: 144-208).

Tuy nhiên, lời giải thích quan trọng nhất về lý do tại sao chính quyền Kim Young-Sam cảm thấy cần phải phá vỡ các mô hình cải cách dần dần trước đây có thể được tìm thấy bằng cách phân tích hiệu quả kinh tế vĩ mô của Hàn Quốc. Theo tiêu chuẩn của hầu hết các nền kinh tế, thành tích kinh tế của Hàn Quốc vào đầu những năm 1990 thật ngoạn mục. GDP của Hàn Quốc tăng 5,0 phần trăm năm 1992 và 5,8 phần trăm năm 1993 (Kong, 2000: 23). Tuy nhiên, theo tiêu chuẩn của Hàn Quốc, hiệu suất này thật đáng lo ngại . Hàn Quốc đã không có hai năm liên tiếp tăng trưởng dưới 6% kể từ 1961-2 (Amsden, 1989: 56). Nghe có vẻ đáng ngạc nhiên, nhưng mức tăng trưởng 5% cho thấy một cuộc khủng hoảng trong tâm trí của công chúng, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp và các nhà quản lý nhà nước. Mặc dù thành tích tăng trưởng 'kém' của nền kinh tế năm 1993 phần lớn là kết quả của nỗ lực ngắn hạn nhưng nghiêm túc của chính phủ nhằm buộc các chaebol hợp lý hóa các hoạt động của họ, nhưng điều này không làm thay đổi thực tế rằng

Sự tan rã của chính quyền nhà nước phát triển 95 rõ ràng cảm thấy rằng 'một cái gì đó' phải được thực hiện để thúc đẩy nền kinh tế. Thật vậy, với thực tế là các kế hoạch kinh tế ban đầu của chính phủ đã thảo luận về sự cần thiết phải cải cách nền kinh tế một cách cơ bản để đảm bảo tăng trưởng trong tương lai, rất có thể các nhà kỹ trị xung quanh Kim Young-Sam đã coi suy thoái là một triệu chứng không phải do thời cơ mà là do cấu trúc. vấn đề kinh tế. Sự phục hồi đó đòi hỏi cải cách đáng kể và có lẽ quan trọng nhất là các chủ thể kinh tế trong nước được phép tiếp cận nhiều hơn với thị trường tài chính toàn cầu. 12 Các bộ phận chủ chốt của giới tinh hoa nhà nước tất nhiên từ lâu đã cam kết thực hiện cải cách như vậy nhưng kế hoạch của họ đã bị thất bại bởi những lo ngại rất rõ ràng của các bộ kinh tế về sự mong manh của khu vực doanh nghiệp và tài chính. 'Hoạt động yếu kém' của nền kinh tế vào đầu những năm 1990 đã chứng minh cho những người theo chủ nghĩa cải cách như vậy rằng quá trình mở cửa kinh tế phải được đẩy nhanh bất kể những điểm yếu bên trong của nền kinh tế. Cũng có thể có ý kiến cho rằng, sau thất bại trong nỗ lực cải cách doanh nghiệp của nhà nước vào nửa đầu năm 1993, chính phủ đơn giản chấp nhận sự thật rằng họ không thể giải quyết các vấn đề nội bộ của nền kinh tế Hàn Quốc. Nói một cách thô thiển, nền kinh tế Hàn Quốc đã được chuẩn bị tốt để hội nhập sâu vào các mạch tài chính và sản xuất toàn cầu như nó có thể xảy ra.

Ngược lại với bối cảnh này, chúng ta phải hiểu quyết tâm mới được thành lập của Hàn Quốc là gia nhập OECD. Cuối cùng, tham vọng cá nhân của Kim Young-Sam chỉ có thể giải thích một phần lý do tại sao nhà nước Hàn Quốc đột nhiên cảm thấy nhu cầu cấp thiết phải gia nhập OECD càng nhanh càng tốt vào giữa những năm 1990. Chính phủ quyết tâm gia nhập OECD vì họ coi tư cách thành viên là một cách hữu ích để thúc đẩy các quá trình cải cách tân tự do trong nước - thành công mà chính phủ tin rằng khả năng cạnh tranh quốc gia trong tương lai sẽ dựa vào. Hơn nữa, tư cách thành viên của OECD sẽ phục vụ để 'khóa chặt' các cải cách tân tự do bằng cách áp đặt các chi phí đáng kể đối với bất kỳ chính quyền nào trong tương lai tìm cách hồi sinh các chính sách chỉ đạo trong quá khứ. Hoàn toàn không đúng, nếu cách giải thích này đúng, khi coi những cải cách được thực hiện để chuẩn bị cho tư cách thành viên OECD là sản phẩm của áp lực chính trị bên ngoài (Kim, 1999).

Để hiểu rõ hơn về sự phát triển của các quá trình tái cấu trúc nền kinh tế dưới thời chính quyền Kim Young-Sam, nghiên cứu này được chia thành ba phần. Đầu tiên tập trung vào việc tái cấu trúc chính nhà nước Hàn Quốc, và tạo ra các khuôn khổ pháp lý và thể chế mới tìm cách đưa thể chế chính sách tân tự do mới vào trong các cấu trúc của nhà nước. Phần thứ hai và thứ ba lần lượt đề cập đến những thay đổi cơ bản diễn ra từ năm 1993 đến năm 1997 trong chế độ tài chính và quản trị công ty. Các yếu tố toàn cầu và trong nước thúc đẩy quá trình tự do hóa nhanh hơn sau năm 1992 và giải thích cho sự thất bại của chính phủ trong việc giải quyết những điểm yếu tinh thần cơ bản của chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc sẽ được trình bày đầy đủ hơn ở đây.

cải cách thể chế

Như chúng ta đã lập luận trong Chương 2, việc tạo ra các hệ thống quản lý kinh tế phù hợp với thị trường không chỉ liên quan đến việc áp dụng một hệ thống kinh tế mới.

96 Sự tan rã của nhà nước phát triển

các chính sách mà là những thay đổi căn bản trong cấu trúc của chính nhà nước. Trọng tâm của dự án tân tự do là nỗ lực đặt các khía cạnh chính của chính sách kinh tế ra ngoài giới hạn của sự kiểm soát chính trị. Điều này đạt được bằng cách giao các chức năng điều tiết và hoạch định chính sách quan trọng cho các thể chế quản trị độc lập. Tính độc lập và trung thành của các tổ chức này với các mục tiêu được ủy quyền hợp pháp của họ được đảm bảo bằng cách tạo ra các cấu trúc ra quyết định nội bộ càng giống mẹ càng tốt, do đó đảm bảo rằng bất kỳ sự can thiệp chính trị 'không phù hợp' nào vào hoạt động của họ đều có thể nhìn thấy rõ ràng. Tính trung tâm của việc tái cấu trúc thể chế như vậy trong dự án tân tự do đương đại rộng lớn hơn không thể được đánh giá quá cao. Nói một cách đơn giản, chỉ bằng cách cắt giảm nghiêm ngặt mức độ kiểm soát chính trị và quyền tự quyết của bộ máy quan liêu trong quá trình hoạch định và thực thi chính sách, nhà nước mới có thể chứng minh cam kết lâu dài (gần như vĩnh viễn) đáng tin cậy đối với việc theo đuổi các chính sách phù hợp với thị trường (Gill , 1998; Jayasuriya, 2000; 2001a; 2001b).

Điều thú vị cần lưu ý là mặc dù tầm quan trọng của việc tái cơ cấu thể chế trong dự án tân tự do trên toàn cầu, nhưng không có sự cải tổ cơ bản nào đối với các cấu trúc thể chế quản lý kinh tế diễn ra ở Hàn Quốc trước năm 1993. Một số thay đổi quan trọng đã diễn ra, chẳng hạn như thành lập FTC. Không thể tưởng tượng nổi những biện pháp như vậy có thể được hiểu là cấu thành một chương trình cải cách thể chế thống nhất trên toàn tiểu bang. Thật vậy, ngay cả sau khi tốc độ tự do hóa kinh tế nói chung tăng lên sau cuộc bầu cử của Kim Young-Sam, các quá trình tái cấu trúc thể chế/pháp lý vẫn tiếp tục tiến triển chỉ một cách chậm chạp và không đồng đều. Trước cuộc khủng hoảng tài chính, cả mức độ cách ly trong hoạch định chính sách kinh tế quan trọng được hưởng từ sự kiểm soát chính trị và mức độ minh bạch trong quá trình hoạch định và thực hiện chính sách đều tương đối thấp. Mặc dù nhà nước Hàn Quốc có thể không còn là một thực thể quản lý như trước đây, nhưng nó vẫn không thể được mô tả chính xác như một nhà nước điều tiết tự do mới.

Điều đó nói rằng, những cải cách thể chế đã diễn ra trước cuộc khủng hoảng 1997-1998, xét về một khía cạnh nào đó, có thể được coi là đặt nền móng cho việc xây dựng một hình thức nhà nước mới. Ba tập hợp cải cách riêng biệt nhưng có liên quan với nhau trong chương trình sơ khai tái cấu trúc nhà nước bắt đầu dưới thời chính quyền Kim Young-Sam đáng được quan tâm đặc biệt. Thứ nhất, nâng cao quyền tự chủ và quyền lực của cơ quan cạnh tranh. Năm 1994, FTC được tách ra khỏi MOFE (Bộ Tài chính và Kinh tế) và năm 1996, người đứng đầu FTC được trao đầy đủ tư cách bộ trưởng và tất cả các bộ khác buộc phải tham khảo ý kiến của người đó khi hoạch định chính sách. 13 Ít nhất một phần là kết quả của các biện pháp này mà số lượng các hành động do FTC thực hiện đã tăng từ khoảng 500 mỗi năm trong giai đoạn 1981 và 1992 lên khoảng 1.000 mỗi năm vào giữa những năm 1990 (OECD, 1996b: 112-13). Việc nâng cấp tầm quan trọng và quyền tự chủ của FTC thúc đẩy thị trường trong tiểu bang cho thấy mức độ ngày càng tăng mà chính phủ nhận thấy vai trò chính của mình là hỗ trợ hoạt động của các cơ chế thị trường.

Thứ hai, các bước thăm dò đầu tiên được thực hiện vào năm 1997, với việc thành lập Ủy ban Truyền thông Hàn Quốc (KCC), nhằm tạo ra một bộ mới về

Sự tan rã của nhà nước phát triển 97 cơ quan tự trị để tiếp quản các chức năng điều tiết chính của các bộ kinh tế. Điều quan trọng là không đánh giá quá cao quyền tự chủ của KCC, và do đó, tầm quan trọng của việc thành lập nó, vì nó vẫn thuộc thẩm quyền của Bộ Truyền thông (MOC) (OECD, 2000a: 93). Tuy nhiên, việc thành lập một cơ quan riêng biệt có chức năng chịu trách nhiệm điều tiết một ngành kinh tế then chốt như viễn thông là một bước quan trọng và cần thiết đầu tiên hướng tới việc thành lập một tập hợp các cơ quan quản lý tự chủ thực sự. Do đó, việc thành lập KCC có thể được coi là một động thái ban đầu quan trọng hướng tới việc đặt các khía cạnh chính của chính sách kinh tế ngoài sự kiểm soát chính trị trực tiếp.

Cuối cùng, và có lẽ là quan trọng nhất, các khuôn khổ pháp lý chi phối việc hình thành các quy định mới và sửa đổi các quy định cũ đã bị thay đổi đáng kể vào giữa những năm 1990. Một số văn bản pháp luật quan trọng đã được ban hành ngay trước cuộc khủng hoảng kinh tế nhằm nâng cao mức độ minh bạch trong quá trình hoạch định và thực thi chính sách, đồng thời buộc các cơ quan chức năng phải biện minh cho các quy định mới theo một bộ tiêu chí phù hợp với thị trường, được công bố rộng rãi. . Đến cuối năm 1997, các cơ chế để đảm bảo ' chất lượng quản lý' đã được phát triển đến mức mà bất kỳ chính quyền nào trong tương lai sẽ rất khó hồi sinh các chiến lược điều hành cũ (OECD, 2000b: 127-66). Chúng ta sẽ nghiên cứu hoạt động của những cơ chế như vậy một cách chi tiết hơn trong phân tích của chúng ta về cải cách quy định sau khủng hoảng. Bất chấp những thay đổi quan trọng trong khuôn khổ thể chế đã nêu ở trên, chúng tôi xin nhấn mạnh lại rằng tốc độ cải cách thể chế tương đối chậm so với những thay đổi diễn ra ở cấp độ chính sách kinh tế từ năm 1993 đến năm 1997. Đó là sự thay đổi rất quan trọng trong chính sách tài chính đã diễn ra trong giai đoạn này mà bây giờ chúng ta chuyển sang.

cải cách tài chính

Năm 1994, chính phủ Hàn Quốc đưa ra một kế hoạch toàn diện nhằm tự do hóa hơn nữa các thị trường tài chính trong nước và loại bỏ nhiều biện pháp kiểm soát vốn quan trọng vốn đã bảo vệ hệ thống tài chính trong nước khỏi áp lực của thị trường toàn cầu. 14 Hơn nữa, không giống như rất nhiều kế hoạch kinh tế khác mà chính phủ đưa ra, chính phủ thực sự đã thực hiện kế hoạch phi điều tiết tài chính này. Hai bộ cải cách chính sách đặc biệt nổi bật trong chương trình bãi bỏ quy định tài chính trên diện rộng của chính quyền. Đầu tiên liên quan chủ yếu đến môi trường chính sách trong nước mà các ngân hàng thương mại hoạt động. Năm 1993, chính phủ từ bỏ quyền kiểm soát chính thức đối với việc bổ nhiệm ban quản lý ngân hàng; những hạn chế về đổi mới sản phẩm dần dần được nới lỏng từ đầu đến giữa những năm 1990; việc kiểm soát số tiền mà các ngân hàng có thể cho vay đối với các loại hình công ty khác nhau và đối với các hình thức hoạt động kinh tế khác nhau đã được nới lỏng vào năm 1993-1994; đến năm 1996, lãi suất của tất cả các hình thức vay đã được tự do hóa; và việc loại bỏ dần thông lệ chuyển các khoản vay chính sách thông qua các ngân hàng thương mại tiếp tục diễn ra nhanh chóng trong suốt giai đoạn này. Đồng thời với việc tăng cường quyền tự chủ hoạt động của khu vực ngân hàng, nhà nước tăng cường kiểm soát sở hữu chủ sở hữu nhằm bù đắp bất kỳ sự gia tăng nào có thể ảnh hưởng của

98 Sự tan rã của nhà nước phát triển

chaebol đối với việc phân bổ tín dụng là kết quả của quá trình tự do hóa. Nhìn chung, những cải cách này, theo MOFE, nhằm tạo ra một môi trường chính sách thúc đẩy sự phát triển của một hệ thống ngân hàng dựa trên thị trường, hiệu quả ở Hàn Quốc (OECD, 1996b: 40-82).

Tuy nhiên, như cuộc khủng hoảng tài chính 1997-8 đã chứng minh, hệ thống ngân hàng Hàn Quốc vẫn yếu kém và về cơ bản là mất khả năng thanh toán sau các biện pháp tự do hóa 1993-7 như trước đây. Trên thực tế, các cuộc cải cách đã chuyển đổi một hệ thống ngân hàng yếu kém do nhà nước kiểm soát thành một hệ thống yếu kém trong đó mức độ can thiệp trực tiếp của nhà nước đã giảm đi đáng kể. Vấn đề cơ bản không phải là các biện pháp cải cách tài chính được thiết kế tồi mà là các biện pháp đó không đi kèm với nỗ lực bền vững nhằm cải thiện tình hình tài chính của các công ty mà các ngân hàng cho vay. Như chúng ta đã lập luận, chừng nào các công ty Hàn Quốc vẫn còn mất khả năng thanh toán và không có lãi thì đến lượt các tổ chức tài chính của Hàn Quốc sẽ vẫn mất khả năng thanh toán và không có lãi.

Các vấn đề liên quan đến sự yếu kém kinh niên của khu vực tài chính Hàn Quốc đã trở nên nghiêm trọng vào giữa những năm 1990. Chính phủ cuối cùng đã bắt đầu dỡ bỏ các hệ thống kiểm soát trước đây đã đặt ra các giới hạn nghiêm ngặt đối với cả hoạt động của các ngân hàng nước ngoài tại Hàn Quốc và khả năng huy động vốn từ nước ngoài của các tổ chức tài chính trong nước. Trong môi trường tài chính mới, cởi mở hơn này, nơi các ngân hàng Hàn Quốc hoạt động tích cực trên thị trường tài chính toàn cầu, những điểm yếu nghiêm trọng của hệ thống tài chính không thể được quản lý như trước đây. Đó là bản chất chính xác của các biện pháp mở cửa tài chính do chính quyền Kim Young-Sam thực hiện, nhóm cải cách tài chính quan trọng thứ hai và cơ sở lý luận đã củng cố chúng, mà giờ đây chúng ta sẽ quay trở lại.

Điều quan trọng nhất trong các biện pháp mở cửa tài chính do chính quyền Kim Young-Sam ban hành liên quan đến việc dỡ bỏ các hạn chế đối với khả năng vay nợ nước ngoài của các ngân hàng trong nước. Bản chất toàn diện của việc bãi bỏ quy định trong lĩnh vực này được minh họa rõ nhất qua báo cáo của OECD năm 1996 (1996b: 54) kết luận đơn giản rằng, từ năm 1994 trở đi, việc vay ngoại tệ của các ngân hàng 'phần lớn không bị kiểm soát'. Tầm quan trọng của cải cách này không thể được đánh giá quá cao . Chưa bao giờ trong lịch sử Hàn Quốc hiện đại, một nhóm các chủ thể tư nhân được hưởng hình thức tiếp cận không kiểm soát này vào thị trường tài chính toàn cầu. Bằng cách cấp cho các ngân hàng Hàn Quốc quyền tiếp cận không giới hạn vào thị trường toàn cầu, nhà nước đã ra dấu hiệu rằng chính sách lâu dài của họ nhằm cố gắng duy trì một hệ thống bức tường Trung Quốc giữa thị trường tài chính trong nước và toàn cầu không còn nữa.

Mặc dù, như đã chỉ ra, việc dỡ bỏ các biện pháp kiểm soát đối với các hoạt động vay nợ nước ngoài của các ngân hàng là khía cạnh quan trọng nhất của chương trình mở cửa tài chính, nhưng nó không có nghĩa là khía cạnh quan trọng duy nhất của chương trình đó . Năm khía cạnh khác của chương trình đáng được phác thảo ngắn gọn. Đầu tiên, thị trường trái phiếu trong nước đã mở cửa hoàn toàn hơn cho các nhà đầu tư nước ngoài (Shin và Chang, 2003: 72). Thứ hai, từ năm 1997 trở đi, các doanh nghiệp vừa và nhỏ được phép vay nước ngoài để tài trợ cho việc nhập khẩu tư liệu sản xuất (OECD, 1996b: 59). Thứ ba, các khoản vay trên biển liên quan đến FDI được tự do hóa hoàn toàn (Shin và Chang, 2003: 73). Thứ tư, các công ty tham gia vào các dự án cơ sở hạ tầng lớn được phép

Sự tan rã của nhà nước phát triển 99 vay mượn nước ngoài (sđd: 73). Cuối cùng, các giới hạn về quyền sở hữu nước ngoài đối với cổ phiếu trong nước đã tăng dần từ 15% năm 1993 lên 26% trước cuộc khủng hoảng (Emery, 2001: 45). Mặc dù điều này thể hiện rõ ràng một động thái hướng tới sự cởi mở hơn về tài chính, nhưng việc chính phủ không sẵn sàng cho phép nước ngoài sở hữu phần lớn các ngành công nghiệp Hàn Quốc cũng có ý nghĩa tương tự. Chủ nghĩa dân tộc về kinh tế có thể đã thoái trào, nhưng chắc chắn nó chưa chết.

Mặc dù mở cửa tài chính rõ ràng là cần thiết để tăng cường khả năng cạnh tranh quốc gia trong dài hạn, nhưng những vấn đề liên quan đến nó là rất lớn. Nhà nước Hàn Quốc tiếp tục thể hiện sự bất lực gần như hoàn toàn trong việc điều chỉnh các biến dạng tài chính kinh tế vi mô mà các chính sách tài chính trước đây đã tạo ra. Bằng cách tự do hóa đáng kể tài khoản vốn mà không giải quyết các vấn đề chính đang bủa vây khu vực doanh nghiệp, nhà nước đã tạo ra những điều kiện lý tưởng cho sự phát triển của một cuộc khủng hoảng tài chính lớn. Bây giờ chúng ta chuyển sang những nỗ lực thất bại của chính quyền nhằm cải thiện khả năng cạnh tranh và ổn định tài chính của khu vực doanh nghiệp.

Tái cấu trúc khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc

Sau sáu tháng đầu tiên trong nhiệm kỳ của Kim Young-Sam, người ta rất dễ tin rằng chính phủ mới trên thực tế sẽ thành công trong việc cải thiện cấu trúc tài chính và lợi nhuận của ngành công nghiệp Hàn Quốc. Trong giai đoạn ngay sau cuộc bầu cử, chính quyền đã thể hiện một cam kết chưa từng có trong việc buộc các công ty lớn phải hợp lý hóa các hoạt động của họ. Chính phủ đã quyết tâm làm sáng tỏ các mạng lưới bảo đảm nợ liên công ty không rõ ràng và các khoản đầu tư mà các tập đoàn này sử dụng để hỗ trợ các công ty con làm ăn thua lỗ và tài trợ cho các kế hoạch mở rộng theo chiều ngang vô tận của họ. Giới hạn đầu tư của các công ty hàng đầu vào các công ty khác đã giảm từ 40% xuống 25% tài sản ròng và mức trần 200% vốn của công ty bảo lãnh được đặt ra đối với các khoản bảo lãnh nợ lẫn nhau giữa các công ty liên kết. Hơn nữa, ban đầu chính phủ tỏ ra khá quyết tâm thực thi các quy định này. Không chỉ địa vị và quyền tự chủ của FTC - cơ quan chịu trách nhiệm thi hành các tiêu chuẩn tài chính mới này - được cải thiện, mà một lịch trình ba năm nghiêm ngặt đã được thiết lập để thực hiện đầy đủ tất cả các biện pháp (OECD, 1996b: 115-16) .

Bất chấp sự khởi đầu đầy hứa hẹn này, các kế hoạch của chính quyền Kim Young-Sam nhằm buộc các chaebol hợp lý hóa hoạt động của họ, cắt giảm các kế hoạch mở rộng vô tận không mang lại lợi nhuận và tập trung rõ ràng hơn vào việc cải thiện khả năng sinh lời đã bị hủy hoại vào cuối năm 1994. Từ thời điểm này trở đi, không có nỗ lực nghiêm túc nào được tạo ra để giải quyết các vấn đề sâu xa về cấu trúc đã đeo bám các chaebol từ lâu. Chính quyền, những người đã lên nắm quyền cam kết kỷ luật các chaebol , ngày càng đặt mình phục vụ các chaebol , ủng hộ các kế hoạch đầu tư thường thiếu thận trọng của họ (Gills, 1996; Gills and Gills, 2000; Kong, 2000: 173-9). ¹⁵

Sự thất bại hoàn toàn trong các nỗ lực cải cách của chính phủ được thể hiện rõ nhất qua việc xem xét một số số liệu chọn lọc minh họa cho tình trạng tài chính của Hàn Quốc.

100 Sự tan rã của nhà nước phát triển

ngành trước khủng hoảng: Ví dụ, vào năm 1997, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu trung bình trong khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc là 396,3%, so với 318,7% vào năm 1994 (Jung và Lee, 2001: 144). Đáng chú ý không kém, theo một số nhà phân tích có uy tín, khoảng 40% các công ty Hàn Quốc đã mất khả năng thanh toán về mặt kỹ thuật ngay trước cuộc khủng hoảng (Woo-Cumings, 2001: 358). Nghiêm trọng nhất là vào năm 1996, 30 chaebol hàng đầu đã ghi nhận lợi nhuận trên tài sản chỉ là 0,23% (Hahm, 2003: 94). Một tình huống mà mức nợ cao kết hợp với lợi nhuận cao là bền vững. Một tình huống mà khu vực doanh nghiệp vừa mắc nợ cao vừa kiếm được lợi nhuận không đáng kể thì không. Khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc thậm chí còn ở trong tình trạng mong manh hơn vào năm 1997 so với khi Kim Young-Sam trở thành tổng thống.

Sự thất bại của chính quyền trong việc cải cách chaebol chủ yếu là do bản chất khó giải quyết của các vấn đề mà nhà nước phải đối mặt trong nỗ lực đạt được bất kỳ tiến bộ đáng kể nào trong lĩnh vực này. Mức độ nghiêm trọng của những vấn đề này đã được thể hiện một cách hoàn hảo bởi những nỗ lực mạnh mẽ ban đầu của chính quyền nhằm buộc các chaebol phải tái cấu trúc . Do kết quả trực tiếp của nỗ lực cải tổ chaebol của chính phủ , đầu tư cơ sở vật chất đã giảm 12,4% trong quý đầu tiên của năm 1993 (Gills and Gills, 2000: 35). Đây cũng không phải chỉ là một cú hích ngắn hạn khi tăng trưởng kinh tế - với tốc độ hàng năm - giảm xuống còn 3,4% trong quý hai năm 1993, con số thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng kinh tế 1980-1980 (sđd.). Do đó, vào giữa năm 1993, rõ ràng là chính phủ phải đối mặt với sự lựa chọn khó khăn giống như những người tiền nhiệm của nó. Nó có thể thúc đẩy cải cách doanh nghiệp và chịu đựng những hậu quả xã hội, chính trị và kinh tế không thể tránh khỏi về tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, tăng trưởng và đầu tư giảm sút khi các chaebol hợp lý hóa hoạt động của họ. Hoặc nó có thể từ bỏ nỗ lực cải cách các chaebol , khuyến khích họ tăng mức đầu tư và tận hưởng sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trong ngắn hạn và trung hạn. Thật không thực tế khi mong đợi chính phủ không thực hiện một khuôn mặt vô cảm trong những trường hợp như vậy. Thất bại tập thể của các chính phủ kế nhiệm của Hàn Quốc trong việc giải quyết nghiêm túc các vấn đề bao vây khu vực doanh nghiệp phản ánh không quá nhiều sự yếu kém của các chính phủ này mà là mức độ nghiêm trọng của các vấn đề mà họ phải đối mặt. Như chúng tôi đã lập luận, cải cách chaebol sẽ không bao giờ có khả năng xảy ra nếu không có một cuộc khủng hoảng kinh tế lớn sẽ loại bỏ một cách hiệu quả lựa chọn đơn giản là tiếp tục như trước đây và che đậy các vấn đề sâu xa. Tất nhiên, thất bại trong việc cải cách các chaebol đảm bảo rằng một cuộc khủng hoảng như vậy, sớm hay muộn, sẽ tấn công nền kinh tế Hàn Quốc (Woo-Cumings, 1999; 2001).

Bất chấp những nỗ lực của nhà nước nhằm cải thiện cơ cấu tài chính của doanh nghiệp đã thất bại , sẽ là sai lầm nếu cho rằng không có thay đổi đáng kể nào diễn ra trong khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc từ năm 1993 đến năm 1997. Thay đổi quan trọng nhất liên quan đến nỗ lực cải thiện của doanh nghiệp khả năng cạnh tranh thông qua đầu tư nước ngoài nhiều hơn và nỗ lực của chính phủ để thu hút vốn FDI lớn hơn. Động lực đầu tư ra nước ngoài của các chaebol lớn vào giữa những năm 1990 đã khiến một số nhà quan sát lập luận rằng các công ty Hàn Quốc nằm trong số những công ty dẫn đầu thế giới trong việc thúc đẩy và thu lợi nhuận từ toàn cầu hóa (Hoon, 1997). Mặc dù ngay cả cái nhìn lướt qua nhất về cấu trúc tài chính nội bộ của các công ty như vậy

Sự tan rã của trạng thái phát triển 101 chứng minh rằng phân tích như vậy thể hiện một sự đánh giá sai lầm nghiêm trọng, công việc của Hoon et al. tuy nhiên, đã phản ánh một hiện tượng có thật. Giữa năm 1993 và 1996, mức FDI ra nước ngoài hàng năm của Hàn Quốc đã tăng từ 1,88 tỷ USD lên 6,17 tỷ USD mỗi năm (E. Kim, 2000: 110). Những con số như vậy cũng không nói lên toàn bộ câu chuyện. Các công ty Hàn Quốc đi đầu trong làn sóng toàn cầu mới về 'đầu tư tìm kiếm tài sản' và toàn cầu hóa hoạt động R&D của công ty. Một tỷ lệ tương đối cao các khoản đầu tư ra nước ngoài của Hàn Quốc liên quan đến việc mua các công ty nước ngoài có công nghệ tiên tiến và thành lập các cơ sở nghiên cứu lớn ở các nước có nền kinh tế tiên tiến (đặc biệt xem von Hoesel, 1999; Ungson et al. , 1997; Shin, 1998). Xét về thành phần của các hoạt động R&D, các công ty Hàn Quốc nằm trong số những công ty toàn cầu hóa nhất trên thế giới. Những khoản đầu tư này rất quan trọng vì hai lý do. Đầu tiên, chúng dường như cung cấp một phương tiện khả thi mà qua đó các công ty Hàn Quốc ít nhất có thể khắc phục một phần điểm yếu về công nghệ của chính họ và của hệ thống đổi mới quốc gia Hàn Quốc nói chung. 16 Thứ hai, toàn cầu hóa các hoạt động 'cốt lõi' như R&D thể hiện bước đầu tiên rõ ràng trong quá trình phi quốc hữu hóa các công ty Hàn Quốc và chuyển đổi các công ty này thành các thực thể toàn cầu thực sự.

Một hiện tượng khác mà các số liệu tổng hợp về FDI không thể hiện được là tầm quan trọng ngày càng tăng của các liên minh chiến lược phi công bằng giữa các công ty trong nước và công ty nước ngoài. Mặc dù tầm quan trọng của các hình thức liên kết toàn cầu này là khác nhau, nhưng một số chaebol lớn , chẳng hạn như Lucky Goldstar (LG), đã thể hiện sự ưu tiên rõ rệt đối với các hình thức mở rộng toàn cầu mang tính kinh tế hơn này (Ungson và cộng sự , 1997: 125-7). Sự thành công của các công ty như LG future, vào năm 1997, phụ thuộc nhiều vào sự tham gia của họ vào mạng lưới nghiên cứu và tiếp thị toàn cầu cũng như vào sự phát triển chuyên môn độc lập ở cấp độ công ty. 17 Cho dù thông qua FDI trực tiếp hay thông qua các liên minh chiến lược, nỗ lực toàn cầu hóa hoạt động của các công ty Hàn Quốc đã được chính quyền Kim Young-Sam hỗ trợ rất mạnh mẽ. Mặc dù các khoản đầu tư lớn vẫn cần có sự chấp thuận của BOK, nhưng sự đồng thuận trong các tài liệu là đạt được sự chấp thuận như vậy là một nhiệm vụ tương đối dễ dàng. Chắc chắn cả LG Electronics và Hyundai Electronics đều không gặp phải bất kỳ vấn đề nghiêm trọng nào khi xin phép đầu tư lần lượt 2,26 tỷ USD vào một nhà máy điện tử ở xứ Wales hay 1,3 tỷ USD vào một nhà máy bán dẫn ở Mỹ (Ungson và cộng sự, 1997: 121; von Hoesel , 1999 : 198). Hơn nữa, chính phủ cung cấp cho các công ty muốn đầu tư ra nước ngoài một loạt lợi ích về thuế, các thỏa thuận tín dụng ưu đãi và bảo đảm chống lại các rủi ro chính trị như chiến tranh, sung công và không thể chuyển đổi (Shin, 1998: 52-4; von Hoesel, 1999: 81-2).

Đồng thời với việc thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động mở rộng ra nước ngoài của các công ty trong nước, chính quyền Kim Young-Sam đã bãi bỏ nhiều biện pháp kiểm soát trước đây đã hạn chế FDI vào Hàn Quốc. Những vùng đất rộng lớn mới của nền kinh tế đã được mở cửa cho FDI và các thủ tục quan liêu mà các nhà đầu tư tiềm năng phải trải qua đã được đơn giản hóa (Bishop, 1997; Kong, 2000: 164-5). Kết quả của những chính sách này là FDI vào tăng từ 1,04 tỷ USD năm 1993 lên 3,2 tỷ USD năm 1996 (E. Kim, 2000: 110). Mặc dù những cải cách do chính quyền Kim Young-Sam thực hiện rõ ràng là có ý nghĩa, nhưng các nhà đầu tư vẫn tiếp tục phàn nàn gay gắt về những khó khăn trong kinh doanh tại Hàn Quốc và cho rằng 102 Sự tan rã của môi trường điều hành nhà nước phát triển không tự do như các quy định chính thức đề xuất ( Bishop, 1997: 118-50; Trao đổi cá nhân với doanh nhân nước ngoài). Khiếu nại chính của các nhà đầu tư nước ngoài là khó khăn trong việc xin các giấy phép và giấy phép khác nhau mà các công ty thuộc mọi quốc tịch yêu cầu để hoạt động tại Hàn Quốc. Mặc dù không có sự phân biệt chính thức nào giữa doanh nghiệp nước ngoài và doanh nghiệp trong nước, nhưng các nhà đầu tư nước ngoài cho rằng trên thực tế họ đã bị phân biệt đối xử. Khi các công ty nước ngoài đe dọa vị trí của các công ty chủ chốt trong nước, người ta cáo buộc rằng bộ máy quan liêu đã làm mọi cách có thể để gây khó khăn cho các công ty này bằng những thủ đoạn như các hình thức 'thua cuộc'.

Rất khó để đánh giá chính xác tính hợp lệ của những khiếu nại này - vì tính chất không chính thức của các hạn chế bị cáo buộc. Tuy nhiên, theo trực giác, chúng tôi nghi ngờ rằng có rất nhiều sự thật trong những lời phàn nàn như vậy. Hầu như không thể tưởng tượng được rằng một số nhóm có ảnh hưởng trong nhà nước Hàn Quốc lại không cố gắng ngăn chặn đầu tư nước ngoài làm xói mòn vị thế của các doanh nghiệp chủ chốt trong nước. Mặc dù giới tinh hoa chính trị Hàn Quốc và các thành phần bảo thủ hơn của bộ máy quan liêu hoàn toàn đánh giá cao nhu cầu thu hút FDI của Hàn Quốc ở mức độ trừu tượng, nhưng những nhóm như vậy đã gắn bó với các mối quan hệ hàng chục năm tuổi với các công ty lớn trong nước. Do đó, sẽ không thực tế nếu mong đợi những nhóm như vậy không thể hiện sự ưu tiên nào đó đối với các doanh nghiệp trong nước hơn các doanh nghiệp nước ngoài, mặc dù chúng ta có thể tranh luận về mức độ ưu tiên được thể hiện. 'Làm mất hình thức' đại diện cho một phương tiện quan trọng mà qua đó các quan chức cấp lao động, những người nhận thức sâu sắc về các vấn đề có thể xảy ra đi kèm với quá trình tự do hóa quá nhanh, có thể thực hiện một hình thức kiểm soát thận trọng ở mức độ thấp đối với tốc độ của quá trình tự do hóa FDI. Rất có thể những quan chức này tin rằng họ không chỉ hành động vì lợi ích hẹp hòi của các công ty 'khách hàng' chủ chốt mà vì lợi ích của toàn xã hội Hàn Quốc bằng cách cản trở các nhà đầu tư nước ngoài. Lập luận cho rằng các công ty nước ngoài bị phân biệt đối xử càng được củng cố bởi thực tế là FDI vào chỉ bằng hơn một nửa so với FDI ra nước ngoài vào năm 1996 (E. Kim, 2000: 110).

Mãi cho đến sau cuộc khủng hoảng 1997-1998, nhà nước Hàn Quốc mới thể hiện quyết tâm rõ ràng trong việc mở cửa nền kinh tế cho FDI và giải quyết các vấn đề cơ cấu sâu xa gây khó khăn cho khu vực doanh nghiệp. Chương trình cải cách kinh tế của Kim Young-Sam có thể được tóm tắt một cách tốt nhất như một nỗ lực chưa hoàn toàn thành công nhằm tác động đến một 'sự thay đổi chế độ tân tự do'. Tác động của các chính sách của chính quyền là làm suy yếu chế độ tích luỹ cũ mà không thiết lập đầy đủ các điều kiện cần thiết để một chế độ tích luỹ tân tự do mới vận hành được ra đời. Hàn Quốc vào đầu những năm 1990 không phải là một nhà nước điều hành đang hoạt động cũng không phải là một nhà nước tân tự do hiệu quả. Tuy nhiên, điều mà các chính sách của chính quyền Kim Young-Sam đã làm bằng cách phá bỏ các yếu tố cốt lõi của phương thức điều tiết cũ là tạo điều kiện cho một cuộc khủng hoảng kinh tế lớn. Như chúng ta sẽ lập luận, cuộc khủng hoảng này đến lượt nó có thể được hiểu là tạo ra không gian chính trị và kinh tế cần thiết cho một nhà nước và nền kinh tế tân tự do mới ra đời. Theo nghĩa này, ít nhất sự đóng góp của Kim Young-Sam trong việc thiết lập một chế độ tích lũy tân tự do mới là rất có ý nghĩa. Chúng ta sẽ tập trung vào các quá trình cải cách kinh tế sau khủng hoảng trong phần thứ hai của cuốn sách.

Sự tan rã của nhà nước phát triển 103 Tuy nhiên, trước khi làm như vậy, cần phải tóm tắt các chủ đề chính của phân tích được đưa ra trong chương này.

Phần kết luận

Hai kết luận chính nổi bật từ phân tích được trình bày trong chương này. Đầu tiên là, trong nhiều khía cạnh, dự án tân tự do đã tương đối tiến bộ ở Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng năm 1997. Hơn nữa, cũng rõ ràng rằng quá trình tự do hóa chủ yếu được thúc đẩy bởi những lo ngại về khả năng cạnh tranh quốc gia chứ không phải bởi áp lực chính trị bên ngoài, và các bộ phận quan trọng của giới tinh hoa Hàn Quốc đã cam kết sâu sắc với dự án. Điều đó nói rằng, giới tinh hoa Hàn Quốc đã phải tính đến nhu cầu mở cửa thị trường của Hoa Kỳ và kết hợp những yêu cầu này vào chương trình cải cách do chính họ thúc đẩy. Điều quan trọng là làm nổi bật sự liên tục rõ ràng tồn tại giữa các quá trình cải cách tân tự do trước và sau khủng hoảng. Bằng cách đó, chúng tôi bác bỏ lập luận rằng dự án tân tự do chỉ đơn giản là do các cường quốc nước ngoài, chủ yếu là Hoa Kỳ, áp đặt lên Hàn Quốc sau cuộc khủng hoảng. Điều quan trọng hơn nhiều so với áp lực của Hoa Kỳ trong việc giải thích cho quyết định của Kim Dae-Jung hoàn toàn chấp nhận cải cách tân tự do sau cuộc khủng hoảng là việc ông được thừa hưởng một nền kinh tế đã được tự do hóa đáng kể.

Kết luận thứ hai, không kém phần quan trọng và hơi nghịch lý, của chương này là trước năm 1997, đã có một thất bại rõ ràng trong việc giải quyết các vấn đề cơ cấu đang bao vây nền kinh tế Hàn Quốc. Trước cuộc khủng hoảng, giới tinh hoa Hàn Quốc đã giành được nhiều lời khen ngợi vì những cải cách được 'xếp thứ tự' cẩn thận, vì đã chấp nhận những ý tưởng trung tâm của sự đồng thuận hậu Washington vào những năm 1980 trong khi phần lớn các nhà kinh tế chính thống vẫn lập luận sai lầm về trường hợp áp dụng liệu pháp sốc. Tuy nhiên, trên thực tế, quá trình cải cách của Hàn Quốc không được sắp xếp 'đúng', nó chỉ đơn giản là diễn ra chậm chạp. Giới tinh hoa Hàn Quốc chưa bao giờ thực hiện những cải cách khó khăn nhưng cần thiết để chuẩn bị cho việc mở cửa thị trường thành công. Hàn Quốc chỉ đơn giản là đi về phía mép của vách đá trong khi những người khác chạy. Ngay cả cái nhìn lướt qua nhất về cấu trúc tài chính của các công ty và tổ chức tài chính Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng cũng cho thấy những tổ chức như vậy đã thiếu sự chuẩn bị như thế nào để tồn tại trong môi trường cạnh tranh khắc nghiệt trong một nền kinh tế toàn cầu đang hội nhập nhanh chóng. Hơn nữa, trong trường hợp không xảy ra khủng hoảng kinh tế lớn, về mặt chính trị, nhà nước không thể giải quyết những vấn đề cấu trúc sâu xa này, không chỉ vì quyền lực chính trị của các chaebol mà quan trọng hơn là do tác động kinh tế vĩ mô và xã hội của việc buộc các công ty phải để cơ cấu lại các hoạt động của họ. Do đó, cần phải hiểu cuộc khủng hoảng năm 1997 là một phần cần thiết và không thể tránh khỏi của quá trình tự do hóa ở Hàn Quốc. Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 1997 đã loại bỏ một cách hiệu quả lựa chọn mà các chính phủ Hàn Quốc trước đây đưa ra là chỉ đơn giản là lấp đầy các vết nứt và duy trì tăng trưởng kinh tế ngắn hạn và trung hạn bằng mọi giá. Đồng thời, nó tạo ra một cơ hội để tiến tới một chương trình cải cách tích cực.

Cuộc khủng hoảng đánh dấu sự khởi đầu của giai đoạn thứ ba của quá trình tự do hóa kinh tế. Các điều kiện hiện đã sẵn sàng để tiến lên một cách dứt khoát với

104 Sự tan rã của nhà nước phát triển

dự án thực hiện 'sự thay đổi chế độ tân tự do' mà Kim-Young Sam đã khởi xướng vào năm 1993. Như chúng ta sẽ tranh luận trong ba chương tiếp theo, nhà nước đã hành động dứt khoát kể từ năm 1997 để thiết lập các yếu tố cốt lõi của một chế độ tân tự do chế độ điều tiết và chế độ tích lũy. Sự tương phản của Jessop giữa điều chỉnh chính sách và thay đổi chế độ là hữu ích ở đây. Sự gián đoạn rõ ràng là rõ ràng giữa giai đoạn điều chỉnh chính sách tân tự do gia tăng một cách thận trọng cho đến năm 1993, và việc theo đuổi sự thay đổi chế độ tân tự do đầy tham vọng hơn sau đó. Đáng chú ý hơn nữa là sự tương phản giữa nỗ lực của Kim Young-Sam nhằm tạo ra một nền kinh tế tân tự do đang hoạt động vào đầu những năm 1990 đến giữa những năm 1990, thậm chí không bao giờ có vẻ là thành công, và tiến bộ thực chất đã đạt được đối với mục tiêu này kể từ sau cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, trong khi những điểm không liên tục này là quan trọng, thì cũng rõ ràng không kém là việc tạo ra một nền kinh tế tân tự do đại diện cho một kết luận hợp lý, nhưng không có nghĩa là không thể tránh khỏi, đối với quá trình tự do hóa kinh tế bắt đầu từ năm 1980. Hướng đi nếu không muốn nói là tốc độ của thay đổi đã rõ ràng trong hơn hai thập kỷ.

6 Xây dựng thể chế cho thị trường

Giữa năm 1997 và 2000, một sự thay đổi mạnh mẽ đã diễn ra trong các quy tắc và thể chế quản lý hoạt động kinh tế ở Hàn Quốc. Gần một nửa trong số 11.000 quy định trước cuộc khủng hoảng đã bị bãi bỏ và phần lớn các quy định còn lại được cải cách. Ngoài ra, hơn 1.840 quy định không chính thức đã được xác định và bị bãi bỏ hoặc, trong một số ít trường hợp, bị sai lệch (OECD, 2000b: 49). Đồng thời khi phần lớn các khuôn khổ pháp lý cũ đã bị bỏ vào sọt rác của lịch sử, các tiêu chuẩn thận trọng mới, được thiết kế để nâng cao khả năng vận hành của các áp lực thị trường, đã được tạo ra. Song song với các quá trình cải cách chính sách này, một loạt thay đổi quan trọng không kém đã diễn ra ở cấp độ cấu trúc thể chế. Các khía cạnh rõ ràng và quan trọng nhất của quá trình tái cấu trúc thể chế này liên quan đến việc thành lập một cơ quan quản lý tài chính độc lập mới và một ngân hàng trung ương tự chủ hơn. Những cải cách như vậy nhằm đặt các khía cạnh quan trọng của chính sách kinh tế ngoài tầm kiểm soát chính trị trực tiếp và để trấn an tư bản toàn cầu rằng chính sách kinh tế sẽ được xác định bởi các tiêu chí kỹ thuật rõ ràng, chứ không phải các chính trị gia hay thay đổi. Trọng tâm của việc tái cấu trúc thể chế này là mong muốn đảm bảo rằng các áp lực và lợi ích chính trị không được phép bóp méo hoạt động của thị trường (Jayasuriya, 2001a).

Được hiểu một cách tổng thể, những cải cách nêu trên có một mục tiêu tổng thể trọng tâm là cho phép mở rộng đầy đủ kỷ luật thị trường tới mọi khía cạnh của đời sống kinh tế ở Hàn Quốc. Vì lý do này, rất phù hợp để sử dụng tiêu đề báo cáo phát triển thế giới năm 2002 của Ngân hàng Thế giới làm tiêu đề của chương này (Ngân hàng Thế giới, 2002). Việc dành tiêu đề cho một báo cáo lớn của Ngân hàng Thế giới cũng nhằm minh họa cách chế độ chính sách mới hoàn toàn tương xứng với các chuẩn mực đồng thuận toàn cầu thời hậu Washington theo cách mà các hệ thống quản lý kinh tế cũ ở Hàn Quốc không làm được . Thật vậy, IMF là công cụ thiết kế một số cải cách quan trọng đã được ban hành kể từ khi bắt đầu cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, sự tham gia mật thiết của IMF vào quá trình cải cách không được phép che giấu sự thật rằng đã có sự hỗ trợ rất đáng kể cho cải cách dựa trên thị trường trong chính Hàn Quốc; chủ nghĩa tân tự do không đơn giản là thứ gì đó bị áp đặt từ bên ngoài. Ở đây sẽ đặc biệt chú ý đến việc cuộc khủng hoảng và sự can thiệp của IMF đã ảnh hưởng như thế nào đến cán cân quyền lực giữa những người cải cách và những người bảo thủ trong thủ đô nhà nước Hàn Quốc.

106 Xây dựng thể chế cho thị trường

tổ hợp. Điều này sẽ cho thấy cả tầm quan trọng của sự can thiệp từ bên ngoài trong việc ngăn chặn khai thác bản chất chính xác của các kết quả chính sách và mức độ mà việc ban hành các chính sách tân tự do toàn diện thể hiện kết luận hợp lý của chương trình cải cách mà nhà nước đã bắt tay thực hiện trong gần hai thập kỷ. sớm hơn. Khi phân tích tầm quan trọng của sự can thiệp từ bên ngoài, cần phải nhấn mạnh rằng, nhờ sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 1999, Hàn Quốc thực sự chỉ phụ thuộc vào các khoản vay phi thương mại bên ngoài, và do đó buộc phải tuân theo mệnh lệnh của IMF, trong một năm. Thật vậy, đến tháng 8 năm 2001, Hàn Quốc đã hoàn trả đầy đủ cho IMF - trước thời hạn ba năm (Gruenwald, 2001: 1). Không có sự thay đổi lớn nào có thể sờ thấy được trong chính sách kinh tế kể từ khi kết thúc sự quản lý hiệu quả từ bên ngoài nhờ vào cam kết sâu sắc của các chính trị gia, quan chức cấp cao và các bộ phận thủ đô Hàn Quốc đang phát triển đối với dự án tân tự do.

Hiện nay có nhiều tài liệu mở rộng, nếu không đồng đều, tập trung vào quá trình tái cơ cấu thể chế và luật pháp thời hậu khủng hoảng. Tài liệu này có thể được chia thành bốn trường lớn. Thứ nhất, có những nhà phân tích tân tự do nhấn mạnh những điểm yếu liên tục của các hệ thống quản lý của Hàn Quốc (SS Kim, 2000; Kirk, 2000; Emery, 2001; Graham, 2003). Các nhà phân tích này có xu hướng tập trung chủ yếu vào các hệ thống quản trị doanh nghiệp vì đây là nơi bộc lộ những khiếm khuyết chính của hệ thống quản trị kinh tế hiện tại. Thứ hai, có nhiều nhà phân tích tân tự do nhìn chung lạc quan hơn lập luận rằng một số cải cách quan trọng đã được ban hành kể từ cuộc khủng hoảng và Hàn Quốc hiện đang ở vị trí tốt hơn nhiều để đối phó với những thách thức do toàn cầu hóa đặt ra (Ahn, 2001; Haggard et al. , 2003 ; Mo và Moon, 2003; Yun, 2003). Tuy nhiên, không nhà phân tích nào trong số này tranh luận một cách rõ ràng, như chúng ta làm ở đây, rằng các yếu tố chính của một phương thức điều tiết tân tự do mới đã sẵn sàng. Thứ ba, có những người theo trường phái Keynes cánh tả khẳng định rằng Hàn Quốc đang trở thành một quốc gia tân tự do và điều này đang hủy hoại triển vọng tăng trưởng dài hạn của nước này (Crotty và Lee, 2001; Shin và Chang, 2003). Trong trường phái này, chúng ta cũng có thể kể đến công trình kiến tạo của Hall (2003) về 'sự phá bỏ chữ viết tay của mô hình phát triển châu Á'. Hall lập luận rằng Hàn Quốc đang theo đuổi cải cách tân tự do không phải vì các mệnh lệnh về khả năng cạnh tranh quốc tế mà vì các điều kiện lý tưởng phổ biến. Chính xác hơn, ông lập luận rằng thông qua những nỗ lực tập thể nhằm phi hợp pháp hóa mô hình cũ, Bộ Tài chính Hoa Kỳ, IMF và Kim Dae-Jung đã tạo ra một môi trường lý tưởng có hại cho bất kỳ thứ gì khác ngoài sự phát triển tân tự do. Phân tích này rất giống với phân tích do các nhà kinh tế học Keynes cánh tả đưa ra trong nỗ lực hơi vội vàng và không thỏa đáng của họ nhằm phân tích các lực thúc đẩy cải cách tân tự do, mặc dù ngôn ngữ được sử dụng rất khác. Đối với các học giả này, cũng như đối với Hall, chìa khóa để hiểu tại sao Hàn Quốc áp dụng chủ nghĩa tân tự do nằm ở một quốc gia kết hợp mong muốn cá nhân của Kim Dae-Jung sử dụng cải cách tân tự do như một phương tiện để làm suy yếu các chaebol đáng ghét , kẻ mà ông coi là kẻ thù. của nền dân chủ, và áp lực của IMF (Crotty và Lee, 2001: 5-8). Cuối cùng, Weiss (2003b: 251-8) đưa ra một cách hiểu khá đặc biệt về quá trình cải cách thể chế. Weiss tập trung sự chú ý của mình vào việc thành lập FSC mà cô ấy hiểu là một 'cơ quan thí điểm' mới có khả năng thực hiện chính sách công nghiệp chặt chẽ và kỷ luật vốn. Weiss tin rằng một trạng thái phát triển 'cải cách' mới là

Xây dựng các thể chế cho thị trường107 ra đời và những thái quá tân tự do của đầu những năm 1990 đã là dĩ vãng.

Trong chương này, chúng tôi sẽ giải quyết các vấn đề do các học giả này nêu ra và bảo vệ phân tích đặc biệt của chúng tôi về nhà nước Hàn Quốc đương đại. Một phương án thay thế rõ ràng, tập trung vào các điều kiện vật chất và mệnh lệnh, đối với phân tích của những học giả nêu bật tầm quan trọng của dự án chính trị cá nhân của Kim Dae-Jung và các thông lệ diễn ngôn của IMF và Hoa Kỳ trong việc thúc đẩy cải cách kinh tế cũng được đưa ra ở đây.

Một vấn đề mà chúng tôi gặp phải khi xây dựng phân tích của mình là tài liệu học thuật hiện có về tái cơ cấu chính sách và thể chế rất không đồng đều. Một số cải cách nhất định, liên quan đến quản trị doanh nghiệp, là chủ đề được nghiên cứu rộng rãi trong khi những cải cách quan trọng khác, chẳng hạn như những thay đổi trong luật quản lý việc hình thành các quy định mới, đã bị cộng đồng học thuật phớt lờ một phần. Nhìn chung, hầu hết các chuyên gia Hàn Quốc hầu như chỉ tập trung vào cải cách chính sách hơn là cải cách thể chế. Những cải cách như thành lập cơ quan quản lý tài chính độc lập được thảo luận thoáng qua hơn là phân tích sâu, ngay cả trong những văn bản khẳng định rằng những cải cách đó là quan trọng (Graham, 2003: 111; Shin và Chang, 2003: 92). Người đọc sẽ gần như hoàn toàn không biết về những thay đổi trong cơ cấu hoạch định chính sách điều tiết và quy định về điện nếu họ chỉ đọc các ấn phẩm học thuật bằng tiếng Anh. Thất bại trong việc phân tích lý do tại sao nhà nước không tạo ra một cơ quan quản lý viễn thông độc lập, bất chấp lời khuyên tốt nhất của cộng đồng chính sách tân tự do xuyên quốc gia, đặc biệt gây ấn tượng với nhiều tài liệu tồn tại về ngành này (Hyun và Lent, 1999; Choi và cộng sự . , 2001; Tcha và cộng sự , 2000). Do những lỗ hổng trong tài liệu học thuật hiện tại, chúng tôi dựa rất nhiều vào các báo cáo chính thức để phát triển phân tích của chúng tôi về nhiều cải cách thể chế quan trọng.

Khi cố gắng phân tích những thay đổi trong cơ chế chính sách kinh tế trong bốn năm qua, chúng ta phải đối mặt với một vấn đề lớn. Nói một cách đơn giản, phạm vi của chương trình cải cách lớn đến mức gần như không thể tiến hành một cuộc khảo sát thực sự toàn diện. Nghiên cứu này tập trung vào năm khía cạnh khác nhau của quá trình tổng thể. Phần đầu tiên của chương này tập trung vào việc cấu hình lại cấu trúc thể chế và thủ tục hoạch định chính sách. Phần thứ hai phân tích sự chuyển đổi trong các hệ thống điều tiết tài chính đã diễn ra kể từ cuộc khủng hoảng. Trong bối cảnh này, trong phần ba, chúng tôi chuyển sang xem xét những thay đổi quan trọng gần đây đã diễn ra trong các luật liên quan đến quản trị công ty. Phần thứ tư tập trung vào các biện pháp mở cửa kinh tế đã được ban hành kể từ cuộc khủng hoảng. Phần thứ năm và cũng là phần cuối cùng của chương này xem xét tư nhân hóa và thị trường hóa chính nhà nước.

Một số điểm chính liên quan đến tổ chức và phạm vi của chương này phải được làm rõ trước khi chúng ta tiếp tục. Đầu tiên, chúng tôi muốn nhấn mạnh rằng sự phân chia giữa các khía cạnh khác nhau của quá trình cải cách là hơi độc đoán. Ví dụ, liệu việc thành lập một cơ quan quản lý tài chính độc lập có nên được coi là một khía cạnh của cải cách thể chế hoặc khu vực tài chính? Điểm thiết yếu

108 Xây dựng thể chế cho thị trường

là dự án tân tự do phải được hiểu như một tổng thể thống nhất bao trùm. Thứ hai, các quy định về không gian đã buộc chúng tôi phải loại trừ khỏi phân tích của mình một số khía cạnh quan trọng không thể nghi ngờ của quá trình cải cách thể chế và chính sách, chẳng hạn như cải cách chính sách thuế và sử dụng đất. Cuối cùng, điều quan trọng cần làm rõ là chương này chỉ đề cập đến những thay đổi trong cấu trúc thể chế và việc tạo ra các khuôn khổ pháp lý mới. Mục đích của chương này không phải là phân tích các chính sách ngắn hạn thường mang tính can thiệp cao mà chính phủ đã theo đuổi nhằm đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc nền kinh tế sau khủng hoảng. 1 Thay vào đó, nó là minh họa cho sự tiến bộ mà nhà nước Hàn Quốc đã đạt được hướng tới mục tiêu cuối cùng là tạo ra một hệ thống quản lý kinh tế tân tự do rõ ràng là mơ hồ. Các chính sách liên quan đến thị trường lao động và cung cấp phúc lợi cũng bị bỏ qua ở đây, mặc dù nhiều chính sách sẽ phù hợp thoải mái trong chương này, vì các chính sách này được xem xét trong Chương 9. Thật không may, sự phân chia giả tạo như vậy là cần thiết vì lý do trình bày.

Cải cách thể chế và thủ tục

Phân tích của chúng tôi về quá trình tái cấu trúc thể chế và thủ tục ở Hàn Quốc sau khủng hoảng được chia thành bốn phần. Phần đầu tiên tập trung vào tầm quan trọng của đạo luật mới của BOK, được thông qua vào ngày 31 tháng 12 năm 1997, cho phép ngân hàng trung ương có quyền tự chủ lớn hơn nhiều khỏi sự kiểm soát chính trị. Tầm quan trọng đặc biệt của sự độc lập của ngân hàng trung ương trong một nền kinh tế như Hàn Quốc, nơi trước đây ngân hàng trung ương là một công cụ của chính sách công nghiệp sẽ được trình bày ở đây. Trong bối cảnh này, chúng tôi sẽ chuyển sang nghiên cứu tầm quan trọng của việc thành lập một cơ quan quản lý thống nhất độc lập, FSC. Tầm quan trọng lịch sử của việc thành lập một thể chế tự trị mạnh mẽ như vậy ở một bang mà các thông lệ về sự khoan dung theo quy định và sự can thiệp trực tiếp vào quá trình ra quyết định của các thể chế đã trở thành tiêu chuẩn là rất có ý nghĩa. Thứ ba, chúng ta sẽ xem xét việc áp dụng có hệ thống các nguyên tắc dựa trên thị trường vào quá trình hoạch định và rà soát chính sách. Cả sự liên tục quan trọng giữa các nỗ lực cải cách trước và sau khủng hoảng cũng như tầm quan trọng của những đổi mới mới diễn ra sau khủng hoảng sẽ được nêu bật ở đây. Cuối cùng, chúng ta sẽ chú ý đến những cách thức mà các khuôn khổ thể chế của Hàn Quốc tiếp tục không đáp ứng được các tiêu chuẩn tân tự do toàn cầu về 'thực hành tốt nhất '. Chúng tôi sẽ đặc biệt chú ý đến sự thất bại của nhà nước trong việc tạo ra các cơ quan quản lý thực sự độc lập trong các lĩnh vực quan trọng như viễn thông và điện lực.

Mặc dù chúng tôi giải quyết từng cải cách lớn một cách riêng biệt, nhưng chúng tôi sẽ nhấn mạnh ngay từ đầu rằng tầm quan trọng của các biện pháp riêng lẻ chỉ có thể được hiểu khi chúng được coi là một phần của quá trình rộng lớn hơn. Toàn bộ lớn hơn tổng của các bộ phận của nó. Nếu chúng ta sa lầy vào những chi tiết vụn vặt của chính sách, thì có nguy cơ là chúng ta sẽ không nắm bắt được ý thức đúng đắn về tầm quan trọng cơ bản của cũng như động lực và mâu thuẫn trong toàn bộ quá trình.

Ngân hàng trung ương độc lập

BOK trong lịch sử chỉ là một phần phụ của MOFE. Theo Maxfield (1994: 561, trích dẫn trong Jayasuriya, 2001a) 'ngân hàng trung ương [đã] làm nhiều hơn việc thực hiện các chính sách tín dụng phù hợp với kế hoạch chi tiêu tổng thể của chính phủ'. Nói cách khác, thay vì là một cơ quan hoạch định chính sách chân chính , vai trò của ngân hàng chỉ đơn giản là tạo điều kiện cho các chính sách thử nghiệm ngành công nghiệp được xây dựng ở nơi khác diễn ra suôn sẻ. Sự phụ thuộc này của ngân hàng đối với các bộ kinh tế phản ánh mệnh lệnh của hệ thống kế hoạch hóa kinh tế của Hàn Quốc. Hệ thống này yêu cầu ngân hàng trung ương tham gia vào rất nhiều hoạt động tái chiết khấu và hỗ trợ vốn không phù hợp với bất kỳ hình thức tập trung nào vào ổn định giá cả hoặc kiểm soát tổng lượng tiền tệ. Mục tiêu chính của chính sách tiền tệ về cơ bản là một mục tiêu kinh tế vi mô, để đảm bảo rằng đủ nguồn vốn được chuyển đến các dự án và chủ thể kinh tế đã chọn.

Với lịch sử của ngân hàng trung ương ở Hàn Quốc, đạo luật BOK mới đã được thông qua, với sự nhất quyết của IMF, vào ngày 31 tháng 12 năm 1997, phải được xếp hạng là bộ luật quan trọng nhất được ban hành kể từ khi bắt đầu cuộc khủng hoảng kinh tế . Tăng cường thẩm quyền và quyền tự chủ của các cơ quan quản lý tiền tệ quốc gia luôn là một sáng kiến chính sách quan trọng, vì về bản chất, nó liên quan đến một sự thay đổi lớn trong trách nhiệm hoạch định chính sách kinh tế vĩ mô từ các chính trị gia sang các nhà kỹ trị độc lập. Tầm quan trọng nội tại của sự thay đổi này có lẽ được minh họa rõ nhất qua kinh nghiệm của nước Anh. Ở Anh, không giống như Hàn Quốc, không có lịch sử thực sự về việc sử dụng chính sách tiền tệ để tác động đến việc phân bổ tín dụng. Hơn nữa, trước khi thành lập một ngân hàng trung ương độc lập, nước Anh đã được cai trị trong 18 năm bởi một chính quyền đã thể hiện rõ ràng sẵn sàng gây thiệt hại đáng kể cho nền kinh tế trong nỗ lực buộc các nhà sản xuất trong nước kiểm soát chi phí và đạt được sự ổn định giá cả ( Kaldor, 1982; 1996; Cairncross, 1992; Hutton, 1996; Bonefeld, 1993). Bất chấp bối cảnh lịch sử này, việc trao quyền độc lập hoạt động cho Ngân hàng Trung ương Anh nói chung được coi, nhất là bởi chính chính phủ, là bộ luật quan trọng nhất do chính quyền Blair ban hành. Bản thân tầm quan trọng của chính phủ đối với sự độc lập của ngân hàng trung ương được bộc lộ bởi cả tính cấp bách mà chính phủ tìm cách thực hiện những cải cách như vậy và cuộc thảo luận về 'khuôn khổ tiền tệ mới' diễn ra ở vị trí trung tâm trong các báo cáo chính thức (HM Kho bạc, 2002). 2 Ở Anh, sự độc lập của ngân hàng trung ương hình thành nên phần trung tâm trong chính sách kinh tế của chính quyền Blair. Ở Hàn Quốc, nơi ổn định giá cả ít được ưu tiên hơn và chính sách tiền tệ trước đây được sử dụng để chuyển vốn vào các ngành và các chủ thể kinh tế được ưa chuộng, việc thành lập một ngân hàng trung ương độc lập là một sự kiện mang tính thời đại.

Cũng không có điều gì mập mờ về hình thức độc lập được trao cho BOK. Đạo luật BOK năm 1997 đã tạo ra, chỉ bằng một nét bút, một ngân hàng trung ương có tính tự chủ cao với nhiệm vụ rất rõ ràng là theo đuổi sự ổn định giá cả và tránh cố tình bóp méo việc phân bổ tín dụng. Việc xem xét kỹ đạo luật mới cho thấy tầm quan trọng đầy đủ của các cải cách ngân hàng trung ương năm 1997 (Ngân hàng Hàn Quốc, 1997). Thứ nhất, quyền tự chủ cá nhân của các thành viên trong

110 Xây dựng thể chế cho thị trường

Ủy ban Chính sách tiền tệ (MPC) đã được tăng cường đáng kể. Thống đốc BOK, một công chức, đã thay thế Bộ trưởng Bộ Tài chính và Kinh tế làm người đứng đầu MPC. Các điều khoản tiêu chuẩn quốc tế hiện nay khiến các chính trị gia không thể loại bỏ bất kỳ thành viên nào của MPC, người không bị điên cũng không phải tội phạm, được đưa vào Điều 18 của Đạo luật mới. Bất thường hơn, Chương 2 Điều 13 của Đạo luật quy định rằng ba trong số bảy thành viên của ủy ban sẽ được đề cử bởi các tổ chức kinh doanh tư nhân. Hai trong số ba tổ chức tư nhân, Hiệp hội Đại lý Chứng khoán Hàn Quốc và Liên đoàn Ngân hàng, đại diện cho cộng đồng tài chính; điều này có ý nghĩa rất quan trọng đối với việc điều hành chính sách tiền tệ. Như Jayasuriya (2001a: 7) lập luận 'tư cách thành viên của các nhóm như vậy rõ ràng là dấu hiệu cho thấy thực tế rằng chính sách tiền tệ sẽ phải phản ánh sở thích của cộng đồng tài chính vốn không có khả năng đồng cảm với chính sách công nghiệp đang hoạt động' . Nói như vậy, sẽ là sai lầm nếu hiểu BOK bị nắm giữ bởi một nhóm lợi ích cá nhân hẹp hòi. Phần lớn các thành viên MPC tiếp tục được đề cử bởi bộ máy kinh tế và Thống đốc Ngân hàng Trung ương đóng vai trò là chủ tịch của ủy ban. 3 Quan trọng hơn nữa, MPC không được hưởng quyền tự do hoạch định chính sách theo ý mình. Mặc dù MPC được hưởng quyền tự chủ khỏi sự kiểm soát chính trị trực tiếp, nhưng MPC có nghĩa vụ pháp lý rõ ràng là duy trì sự ổn định về giá cả và duy trì các nguyên tắc về tính trung lập của thị trường trong các hoạt động của mình. Những ràng buộc pháp lý này đảm bảo rằng MPC buộc phải hành động vì lợi ích chung chứ không phải vì lợi ích cụ thể của vốn (Ngân hàng Hàn Quốc, 1997).

Yêu cầu ngân hàng duy trì tính trung lập của thị trường và tránh cố ý bóp méo việc phân bổ cũng làm suy yếu sự tương đồng mà Weiss và Thurbon (2006) cố gắng rút ra giữa Ngân hàng Trung ương Đài Loan độc lập trong lịch sử và Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc mới độc lập. Weiss và Thurbon chắc chắn đúng khi nói rằng không có căng thẳng nội tại giữa CBI và ngân hàng trung ương sử dụng quyền hạn của mình để đảm bảo rằng các công ty trong các ngành quan trọng chiến lược nhận được tín dụng tương đối rẻ. Tuy nhiên, ngay cả cái nhìn lướt qua nhất về các quy tắc mà ngân hàng trung ương Hàn Quốc vận hành bên trong cũng cho thấy rõ ràng rằng đó là một thể chế tân tự do.

Để theo đuổi các mục tiêu được ủy quyền hợp pháp, MPC gần như có quyền kiểm soát cạnh tranh đối với các công cụ của chính sách tiền tệ. Theo các điều khoản của Đạo luật năm 1997, MOFE đã nhường quyền hủy bỏ bất kỳ quyết định nào của MPC. Ngoài ra, bất kỳ yêu cầu nào của MOFE gửi tới MPC để xem xét lại chính sách phải được công khai ngay lập tức. Bản chất công khai của quá trình tham vấn và giải quyết tranh chấp là vô cùng quan trọng. Nó mạnh mẽ ngăn cản MOFE tìm cách sửa đổi chính sách tiền tệ thường xuyên, vì làm như vậy sẽ làm giảm uy tín của chế độ, và khiến Tổng thống hầu như không thể ủng hộ bất kỳ lời kêu gọi nào của MOFE. Về mặt lý thuyết, nếu MPC và MOFE không đồng ý về cơ bản trong việc thực hiện chính sách tiền tệ thì quyết định cuối cùng sẽ thuộc về Tổng thống (Ngân hàng Hàn Quốc, 1997: Chương 5, Điều 88). Tuy nhiên, trên thực tế, quyền lực của Tổng thống trong lĩnh vực này là tưởng tượng nhiều hơn là thực tế. Nếu một tổng thống công khai bác bỏ một quyết định quan trọng của MPC, chi phí kinh tế và chính trị sẽ rất lớn. Họ sẽ

Việc xây dựng các thể chế cho thị trường 111 ngay lập tức phá hủy uy tín của chế độ chống lạm phát của Hàn Quốc và làm suy yếu nghiêm trọng vị thế của các quốc gia trong thị trường vốn toàn cầu. Có vẻ như không thể tin được rằng bất kỳ Tổng thống nào cũng sẽ xem xét một hành động như vậy trong bất kỳ trường hợp nào khác ngoài tình huống khủng hoảng nghiêm trọng nhất.

Cho rằng Đạo luật BOK năm 1997 thể hiện một sự thay đổi mạnh mẽ và cơ bản trong cấu trúc quản lý kinh tế của Hàn Quốc, điều đáng ngạc nhiên là đạo luật này đã thu hút được rất ít sự chú ý trong các tài liệu học thuật bằng tiếng Anh về Hàn Quốc. Đạo luật mới của BOK đã được hoan nghênh như một bước tích cực bởi các tài liệu học thuật chính thống (Emery, 2001: 158; Graham, 2003: 110-11). Tuy nhiên, các cải cách được giải quyết trong một vài dòng, nội dung chính xác của chúng không được xem xét, cũng như áp lực và nguyện vọng khiến chính phủ theo đuổi cải cách. Một phần thất bại này có thể là sản phẩm của niềm tin gần như hiển nhiên trong kinh tế học chính thống rằng sự độc lập của ngân hàng trung ương đơn giản là một điều 'tốt', về bản chất, không cần phải giải thích. Công trình thú vị nhất về cải cách BOK không được tìm thấy trong bất kỳ công trình nào đặc biệt tập trung vào Hàn Quốc mà là một phần công trình đột phá của Jayasuriya (2001a; 2001b) về toàn cầu hóa và tái cơ cấu thể chế. Jayasuriya, theo quan điểm của chúng tôi, đã nhấn mạnh một cách chính xác nhu cầu đảm bảo và duy trì niềm tin của thị trường tài chính toàn cầu đóng vai trò quan trọng như thế nào trong việc thành lập một ngân hàng trung ương độc lập. Ý tưởng trung tâm trong công việc của Jayasuriya được kết hợp đầy đủ vào phân tích của chúng tôi về các lực lượng và mệnh lệnh thúc đẩy cải cách ngân hàng trung ương dưới đây. Chúng ta cũng sẽ dựa vào công trình có giá trị của Matthews (1998: 755), trong đó nhấn mạnh vai trò cải cách của BOK trong việc kỷ luật các doanh nghiệp trong nước.

Tương tự, các học giả, những người luôn lập luận rằng những thay đổi pháp lý theo luật định chưa được áp dụng đầy đủ vào thực tế, đã không khám phá mức độ tự chủ thực tế mà BOK được hưởng trong thực tế. Công bằng mà nói, điều này có thể được giải thích một phần là do BOK kể từ cuối năm 1998 đã phải đối mặt với một môi trường kinh tế vĩ mô tương đối lành tính và do đó, vẫn chưa đưa ra bất kỳ quyết định thực sự khó khăn và gây tranh cãi nào. Các bài kiểm tra thực sự về sự độc lập của BOK vẫn chưa đến. Mặc dù tuyên bố này phải được xác nhận bằng sự thừa nhận thực tế rằng trong bối cảnh Hàn Quốc, tầm quan trọng của sự độc lập của ngân hàng trung ương đối với kinh tế vi mô cũng như kinh tế vĩ mô.

Câu trả lời rõ ràng nhất cho câu hỏi tại sao chính phủ đưa ra đạo luật này là hiểu cải cách ngân hàng trung ương là một nỗ lực nhằm xoa dịu IMF. Thỏa thuận dự phòng mà Hàn Quốc đã ký với IMF vào ngày 5 tháng 12 năm 1997 đã nói rõ rằng IMF coi cải cách ngân hàng trung ương là một vấn đề cấp bách, trích dẫn:

Các dự luật cải cách khu vực tài chính sau đây sẽ được trình Quốc hội thông qua trước cuối năm nay       (1) Ngân hàng sửa đổi

của Đạo luật Hàn Quốc, quy định về sự độc lập của ngân hàng trung ương, với nhiệm vụ chính là ổn định giá cả.

(IMF, 1997)

Mặc dù có sự tham gia của IMF trong việc thúc đẩy cải cách ngân hàng trung ương, tuy nhiên, sẽ không đúng nếu hiểu cải cách BOK năm 1997 chỉ đơn giản là một 112 Xây dựng thể chế cho thị trường

sản phẩm của áp lực bên ngoài. Có bằng chứng rõ ràng rằng các bộ phận quan trọng của giới tinh hoa Hàn Quốc đã cam kết tạo ra một ngân hàng trung ương tự trị hơn. Tổng thống mới đắc cử, Kim Dae-Jung, là người ủng hộ nhất quán cho sự độc lập lớn hơn của ngân hàng trung ương trong suốt sự nghiệp chính trị của mình (Kim, 1996: 107-9). Hơn nữa, vào tháng 6 năm 1997, chính phủ Kim Young-Sam, theo lời khuyên của Ủy ban Cải cách Tài chính (FRC), đã đệ trình luật lên Quốc hội để tăng cường đáng kể quyền tự chủ và quyền lực của BOK (Emery, 2001: 41-2) . Thái độ của những bộ phận tinh hoa định hướng cải cách hơn này đối với các kế hoạch của IMF đối với cải cách ngân hàng trung ương phần lớn là tích cực, nếu hơi mơ hồ. Ngay cả những bộ phận này của giới tinh hoa Hàn Quốc cũng cảm thấy hơi khó chịu với toàn bộ quyền tự chủ và quyền lực được trao cho BOK theo các điều khoản của đạo luật năm 1997. Tuy nhiên, những lực lượng này rõ ràng đã hoan nghênh sự hỗ trợ của IMF trong việc vượt qua sự phản kháng bảo thủ đối với cải cách ngân hàng trung ương. Theo một nghĩa nào đó, IMF và giới tinh hoa nhà nước theo định hướng cải cách đã bị khóa chặt trong mối quan hệ phụ thuộc lẫn nhau. Giới tinh hoa nhà nước có đầu óc cải cách đã liên tục thất bại trong việc thúc đẩy một số biện pháp chính sách quan trọng trước sự phản đối đồng loạt từ các lực lượng bảo thủ hùng mạnh; những nhóm như vậy rõ ràng cần sự hỗ trợ từ bên ngoài để đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc nhà nước (Phỏng vấn các quan chức cấp cao của BOK, 2001). Tương tự, IMF cần sự hỗ trợ của các nhân sự chủ chốt trong nhà nước Hàn Quốc để thúc đẩy chương trình nghị sự tân tự do của riêng mình. Như kinh nghiệm của Indonesia cho thấy, nơi các lực lượng tự do kinh tế yếu trong tổ hợp vốn nhà nước trong nước, có những giới hạn đối với những điều kiện mà IMF có thể đạt được, ngay cả khi nhà nước phải đối mặt với áp lực tài chính lớn. IMF có thể áp đặt một mức giá khủng khiếp đối với các quốc gia chống lại ý chí của mình, nhưng trong trường hợp cuối cùng, nó không phải lúc nào cũng áp đặt ý chí của mình lên giới tinh hoa quốc gia ngoan cố (Robison và Rosser, 1998; Hamilton-Hart, 2000; Eklof, 2001).

Cam kết ngày càng tăng của các bộ phận quan trọng trong giới tinh hoa Hàn Quốc đối với sự độc lập lớn hơn của ngân hàng trung ương trong những năm 1990 không thể hiểu được nếu không có bối cảnh của những thay đổi quan trọng đang diễn ra trong cơ cấu tài chính trong nước. Tầm quan trọng ngày càng giảm của các khoản vay chính sách và các hình thức tín dụng được trợ cấp khác khiến giới tinh hoa Hàn Quốc có thể xem xét nghiêm túc việc trao quyền tự chủ lớn hơn cho BOK trong những năm 1990. Hơn nữa, kế hoạch tự do hóa tài chính 1993-1997 đã làm tăng mạnh tính dễ bị tổn thương của nền kinh tế Hàn Quốc trước những thay đổi trong tâm lý thị trường tài chính toàn cầu. Bằng cách tạo ra một ngân hàng trung ương tự chủ hơn, nhà nước có thể gửi một tín hiệu mạnh mẽ tới các thị trường toàn cầu về cam kết duy trì sự ổn định giá cả. Mong muốn đảm bảo dòng vốn nước ngoài chảy vào bền vững rõ ràng là một yếu tố quan trọng trong việc thúc đẩy giới tinh hoa Hàn Quốc ủng hộ sự độc lập lớn hơn của ngân hàng trung ương. Trong nỗ lực tăng cường quyền tự chủ của ngân hàng trung ương, nhằm trấn an các thị trường toàn cầu về cam kết ổn định giá cả của họ, giới tinh hoa Hàn Quốc đã đi theo sự dẫn dắt của vô số quốc gia phát triển và kém phát triển trong suốt những năm 1990. Sự phát triển của một thị trường tài chính toàn cầu thống nhất đi kèm với sự gia tăng lâu dài về mức độ độc lập của ngân hàng trung ương trên khắp thế giới (Jayasuriya, 2001a; 2001b).

Tuy nhiên, ở Hàn Quốc, nơi trước đây ngân hàng trung ương được sử dụng như một

Xây dựng thể chế cho thị trường 113 công cụ của chính sách công nghiệp, sự độc lập của ngân hàng trung ương không chỉ là kiểm soát lạm phát và mong muốn thu hút dòng vốn vào. Cam kết của các bộ phận quan trọng trong bộ máy quan liêu về cải cách BOK phản ánh quyết tâm của họ trong việc trừng phạt các doanh nghiệp chủ chốt trong nước. Tạo ra một ngân hàng trung ương độc lập là một bước quan trọng hướng tới việc cắt đứt nguồn cung cấp tín dụng tự động mà các công ty có liên quan đến chính trị, quan trọng về mặt chiến lược, nhưng làm ăn thua lỗ trước đây đã được hưởng (Matthews, 1998: 755). Ý nghĩa chính của CBI ở Hàn Quốc nằm ở khả năng lần đầu tiên trong lịch sử hiện đại, các công ty lớn của Hàn Quốc phải chịu những hạn chế về ngân sách cứng rắn.

Việc tái cơ cấu các thể chế quản lý tài chính và tiền tệ ở Hàn Quốc sau khủng hoảng không chỉ giới hạn ở cải cách ngân hàng trung ương. Chúng ta đã chứng kiến những thay đổi không kém phần quan trọng trong cấu trúc thể chế của quy định tài chính kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu. Bây giờ chúng ta chuyển sang các quy trình này, tập trung vào việc thành lập FSC/Cơ quan giám sát tài chính (FSS).

Thành lập cơ quan quản lý tài chính độc lập

Trước cuộc khủng hoảng năm 1997, bốn cơ quan riêng biệt cùng nhau thực hiện nhiệm vụ giám sát tài chính ở Hàn Quốc. Không cơ quan nào trong số bốn cơ quan giám sát lần lượt các ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm và ngân hàng thương mại được hưởng nhiều quyền tự chủ khỏi sự kiểm soát chính trị. Sự thiếu tự chủ này rất quan trọng vì nó cho phép giới tinh hoa chính trị thao túng các quy định tài chính và duy trì các tiêu chuẩn quy định thấp nhằm thúc đẩy các mục tiêu kinh tế và chính trị rộng lớn hơn. Chính xác hơn, bằng cách áp dụng các quy định một cách tùy tiện và không xây dựng được các tiêu chuẩn thận trọng phù hợp, nhà nước đã có thể đạt được hai mục tiêu. Khả năng của các chính trị gia hàng đầu trong việc lựa chọn hiệu quả việc áp dụng hay không áp dụng các quy định đã chọn đối với các tổ chức tài chính cụ thể đã cho họ quyền lực to lớn để tác động đến các quyết định đầu tư và cho vay hàng ngày của các tổ chức đó. Giới tinh hoa chính trị đã sử dụng quyền lực này một cách bất chấp để làm giàu cho bản thân, thông qua các khoản cho vay và hối lộ, và một cách công khai hơn để khuyến khích các ngân hàng tài trợ cho các ngành công nghiệp mà nhà nước coi là quan trọng. 4 Quan trọng hơn, nhà nước cần phải vừa thực hiện một hình thức cấm theo quy định chung vừa phải kiềm chế việc phát triển các hệ thống quy định mạnh mẽ hơn để duy trì ảo tưởng rằng hệ thống tài chính có khả năng thanh toán. Việc xây dựng và thực thi các tiêu chuẩn quy định được quốc tế công nhận sẽ buộc một tỷ lệ lớn các tổ chức tài chính phải rời khỏi thị trường, làm suy yếu toàn bộ hệ thống tài chính một cách hiệu quả. Thật vậy, nếu ngay cả những tiêu chuẩn hiện hành khá yếu kém cũng được thực thi một cách nhất quán, thì điều này sẽ gây ra những khó khăn đáng kể cho một số tổ chức chủ chốt. Nghịch lý thay, chính phủ cần phải từ bỏ việc phát triển và thực thi các tiêu chuẩn thận trọng mạnh mẽ hơn để trì hoãn sự sụp đổ của hệ thống tài chính. Do đó, không quá lời khi nói rằng việc tạo ra nhiều cơ quan quản lý tự chủ hơn được ủy quyền để thực thi đúng các quy định có thể có khả năng làm suy yếu khả năng tồn tại của toàn bộ hệ thống tài chính (OECD, 1998: 57-61).

114 Xây dựng thể chế cho thị trường

Khi được hiểu trong bối cảnh này, rõ ràng là việc thành lập một cơ quan quản lý toàn cầu độc lập vào năm 1998 thể hiện sự vượt qua Rubicon tài chính rất rõ ràng của nhà nước Hàn Quốc. Đạo luật thiết lập FSC/FSS, và sắc lệnh sau đó của Tổng thống củng cố quyền tự chủ của họ, nói rất rõ ràng rằng các tổ chức này được hưởng mức độ độc lập cao khỏi sự kiểm soát chính trị trực tiếp và sẽ không tuân thủ quy định. Mặc dù FSC, ban điều hành quyết định các chính sách và giám sát hoạt động của FSS, nằm trong văn phòng của Thủ tướng nhưng nó 'thực hiện các nhiệm vụ của mình một cách độc lập với bất kỳ tổ chức chính phủ nào' (FSC, 2000: 25). Trong khi các chính trị gia trước đây đã kiểm soát các công cụ điều tiết tài chính, thì FSC về cơ bản bao gồm các thành viên độc lập được bổ nhiệm với nhiệm kỳ cố định mà người điều hành không có quyền kiểm soát hiệu quả. 5 Hơn nữa, các quyền hạn, ít nhất là về mặt chính thức, được ủy quyền cho FSC là rất đáng kể, xin trích dẫn:

Là một phần trong trách nhiệm pháp lý của mình, FSC cân nhắc và giải quyết các vấn đề hoạch định chính sách liên quan đến việc kiểm tra và giám sát các tổ chức tài chính cũng như thị trường chứng khoán và thị trường tương lai. FSC cũng có thẩm quyền cấp và thu hồi giấy phép cho các tổ chức tài chính. Điều này mang lại cho FSC quyền tài phán không hạn chế để thực hiện các nhiệm vụ của mình một cách hiệu quả và hiệu quả . Pháp luật liên quan đến lĩnh vực tài chính được soạn thảo và đệ trình bởi MOFE nhưng điều này phải được thực hiện với sự tham vấn của FSC.

(FSC, 2000: 25)

Bằng cách đặt một tổ chức tự chủ và mạnh mẽ như vậy vào trung tâm của quá trình tái điều tiết tài chính sau khủng hoảng, nhà nước Hàn Quốc đã gửi một tín hiệu rõ ràng về ý định tạo ra một hệ thống tài chính dựa trên thị trường được điều tiết 'thích hợp'. 6 Điểm này sẽ được củng cố khi chúng ta phân tích việc thắt chặt các tiêu chuẩn thận trọng đã diễn ra kể từ sau cuộc khủng hoảng ở phần sau của chương này.

Việc thành lập FSC đã thu hút được nhiều sự chú ý quan trọng hơn so với quá trình cải cách ngân hàng trung ương song song. Các câu hỏi đã được đặt ra về mức độ mà FSC trên thực tế độc lập với sự kiểm soát chính trị. Ngân hàng Thế giới (2003: 6) báo cáo rằng 'những lo ngại phát sinh do vai trò của MOFE trong việc giải thích luật và quy định giám sát, trao cho FSC quyền tự do hạn chế trong việc thực hiện giám sát'. Chúng ta nên coi trọng những lời chỉ trích được đo lường cẩn thận của Ngân hàng Thế giới. Tuy nhiên, thực tế là quyền tự chủ của FSC có thể bị tổn hại theo một cách tương đối hạn chế nào đó không làm suy yếu lập luận được trình bày ở đây rằng việc thành lập một tổ chức như vậy là một sự phát triển có tầm quan trọng hàng đầu.

Thật thú vị, các nhà phê bình cấp tiến chính của FSC dường như không nghi ngờ gì về sức mạnh mà nó có được. Crotty và Lee (2001: 27-9) và Shin và Chang (2003: 92) đều coi FSC là một con quái vật tân tự do 'toàn năng' đang bận rộn phá hủy nền kinh tế Hàn Quốc. Cách hiểu này về FSC như một công cụ cho cải cách tân tự do đã bị thách thức bởi Weiss (2003b: 249-58), người hiểu FSC như một cơ quan thí điểm tự trị, là cơ sở hoạch định chính sách trong một quốc gia phát triển được tái thiết . Phân tích của Weiss là thiếu sót.

Xây dựng thể chế cho thị trường 115 Đầu tiên, ít nhất nó dựa trên khẳng định rằng vì FSC đã can thiệp mạnh vào nền kinh tế và tìm cách kỷ luật các thể chế tài chính nên không thể hiểu nó là một thể chế tân tự do. Khi đưa ra khẳng định này, Weiss đã bỏ qua các nguyên tắc hoạt động mà FSC hoạt động bên trong, bản chất hỗ trợ thị trường của quy định tài chính mới (xem bên dưới) và mục đích cuối cùng của các can thiệp của FSC trong thị trường. ⁷

Cơ sở thứ hai không kém phần rắc rối mà Weiss xây dựng lập luận của mình là các quy tắc do FSC soạn thảo nhằm đình chỉ quyền biểu quyết của các nhà đầu tư cố gắng thâu tóm thù địch trong năm ngày khi họ có được 5% tổng số cổ phiếu có quyền biểu quyết và một hướng dẫn gợi ý rằng 50 phần trăm thành viên hội đồng quản trị của các ngân hàng địa phương phải là công dân Hàn Quốc. Các luật liên quan đến việc đình chỉ quyền biểu quyết đối với chúng tôi dường như hoàn toàn không có ngoại lệ . Các luật này áp dụng bình đẳng cho các nhà đầu tư Hàn Quốc và nước ngoài và việc các chính phủ (thậm chí là các chính phủ tân tự do) soạn thảo các luật có tính chất này để điều chỉnh quá trình tiếp quản là điều hoàn toàn bình thường. Phân tích của Weiss về hướng dẫn của FSC về vị trí com của các bảng cũng có sai sót không kém. Khi cô ấy thảo luận về những nỗ lực của FSC nhằm tác động đến thành phần của các hội đồng quản trị, Weiss đã chèn thuật ngữ hướng dẫn trong dấu ngoặc kép. Cô mời người đọc tin rằng hướng dẫn này có sức mạnh đáng kể và là biểu hiện của chủ nghĩa dân tộc kinh tế rộng lớn hơn của nhà nước Hàn Quốc. Tuy nhiên, cô ấy không cung cấp bất kỳ bằng chứng nào để hỗ trợ cho những tuyên bố ngầm của mình. Cũng hợp lý không kém khi đề xuất rằng hướng dẫn nên được thực hiện theo mệnh giá. Bản thân việc xuất bản một hướng dẫn duy nhất liên quan đến thành phần hội đồng quản trị cho chúng ta biết ít hơn về thái độ của các nhà quản lý nhà nước đối với đầu tư nước ngoài so với thực tế rằng, như chính Weiss thừa nhận, gần 40% tổng số cổ phần ngân hàng thương mại Hàn Quốc thuộc sở hữu của nước ngoài. nhà đầu tư. Thật vậy, việc xuất bản hướng dẫn đang được đề cập có thể được hiểu như một cử chỉ mỹ phẩm của nhà nước Hàn Quốc nhằm xoa dịu các nghị sĩ Hàn Quốc, những người đã cố gắng hoàn toàn không thành công trong việc thông qua luật hạn chế số lượng người nước ngoài có thể ngồi trên tàu (Văn phòng Thương mại Hoa Kỳ Đại diện, 2006).

Điều nổi bật nhất về công việc hiện tại của FSC là nó không tham gia vào bất kỳ phân tích chuyên sâu nào về các lực lượng và động cơ đằng sau việc thành lập tổ chức này. Weiss (2003: 252), người đi sâu vào vấn đề như bất kỳ ai, lập luận rằng FSC, và dự án mà nó được coi là đại diện, ra đời do ý thức mới về mục đích công trong bộ máy hành chính và sự gia tăng đòn bẩy của nhà nước. được hưởng lợi hơn các tác nhân khu vực tư nhân sau cuộc khủng hoảng. Điều này cũng có thể đúng nhưng nó không xác định được động cơ. Các lực lượng và động cơ thúc đẩy nhà nước thành lập FSC, trong nhiều khía cạnh, giống với những động lực thúc đẩy nó thành lập một ngân hàng trung ương độc lập. Các thỏa thuận mà Hàn Quốc đã ký với IMF vào cuối năm 1997 quy định rõ ràng rằng một cơ quan quản lý tài chính tự trị thống nhất phải được tạo ra với tất cả sự vội vàng có thể. Rõ ràng không thể bỏ qua vai trò của các chủ thể chính trị bên ngoài trong việc tạo ra FSC. Mặt khác, điều quan trọng là phải nhận thức được cam kết của các lực lượng chủ chốt trong tổ hợp nhà nước-xã hội Hàn Quốc để thiết lập một cơ quan quản lý độc lập. Ba điểm chính có thể được thực hiện về vấn đề này. Đầu tiên, rõ ràng là một nhóm cử tri quan trọng ủng hộ việc thành lập một cơ quan quản lý tài chính độc lập hơn

116 Xây dựng thể chế cho thị trường

tồn tại trong nhà nước Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng năm 1997. Ví dụ, FRC vào tháng 7 năm 1997 đã kêu gọi thành lập một cơ quan quản lý tài chính thống nhất mà 'chủ tịch sẽ có cấp bậc nội các và báo cáo với Thủ tướng chứ không phải Bộ trưởng Bộ Tài chính và Kinh tế' (Emery, 2001: 44). số 8

Thứ hai, kể từ khi được thành lập, FSC đã thể hiện cam kết không chỉ đơn giản là thiết lập uy tín của mình với tư cách là một cơ quan quản lý độc lập, bằng cách kiềm chế các quy định cấm và từng bước thắt chặt các tiêu chuẩn an toàn, mà còn cải tổ triệt để toàn bộ hệ thống quy định tài chính. Các hành động của FSC kể từ khi được thành lập cho chúng ta biết rất nhiều về quan điểm của giới tinh hoa nhà nước rộng lớn hơn về tái cấu trúc tài chính và về cam kết của họ trong việc tạo ra một cơ quan quản lý tự trị ngay từ đầu. Điểm cốt yếu là mặc dù FSC độc lập với sự kiểm soát chính trị trực tiếp, các thành viên của FSC được rút ra từ giới tinh hoa cầm quyền và được chính phủ bổ nhiệm. Các quan điểm và mục tiêu của FSC rõ ràng không có khả năng gây thù địch với những quan điểm và mục tiêu do các lực lượng thống trị trong chính quyền trung ương nắm giữ. Hơn nữa, trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng, quyền tự chủ của FSC đã bị tổn hại một phần do nhu cầu dựa nhiều vào quyền lực tài chính và lập pháp của chính quyền trung ương để đẩy nhanh quá trình tái cơ cấu. Thực tế là FSC đã được xác định và có thể tạo ra một hệ thống tài chính mới, mạnh mẽ hơn, ổn định hơn, do đó , chứng tỏ rằng các lực lượng hùng mạnh trong tổ hợp vốn-nhà nước rộng lớn hơn của Hàn Quốc đã nhận thức sâu sắc về sự cần thiết phải triệt để cơ cấu lại hệ thống tài chính. Việc thành lập một cơ quan quản lý độc lập thể hiện một phần không thể thiếu của quá trình tái cơ cấu này, và những thành phần có đầu óc cải cách hơn trong giới tinh hoa Hàn Quốc chắc chắn hoàn toàn thoải mái với 'yêu cầu' của IMF rằng một cơ quan đó phải được thành lập. Nghịch lý thay, chính quyền trung ương cần phải nhường quyền quản lý cho một cơ quan tự trị để đạt được mục tiêu củng cố các tiêu chuẩn quản lý và tái cấu trúc khu vực tài chính. Tuy nhiên, giới tinh hoa của chính quyền trung ương có thể đã cam kết cải thiện các tiêu chuẩn của quy định thận trọng, mục tiêu này trên thực tế luôn có khả năng bị tổn hại bởi các mối quan tâm kinh tế, xã hội và chính trị khác. Tuyên bố một cam kết khá chân thành, trừu tượng để phát triển và thực thi các tiêu chuẩn quy định chặt chẽ hơn là một chuyện; thực sự làm như vậy là một chuyện hoàn toàn khác khi việc thực thi các quy định này có khả năng làm suy yếu tăng trưởng, chính sách công nghiệp và các mục tiêu việc làm. Trái ngược với chính quyền trung ương, FSC với tư cách là một cơ quan quản lý độc lập có thể tập trung vào việc đại tu toàn bộ hệ thống quy định tài chính mà không phải lo ngại về những hậu quả rộng lớn hơn từ các hành động của mình.

Cuối cùng, mong muốn của nhà nước là thu hút đầu tư nước ngoài, và chuyên môn đi kèm với nó, vào lĩnh vực tài chính trong nước đã khiến nhà nước bắt buộc phải 'cải thiện' cơ cấu pháp lý. 9 Nói một cách đơn giản, rất khó có khả năng các nhà đầu tư nước ngoài sẵn sàng đầu tư lớn vào các thể chế trong nước nếu không có sự đảm bảo rằng nhà nước sẽ áp dụng các quy định một cách nhất quán và công bằng. Về bản chất, các thông lệ cũ về sự khoan dung theo quy định có khả năng tạo ra một sân chơi không bình đẳng. Với lịch sử lâu dài của nhà nước Hàn Quốc, trong trường hợp cuối cùng, ưu tiên vốn trong nước hơn vốn nước ngoài, đây rõ ràng không phải là tình huống mà các nhà đầu tư nước ngoài có thể cảm thấy hoàn toàn thoải mái.

Xây dựng thể chế cho thị trường 117 với. Hơn nữa, khả năng các chính trị gia có thể cố gắng thao túng các tiêu chuẩn quy định để can thiệp vào các quyết định quản lý hàng ngày là đủ để gieo rắc nỗi sợ hãi vào trái tim của chủ ngân hàng nước ngoài dũng cảm nhất.

Việc thành lập FSC và một ngân hàng trung ương độc lập thể hiện một sự thay đổi có ý nghĩa sâu sắc nhất. Gần như chỉ sau một đêm, Hàn Quốc đã đi từ một hệ thống quản lý tài chính và tiền tệ để tất cả các quyết định quan trọng nằm trong tay các chính trị gia, sang một hệ thống trong đó tất cả các quyết định quan trọng hàng ngày được đưa ra bởi các quan chức tự trị. Hay nói cách khác, từ các cấu trúc thể chế ủng hộ các chính sách can thiệp đến các cấu trúc mới tìm cách đưa các nguyên tắc của trật tự tân tự do đương đại vào sâu bên trong nhà nước Hàn Quốc. Mặc dù việc thành lập FSA và cải cách BOK có lẽ là những khía cạnh dễ thấy nhất của quá trình tái cấu trúc nhà nước, nhưng không có lĩnh vực hoạch định chính sách kinh tế nào bị bỏ qua. Các thủ tục và luật chi phối việc tạo ra các quy định mới và sửa đổi các quy định hiện hành đã được xem xét kỹ lưỡng kể từ đầu năm 1997. Chính những thay đổi quan trọng trong cấu trúc sẽ quyết định cách thức xây dựng và sửa đổi các quy định mà giờ đây chúng ta chuyển sang.

Khung pháp lý mới

Vào ngày 22 tháng 8 năm 1997, Đạo luật Cơ bản về Quy chế Hành chính (BAAR) đã được thông qua thành luật của Hàn Quốc. Đạo luật này tạo thành cốt lõi lập pháp của quá trình cải cách quy định tại Hàn Quốc. BAAR có thể được hiểu là có hai mục tiêu liên quan chặt chẽ với nhau. Thứ nhất là đảm bảo rằng tất cả các quy định đều dựa trên cơ sở pháp lý vững chắc. Rất nhiều cơ chế hướng dẫn và quy định gần như không chính thức, lâu đời đã tồn tại trước cuộc khủng hoảng hiện đã bị bãi bỏ. Mục tiêu thứ hai, quan trọng hơn, của Đạo luật là đảm bảo rằng các quy định được giới hạn ở những quy định có thể được biện minh theo các tiêu chí kinh tế rõ ràng, tân tự do. Mục đích hợp pháp của quy định là tạo ra một môi trường thuận lợi cho các công ty tư nhân hoạt động bên trong và giải quyết các vấn đề về sự thất bại nghiêm trọng của thị trường. Nó không cố gắng duy trì hoặc tạo ra các cấu trúc kinh tế/thị trường nhất định . Hơn nữa, khi các quy định được coi là cần thiết, chúng phải được xây dựng sao cho giảm thiểu chi phí cho các tác nhân thị trường (OECD, 2000b; Oh, 2000).

BAAR đã thiết lập ba cơ chế trung tâm để đưa hệ thống quy định của Hàn Quốc phù hợp với các nguyên tắc nêu trên. Điều đầu tiên và quan trọng nhất là BAAR đã thành lập một tổ chức mới đầy quyền lực, Ủy ban Cải cách Quy định (RRC). RRC là một ủy ban hành chính độc lập dưới quyền của Tổng thống. Phần lớn các thành viên của nó được tuyển chọn từ chính phủ bên ngoài (từ doanh nghiệp và học viện) và không thể bị sa thải trong nhiệm kỳ của họ trừ khi họ phải nhập viện hoặc bị cầm tù. Ủy ban này chịu trách nhiệm thiết lập định hướng chung cho quá trình cải cách quy định và xem xét các quy định mới và hiện hành (Oh, 2000: 83). Như vậy, nó đã đóng một vai trò then chốt trong các quá trình hợp lý hóa quy định sau khủng hoảng (xem Oh, 2000: 83 và OECD, 2000b: 127-66 để biết phân tích chi tiết về công việc của RRC).

118 Xây dựng thể chế cho thị trường

Thứ hai, do các hệ thống tham vấn cộng đồng mở rộng của BAAR hiện được tích hợp vào quá trình xây dựng các quy định mới và xem xét các quy định cũ. Mục đích thiết yếu của các hệ thống này là để đảm bảo rằng quan điểm của tất cả các tác nhân thị trường về sự cần thiết và thiết kế của quy định đều được tính đến. Nói cách khác, tham vấn cộng đồng đảm bảo rằng quy định phản ánh lợi ích chung chứ không phải lợi ích cụ thể của vốn. Yêu cầu quy định phản ánh lợi ích chung của vốn đóng vai trò như một rào cản chống lại các chính sách công nghiệp phân biệt đối xử, về bản chất, phân biệt đối xử có lợi cho một số công ty và ngành 'quan trọng chiến lược' với chi phí của những người tham gia thị trường khác. Thứ ba, BAAR quy định rằng các quy trình phân tích tác động quy định (RIA) rõ ràng phải được áp dụng khi đưa ra các quy định mới và sửa đổi các quy định hiện hành. Các thủ tục này buộc các cơ quan quản lý phải chứng minh rằng các quy định là cần thiết để giải quyết các vấn đề kinh tế và xã hội cấp bách, và rằng các quy định đó càng ít 'cản trở cạnh tranh' càng tốt (OECD, 2000b: 150). Điều này thực sự tạo ra một rào cản khác đối với các quy định về quản lý doanh nghiệp mang tính chiến lược hơn nhằm tìm cách chủ động định hình cấu trúc kinh tế và thị trường, thay vì cho phép các lực lượng thị trường hoạt động ở mức tối đa có thể và hạn chế cạnh tranh một cách có chủ ý.

Những thay đổi diễn ra trong cấu trúc hình thành và sửa đổi quy định rất thú vị vì hai lý do. Đầu tiên, những thay đổi này cấu thành một phần không thể thiếu của quá trình rộng lớn hơn nhằm thúc đẩy và 'khóa chặt' cải cách tân tự do. Việc thành lập RRC và những thay đổi trong quy trình xây dựng quy định (tăng cường tính minh bạch và sử dụng RIA) đã tạo ra những rào cản ghê gớm đối với bất kỳ nỗ lực nào nhằm phục hồi quy định quản lý phân phối kiểu cũ. Bằng cách làm như vậy, các khuôn khổ pháp lý mới này đưa ra một tín hiệu mạnh mẽ cho vốn, cả trong nước và nước ngoài, về ý định của nhà nước trong việc kiềm chế, càng nhiều càng tốt, can thiệp trực tiếp vào hoạt động của thị trường. Các công ty không thể mong đợi nhà nước sử dụng quy trình quản lý để bảo vệ họ khỏi các nguyên tắc thị trường. Nhà nước phải thiết lập các tiêu chuẩn lao động tối thiểu và môi trường, đảm bảo rằng các hệ thống quản trị doanh nghiệp và tài chính đáp ứng các tiêu chuẩn toàn cầu và sau đó 'để thị trường xé toạc'.

Những cải cách chi tiết ở trên có ý nghĩa đặc biệt đối với vốn nước ngoài. Các nhà đầu tư nước ngoài thường gặp khó khăn hơn trong việc đối phó với các quy định mang tính xâm phạm do bị phân biệt đối xử và thiếu hiểu biết về địa phương, và cho đến năm 1997 họ không muốn đầu tư nhiều vào Hàn Quốc (Bishop, 1997: 118-63; 2001). Những thay đổi do BAAR đưa ra, thể hiện cam kết lâu dài của nhà nước trong việc tạo ra nhiều hệ thống điều tiết dựa trên thị trường hơn, đã đóng một vai trò quan trọng trong việc nâng cao sức hấp dẫn của Hàn Quốc đối với nguồn vốn toàn cầu. Do đó, những thay đổi trong cấu trúc xây dựng và sửa đổi quy định phải được hiểu trong bối cảnh nỗ lực chung của nhà nước nhằm thúc đẩy sự hội nhập sâu rộng của Hàn Quốc vào các mạch tích lũy toàn cầu mà họ là một phần.

Điều thú vị thứ hai về những thay đổi này là thực tế là BAAR đã được thông qua trước cuộc khủng hoảng - mặc dù các cơ chế mà nó tạo ra chỉ mới đi vào hoạt động vào năm 1998. BAAR, hơn bất kỳ bộ luật nào khác, thể hiện các dòng liên tục giữa quá trình cải cách trước và sau khủng hoảng. Mặc dù rõ ràng là nếu không có một cuộc khủng hoảng lớn thì

Xây dựng các thể chế cho thị trường 119 Dự án tự do lẽ ra phải tiếp tục phát triển theo một hình thức khá méo mó không đồng đều, một điều cũng rõ ràng không kém là các lực lượng rất quan trọng trong nhà nước đã cam kết thực hiện dự án này. Cuộc khủng hoảng và sự can thiệp từ bên ngoài không nhằm mục đích áp đặt một dự án mới hoặc xa lạ đối với nhà nước Hàn Quốc. Thay vào đó, cuộc khủng hoảng đã buộc giới tinh hoa Hàn Quốc phải tuân theo chương trình tự do hóa mà họ đã thực hiện gần hai thập kỷ trước đó cho đến khi nó đi đến kết luận không thể tránh khỏi.

Cho đến giờ trong chương này, chúng tôi đã nhấn mạnh mức độ mà các mệnh lệnh của trật tự tân tự do hiện nay được nhúng vào trong các cấu trúc của nhà nước Hàn Quốc. Tuy nhiên, sẽ không chính xác nếu tạo ấn tượng rằng tất cả các cấu trúc quản trị kinh tế theo chủ nghĩa can thiệp cũ chỉ đơn giản là 'tan thành mây khói' (Marx và Engels, 1977: 39). Một số khía cạnh của chế độ điều hành kinh tế vẫn còn mang nhiều dấu ấn của quá khứ kinh tế học của Hàn Quốc. Một khía cạnh quan trọng mà Hàn Quốc tiếp tục không đáp ứng được các chuẩn mực tân tự do toàn cầu là việc nhà nước không phát triển được các cơ quan quản lý độc lập trong lĩnh vực viễn thông và điện lực. Bây giờ chúng ta hướng đến những lý do và tầm quan trọng của thất bại này.

Cơ cấu thể chế điều tiết ngành viễn thông và điện lực

Căn cứ vào phạm vi của những thay đổi đã diễn ra trong cấu trúc thể chế quản lý kinh tế kể từ cuộc khủng hoảng, điều đáng chú ý là cấu trúc của viễn thông và điều tiết điện đã thay đổi rất ít. Tình trạng của KCC đã thay đổi rất ít kể từ khi nó được thành lập ngay trước cuộc khủng hoảng - nó vẫn thuộc thẩm quyền của MOC và không thể được mô tả chính xác như một cơ quan quản lý tự trị. Mặc dù một cơ quan mới, Ban Giám sát Điện lực (ESB), đã được thành lập để điều tiết ngành điện, nhưng cơ quan này không tự chủ hơn KCC - ESB nằm dưới sự quản lý của Bộ Thương mại, Công nghiệp và Năng lượng (MOCIE) . ) (OECD, 2001a: 166). Cần phải nhấn mạnh rằng bằng cách thất bại trong việc tạo ra các thể chế quản lý tự chủ thực sự trong các lĩnh vực quan trọng này, nhà nước Hàn Quốc đang hành động trái ngược với trí tuệ tân tự do đang thịnh hành trên toàn cầu và đang phớt lờ một số đề xuất khá thô thiển của OECD (OECD, 2000b: 162-70 ; 2000c:162-70; Ngân hàng Thế giới, 2002).

Mặc dù thất bại trong việc đại tu các cấu trúc thể chế quản lý điện và viễn thông, nhưng không phải là không có nỗ lực nào để tự do hóa và tăng cường cạnh tranh trong các ngành này. Năm 1999, một kế hoạch mười năm toàn diện đã được soạn thảo để tự do hóa hoàn toàn thị trường điện (OECD, 2000b: 263-4). Tuy nhiên, trước những vấn đề liên tục xảy ra và sự phản đối gay gắt của lao động có tổ chức, chương trình tự do hóa đã được sửa đổi triệt để vào năm 2004. Theo dự kiến trong kế hoạch ban đầu năm 1999, sáu công ty phát điện độc lập đã được thành lập và việc tư nhân hóa năm trong số sáu công ty này vẫn được lên kế hoạch. , thứ sáu là máy phát điện hạt nhân sẽ nằm trong tay công chúng. Tuy nhiên, các kế hoạch trước đó nhằm tư nhân hóa các cơ cấu truyền giáo của KEPCO đã bị hủy bỏ. Các kế hoạch này đã được thay thế bằng một kế hoạch mới để tạo ra một số đơn vị kinh doanh thuộc sở hữu công cộng tự trị

120 Xây dựng thể chế cho thị trường

trong KEPCO nhằm thúc đẩy cạnh tranh nội bộ ( Korean Times , 2004; OECD, 2005: 42).

Chính phủ đã lập luận rằng việc thiếu cạnh tranh trong ngành điện khiến việc thành lập một cơ quan quản lý tự chủ hơn là không phù hợp và đã chỉ ra rằng một tổ chức như vậy sẽ được thành lập khi cạnh tranh phát triển. Lập luận này thoạt nhìn có vẻ đủ hợp lý. Tuy nhiên, nếu chúng ta chấp nhận dòng lập luận này, chúng ta phải đặt câu hỏi tại sao quá trình chuyển đổi sang cạnh tranh trong ngành điện lại có thể mất nhiều thời gian như vậy, nếu nó thực sự xảy ra. Trong năm 2006, không có bộ phận quan trọng nào của KEPCO được tư nhân hóa. Câu trả lời rõ ràng nhất là sự phản đối của người lao động trong KEPCO đã tạo ra một rào cản ghê gớm đối với cải cách nhanh hơn. Rõ ràng có một số sự thật trong lập luận này; các liên đoàn lao động phản đối mạnh mẽ việc tư nhân hóa và các cuộc đình công lớn chống tư nhân hóa đã xảy ra ( Financial Times , 2002a). Tuy nhiên, điều quan trọng không kém trong việc giải thích cho tốc độ chậm chạp và sự từ bỏ một phần của cải cách trong lĩnh vực này có thể là mối quan tâm của các quan chức trong bộ máy hành chính kinh tế. Các quan chức trong các bộ kinh tế dường như miễn cưỡng hoàn toàn dựa vào thị trường để đáp ứng nhu cầu năng lượng của Hàn Quốc. Thật vậy, với quan điểm của chính phủ rằng việc sản xuất điện hạt nhân, chiếm 40% tổng năng lượng, chỉ có thể được giao phó một cách an toàn cho một tập đoàn công, nhà nước sẽ tiếp tục đóng vai trò chính là nhà sản xuất điện (OECD, 2000b: 269-70).

Những lo ngại của MOCIE có thể được hiểu là xuất phát từ những lo lắng truyền thống về hiệu quả và sự ổn định của thị trường. Không còn nghi ngờ gì nữa, những lo ngại lâu dài này đã được củng cố bởi những thất bại được công bố rộng rãi gần đây của việc bãi bỏ quy định ở những nơi khác - đáng chú ý nhất là ở California. Hoàn toàn hợp lý khi giới tinh hoa Hàn Quốc, trên hết, quyết tâm đảm bảo rằng đất nước duy trì nguồn cung cấp điện đáng tin cậy. Một thực tế đơn giản theo kinh nghiệm là nguồn cung cấp điện ở Hàn Quốc đáng tin cậy hơn nhiều so với nguồn cung cấp ở Mỹ, trung bình một hộ gia đình Hàn Quốc bị cắt điện 20 phút mỗi năm so với hơn hai giờ ở Mỹ. 10 Các công ty điện lực nhà nước có thể không phải là hình mẫu về hiệu quả nhưng họ thực hiện chức năng cơ bản này. Có sự bất đối xứng về rủi ro trong quá trình tự do hóa. Có thể là do trì hoãn tự do hóa , nhà nước đang đánh mất những lợi ích nhất định về hiệu quả. Tuy nhiên, hậu quả của một chương trình tự do hóa không thành công, làm suy yếu an ninh cung cấp điện, có thể còn tồi tệ hơn nhiều. Mặc dù chính phủ đã bị chỉ trích vì để cho quá trình tự do hóa diễn ra chậm hơn so với kế hoạch, nhưng điều hợp lý là nhà nước áp dụng một cách tiếp cận thận trọng, cải cách theo trình tự cẩn thận và chỉ tự do hóa thị trường khi có thể chắc chắn một cách hợp lý rằng điều này sẽ không đe dọa đến an ninh năng lượng. Việc đọc quá trình tự do hóa điện nói lắp này giải thích rõ ràng 'thất bại' của nhà nước trong việc tạo ra một cơ quan quản lý độc lập phù hợp. Chừng nào ESB còn nằm dưới sự kiểm soát của MOCIE, Bộ vẫn duy trì được khả năng có thể cân nhắc để định hình, cấu trúc và kiểm soát thị trường theo cách thức có trình độ cao. Việc thành lập một cơ quan quản lý độc lập, trung lập về mặt cạnh tranh cam kết thúc đẩy cạnh tranh thị trường sẽ báo hiệu hồi chuông báo tử cho nỗ lực 'hướng dẫn' các quyết định thương mại của các công ty của nhà nước.

Ngược lại với ngành điện, lý do và tầm quan trọng của ngành điện

Việc xây dựng các thể chế cho thị trường121 thất bại của nhà nước trong việc tạo ra một cơ quan quản lý viễn thông tự chủ hơn đã được thể hiện rất rõ ràng trong các tuyên bố và báo cáo của chính phủ. MOC tiếp tục, khá rõ ràng, sử dụng các quy định viễn thông để nâng cao khả năng cạnh tranh của các nhà sản xuất thiết bị trong nước. Các công ty dựa trên dịch vụ được pháp luật yêu cầu đóng góp 0,5% và 0,75% tổng doanh thu cho R&D của các nhà sản xuất thiết bị. 11 Chính phủ cũng tiếp tục 'tư vấn' cho các nhà khai thác cơ sở về tỷ lệ phần trăm doanh thu của họ để chi cho nghiên cứu. Và, có lẽ quan trọng nhất, MOC sử dụng quyền kiểm soát của mình đối với các tiêu chuẩn kỹ thuật để tạo ra thị trường nội địa cho các nhà sản xuất trong nước (OECD, 2000b: 294; 2000c: 177-8). Chính sách này đã rất thành công và các nhà sản xuất thiết bị viễn thông Hàn Quốc có khả năng cạnh tranh cao trên thị trường toàn cầu (Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc, 2000: 32-43). Rõ ràng việc sử dụng quy định để thúc đẩy ngành sản xuất trong nước đòi hỏi chính Bộ, chứ không phải là một cơ quan độc lập, phải là đầu mối xây dựng và thực hiện quy định.

Thứ hai, chính phủ đã cố gắng, thông qua các hoạt động cấp phép và quản lý, để 'lập kế hoạch' phát triển các thị trường viễn thông trọng điểm. Nhà nước đã đặt ra mức trần cố định đối với thị phần của các công ty thống trị, đặt ra các yêu cầu cấp phép khó khăn cho các công ty mới, tìm cách đảm bảo thị phần tối thiểu và cung cấp giấy phép băng thông tương đối rẻ cho các nhà khai thác cận biên được chọn và tích cực khuyến khích hợp nhất giữa các công ty nhỏ hơn ( Financial Times , 2001; Korean Herald , 2001; Korean Times , 2001a; 2001b; OECD, 2006b: 43). Hình thức 'kỹ thuật thị trường' này rõ ràng là không tương xứng với việc tạo ra một cơ quan quản lý độc lập, chẳng hạn như Ủy ban Truyền thông Liên bang Hoa Kỳ , cam kết phát triển các khuôn khổ cho phép các lực lượng thị trường hoạt động ở mức tối đa có thể. Ưu điểm duy nhất của các biện pháp thúc đẩy thị trường của nhà nước , từ quan điểm tân tự do, là mục đích cuối cùng của nhiều biện pháp trong số này là thúc đẩy mức độ cạnh tranh bền vững cao hơn mức phát triển nếu không có.

Mặc dù cấu trúc thể chế của quy định về điện và viễn thông đã thay đổi rất ít kể từ năm 1997, nhưng chúng ta không nên để điều này làm chúng ta mù quáng trước tầm quan trọng của việc cấu hình lại thể chế tổng thể đã diễn ra. Như chúng ta đã làm rõ trong Chương 3. nhà nước tân tự do 'thuần túy' chỉ đơn giản là một sự trừu tượng mà không có nhà nước nào phù hợp một cách hoàn hảo; khi chúng ta mô tả một nhà nước là tân tự do, chúng ta chỉ đơn giản là tìm cách làm nổi bật những đặc điểm nổi trội của nó. Người ta chỉ mong đợi rằng cơ chế quản lý của Hàn Quốc sẽ tiếp tục thể hiện một số đặc điểm phản ánh quá khứ phân quyền của nó. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là mức độ mà các mệnh lệnh của trật tự tân tự do toàn cầu đương đại đã ăn sâu vào các cấu trúc của nhà nước. Các quá trình tái cấu trúc này đã được thúc đẩy bởi một hợp lưu phức tạp của các lực lượng. Một mặt, các khía cạnh của quá trình đã được thúc đẩy hoàn toàn bởi chính nhà nước Hàn Quốc. Như chúng ta đã lập luận, các bộ phận quan trọng của giới tinh hoa Hàn Quốc đã thể hiện cam kết rõ ràng trong việc tái cơ cấu nhà nước theo đường lối tân tự do trước khi khủng hoảng bắt đầu. Hơn nữa, sau cuộc khủng hoảng năm 1997, các thành phần bảo thủ khác của tổ hợp vốn nhà nước buộc phải đối mặt với thực tế rằng tương lai của Hàn Quốc với tư cách là một trung tâm tích lũy lớn phụ thuộc vào

122 Xây dựng thể chế cho thị trường

thiết lập một chế độ cai trị tân tự do. Mặt khác, các khía cạnh khác của quá trình tái cấu trúc thể chế, chẳng hạn như việc thành lập FSC/FSS và cải cách BOK, đã được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các lực lượng bên trong và bên ngoài. Đặc biệt quan trọng trong những trường hợp này là vai trò của sự can thiệp từ bên ngoài trong việc củng cố vị thế của những phần tử có đầu óc cải cách nhất trong giới tinh hoa Hàn Quốc so với những đối tác bảo thủ hơn của họ .

Sau khi đã phân tích sự phát triển của tái cấu trúc thể chế kể từ khi bắt đầu cuộc khủng hoảng, bây giờ chúng ta sẽ chuyển sang xem xét những thay đổi ở cấp độ chính sách cụ thể đi kèm với quá trình này. Đó là hệ thống điều tiết tài chính mới đã được tạo ra kể từ cuộc khủng hoảng mà giờ đây chúng ta đang hướng tới.

Quy chế tài chính

Khi được đánh giá theo các tiêu chuẩn tân tự do đương đại, hệ thống điều tiết tài chính tồn tại ở Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng là không thỏa đáng một cách đáng tiếc. Mặc dù Hàn Quốc đã thực hiện một bước nhỏ hướng tới việc đưa các hệ thống giám sát ngân hàng phù hợp với các chuẩn mực quốc tế với việc chính thức áp dụng các tiêu chuẩn về an toàn vốn của BIS , nhưng không nên phóng đại tầm quan trọng của cuộc cải cách này (Emery, 2001). 12 Sự hội tụ với các tiêu chuẩn 'thực tiễn tốt nhất toàn cầu' mang tính thẩm mỹ hơn là thực tế. Hệ thống quy định ngân hàng vẫn cho phép các tổ chức phóng đại quy mô cơ sở vốn của họ, duy trì các khoản nợ ngoại bảng khổng lồ không được hỗ trợ, che giấu các khoản lỗ trong giao dịch chứng khoán và phân loại các khoản cho vay là hoạt động tốt khi theo tiêu chuẩn quốc tế, chúng rõ ràng là không (OECD, 1999a: 83-7). Những bất cập rõ ràng trong cơ chế quản lý đã được nhấn mạnh bởi sự thiếu tự chủ của cơ quan chịu trách nhiệm thi hành các quy định về ngân hàng, Văn phòng Giám sát Ngân hàng, được hưởng sự kiểm soát chính trị trực tiếp và thông lệ áp dụng các quy định một cách có chọn lọc. Đồng thời với việc không phát triển và thực thi các tiêu chuẩn thận trọng phù hợp, nhà nước duy trì các biện pháp kiểm soát chặt chẽ đối với đổi mới sản phẩm, số tiền mà các ngân hàng có thể cho vay đối với các loại hình công ty khác nhau và đối với các hình thức hoạt động kinh tế khác nhau, và lãi suất trả cho một số loại hình nhất định. tài khoản tiền gửi và tiếp tục thực hiện kênh cho vay chính sách thông qua các ngân hàng thương mại.

Tuy nhiên, cần phải nhấn mạnh rằng những biện pháp kiểm soát phi thị trường này đang bị dỡ bỏ một cách chậm chạp nhưng chắc chắn. Lãi suất đối với tất cả các hình thức cho vay, ngoại trừ các khoản vay chính sách, đã được tự do hóa và việc kiểm soát số tiền mà các ngân hàng có thể cho các loại hình doanh nghiệp khác nhau vay đã được nới lỏng phần nào trong những năm ngay trước cuộc khủng hoảng. Ngoài ra, tỷ lệ của tất cả các khoản cho vay của ngân hàng là các khoản cho vay chính sách đã giảm dần kể từ giữa những năm 1980 (OECD, 1996b: 40-82; Woo-Cumings, 1997; Kong, 2000). Nói tóm lại, hệ thống điều tiết ngân hàng dirigiste đã bị chết bởi 1.000 lần cắt giảm trước cuộc khủng hoảng. Cuộc khủng hoảng chỉ đẩy nhanh chứ không gây ra cái chết của hệ thống này. Trái ngược với lĩnh vực ngân hàng, các hệ thống kiểm soát phi thị trường cũ trước cuộc khủng hoảng đã bị phá bỏ phần lớn trong lĩnh vực tài chính phi ngân hàng. Tuy nhiên, cũng có trường hợp các hệ thống thị trường dựa trên thận trọng

Xây dựng các thể chế cho thị trường123 giám sát trong lĩnh vực này cực kỳ yếu thậm chí so với những thể chế tồn tại trong lĩnh vực ngân hàng (OECD, 1998: 57-88; Ngân hàng Thế giới, 1999: 83-95).

Sau cuộc khủng hoảng, hệ thống quản lý tài chính của Hàn Quốc đã được thiết kế lại hoàn toàn để phù hợp hoàn toàn với các tiêu chuẩn toàn cầu về 'thông lệ tốt nhất' (FSC, 2000). Quá trình này liên quan đến cả việc bãi bỏ quy định tài chính hơn nữa và sự phát triển của các biện pháp kiểm soát dựa trên thị trường chặt chẽ hơn nhiều. Nói cách khác, các cơ chế kiểm soát cũ đang mục nát đối với các tổ chức tài chính vốn tìm cách kiểm soát và hạn chế hoạt động của các cơ chế thị trường đã được thay thế bằng các cấu trúc điều tiết mới nhằm thúc đẩy hoạt động của các nguyên tắc thị trường. Là kết quả trực tiếp của việc loại bỏ các biện pháp kiểm soát hạn chế của công ty, một loạt các phương tiện và sản phẩm đầu tư hoàn toàn mới (quỹ tương hỗ và chứng khoán đảm bảo bằng tài sản) đã phát triển kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu (H.-J. Kim, 2000). Hơn nữa, các tổ chức tài chính thuộc mọi loại hình hiện được hưởng mức độ tự do cao trong việc cung cấp bất kỳ sản phẩm nào và đầu tư tiền theo lựa chọn của họ, miễn là họ có thể đáp ứng các tiêu chuẩn thận trọng có liên quan. Quyền tự do thương mại mới này đang dẫn đến sự mờ nhạt của ranh giới giữa các loại tổ chức tài chính khác nhau và sự phát triển dần dần của một hệ thống ngân hàng toàn cầu (FSC, 2000).

Tuy nhiên, những thay đổi quan trọng nhất đã diễn ra trong cấu trúc quy định tài chính kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu không liên quan đến việc loại bỏ các biện pháp kiểm soát trực tiếp, vì dù sao thì những biện pháp này cũng đang suy tàn, mà liên quan đến việc thắt chặt các tiêu chuẩn thận trọng dựa trên thị trường. Thay cho hệ thống tiêu chuẩn thận trọng cũ, khá kém hiệu quả, được thực thi kém, một hệ thống quy định mới dựa trên “các tiêu chuẩn quốc tế cao nhất về hành vi kinh doanh và thực thi quy định” đang được xây dựng (ibid.: 31). Chế độ quản lý mới đang được xây dựng, khá rõ ràng, xung quanh các tiêu chuẩn và hướng dẫn thực hành tốt nhất, được soạn thảo bởi các tổ chức giám sát tài chính quốc tế lớn, đáng chú ý nhất là BIS và IOSCO. Nỗ lực tạo ra một chế độ quản lý dựa trên các tiêu chuẩn như vậy đã dẫn đến việc ban hành tám biện pháp cải cách đặc biệt quan trọng kể từ cuộc khủng hoảng.

Đầu tiên, việc phân loại các khoản vay hiện nay được xác định để phản ánh đầy đủ khả năng thanh toán của người đi vay, chứ không chỉ đơn giản là hiệu suất thanh toán trong quá khứ. Các khoản vay hiện được coi là không đạt tiêu chuẩn nếu, trên cơ sở 'tình hình tài chính và dòng tiền trong tương lai', người vay được cho là có rủi ro đáng kể không thể trả đầy đủ tiền lãi và gốc hoặc đã bị nợ ba tháng (Giám sát tài chính Dịch vụ, 2000: 54). Tiêu chuẩn mới này rõ ràng là khắt khe hơn nhiều so với tiêu chuẩn mà nó thay thế vốn chỉ đơn giản yêu cầu các tổ chức tài chính tuyên bố một khoản vay không đạt tiêu chuẩn nếu người đi vay bị nợ sáu tháng.

Thứ hai, tất cả các chứng khoán bây giờ phải được định giá trên cơ sở giá thị trường thay vì theo giá gốc. Do đó, các khoản lỗ trên thị trường chứng khoán không thể bị che giấu như trong quá khứ, mặc dù như cuộc khủng hoảng Enron đã chứng minh, hệ thống kế toán theo giá thị trường cũng không còn hoàn hảo nữa (OECD, 1999a: 85).

Thứ ba, các quy tắc rất rõ ràng đã được thiết lập để đảm bảo rằng tất cả các khoản nợ phải trả hiện được đưa vào bảng cân đối kế toán (ibid.: 85). Thứ tư, các tiêu chuẩn về an toàn vốn và khả năng thanh toán mà tất cả các tổ chức phải đáp ứng đã được cải thiện đáng kể.

124 Xây dựng thể chế cho thị trường

thắt chặt. Các ngân hàng thương mại hiện nay được yêu cầu phải đáp ứng các tiêu chuẩn an toàn vốn tương tự như các ngân hàng thương mại (ibid.: 95-7). Hơn nữa, các quy tắc chi phối những gì có thể được coi là vốn nhằm mục đích tính toán các tiêu chuẩn về mức độ an toàn vốn của ngân hàng hiện nay đã hạn chế hơn. Ngoài ra, các công ty bảo hiểm hiện được yêu cầu phải đáp ứng biên khả năng thanh toán là 4% cộng với 0,3% số tiền có rủi ro, các tiêu chuẩn này giống hệt với các tiêu chuẩn hiện có ở EU (ibid.: 94). Và cuối cùng, các công ty chứng khoán hiện được yêu cầu phải đáp ứng các tỷ lệ vốn ròng hoạt động của IOSCO (ibid.: 97).

Thứ năm, các quy định mới nhằm kiểm soát chênh lệch kỳ hạn ngoại tệ và giới hạn thận trọng đối với các tổ chức cho vay nước ngoài dựa trên xếp hạng tín dụng quốc tế đã được thiết lập. Thứ sáu, FSS hiện tiến hành đánh giá liên tục hệ thống quản lý rủi ro của tất cả các tổ chức và liên tục tham vấn với các tổ chức tư nhân về những lĩnh vực cần cải thiện (ibid.: 81). Thứ bảy, các yêu cầu về công khai các tiêu chuẩn tài chính đã được nâng cấp; giờ đây các báo cáo phải được lập hàng quý thay vì hàng năm và các Chuẩn mực Kế toán Quốc tế phải được tuân thủ khi lập các báo cáo này (ibid.: 82). Cuối cùng, mức độ rủi ro tối đa được phép đối với một người vay đơn lẻ đã giảm từ 45% xuống 25% tổng vốn (ibid.: 87).

Tầm quan trọng của những cải cách nêu trên đã được nâng cao bởi sự sẵn sàng mới của nhà nước, kể từ cuộc khủng hoảng, để thực thi các quy định một cách nhất quán và nghiêm ngặt. Quyết tâm của nhà nước trong việc buộc các cơ sở tuân thủ các tiêu chuẩn quy định đã được chứng minh bằng cả những thay đổi diễn ra trong cấu trúc pháp lý/thể chế của việc thực thi quy định và các hành động cụ thể của các cơ quan quản lý. Như chúng tôi đã lập luận, việc thành lập một cơ quan quản lý tài chính thống nhất độc lập thể hiện một bước quan trọng hướng tới việc chấm dứt các thông lệ cũ về việc hoãn trả nợ theo quy định đã chọn. Hơn nữa, một hệ thống hành động khắc phục kịp thời đã được thiết lập đòi hỏi các cơ quan quản lý phải hành động, theo cách ngày càng nghiêm ngặt hơn, khi các tiêu chuẩn về an toàn vốn/khả năng thanh toán của một tổ chức giảm xuống dưới các ngưỡng cụ thể (ibid.: 81). Kết quả của hệ thống này là một số lượng lớn các tổ chức tài chính khá lớn không thể đáp ứng các tiêu chuẩn về an toàn vốn/khả năng thanh toán đã bị đóng cửa hoặc quốc hữu hóa. Vai trò của nhà nước trong việc buộc các tổ chức mất khả năng thanh toán rời khỏi thị trường, giảm thiểu tác động của sự sụp đổ của chúng đối với hệ thống tài chính rộng lớn hơn và phục hồi các tổ chức yếu kém nhưng quan trọng về mặt hệ thống sẽ được xem xét trong Chương 7 (xem thêm Dịch vụ giám sát tài chính, 2000; Emery , 2001; Viện nghiên cứu kinh tế Samsung, 2001).

Bất chấp bản chất rõ ràng là toàn diện của quá trình cải cách tài chính, một số nhà phân tích tân tự do vẫn tiếp tục chỉ ra những điểm yếu trong các hệ thống điều tiết tài chính (Emery, 2001: 90-122; Ngân hàng Thế giới, 2003). Tuy nhiên, những lời chỉ trích đối với các hệ thống quy định đương thời tinh tế hơn những lời chỉ trích được đưa ra liên quan đến các lĩnh vực khác của quá trình cải cách. Người ta không lập luận rằng 'không có gì thay đổi', rằng FSC đã hành động giống như các cơ quan quản lý trước đây và chỉ đơn giản là cho phép các tổ chức không khả thi tiếp tục hoạt động như bình thường. Thay vào đó, lập luận của những học giả nhấn mạnh yếu-

Xây dựng các thể chế cho thị trường 125 trong hệ thống là gấp bốn lần. Thứ nhất, vẫn tồn tại những lỗ hổng quan trọng trong khuôn khổ quy định liên quan đến cả các sản phẩm tài chính mới và các thể chế ít quan trọng hơn về mặt hệ thống (Ngân hàng Thế giới, 2003: 2-3). Thứ hai, các cơ quan quản lý của Hàn Quốc thiếu năng lực kỹ thuật để triển khai hiệu quả các thiết bị quản lý mới nhất, chẳng hạn như kiểm tra căng thẳng có hệ thống (ibid.: 2). Thứ ba, mặc dù các kết quả cuối cùng thường đúng, nhưng các cơ quan quản lý, đặc biệt là khi xử lý các NBFI, đã hành động không kịp thời (Emery, 2001: 109-15). Cuối cùng, có một "nhận thức trên thị trường rằng các quy định thường bị bỏ qua hoặc xử phạt yếu" (Ngân hàng Thế giới, 2003: 6).

Một số lời chỉ trích này về cơ bản là đúng. Các sản phẩm tài chính mới đã tạo ra các vấn đề pháp lý mới vẫn chưa được giải quyết triệt để. Hơn nữa, vì các cơ quan quản lý đã tập trung vào việc đảm bảo rằng các tổ chức chính được quản lý tốt nên không thể tránh khỏi việc các hệ thống quản lý quản lý các tổ chức ngoại vi hơn đã bị bỏ quên một phần. Cũng đúng là một số NBFI đang gặp khó khăn, không đáp ứng các tiêu chuẩn quy định có liên quan, đã được phép đấu tranh trong một thời gian mà không có giải pháp cuối cùng hiệu quả cho các vấn đề của họ thông qua phục hồi hiệu quả hoặc bằng cách buộc họ rời khỏi thị trường. 13 Tuy nhiên, điều này không phản ánh các vấn đề nội tại trong các hệ thống quản lý. Thay vào đó, nó là kết quả trực tiếp của quy mô của những thách thức mà các cơ quan quản lý phải đối mặt. Không thể kỳ vọng một cách hợp lý rằng các cơ quan quản lý sẽ hành động đồng thời chống lại số lượng lớn các tổ chức đang đối mặt với các vấn đề. Cũng có thể có một logic kinh tế vĩ mô nhất định để làm xáo trộn quá trình đóng cửa các tổ chức yếu kém, cho phép các tổ chức ngoại vi hơn có thời gian ân hạn trong khi các vấn đề của các tổ chức cốt lõi được giải quyết một cách dứt khoát.

Ít thuyết phục hơn lập luận rằng sự yếu kém trong các khía cạnh của hệ thống quản lý vẫn còn là khẳng định rằng FSC đã không nhất quán trong việc thực thi các quy định chính liên quan đến các tổ chức tài chính cốt lõi. Nghiên cứu kinh tế lượng về tỷ lệ vốn vay/trái phiếu ngân hàng sau khủng hoảng của Choi (2000) minh họa quyết tâm của nhà nước trong việc thực thi các tiêu chuẩn an toàn vốn quan trọng và tác động nghiêm trọng của chính sách này đối với khả năng tiếp cận tài chính của doanh nghiệp. Hơn nữa, phân tích kinh tế lượng ở cấp độ doanh nghiệp của Borensztein và Lee (2002) chứng minh rằng các công ty chaebol đã mất khả năng tiếp cận ưu đãi với tài chính ngân hàng sau khủng hoảng, một dấu hiệu rõ ràng rằng đối với ngành ngân hàng, ít nhất các quy tắc liên quan đến cho vay liên kết đang được thực thi. Mặc dù không có bằng chứng thuyết phục tương tự để hỗ trợ lập luận rằng FSC đã cam kết thực thi đầy đủ các quy định liên quan đến ngân hàng, nhưng không có lý do gì để cho rằng FSC đã không thực thi chúng một cách nhất quán. Thay vào đó, thực tế là FSC có thể được chứng minh là đã thực thi rõ ràng các tiêu chuẩn và quy tắc về vốn quan trọng đối với hoạt động cho vay liên kết dường như cho thấy các quy định cốt lõi khác, trong mọi khả năng, đã được thực thi một cách nhất quán. Hơn nữa, cần phải nhấn mạnh rằng không có bằng chứng nào được đưa ra bởi những người chỉ trích cho thấy FSC liên tục không thực hiện các quy định chính, thực tế Ngân hàng Thế giới (2003:6) chỉ khẳng định rằng có một nhận thức rằng đây là trường hợp.

Khi phân tích các hệ thống điều tiết tài chính hiện đại, chúng ta nên nhớ đến xuất phát điểm của Hàn Quốc. Như đã làm rõ ở phần đầu của phần này, các hệ thống điều tiết tài chính trước khủng hoảng cực kỳ yếu kém và

126 Xây dựng thể chế cho thị trường

không mạch lạc. Thực tế là các thành phần thiết yếu của một hệ thống tân tự do mới đã sẵn sàng chưa đầy mười năm sau cuộc khủng hoảng là điều đáng chú ý. Hơn nữa, cần phải cẩn thận không so sánh Hàn Quốc với một hệ thống lý tưởng hóa nơi các cơ quan quản lý luôn hành động một cách hiệu quả kịp thời, như nhiều học giả đã làm, mà so sánh Hàn Quốc với các hệ thống tân tự do không hoàn hảo thực sự đang tồn tại ở những nơi khác trên thế giới.

Đáng chú ý là, trong khi chính phủ bị một số học giả chỉ trích vì thực hành sự cấm đoán theo quy định, thì một nhóm các nhà phân tích rất khác lập luận rằng nhà nước đã thực thi các tiêu chuẩn quy định một cách quá sốt sắng sau cuộc khủng hoảng. Có ý kiến cho rằng năm 1998 là thời điểm sai lầm để bắt đầu quá trình thắt chặt các tiêu chuẩn tài chính (Choi, 2000). Cải cách là cần thiết nhưng bằng cách củng cố các quy định trong thời kỳ suy thoái nghiêm trọng, nhà nước đã gây ra khủng hoảng tín dụng và khiến cuộc khủng hoảng trở nên tồi tệ hơn. Shin và Chang (2003: 95-7) gây nhiều tranh cãi hơn khi đặt ra nghi ngờ về tính mong muốn của các tiêu chuẩn quy định mới, mà họ coi là trở ngại đối với tỷ lệ đầu tư cao và chấp nhận rủi ro kinh doanh. Phân tích của Shin và Chang dựa trên giả định rằng một phiên bản cải cách của mô hình điều hành cũ, với sự kiểm soát vốn tại chỗ, là khả thi. Chúng tôi đã nhất quán lập luận rằng theo quan điểm của các nhà lãnh đạo Hàn Quốc, đây không phải là trường hợp. Không có sự thay thế thực sự nào đối với việc phơi bày các công ty và tổ chức tài chính trước sự phán xét của thị trường toàn cầu. Với môi trường hoạt động mới này, các tiêu chuẩn quy định nâng cao là cần thiết để buộc các ngân hàng phải kỷ luật các công ty và ngăn cản họ theo đuổi các kế hoạch mở rộng đầy tham vọng vốn đã khả thi khi họ được bảo vệ khỏi sự phán xét của thị trường tài chính toàn cầu. Mặt khác, lập luận rằng lẽ ra cải cách nên bị trì hoãn cho đến khi một số phục hồi khiêm tốn rõ ràng, lại hoàn toàn hợp lý về mặt kinh tế. Vấn đề là chúng ta không thể chắc chắn rằng các cải cách sẽ không bị trì hoãn liên tục nếu cuộc khủng hoảng không cho phép các nhà cải cách nắm bắt thời cơ.

Cho rằng tác động ngắn hạn của các biện pháp này là giảm phát mạnh , chúng ta phải tự hỏi tại sao, sau cuộc khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng nhất trong hơn 40 năm, nhà nước, hay chính xác hơn là FSC, lại sẵn sàng theo đuổi một chính sách rõ ràng làm chậm triển vọng tăng trưởng ngắn hạn? Một lần nữa, chúng ta phải đối mặt với vấn đề, ngoại trừ tài liệu về cơ bản hiểu toàn bộ dự án tân tự do là rối loạn chức năng, nhu cầu giải thích cam kết mới được tìm thấy của nhà nước đối với 'các tiêu chuẩn thận trọng' bị bỏ qua vì việc áp dụng chúng được cho là hợp lý về bản chất. . Chúng tôi sẽ lập luận rằng các lực lượng đang dẫn dắt FSC theo đuổi chính sách rõ ràng là đồi trụy này, không có gì ngạc nhiên khi xét đến bản chất cộng sinh của những cải cách này, giống như những lực lượng đã khiến nhà nước tạo ra một cơ quan quản lý tự trị trong bước đầu tiên.

Một mặt, rõ ràng là IMF đóng vai trò quan trọng trong việc 'khởi động' quá trình cải cách quy định. Thỏa thuận dự phòng năm 1997 mà Hàn Quốc đã ký với IMF (1997) yêu cầu thực hiện những cải cách sau:

• Các tiêu chuẩn của Prudential sẽ được nâng cấp để đáp ứng các nguyên tắc cốt lõi của Basle.

• Chuẩn mực kế toán và quy tắc công bố thông tin sẽ được củng cố để đáp ứng thông lệ quốc tế. Báo cáo tài chính của các tổ chức tài chính lớn sẽ được kiểm toán bởi các công ty được quốc tế công nhận.

Xây dựng thể chế cho thị trường 127

• Định hướng thương mại của hoạt động cho vay ngân hàng sẽ được tôn trọng đầy đủ và chính phủ sẽ không can thiệp vào các quyết định cho vay và quản lý ngân hàng. Việc cho vay theo chỉ định còn lại sẽ bị loại bỏ ngay lập tức.

• Trong khi các khoản cho vay chính sách (nông nghiệp, tiểu thương, v.v.) sẽ được duy trì, ngân sách sẽ hỗ trợ lãi suất.

Hơn nữa, có bằng chứng cho thấy Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ lúc bấy giờ, Robert Rubin, đã đích thân trì hoãn việc ký kết thỏa thuận này trong 8 giờ vì tranh chấp với các quan chức Hàn Quốc về các tiêu chuẩn kế toán (Cumings, 1999a: 26). Chúng ta có thể suy luận một cách hợp lý rằng IMF/Mỹ không chỉ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp một kích thích ban đầu cho quá trình cải cách, mà còn tồn tại những điểm bất đồng quan trọng giữa các bộ phận quan trọng của giới tinh hoa Hàn Quốc và IMF/Mỹ.

Mặt khác, chúng tôi cho rằng các bộ phận quan trọng của tổ hợp vốn nhà nước Hàn Quốc đã và vẫn đang cam kết nâng cao các tiêu chuẩn về quy định tài chính. Thực tế là một số nỗ lực, mặc dù khá là thử nghiệm , nhằm giới thiệu các tiêu chuẩn vốn dựa trên BIS đã được thực hiện trước cuộc khủng hoảng chứng tỏ rằng các bộ phận của nhà nước từ lâu đã cam kết phát triển các tiêu chuẩn quản lý chặt chẽ hơn. Lập luận này được củng cố khi chúng ta xem xét những nỗ lực nhằm xây dựng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt hơn về mức đủ vốn bên cạnh những nỗ lực liên quan, cũng không thành công, của giới tinh hoa nhà nước nhằm tăng cường quyền tự chủ của các cơ quan quản lý.

Quan trọng hơn nữa, bản thân giới tinh hoa Hàn Quốc đã thể hiện cam kết không thể nghi ngờ về việc cải tổ triệt để hệ thống tài chính kể từ sau cuộc khủng hoảng. Những cải cách mà nhà nước Hàn Quốc đã thực hiện trong nỗ lực chuyển đổi hệ thống quản trị tài chính, trong nhiều trường hợp, đã vượt xa bất kỳ điều gì mà IMF kêu gọi trong thỏa thuận năm 1997. Ví dụ, chính FSC chứ không phải IMF chịu trách nhiệm nâng cấp các tiêu chuẩn về khả năng thanh toán mà các công ty chứng khoán phải đáp ứng. Hơn nữa, chính FSC, làm việc cùng với MOFE, đã khởi xướng luật pháp cần thiết để thành lập các quỹ tương hỗ sau cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, có lẽ bằng chứng thuyết phục nhất về cam kết của các bộ phận quan trọng trong bộ máy hành chính tài chính nhằm nâng cấp các tiêu chuẩn quy định là do thực tế là thỏa thuận năm 1997 đã được thực hiện đầy đủ kể từ cuộc khủng hoảng.

Về bản chất, quá trình nâng cấp các tiêu chuẩn tài chính là một quá trình tương đối phức tạp và kéo dài. Do đó, chúng tôi rất hoài nghi về khả năng của các lực lượng thuần túy bên ngoài trong việc thúc đẩy thành công một gói cải cách tài chính toàn diện khi đối mặt với sự phản đối kiên quyết trong nước. Tại Hàn Quốc, nơi phục hồi sau khủng hoảng diễn ra nhanh chóng, chính phủ dường như đang ở một vị trí mạnh mẽ duy nhất để gian lận và trì hoãn cải cách. Đến đầu năm 1999, rõ ràng là Hàn Quốc sẽ không cần thêm nguồn tài trợ chính thức, và IMF đang bận rộn biến Hàn Quốc thành một ví dụ điển hình về hiệu quả của các quy định chính sách của mình . Do đó, IMF không chỉ mất bất kỳ đòn bẩy tài chính nào đối với nhà nước, mà khả năng chỉ trích chính sách của chính phủ bị hạn chế rất nhiều bởi mong muốn gắn mình với sự phục hưng của Hàn Quốc. Tuy nhiên, khi nền kinh tế phục hồi và sức mạnh cưỡng chế của IMF giảm đi, FSC đã không ngừng nỗ lực

128 Xây dựng thể chế cho thị trường

nâng cao tiêu chuẩn quy định. Thật vậy, hầu hết các biện pháp cải cách ngân hàng quan trọng - chẳng hạn như đưa ra các tiêu chí phân loại khoản vay hướng tới tương lai và đánh giá chất lượng hệ thống quản lý rủi ro của các ngân hàng, thắt chặt các tiêu chuẩn về an toàn vốn và giới hạn rủi ro, và chuyển các khoản nợ tài khoản ủy thác sang đến bảng cân đối kế toán - đã được thực hiện không phải ngay sau cuộc khủng hoảng mà từ năm 1999 trở đi. Sự phục hồi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ vào năm 1999 đã làm giảm bớt những lo ngại về tác động giảm phát của cải cách và thúc đẩy FSC tăng cường, chứ không phải giảm bớt, các nỗ lực cải cách của mình.

Mặc dù chúng ta không thể cho rằng quan điểm của FSC, cơ quan độc lập với sự kiểm soát chính trị trực tiếp, về quy định tài chính giống với quan điểm của giới tinh hoa nhà nước rộng lớn hơn, tuy nhiên, quan điểm trước đây cho thấy suy nghĩ tổng thể của các bộ phận rộng lớn hơn của Hàn Quốc ưu tú. Các thành viên của FSC được chính phủ bổ nhiệm và đến từ giới cầm quyền ưu tú, mặc dù đó là những bộ phận có định hướng cải cách nhất. Do đó, quan điểm của họ không có khả năng thù địch với quan điểm của giới tinh hoa nhà nước rộng lớn hơn. Hơn nữa, như chúng tôi đã lập luận, FSC chỉ có thể thúc đẩy quá trình tái cơ cấu nhanh chóng sau khủng hoảng nhờ sự hỗ trợ mạnh mẽ về tài chính và pháp lý mà cơ quan này nhận được từ chính quyền trung ương. Với cam kết rõ ràng của các thành phần chủ chốt trong giới tinh hoa nhà nước đối với việc tái cơ cấu tài chính, sẽ là không chính xác nếu hiểu IMF đang áp đặt một chương trình nghị sự thù địch lên nhà nước. Thay vào đó, tầm quan trọng của sự can thiệp chính trị từ bên ngoài nằm ở việc nó đã ảnh hưởng như thế nào đến cán cân quyền lực giữa các lực lượng bảo thủ và cải cách trong khu phức hợp thủ đô-nhà nước Hàn Quốc. Đến cuối năm 1997, các lực lượng cải cách là kết quả của chính cuộc khủng hoảng (đã phơi bày đầy đủ các giới hạn khách quan của mô hình cũ), sự can thiệp từ bên ngoài và cuộc bầu cử của nhà bất đồng chính kiến cũ Kim Dae-Jung lên chức tổng thống vào tháng 12 đã trở thành bá chủ mạnh mẽ trong nội bộ. Khối quản lý Hàn Quốc Các nhà cải cách hiện đang kiểm soát nhà nước hy vọng đạt được hai mục tiêu liên quan bằng cách củng cố các tiêu chuẩn nâng cao của quy định thận trọng.

Đầu tiên, và rõ ràng nhất, việc nâng cao các tiêu chuẩn an toàn là cần thiết để giảm nguy cơ khủng hoảng tài chính tái diễn. Như chúng tôi đã lập luận xuyên suốt cuốn sách này, chương trình mở cửa kinh tế trước cuộc khủng hoảng đã không đi kèm với nỗ lực bền vững nhằm cải thiện khả năng sinh lời và cơ cấu tài chính của các chủ thể kinh tế Hàn Quốc. Do đó, tự do hóa có tác động phơi bày rõ ràng các tổ chức tài chính và doanh nghiệp không lành mạnh trước những áp lực của thị trường toàn cầu . Đây là những gì làm cho cuộc khủng hoảng không thể tránh khỏi. Những gì bền vững trong một hệ thống tài chính tương đối đóng lại không bền vững trong một hệ thống cởi mở hơn. Rõ ràng, cần phải buộc các tổ chức tài chính cải thiện các tiêu chuẩn về khả năng thanh toán nếu các tổ chức này muốn cạnh tranh trong một nền kinh tế cởi mở hơn. Việc nâng cấp các tiêu chuẩn thận trọng có thể có những hậu quả tiêu cực trong ngắn hạn khi các tổ chức đóng cửa hoặc giảm hoạt động cho vay, nhưng điều quan trọng là phải làm như vậy nếu muốn tránh một cuộc khủng hoảng hệ thống khác. ¹⁴

Thứ hai, việc nâng cấp các tiêu chuẩn của quy định tài chính là rất quan trọng để thu hút sự tham gia nhiều hơn của nước ngoài vào hệ thống tài chính, điều mà nhà nước coi là chìa khóa thành công của toàn bộ dự án kinh tế của mình. Hai điểm chính có thể được thực hiện trong vấn đề này. Thứ nhất, việc nâng cấp các tiêu chuẩn thận trọng sẽ

Xây dựng các thể chế cho thị trường 129 làm tăng niềm tin của các chủ thể thị trường toàn cầu đối với các tổ chức tài chính Hàn Quốc và tính chính xác của các tài khoản mà họ lập. Niềm tin được nâng cao này sẽ cho phép các tổ chức trong nước huy động vốn trên thị trường vốn toàn cầu với giá rẻ hơn và khuyến khích đầu tư nước ngoài nhiều hơn vào các ngân hàng Hàn Quốc. Trong trường hợp không có tài khoản đáng tin cậy, các nhà đầu tư nước ngoài tiềm năng phải chi hàng triệu đô la để kiểm tra tính hợp lệ của các số liệu thống kê được trình bày trên bảng cân đối kế toán; rõ ràng điều này có khả năng ảnh hưởng đến sự sẵn sàng đầu tư của họ. Thứ hai, việc thiếu các tiêu chuẩn quản lý nghiêm ngặt dựa trên thị trường và tự do thương mại không bị hạn chế có thể làm giảm nghiêm trọng khả năng sinh lợi từ các khoản đầu tư của các công ty nước ngoài. Rõ ràng là các biện pháp kiểm soát phi thị trường hạn chế các quyết định cho vay, đổi mới sản phẩm và cạnh tranh hiệu quả về giá đã hạn chế khả năng của các ngân hàng nước ngoài khai thác hiệu quả chi phí cao hơn, kỹ năng đánh giá rủi ro và làm quen với các sản phẩm mới để tận dụng tối đa lợi thế của họ. Mặc dù tác động của các tiêu chuẩn quản lý yếu kém dựa trên thị trường đối với khả năng sinh lời của các ngân hàng nước ngoài ít rõ ràng hơn, nhưng chúng cũng không kém phần quan trọng. Trong trường hợp không có các tiêu chuẩn quản lý phù hợp, các tổ chức yếu kém hiệu quả có thể cạn kiệt nguồn vốn, giấu nợ và tiếp tục duy trì thị phần ngay cả khi khả năng sinh lời thấp hoặc thậm chí âm. Trong một môi trường như vậy, không có gì đảm bảo rằng hiệu quả cao hơn của các công ty nước ngoài sẽ cho phép họ nhanh chóng giành được thị phần và hưởng lợi nhuận siêu bình thường (Phỏng vấn các chủ ngân hàng nước ngoài, 2001). Để phơi bày hoàn toàn các tổ chức tài chính kém hiệu quả trước áp lực của thị trường, và buộc họ phải cải thiện hoặc rời khỏi thị trường, nhà nước phải tạo ra các khung pháp lý mạnh mẽ, không áp dụng chính sách tài chính laissez-faire.

Cũng quan trọng như quá trình tái điều chỉnh tài chính, sức sống của khu vực tài chính cuối cùng phụ thuộc vào sức khỏe của khu vực doanh nghiệp. Nếu cấu trúc tài chính của các công ty vẫn còn yếu thì bất kể các tiêu chuẩn quy định nào được đưa ra, vị trí của các tổ chức tài chính sẽ vẫn bấp bênh. Tầm quan trọng của việc cải thiện cấu trúc tài chính và khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Hàn Quốc không thể được đánh giá quá cao. Nếu các công ty Hàn Quốc không thích ứng với các quy luật cạnh tranh trong nền kinh tế toàn cầu đương đại thì nền kinh tế sẽ vẫn còn yếu và dễ bị khủng hoảng. Tuy nhiên, nếu các công ty này thành công hơn và Hàn Quốc cũng thành công trong việc thu hút các khoản đầu tư đáng kể từ các công ty nước ngoài quan trọng, thì quốc gia này có thể đạt được mục tiêu cuối cùng là trở thành một quốc gia tư bản cốt lõi. Nâng cao các tiêu chuẩn về quản trị doanh nghiệp là một cơ chế quan trọng mà qua đó nhà nước đã tìm cách cải thiện cấu trúc tài chính và hiệu quả của các doanh nghiệp trong nước. Bây giờ chúng ta chuyển sang những thay đổi trong hệ thống quản trị doanh nghiệp đã diễn ra kể từ cuộc khủng hoảng.

quản trị doanh nghiệp

Hàn Quốc không có hệ thống pháp lý 'hiện đại' về quản trị doanh nghiệp trước khủng hoảng. Các luật xác định trách nhiệm kiểm soát cổ đông, tiêu chuẩn kế toán và niêm yết, thủ tục rút lui và bảo vệ cổ đông thiểu số đều yếu và kém phát triển (OECD, 1999a: 107-38; Ngân hàng Thế giới, 1999: 58-67; Kim và Jeong, 2000 ;Ô, 2000:211-16). Sự thiếu

130 Xây dựng thể chế cho thị trường

các quy tắc chính thức quản lý các mối quan hệ giữa ban quản lý, nhà đầu tư và chủ nợ đã phân biệt hệ thống của Hàn Quốc với các đối tác của nó ở các nước phát triển. Bất chấp tất cả những khác biệt của chúng, các hệ thống quản trị công ty của Anh-Mỹ và Nippo-Rhenish đều được xác định dựa trên các cấu trúc pháp lý và kinh tế chung nhất định. Như Woo-Cumings (2001: 346) lập luận rằng cả hai hệ thống đều dựa trên 'cấu trúc phát triển cao của tập đoàn hiện đại, với toàn bộ các bộ quy tắc hợp pháp hoặc quy chuẩn hóa quy định hành vi của các bên giao dịch'. Quan trọng hơn nữa, cả hai hệ thống này đều được xây dựng xung quanh các cơ quan giám sát mạnh mẽ, có thể là các ngân hàng chiến lược hoặc các cổ đông hám lợi, những người luôn kiểm tra chặt chẽ việc quản lý công ty. Mặc dù nhà nước đã hoàn thành vai trò giám sát này khá tốt ở Hàn Quốc cho đến những năm 1980, việc dỡ bỏ dần các biện pháp kiểm soát công ty từ thời điểm này trở đi ngày càng làm suy yếu khả năng của nhà nước trong việc giám sát hành vi của các công ty hàng đầu.

Trong giai đoạn dẫn đến khủng hoảng, các cổ đông chi phối trong các chaebol lớn được hưởng gần như toàn quyền, để điều hành các hoạt động kinh doanh này khi họ thấy phù hợp, mặc dù hầu như luôn nắm giữ một thiểu số tương đối nhỏ trong tổng vốn cổ phần (Gills và Gills, 2000: 31) . Quyền lực này chủ yếu bắt nguồn từ sự kiểm soát gần như hoàn toàn đối với thông tin mà các cổ đông này được hưởng. Nói một cách đơn giản, trong trường hợp không có chuẩn mực kế toán phù hợp hoặc luật khác để tăng cường khả năng tiếp cận thông tin của các cổ đông thiểu số và chủ nợ, các cổ đông chi phối có thể nói với các nhóm này bất cứ điều gì họ chọn. Rõ ràng, nếu không có thông tin chính xác, các nhà đầu tư và chủ nợ bên ngoài không thể xem xét kỹ lưỡng các hoạt động quản lý. 15 Tuy nhiên, quyền tự do ngoại lệ đối với các cổ đông kiểm soát, thường là các gia đình sáng lập, được hưởng không chỉ đơn giản là sản phẩm của sự sao nhãng của cơ quan chức năng, của việc không phát triển các biện pháp kiểm tra pháp lý phù hợp đối với hành vi của họ, mà là do chính sách tích cực của nhà nước. Một vài quy tắc chính thức kiểm soát hành vi của nhà đầu tư chủ yếu phục vụ để đảm bảo chứ không phải giảm bớt quyền kiểm soát của các gia đình sáng lập bằng cách hạn chế các vụ thâu tóm thù địch và ngăn cản các nhà đầu tư tổ chức thực hiện đầy đủ quyền sở hữu của họ (OECD, 1999a: 110; Chung và Wang, 2001) .

Quyền lực phi thường mà các cổ đông cốt lõi của chaebol được hưởng tự nó không tạo thành một vấn đề kinh tế, mặc dù chúng ta có thể lập luận rằng nó tạo thành một vấn đề xã hội và chính trị. Nếu các cổ đông cốt lõi tập trung nỗ lực vào việc cải thiện khả năng sinh lời và tình hình tài chính của các công ty mà họ kiểm soát, thì việc thiếu sự kiểm soát từ bên ngoài đối với hành vi của họ sẽ không khiến bất kỳ ai quá lo lắng. Tất nhiên, trên thực tế, hành vi của những cổ đông này là hoàn toàn lành tính. Các gia đình sáng lập chaebol đã sử dụng các công ty mạnh hơn để đảm bảo các khoản nợ của các đối tác yếu hơn trong nhóm và theo đuổi các kế hoạch mở rộng tài trợ bằng nợ liều lĩnh. Mặc dù những thông lệ này có chút khác biệt so với những thông lệ do nhà nước phát triển bắt buộc, nhưng trước khi tự do hóa, môi trường hoạt động của các công ty Hàn Quốc đang thay đổi nhanh chóng và việc vay mượn của các chaebol nhanh chóng trở nên không bền vững. 16 Phần lớn các công ty Hàn Quốc luôn mắc nợ rất nhiều. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu trung bình của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc là hơn 300% trong suốt những năm 1960 và 1970 (Joh, 2001: 124). Hơn nữa, lợi nhuận trên vốn sử dụng đã

Xây dựng các thể chế cho thị trường131 liên tục lơ lửng một cách nguy hiểm gần bằng hoặc thậm chí thấp hơn chi phí vốn (Lim et al. , 2003: 14). Tuy nhiên, chừng nào tất cả các khoản vay nước ngoài còn được nhà nước kiểm soát chặt chẽ, thì các quan chức và những người trong khu vực tư nhân có thể thông đồng với nhau để duy trì ảo tưởng về khả năng thanh toán. Các chủ nợ lớn hoặc bản thân nhà nước sẽ luôn cung cấp tín dụng bổ sung cho các công ty chủ chốt để các công ty đó không bao giờ bị buộc phải trả các khoản vay do lợi nhuận hoạt động thường xuyên không đủ. Khi hệ thống kiểm soát vốn tinh vi từng bảo vệ thị trường tài chính trong nước khỏi áp lực thị trường toàn cầu đã bị dỡ bỏ trong suốt những năm 1990, các công ty và tổ chức tài chính Hàn Quốc vỡ nợ ngày càng dễ bị thị trường toàn cầu phán xét. Các nhà đầu tư quốc tế không thể bị ép buộc hoặc thuyết phục gia hạn tín dụng vô thời hạn cho các tổ chức tài chính và doanh nghiệp mất khả năng thanh toán rõ ràng giống như cách các nhà đầu tư trong nước đã làm trong hơn ba thập kỷ trước.

Chúng ta phải hiểu được những thay đổi trong cơ cấu quản trị công ty đã diễn ra kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu trong bối cảnh giám sát yếu kém và lạm dụng quyền lực của các cổ đông cao nhất. Một loạt các cải cách đã được ban hành để tạo ra một hệ thống quản trị công ty 'hiện đại', dựa trên luật pháp có thể được chia thành năm loại lớn. Đầu tiên, chính quyền mới đã nỗ lực phối hợp để đưa các tiêu chuẩn kế toán của Hàn Quốc hoàn toàn phù hợp với Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ. Chính xác hơn, những thay đổi lớn đã bao gồm 'việc loại bỏ các tài sản và nợ phải trả hoãn lại; sự ra đời của các quy tắc mới cho việc hạch toán các công cụ phái sinh; việc thông qua giới hạn đánh giá lại tài sản; và giảm phạm vi chuyển đổi giữa các tiêu chuẩn kế toán khác nhau trong tài khoản doanh nghiệp' (OECD, 1999a: 116). Ngoài ra, 'các đơn vị báo cáo' (công ty) hiện được yêu cầu lập báo cáo tài chính có ngày hợp nhất bao gồm các tài khoản của bất kỳ công ty con hoặc công ty bị kiểm soát nào. Quan trọng không kém, các tập đoàn kinh doanh, chaebol , có nghĩa vụ lập báo cáo tài chính hợp nhất. Những yêu cầu mới này đã phơi bày các mạng lưới giao dịch giữa các nhóm trước đây không rõ ràng trước sự giám sát của công chúng và cho phép các nhà đầu tư đánh giá chính xác tình hình tài chính tổng thể của các nhóm kinh doanh khác nhau và tình hình tài chính của từng công ty trong các nhóm này (Viện Kế toán Hàn Quốc, 2001). Tuy nhiên, hiệu quả của những cải cách này phụ thuộc vào thiện chí và khả năng của nhà nước Hàn Quốc trong việc buộc các cổ đông kiểm soát phải hành động trung thực khi lập tài khoản. Như vụ bê bối gần đây ở Mỹ liên quan đến Enron và Arthur Anderson đã chứng minh, sự gian dối của công ty và sự thông đồng giữa đơn vị được kiểm toán và kiểm toán viên là một vấn đề phức tạp và mang tính toàn cầu. Do đó, sẽ không thực tế nếu mong đợi bất kỳ biện pháp kiểm soát nào mà chính phủ Hàn Quốc có thể đưa ra để giải quyết vấn đề; chúng có thể khiến các nhà quản lý khó nói dối hơn nhưng không thể ngăn cản họ làm như vậy. Có thể ít nghi ngờ rằng tính độc lập của kiểm toán viên đối với các cổ đông/ban quản lý kiểm soát đã được cải thiện kể từ cuộc khủng hoảng 1997/8 và hiện tại các cổ đông kiểm soát khó thao túng tài khoản vì mục đích riêng của họ hơn rất nhiều. Kể từ tháng 12 năm 1998, tất cả các công ty niêm yết đã được yêu cầu thành lập ủy ban tuyển chọn kiểm toán viên bao gồm các cổ đông , chủ nợ lớn và giám đốc bên ngoài. Hơn nữa, bất kỳ nhà đầu tư đơn lẻ nào

132 Xây dựng thể chế cho thị trường

sở hữu hơn 3% tổng số cổ phần bị cấm thực hiện quyền biểu quyết trên mức này trong quá trình lựa chọn (OECD, 1998: 110). Hơn nữa, thời hạn hợp đồng tối thiểu cho kiểm toán viên đã được tăng lên để tăng cường khả năng chống lại áp lực quản lý của các công ty này (OECD, 2001a: 130). Các biện pháp khuyến khích kiểm toán viên hành xử một cách trung thực và mạnh mẽ cũng đã được tăng lên đáng kể. Các khoản tiền phạt và án tù mà các kế toán viên cá nhân phải chịu đã tăng lên đáng kể.

Thứ hai, các biện pháp bảo vệ pháp lý mà các cổ đông thiểu số được hưởng từ việc sung công đã được tăng cường đáng kể. Ngưỡng sở hữu cần thiết để yêu cầu kiểm tra sổ sách, trừng phạt giám đốc vì hành vi sai trái, nộp đơn kiện phái sinh hoặc triệu tập một cuộc họp chung đặc biệt đều đã được hạ xuống từ 5% xuống từ 1,5% đến 0,05% (OECD , 1999a:113; 2001a:128). Hơn nữa, nghĩa vụ ủy thác của các cổ đông kiểm soát đã được tăng cường đáng kể bởi Bộ luật Thương mại năm 1998 quy định rõ rằng các giám đốc thực tế sẽ được đối xử giống như các giám đốc hợp pháp ( Kim và Jeong, 2000). Do đó, các cổ đông chi phối không còn có thể thoát khỏi trách nhiệm pháp lý đối với hành động của họ. Các biện pháp bảo vệ pháp lý này sẽ được củng cố thêm trong tương lai gần bằng việc đưa ra luật cho phép các cổ đông nắm giữ cổ phần khởi kiện các vụ kiện tập thể ( Financial Times , 2002b). Cũng cần lưu ý rằng từ năm 1999 trở đi, các công ty đã niêm yết được yêu cầu phải có 25% số ghế trong hội đồng quản trị của họ là các giám đốc bên ngoài. Tuy nhiên, vấn đề đặt ra là các giám đốc này thực sự độc lập và tham gia như thế nào (OECD, 1999a: 114-15; Chung và Wang, 2001: 94-8).

Thứ ba, ban quản lý giờ đây đã có kỷ luật bởi sự tồn tại của một thị trường hoạt động để kiểm soát công ty. Vào tháng 5 năm 1998, tất cả các hình thức M&A đã được tự do hóa hoàn toàn (Chung và Wang, 2001: 108-10). Điều này thể hiện một sự thay đổi chính sách đáng chú ý vì trước cuộc khủng hoảng M&A thù địch đã bị cấm và M&A thân thiện chỉ được phép khi tổng tài sản của tất cả các công ty liên quan không vượt quá hai nghìn tỷ won (OECD, 1998: 111).

Thứ tư, các biện pháp đã được ban hành để tạo ra một hệ thống phá sản hoạt động. Trước cuộc khủng hoảng, luật phá sản ở Hàn Quốc ít được áp dụng và khái niệm phá sản còn xa lạ đối với cả giới luật sư và công chúng nói chung. Các chuẩn mực văn hóa và thực tế là hầu hết tài sản của con nợ có xu hướng được bảo đảm bằng thế chấp phần nào có thể giải thích việc các luật về phá sản được viện dẫn không thường xuyên (Oh, 2000: 214). Xét cho cùng, khởi xướng thủ tục phá sản để làm gì nếu không có tài sản để thu hồi? Tuy nhiên, bản chất của các thủ tục phá sản của Hàn Quốc đã tạo ra một loạt động cơ mạnh mẽ cho các chủ nợ để tránh tham gia vào các thủ tục pháp lý. Mặc dù rõ ràng không phải là vấn đề duy nhất, nhưng có lẽ lỗ hổng nghiêm trọng nhất trong hệ thống phá sản là thời gian kéo dài của toàn bộ thủ tục. Trong hầu hết các trường hợp, thủ tục phá sản mất phần tốt nhất của một thập kỷ để được giải quyết và sự chậm trễ hơn mười năm không phải là hiếm. Trong những trường hợp này, từ quan điểm của chủ nợ, việc ký kết hầu hết mọi hình thức thỏa thuận không chính thức với con nợ đều tốt hơn là ra tòa. Kể từ sau cuộc khủng hoảng đã có hàng loạt thay đổi trong luật phá sản của Hàn Quốc nhằm giảm thời gian và chi phí

Xây dựng thể chế cho thị trường 133 mà thủ tục phá sản viện dẫn. Những cải cách này đã thành công và đến năm 2004, thời gian và chi phí trung bình liên quan đến việc đóng cửa một doanh nghiệp thông qua hệ thống phá sản ở Hàn Quốc thấp hơn mức trung bình của OECD (OECD, 2005: 110). 17 Những thay đổi này đã khiến cho việc các chủ nợ tiến hành các thủ tục phá sản chính thức trở nên hấp dẫn hơn rất nhiều và khiến các công ty khó có thể tiếp tục hoạt động kinh doanh như bình thường khi rõ ràng là họ đã mất khả năng thanh toán. Cải cách hệ thống phá sản đã phục vụ để tập trung tâm trí của các nhà quản lý doanh nghiệp vào việc duy trì mức lợi nhuận hợp lý và đảm bảo rằng cấu trúc tài chính của các công ty mà họ kiểm soát là lành mạnh.

Thứ năm, và cuối cùng, những nỗ lực phối hợp của nhà nước nhằm tạo ra các cấu trúc quản trị doanh nghiệp khiến các nhà quản lý phải đối mặt với áp lực thị trường và nâng cao tính minh bạch đã được củng cố bằng việc tạo ra một bộ kiểm soát trực tiếp hơn để điều chỉnh hành vi tài chính của các doanh nghiệp . Tất cả các bảo lãnh nợ mới đã bị cấm vào năm 1998 và tất cả các bảo lãnh hiện có phải bị loại bỏ trong vòng chưa đầy ba năm. Hơn nữa, vào cuối năm 1999, các chaebol lớn được yêu cầu giảm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu xuống dưới 200%, và ngoại trừ các công ty đang trong quá trình xử lý nợ, họ đã làm như vậy (OECD, 2000c: 155). Tuy nhiên, sau khi công bố báo cáo tài chính hợp nhất năm 2000, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đã tăng lên hơn 200% đối với tất cả các chaebol hàng đầu (Graham, 2003: 129). 18 Ở một mức độ nào đó, điều này có vẻ đáng thất vọng. Tuy nhiên, ở một mức độ khác, đây là một bước phát triển rất tích cực ở chỗ nó chứng tỏ tính hiệu quả của các chuẩn mực kế toán mới trong việc ngăn chặn các công ty che giấu những sự thật không mấy dễ chịu. Những biện pháp kiểm soát này đã hạn chế nghiêm trọng quyền tự do điều hành các công ty mà họ sở hữu theo ý muốn của các nhà đầu tư. Ngoài ra, không có biện pháp kiểm soát nào có tính chất tương tự tồn tại ở bất kỳ đâu trong thế giới tư bản cốt lõi, các chính sách tài chính của các công ty trong các khu vực tài phán này hoàn toàn do các cổ đông và chủ nợ quyết định. Tuy nhiên, những biện pháp kiểm soát này đại diện cho một phần cần thiết của dự án tân tự do ở Hàn Quốc. Những biến dạng tài chính đã phát triển trong khu vực doanh nghiệp trong ba thập kỷ qua đơn giản là quá nghiêm trọng và hậu quả của việc không khắc phục chúng là quá nghiêm trọng, khiến một chính sách ít can thiệp hơn trở nên khả thi. Thành công của toàn bộ dự án tân tự do phụ thuộc vào khả năng của các công ty lớn trong việc cải thiện cấu trúc tài chính và cạnh tranh trong một nền kinh tế cởi mở hơn. Do đó, hơi nghịch lý là sự thành công của toàn bộ dự án tân tự do ở Hàn Quốc ít nhất một phần phụ thuộc vào hiệu quả của một tập hợp các biện pháp kiểm soát có tính chỉ đạo cao. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các biện pháp kiểm soát bảo lãnh nợ giữa các công ty được đưa ra ngay sau cuộc khủng hoảng đã được sửa đổi vào năm 2001 để trở nên có chọn lọc hơn. Chúng ta có thể kỳ vọng chứng kiến sự nới lỏng dần dần các biện pháp kiểm soát mang tính can thiệp này khi chính phủ Hàn Quốc ngày càng tin tưởng rằng các cơ chế kỷ luật cổ đông và chủ nợ đang buộc các nhà quản lý phải duy trì sự tập trung cao độ vào việc cải thiện khả năng sinh lời và duy trì khả năng thanh toán (Lee, 2002).

Bất chấp mức độ thay đổi luật pháp đã diễn ra, phần lớn các tài liệu nghiên cứu về quản trị công ty khá hoài nghi về mức độ mà một loạt các thay đổi pháp lý chính thức trong các hệ thống quản trị công ty đã thay đổi cách thức các hệ thống quản trị thực sự vận hành trong luyện tập

134 Xây dựng thể chế cho thị trường

(Richards và cộng sự, 2002: 116-22; Graham, 2003: 116-71; Cho, 2003; Lim và cộng sự, 2003). Lập luận được đưa ra ở đây là các tài liệu hiện có đánh giá thấp hiệu quả của cải cách quản trị công ty ở Hàn Quốc và mức độ mà những thay đổi pháp lý đã được chuyển thành những thay đổi trong hành vi của công ty. Chúng tôi xin nhấn mạnh rằng sự khác biệt giữa phân tích của chúng tôi và phân tích được cung cấp trong các tài liệu hiện có là những điểm nhấn mạnh. Các hệ thống quản trị doanh nghiệp của Hàn Quốc còn lâu mới hoàn hảo, cũng như các hệ thống quản trị doanh nghiệp ở mọi nền kinh tế lớn. Tuy nhiên, đã có những cải tiến cụ thể đáng kể trong hệ thống quản trị công ty kể từ cuộc khủng hoảng.

Điều này không có nghĩa là chúng ta nên bỏ qua rất nhiều cuộc khảo sát nêu bật sự khác biệt giữa những thay đổi chính thức trong hệ thống quản trị doanh nghiệp và thực tế trên thực tế. Báo cáo của PriceWaterhouse Coopers năm 2000 cho rằng Hàn Quốc có tiêu chuẩn minh bạch thấp nhất trong số 35 nền kinh tế lớn (Graham, 2003: 161). Tương tự, một cuộc khảo sát gần đây hơn của Crédit Agricole về các hệ thống quản trị doanh nghiệp châu Á đã cho Hàn Quốc 3,5/10 điểm. Ngược lại, Singapore nhận được 7,5 (OECD, 2004e: 130). Tuy nhiên, chúng ta không nên chấp nhận những báo cáo này một cách thiếu phê phán. Khi so sánh Hàn Quốc với các nền kinh tế lớn khác, các cuộc khảo sát này không tính đến xuất phát điểm của Hàn Quốc. Việc các tiêu chuẩn về quản trị công ty ở Hàn Quốc có thể thấp hơn ở Mỹ hay Singapore không nhất thiết có nghĩa là chúng không được cải thiện đáng kể. Hơn nữa, những khảo sát như vậy cuối cùng đều dựa trên nhận thức chủ quan của các chuyên gia có kinh nghiệm lâu năm với các hệ thống quản trị doanh nghiệp của Hàn Quốc. Chắc chắn những nhận thức này sẽ không chỉ phản ánh hiện tại mà sẽ bị ảnh hưởng bởi lịch sử gần đây. Thực tế là các tiêu chuẩn về quản trị doanh nghiệp từ lâu đã gây kinh hoàng ở Hàn Quốc không thể không làm sai lệch các đánh giá về tính hiệu quả của các hệ thống quản trị doanh nghiệp hiện đại.

Nguồn bằng chứng quan trọng chứng minh tính hiệu quả của quá trình cải cách quản trị công ty sau khủng hoảng là khả năng sinh lời của các công ty Hàn Quốc trong những năm kể từ cuộc khủng hoảng, một điều hoàn toàn bị bỏ qua trong các cuộc thảo luận tiêu chuẩn về cải cách quản trị công ty ở Hàn Quốc. Kết quả hoạt động của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc kể từ cuộc khủng hoảng cho thấy trọng tâm mới của các nhà quản lý là cải thiện khả năng sinh lời và tình hình tài chính lành mạnh, đồng thời cải cách đã thành công như thế nào trong việc tạo ra sự thay đổi trong hành vi của doanh nghiệp. Mức lợi nhuận thông thường trung bình trong lĩnh vực sản xuất đã tăng lên 4,7% vào năm 2002, mức cao nhất kể từ năm 1974 (Ngân hàng Hàn Quốc, 2003: 540). 19 Để hiểu rõ những con số này, mức lợi nhuận sản xuất của Mỹ năm 2002 là 4,9 phần trăm (ibid.: 545). Quan trọng hơn nữa, mức lợi nhuận thông thường ở Hàn Quốc vẫn ở mức 4,7% trong năm 2003 mặc dù tốc độ tăng trưởng giảm từ 6,3% xuống 3,1% (Ngân hàng Hàn Quốc, 2004: 555). Tốc độ tăng trưởng tăng khiêm tốn lên 4,6% năm 2004 đi kèm với sự gia tăng mức lợi nhuận thông thường trong ngành chế tạo lên 7,8%, mức cao nhất kể từ năm 1965 (Ngân hàng Hàn Quốc, 2005: 594). Năm 2005, mức lợi nhuận giảm xuống còn 5,1% khi tốc độ tăng trưởng chậm lại còn 4,0%. Thực tế là sự gia tăng lớn về lợi nhuận đã đạt được trong một môi trường kinh tế vĩ mô hỗn hợp minh họa cho những thay đổi cơ cấu sâu sắc mà

Việc xây dựng thể chế cho thị trường 135 đã diễn ra trong nền kinh tế. Hiệu quả hoạt động của công ty được cải thiện không phải là sản phẩm phụ của sự tăng trưởng theo chu kỳ. Mặc dù hiếm khi các công ty sản xuất của Hàn Quốc đăng ký lợi nhuận vượt quá 4% trong ba thập kỷ trước năm 1997 nhưng hiện nay nó đã trở thành chuyện thường xuyên (Ngân hàng Hàn Quốc, 2006a: 589). ²⁰

Mặc dù không phải là mục tiêu duy nhất của chương trình cải cách quản trị công ty, nhưng chìa khóa để thiết lập một cơ chế tăng trưởng bền vững mới là buộc các cổ đông kiểm soát thay đổi hành vi của họ và tránh mở rộng quy mô để tập trung vào cải thiện hiệu quả tài chính. Nói cách khác, điều quan trọng là các công ty Hàn Quốc phải thực sự tuân theo các nguyên tắc thị trường nếu một chế độ tăng trưởng ổn định mới được thiết lập - các nguyên tắc thị trường không thể hoạt động nếu không cải thiện tính minh bạch (cho phép các nhà cung cấp vốn đưa ra những đánh giá sáng suốt về các công ty) và một hệ thống phá sản đang hoạt động.

Tất nhiên, thực tế là các nhà quản lý đã tập trung vào việc cải thiện khả năng sinh lời không chứng minh một cách chắc chắn rằng các hệ thống quản trị doanh nghiệp toàn diện dựa trên thị trường hiệu quả đang được áp dụng. Tuy nhiên, chúng ta có thể hỏi một cách hợp lý rằng làm thế nào chúng ta có thể chứng minh một cách thuyết phục sự tồn tại của một hệ thống như vậy. Tất cả các hệ thống quản trị doanh nghiệp hiện tại đều không hoàn hảo và có thể dễ dàng nêu ra những trường hợp cơ chế quản trị doanh nghiệp thất bại ở bất kỳ nền kinh tế lớn nào trên thế giới. Sẽ dễ dàng đưa ra một lập luận thuyết phục hời hợt rằng các hệ thống quản trị doanh nghiệp ở mọi nền kinh tế lớn đang thất bại bằng cách đề cập đến các vụ bê bối khác nhau đã gây xôn xao báo chí tài chính toàn cầu. Mặt khác, nó sẽ đòi hỏi một nỗ lực to lớn để tiến hành phân tích cấp vi mô cần thiết để chứng minh một cách thuyết phục rằng trong phần lớn các trường hợp, các cơ chế quản trị công ty hoạt động tương đối hiệu quả ở bất kỳ quốc gia nào. Trong trường hợp không có nguồn lực vô hạn, tất cả những gì chúng ta có thể làm ở đây là sử dụng các bằng chứng sẵn có để thúc đẩy lập luận rằng cải cách quản trị công ty đã đạt được nhiều thành tựu ở Hàn Quốc.

Những cải cách đã diễn ra trong cơ cấu quản trị doanh nghiệp không chỉ buộc các nhà quản lý Hàn Quốc phải cải thiện cơ cấu tài chính của công ty họ mà còn giúp tạo ra các phương tiện để họ làm như vậy. Bằng cách cải thiện các tiêu chuẩn bảo vệ cổ đông bên ngoài, nhà nước đã cải thiện đáng kể mức độ hấp dẫn của việc nắm giữ cổ phần của Hàn Quốc đối với cả nhà đầu tư nước ngoài và trong nước. 21 Bằng cách làm như vậy, các biện pháp này đã tăng khả năng của các nhà quản lý doanh nghiệp trong việc giải quyết các vấn đề về nợ bằng cách phát hành vốn cổ phần mới và sử dụng rộng rãi hơn thị trường vốn cổ phần như một nguồn tài trợ cho việc mở rộng dài hạn. Một thị trường chứng khoán sôi động đại diện cho một loại chén thánh đối với giới tinh hoa nhà nước Hàn Quốc vì nó tạo ra khả năng rằng việc mở rộng công ty được lựa chọn có thể cùng tồn tại với những nỗ lực nghiêm túc nhằm cải thiện cấu trúc tài chính của các công ty Hàn Quốc. Hay nói cách khác, nó hứa hẹn sẽ giảm bớt, nhưng không loại bỏ, những hậu quả tiêu cực về kinh tế và xã hội trong việc giải quyết các vấn đề tài chính dài hạn đang bủa vây khu vực doanh nghiệp.

Mặc dù thực tế là cải cách chế độ quản trị doanh nghiệp chủ yếu được thúc đẩy bởi nỗ lực của chính nhà nước Hàn Quốc nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh kinh tế, tuy nhiên, các tác nhân chính trị bên ngoài đã đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình các khía cạnh chính của quá trình cải cách. Như chúng ta đã lập luận

136 Xây dựng thể chế cho thị trường

Áp lực của Hoa Kỳ đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy việc nâng cấp các chuẩn mực kế toán . Cải cách chuẩn mực kế toán đóng vai trò then chốt trong toàn bộ quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp. Hiệu quả của tất cả các biện pháp khác nhằm buộc các nhà quản lý/cổ đông kiểm soát tập trung vào việc tăng khả năng sinh lời và giảm mức nợ phụ thuộc rất nhiều vào việc khiến các nhà quản lý lập các báo cáo chính xác. Các cổ đông bên ngoài, các chủ nợ và bản thân nhà nước chỉ có thể kỷ luật các nhà quản lý/cổ đông kiểm soát một cách hiệu quả nếu họ được tiếp cận thông tin tài chính chính xác.

Hơn nữa, các tổ chức quốc tế đã đóng một vai trò ít trực tiếp hơn nhưng cũng không kém phần quan trọng trong việc hình thành các cải cách quản trị doanh nghiệp quan trọng khác. Mặc dù thỏa thuận năm 1997 mà Hàn Quốc ký với IMF không đề cập nhiều đến nhiều khía cạnh của quản trị doanh nghiệp, bao gồm cả quyền của cổ đông thiểu số, những nỗ lực cải cách trong các lĩnh vực này vẫn bị ảnh hưởng bởi các ý tưởng và tuyên bố chính sách bắt chước từ các tổ chức kinh tế quốc tế lớn. Trong nỗ lực tạo ra các khuôn khổ pháp lý tân tự do, giới tinh hoa nhà nước Hàn Quốc đã tìm cách tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế về thông lệ tốt nhất, các tiêu chuẩn mà các thể chế kinh tế quốc tế đã đóng vai trò chính trong việc thiết lập. 22 Sức mạnh lý tưởng tinh vi của các thể chế kinh tế quốc tế là chúng ta sẽ tranh luận rằng điều quan trọng hơn trong việc định hình chính sách của các quốc gia đang phát triển thành công hơn, bao gồm cả Hàn Quốc, hơn là chiếc găng tay sắt có điều kiện.

Mặc dù thoạt nhìn, các khía cạnh khác nhau của chương trình cải cách có vẻ không liên quan với nhau, nhưng chúng tôi nhấn mạnh sự cần thiết tuyệt đối của việc hiểu chương trình như một tổng thể thống nhất. Điểm cốt yếu là tất cả những cải cách này đều có chung một mục tiêu trọng tâm. Cho dù thông qua sắc lệnh hành chính hay áp lực của cổ đông, mục tiêu trọng tâm của tất cả những cải cách này là tập trung sự chú ý của các nhà quản lý Hàn Quốc vào việc tạo ra các công ty có khả năng thanh toán và có lãi. Vị trí trung tâm mà mục tiêu này chiếm giữ trong chiến lược kinh tế tổng thể của nhà nước được thể hiện bằng sự sẵn sàng thực thi các biện pháp kiểm soát rõ ràng là giảm phát về bản chất và vượt xa bất kỳ điều gì tồn tại ở những nơi khác trên thế giới. Như được minh họa trong Chương 4, giới tinh hoa nhà nước từ lâu đã quan tâm đến cấu trúc tài chính của các công ty hàng đầu nhưng đã không thực hiện hành động khắc phục nghiêm túc vì sợ gây ra một cuộc suy thoái nghiêm trọng. Trong nhiều khía cạnh, cuộc khủng hoảng tài chính đã khiến nhà nước dễ dàng đưa ra hành động quyết đoán hơn. Cuộc khủng hoảng đã làm sáng tỏ tất cả những thất bại của khu vực doanh nghiệp và chứng minh rằng nếu các chaebol muốn cạnh tranh hiệu quả trên thị trường toàn cầu thì họ chỉ cần trở nên hiệu quả hơn và cải thiện cấu trúc tài chính của mình. Sau cuộc khủng hoảng, rõ ràng là nếu không có các hệ thống kiểm soát vốn cũ, thị trường tài chính toàn cầu sẽ phơi bày hoàn toàn bất kỳ điểm yếu tài chính nội bộ nào trong các công ty Hàn Quốc và các tổ chức tài chính trong nước đã cho họ vay . Mặc dù tác động ngắn hạn của việc giải quyết các vấn đề nợ doanh nghiệp có thể là giảm phát sau năm 1997 nhưng không ai có thể lập luận một cách hợp lý rằng tồn tại bất kỳ giải pháp thay thế thực sự nào để giải quyết vấn đề nợ doanh nghiệp một cách mạnh mẽ. Để cho phép các công ty duy trì mức nợ cao và khả năng sinh lợi thấp là đảm bảo rằng lịch sử sẽ lặp lại.

Thành công của dự án tân tự do và tương lai của Hàn Quốc với tư cách là một trung tâm tích lũy tư bản chủ yếu phụ thuộc chủ yếu vào khả năng cưỡng chế của nhà nước.

Xây dựng thể chế cho thị trường 137 doanh nghiệp và tổ chức tài chính trong nước để tập trung cải thiện khả năng sinh lời và ổn định tài chính. Tuy nhiên, năng lực của chính phủ trong việc thu hút một lượng đáng kể đầu tư nước ngoài, đặc biệt là FDI, vào các lĩnh vực chiến lược quan trọng của nền kinh tế cũng rất quan trọng. Ngoài ra, nếu các doanh nghiệp và tổ chức tài chính trong nước muốn cải thiện khả năng cạnh tranh của mình thì điều quan trọng là họ có thể thu hút đầu tư và thành lập liên doanh với các đối tác nước ngoài . Đó là những thay đổi trong khuôn khổ pháp lý quản lý đầu tư nước ngoài đã được ban hành kể từ cuộc khủng hoảng mà chúng ta đang bước sang.

Tăng cường mở cửa kinh tế

Đến cuối năm 2000, phần lớn các biện pháp kiểm soát đối với đầu tư nước ngoài vào Hàn Quốc và đầu tư ra nước ngoài của các công ty và cá nhân Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng đã bị loại bỏ. Các giao dịch tài khoản vốn liên quan đến các công ty, tổ chức tài chính và cá nhân đã được tự do hóa hoàn toàn; kiểm soát chặt chẽ đối với quyền sở hữu đất đai của người nước ngoài đã được dỡ bỏ; các mức trần đối với cá nhân và toàn bộ mua cổ phần nước ngoài đã bị bãi bỏ; và các hạn chế đối với đầu tư nước ngoài đã được dỡ bỏ một phần hoặc toàn bộ trong 29 loại hình kinh doanh (OECD, 1998: 39; 2000a: 75; Emery, 2001: 83-5; S.-Y. Kim, 2000).

Chúng tôi cho rằng việc loại bỏ các hạn chế đối với vốn cổ phần nước ngoài và đầu tư trực tiếp là đặc biệt quan trọng. Vào cuối tháng 12 năm 2005, người nước ngoài nắm giữ, tính theo giá trị vốn hóa thị trường, 40% tổng số cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hàn Quốc (KSE) ( Korean Times , 2006a). Hơn nữa, vào cuối năm 2004, người nước ngoài sở hữu 46,5% tổng số cổ phần trong mười chaebol hàng đầu và 53,02% cổ phần trong Samsung, tập đoàn hàng đầu của Hàn Quốc ( Thời báo Hàn Quốc , 2006c). Việc loại bỏ trần chung đối với đầu tư vốn cổ phần nước ngoài đã có tác động chính xác đến những người theo chủ nghĩa dân tộc kinh tế trong khu phức hợp vốn nhà nước-thủ đô của Hàn Quốc mà các nhà cải cách mong muốn. Đối với những người theo chủ nghĩa dân tộc, cơn ác mộng đã trở thành hiện thực; các nhà quản lý quỹ nước ngoài hiện kiểm soát các công ty quốc gia quan trọng. Ảo tưởng rằng vận mệnh kinh tế của Hàn Quốc nằm trong tay người Hàn Quốc đã bị phá vỡ mãi mãi. Đối với những người theo chủ nghĩa cải cách, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài đổ vào ồ ạt là điều may mắn từ trên trời rơi xuống. Dòng vốn nước ngoài này không chỉ thúc đẩy giá cổ phiếu, và do đó thúc đẩy khả năng của các công ty tìm kiếm nguồn tài chính phi nợ, mà việc sở hữu nước ngoài rộng rãi cũng hứa hẹn sẽ cải thiện các tiêu chuẩn về quản trị doanh nghiệp và hiệu quả tài chính. Toàn bộ ý nghĩa kinh tế và chính trị của đầu tư gián tiếp nước ngoài sẽ được rút ra đầy đủ trong suốt chương tiếp theo. Đối với mục đích của chúng ta ở đây, đủ để nhận ra rằng việc tự do hóa các biện pháp kiểm soát đối với quyền sở hữu cổ phần nước ngoài đã dẫn đến một dòng đầu tư gián tiếp lớn và điều này tạo nên sự phát triển có tầm quan trọng bậc nhất.

Bất chấp vai trò quan trọng của đầu tư gián tiếp nước ngoài trong việc định hình lại nền kinh tế Hàn Quốc kể từ sau cuộc khủng hoảng, trọng tâm trong hầu hết các tài liệu là nỗ lực của nhà nước trong việc thúc đẩy FDI vào nước này (Kirk, 2000; Bishop, 2001; OECD, 2001a: 175 ;2001b:152-6). 23 Những nỗ lực của nhà nước để thu hút

138 Xây dựng thể chế cho thị trường

FDI kể từ cuộc khủng hoảng đã vượt xa việc chỉ đơn giản là dỡ bỏ các hạn chế đối với đầu tư. Bốn biện pháp chính mà nhà nước đã thực hiện để thu hút các nhà đầu tư nước ngoài tiềm năng nổi bật. Đầu tiên, các thủ tục thông báo và đăng ký mà các nhà đầu tư tiềm năng phải hoàn thành đã được đơn giản hóa rất nhiều. Thứ hai, vào năm 1998, chính phủ đã thành lập Trung tâm Dịch vụ Đầu tư Hàn Quốc để cung cấp cho các nhà đầu tư nước ngoài các giấy phép và giấy phép khác nhau mà tất cả các công ty, trong nước và nước ngoài, cần phải có để kinh doanh tại Hàn Quốc. Điều này rất quan trọng, vì các công ty nước ngoài trước đây đã gặp phải những vấn đề nghiêm trọng trong việc thu thập tài liệu từ các quan chức cấp thấp trong các bộ mong muốn bảo vệ các công ty quan trọng trong nước. Thứ ba, chính quyền trung ương đã tăng phạm vi và mức độ rộng rãi của các ưu đãi thuế dành cho các nhà đầu tư nước ngoài (xem OECD, 1999a: 43-7 để phân tích những lợi ích này). Cuối cùng, quyền tự do của chính quyền địa phương trong việc tích cực theo đuổi FDI đã được tăng cường đáng kể kể từ cuộc khủng hoảng. Việc trao quyền, trong lĩnh vực này, cho các chính quyền địa phương đã dẫn đến việc thành lập nhiều cơ chế miễn thuế địa phương, khu khoa học và công nghiệp, và Khu đầu tư nước ngoài (FIZ). 24 Chính quyền trung ương đã hỗ trợ các nỗ lực của chính quyền địa phương trong việc thu hút FDI bằng cách thành lập một quỹ trị giá 50 tỷ won mà từ đó chính quyền địa phương có thể rút ra một nửa chi phí của bất kỳ khoản trợ cấp nào mà họ chọn để cung cấp cho các nhà đầu tư nước ngoài (Yun, 2003: 247). Mặc dù những nỗ lực của các chính quyền địa phương ở Hàn Quốc nhằm thu hút đầu tư nước ngoài có vẻ không có gì đặc biệt đối với người quan sát bên ngoài, nhưng chúng ta phải nhớ rằng trước cuộc khủng hoảng, các thực thể này không có nỗ lực thực sự nào để thu hút FDI. Khi được hiểu trong bối cảnh này, vai trò tích cực của các chính quyền địa phương hiện đang đóng trong việc thu hút các công ty nước ngoài là rất đáng chú ý (OECD, 2001b: 152-6).

Thoạt nhìn, kết quả của những cải cách này có vẻ lẫn lộn. FDI vào, trên cơ sở thông báo, đã tăng từ mức trung bình 1,2 tỷ USD mỗi năm trong giai đoạn 1991-6 lên 1,3 tỷ USD năm 1997, 2,9 tỷ USD năm 1998, 5,2 tỷ USD năm 1999 và 9,3 tỷ USD năm 2000 và 2001. giảm xuống còn 3 tỷ USD vào năm 2002 (Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển, 2003: 251; 2005: 306). FDI hồi phục lên 3,9 tỷ USD năm 2003 và tăng thêm 7,7 tỷ USD năm 2005 (Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển, 2005: 306). FDI vẫn ở mức xấp xỉ như năm 2005 (Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển, 2006: 301). Tầm quan trọng của những con số này là mở để giải thích, nhất là vì tính biến động cực độ của chúng. Một mặt, những số liệu thống kê này hỗ trợ đáng kể cho lập luận rằng một sự thay đổi về lượng trong chế độ FDI đã diễn ra kể từ sau cuộc khủng hoảng. FDI vượt mức cao trước khủng hoảng gần 500% vào năm 1999 và 2000 và gần 300% vào năm 2004. Các số liệu năm 2004 và 2005 đặc biệt quan trọng vì chúng phần nào làm suy yếu lập luận rằng nhà nước 'dùng' FDI để thúc đẩy tái cơ cấu trước đây một lần nữa đóng cửa nền kinh tế của nó. Tuy nhiên, mặt khác, những con số này cũng chỉ ra rằng dòng vốn FDI vào Hàn Quốc vẫn ở mức thấp khi được đánh giá trên cơ sở so sánh.

Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng các số liệu tổng hợp về FDI đưa ra ấn tượng rất kém về tác động thực sự của FDI đối với nền kinh tế chính trị Hàn Quốc kể từ năm 1997 hoặc quan điểm của nhà nước đối với FDI. Một tỷ trọng đáng kể của FDI đã được

Xây dựng thể chế cho thị trường 139 tập trung trong khu vực tài chính. Vào cuối năm 2004, tổng tỷ lệ sở hữu nước ngoài của các ngân hàng thương mại Hàn Quốc là 59%. Bản thân chính phủ Hàn Quốc sở hữu một tỷ lệ hợp lý vốn chủ sở hữu ngân hàng còn lại và mức độ sở hữu nước ngoài trong các ngân hàng hoàn toàn thuộc sở hữu tư nhân nằm trong khoảng từ 63 đến 100 phần trăm (OECD, 2005: 165).

Bằng cách duy trì các luật nghiêm ngặt nhằm ngăn chặn hiệu quả các chaebol đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng, chính phủ đã đảm bảo một cách hiệu quả rằng lĩnh vực này sẽ bị chi phối bởi các công ty nước ngoài. Tầm quan trọng của các hành động của nhà nước không thể được phóng đại. Khi chúng ta tranh luận đầy đủ hơn trong Chương 7, tái cấu trúc ngân hàng thương mại nằm ở trung tâm của toàn bộ chương trình cải cách kinh tế sau khủng hoảng. Hơn nữa, bản thân các ngân hàng trong lịch sử đã từng là trung tâm của dự án nhà nước phát triển của Hàn Quốc. Không muốn tham gia vào sự cường điệu, chúng tôi đề xuất rằng khi bán các ngân hàng thương mại cho người nước ngoài, nhà nước đã đưa ra một quyết định có ý thức là giao vận mệnh của toàn bộ nền kinh tế chính trị Hàn Quốc vào tay tư bản toàn cầu. Chính phủ Hàn Quốc đã đưa ra quyết định rõ ràng là ưu tiên khả năng cạnh tranh của 'không gian' kinh tế hơn là lợi ích tài chính cụ thể của Hàn Quốc. Hệ thống tài chính đã được hồi sinh sau cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính quốc gia đã không được bảo vệ. 25 Như vậy, chính sách của chính phủ đối với các ngân hàng thương mại tuân theo một bộ nguyên tắc rất khác so với những nguyên tắc mà nhà nước phát triển đã đăng ký, đối tượng của chính sách là khả năng cạnh tranh của không gian kinh tế quốc gia chứ không phải các nhà vô địch quốc gia riêng lẻ.

Một lập luận tương tự có thể được đưa ra liên quan đến ngành công nghiệp xe hơi. Từ năm 1997, các hãng xe hơi lớn thứ hai và thứ ba tại Hàn Quốc là Samsung và Daewoo Motors đã được bán cho các nhà đầu tư nước ngoài. Việc bán Samsung và Daewoo Motors có ý nghĩa quan trọng vì ngành công nghiệp ô tô là ngành chiến lược quan trọng mà nhà nước đã tìm cách nuôi dưỡng trong một thời gian dài. Quyết định của nhà nước ủng hộ việc bán Samsung và tìm cách thiết kế việc bán Daewoo cho các nhà đầu tư nước ngoài là dấu hiệu cho thấy một sự thay đổi mô hình rõ ràng trong hoạt động của chính sách công nghiệp. Bằng cách thúc đẩy việc bán các nhà sản xuất ô tô chính cho các công ty nước ngoài, nhà nước đã ưu tiên đảm bảo vị trí của Hàn Quốc như một nơi tích tụ trong ngành công nghiệp ô tô toàn cầu hơn là bảo vệ các 'nhà vô địch quốc gia'.

Bất chấp bằng chứng từ các lĩnh vực then chốt của nền kinh tế, vẫn còn một bộ phận đáng kể các học giả vẫn hoài nghi về cam kết của chính phủ Hàn Quốc trong việc thu hút đầu tư nước ngoài. Trong một số trường hợp, việc 'phân tích' của họ đồng nghĩa với việc từ chối thẳng thừng việc xem xét bằng chứng. Ví dụ, Kirk (2000) chỉ đơn giản khẳng định rằng bất kể những thay đổi luật pháp nào được ban hành, các quan chức nhà nước và những người trong khu vực tư nhân sẽ luôn 'bảo vệ' các công ty Hàn Quốc khỏi sự cạnh tranh của nước ngoài vì bản năng không thích người nước ngoài. SS Kim (2000) gợi ý rằng Hàn Quốc vẫn còn thù địch với FDI trên cơ sở một báo cáo cuối năm 1998 của Newsweek trong đó đánh giá sự tiến bộ của các nền kinh tế lớn của châu Á một năm sau khi cuộc khủng hoảng bắt đầu và đánh giá Hàn Quốc là quốc gia có kết quả tồi tệ nhất trong các điều kiện cung cấp một môi trường hấp dẫn cho FDI. Tuy nhiên, rất khó để thực hiện một cuộc khảo sát như vậy một cách nghiêm túc vì Singapore được xếp hạng thấp nhất chung với không chỉ Hàn Quốc mà còn cả Indonesia. Nói cách khác, một quốc gia trong

140 Xây dựng thể chế cho thị trường

Nỗi đau của sự tan rã được đánh giá là mang lại một môi trường hấp dẫn cho FDI cũng như cơ sở giàu có và ổn định cho trụ sở chính của nhiều MNC ở châu Á!

Weiss và Thurbon (2006) lập luận rằng nhà nước Hàn Quốc thúc đẩy FDI sau khủng hoảng như một biện pháp thúc đẩy 'tinh giản hóa công nghiệp'. Tuy nhiên, nhà nước được cho là đã đảm bảo rằng các 'nhà vô địch quốc gia' của Hàn Quốc, và do đó quyền tự chủ kinh tế của họ, được bảo vệ trong quá trình này. Hơn nữa, khi các quá trình hợp lý hóa công nghiệp được hoàn thành vào cuối năm 2001, FDI được coi là đã giảm trở lại mức 'bình thường' trước khủng hoảng. Bằng chứng thực nghiệm cung cấp hỗ trợ hạn chế cho luận điểm rằng nhà nước đã sử dụng FDI sau khủng hoảng trước khi một lần nữa có thái độ tiêu cực đối với khoản đầu tư đó. Dòng vốn FDI trong năm 2004 và 2005 gần với dòng vốn kỷ lục được đăng ký trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng hơn là dòng vốn vào bất kỳ thời điểm nào trước cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, vấn đề cơ bản trong lập luận của Weiss và Thurbon không nằm ở việc họ phân tích dữ liệu định lượng mà là ở việc họ hoàn toàn không hiểu được nhà nước Hàn Quốc đã 'sử dụng' FDI như thế nào để thúc đẩy tái cơ cấu. Như chúng ta đã lập luận, thay vì bảo vệ các nhà vô địch quốc gia và sử dụng FDI để thúc đẩy hợp lý hóa, nhà nước lại tìm cách thúc đẩy việc bán các công ty có tầm quan trọng chiến lược quan trọng cho các nhà đầu tư nước ngoài. Phân tích của Weiss và Thurbon càng bị làm suy yếu bởi một cuộc kiểm tra về đầu tư danh mục đầu tư . Thuật ngữ 'nhà vô địch quốc gia' thực sự có nghĩa là gì khi phần lớn vốn cổ phần trong nhiều công ty hàng đầu của Hàn Quốc, những nhà vô địch quốc gia là đối tượng trong phân tích của Weiss và Thurbon, thuộc sở hữu của các nhà đầu tư nước ngoài?

Một lập luận phức tạp hơn về môi trường cho FDI được đưa ra bởi Graham (2003: 111-12). Graham thừa nhận rằng cuộc khủng hoảng đã đánh dấu một bước ngoặt trong thái độ của nhà nước Hàn Quốc đối với FDI. Tuy nhiên, cùng với Chung và Wang (2001: 141-2), ông coi mức độ thu hút vốn FDI kể từ cuộc khủng hoảng là 'đáng thất vọng' và nhấn mạnh hai lý do tại sao điều này lại xảy ra. Đầu tiên, có một số vấn đề 'kỹ thuật' đã cản trở dòng vốn FDI vào Hàn Quốc. Điều quan trọng nhất trong vấn đề này là mức độ minh bạch của công ty thấp, khiến các nhà đầu tư khó đánh giá giá trị thực của tài sản (ibid.: 157-8; xem thêm Emery, 2001: 138). Thứ hai, Graham lập luận rằng bất chấp những thay đổi hợp pháp trong các quy tắc quản lý FDI, các quan chức vẫn thường miễn cưỡng bán các công ty lớn đang gặp khó khăn cho người nước ngoài. Graham trích dẫn việc Ford đã thất bại trong việc mua lại Kia Motors để hỗ trợ cho trường hợp của ông. Tuy nhiên, như Graham thừa nhận, các công ty lớn hơn quan trọng hơn đã được bán cho người nước ngoài Nhiều nhất, bất kỳ sự miễn cưỡng nào của nhà nước trong việc bán động cơ Kia cho Ford nên được hiểu là kết quả của một khoảng thời gian ngắn giữa việc thực hiện các thay đổi chính sách và thay đổi trong thói quan liêu. Một lập luận thuyết phục hơn, do Yun (2003: 248-9) đề cập cụ thể đến chính quyền địa phương, là các quan chức Hàn Quốc, những người trước đây tập trung vào phát triển các doanh nghiệp trong nước, đơn giản là không biết họ đang làm gì khi lôi kéo các công ty nước ngoài và thực hiện những sai lầm vụng về.

Những nghi ngờ lâu nay của các thành phần chính trong giới tinh hoa nhà nước về giá trị của vốn cổ phần nước ngoài và đầu tư trực tiếp dường như đã tan biến sau cuộc khủng hoảng. Làm thế nào để giải thích sự thay đổi đáng chú ý này trong chính sách của nhà nước đối với FDI?

Xây dựng thể chế cho thị trường 141

Rõ ràng là sự thay đổi thái độ của giới tinh hoa chính trị Hàn Quốc đối với đầu tư nước ngoài, cả trực tiếp và gián tiếp, không thể là do áp lực chính trị bên ngoài. Mặc dù thỏa thuận mà Hàn Quốc đã ký với IMF năm 1997 bao gồm một số điều khoản liên quan trực tiếp đến đầu tư nước ngoài, các biện pháp mà chính phủ đã ban hành kể từ cuộc khủng hoảng dễ dàng vượt qua bất kỳ điều gì mà thỏa thuận này đòi hỏi . Ví dụ, hai trong số các biện pháp chính mà chính phủ Hàn Quốc được yêu cầu ban hành theo các điều khoản của thỏa thuận năm 1997 (IMF, 1997) là:

• Tự do hóa đầu tư nước ngoài vào thị trường chứng khoán Hàn Quốc bằng cách tăng trần tổng sở hữu từ 26% lên 50% vào cuối năm 1997 và lên 55% vào cuối năm 1998. Mức trần sở hữu nước ngoài của cá nhân sẽ tăng từ 7% lên 50% vào cuối năm 1998;

• Tiếp tục giảm bớt các hạn chế đối với đầu tư trực tiếp nước ngoài thông qua việc đơn giản hóa các thủ tục.

Tất nhiên, nhà nước Hàn Quốc không chỉ đơn giản nâng mức trần sở hữu cổ phần nước ngoài, mà còn bãi bỏ hoàn toàn các mức trần này. Hơn nữa, nhà nước đã vượt xa việc giảm bớt các hạn chế đối với FDI, theo yêu cầu của IMF, thiết lập các chương trình khuyến khích khác nhau để thu hút các công ty nước ngoài. Nhà nước đã áp dụng các chính sách mới, tích cực hơn đối với đầu tư nước ngoài sau cuộc khủng hoảng nhằm khôi phục và nâng cao vị thế của Hàn Quốc như một địa điểm tích lũy chính trong nền kinh tế toàn cầu. Ba điểm liên quan có thể được thực hiện về vấn đề này. Đầu tiên, FDI đóng vai trò quan trọng đối với toàn bộ dự án tái cấu trúc vì nó cung cấp một cơ chế chính để thông qua đó kỷ luật các công ty Hàn Quốc. Một trong những chìa khóa để buộc các công ty Hàn Quốc phải tuân theo kỷ luật thị trường là đảm bảo rằng các công ty lớn đang gặp khó khăn không được tiếp cận với các đặc quyền tài chính đặc biệt từ nhà nước cũng như nguồn vốn từ các tổ chức tài chính mà chính họ kiểm soát. Dòng vốn nước ngoài với số lượng lớn đổ vào hệ thống tài chính đã tạo ra một cơ chế để kiểm tra khả năng tiếp cận vốn của các công ty có quan hệ chính trị không sinh lời và đảm bảo rằng khu vực tài chính không chỉ đơn giản là bị các tập đoàn công nghiệp lớn nắm giữ . Các nhà phân tích hoài nghi về lập luận rằng Hàn Quốc là một nền kinh tế chính trị tân tự do có quyền lập luận rằng kỷ luật không phải là một khái niệm tân tự do độc quyền và rằng nhà nước 'sử dụng' FDI để tạo ra một tập hợp các thể chế có khả năng kỷ luật các chaebol . một mục tiêu chiến lược của một nhà nước đổi mới phát triển. Tuy nhiên, như chúng tôi đã lập luận một cách nhất quán trong suốt cuốn sách, sự nhấn mạnh nhất quán vào việc tăng cường các nguyên tắc thị trường (áp lực buộc các công ty phải cải thiện khả năng sinh lợi) là đặc biệt của chủ nghĩa tân tự do.

Thứ hai, việc mở cửa hoàn toàn thị trường chứng khoán cho các nhà đầu tư nước ngoài đã mở ra một nguồn vốn mới quan trọng cho các công ty Hàn Quốc đang tìm cách giảm mức nợ. Đồng thời, nó tạo ra một loạt áp lực kỷ luật mới và hứa hẹn sẽ tác động đến hành vi của công ty. Ban quản lý của các công ty lớn phải tập trung vào việc tăng khả năng sinh lời nếu họ muốn làm hài lòng các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài và tránh các vấn đề liên quan đến việc giảm giá cổ phiếu, 'sự can thiệp' của nhà đầu tư vào việc ra quyết định quản lý tự chủ và triển vọng mua lại thù địch, ban quản lý của các công ty lớn phải tập trung về nâng cao khả năng sinh lời. Nước ngoài

142 Xây dựng thể chế cho thị trường

các nhà đầu tư tổ chức đã trở thành một phần của cấu trúc kỷ luật mà nhà nước đã tìm cách xây dựng để đảm bảo rằng các công ty lớn tập trung vào việc cải thiện cấu trúc tài chính của họ. Hơn nữa, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài đổ vào kể từ cuộc khủng hoảng buộc chúng ta phải nghiêm túc xem xét thuật ngữ 'công ty Hàn Quốc' thực sự có nghĩa là gì. Liệu chúng ta có thể khẳng định một cách rõ ràng rằng Samsung vẫn là một công ty Hàn Quốc khi các nhà đầu tư nước ngoài sở hữu phần lớn vốn cổ phần và trong trường hợp cuối cùng có quyền bãi nhiệm ban quản lý hiện tại của các công ty này. Ngoài ra, nếu các công ty lớn của Hàn Quốc cuối cùng thuộc sở hữu của cùng một tổ chức như các đối tác của họ ở Mỹ, Úc và Vương quốc Anh thì phương thức hoạt động của họ có còn khác biệt trong dài hạn không? Rõ ràng là chúng ta chưa thể đưa ra câu trả lời dứt khoát cho câu hỏi này. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ lập luận rằng khi mở cửa các nhà quản lý nhà nước theo chủ nghĩa cải cách công bằng hy vọng sẽ định hình lại hành vi của các công ty và buộc các nhà quản lý tập trung mạnh mẽ hơn vào việc theo đuổi lợi nhuận.

Cuối cùng, cuộc khủng hoảng đã bộc lộ rất rõ những giới hạn của bất kỳ chính sách công nghiệp nào tập trung rất chặt chẽ vào việc thúc đẩy các doanh nghiệp trong nước. Trong khi sức sống trong tương lai của nền kinh tế Hàn Quốc vẫn phụ thuộc rất nhiều vào năng lực của các công ty lớn của Hàn Quốc, cuộc khủng hoảng đã cho thấy những hạn chế của việc phát triển thử nghiệm công nghiệp tương đối độc đoán. Khi các công ty lớn của Hàn Quốc trong các ngành công nghiệp then chốt gặp khó khăn nghiêm trọng, rõ ràng là nếu Hàn Quốc muốn nâng cao vị thế của mình như một địa điểm tích tụ trong các ngành này thì nước này sẽ phải thu hút các công ty lớn của nước ngoài. Thực tế là tổng mức đầu tư trực tiếp nước ngoài không lớn ít liên quan hơn thực tế là đầu tư đã được tập trung vào các ngành then chốt. Tất cả FDI không có ý nghĩa kinh tế như nhau. Khoản đầu tư một tỷ đô la từ một công ty công nghệ sinh học Hoa Kỳ và khoản đầu tư hàng tỷ đô la từ một công ty khai thác mỏ Trung Quốc có thể có tác động hoàn toàn khác nhau đối với sự phát triển rộng lớn hơn của nền kinh tế quốc gia và vị trí cấu trúc của nó trong trật tự tư bản toàn cầu.

Đề xuất cơ bản rằng nhà nước phải thúc đẩy FDI bị Crotty và Lee (2001: 36-43) và Shin và Chang (2003: 103-9) phản đối, họ lập luận rằng FDI tăng đang làm suy yếu quyền tự chủ trong chính sách quốc gia, điều mà họ hiểu là là một sự phát triển tiêu cực. Chúng tôi không chấp nhận đề xuất cơ bản rằng có thể quay trở lại hệ thống phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo với điều kiện phần lớn ngành công nghiệp tiếp tục do người Hàn Quốc kiểm soát. Nếu các lập luận trọng tâm của luận điểm này liên quan đến thay đổi cấu trúc toàn cầu và sự lỗi thời của phát triển do nhà nước lãnh đạo là đúng, thì lập luận của các học giả này liên quan đến quyền tự chủ trong chính sách quốc gia có ít giá trị - FDI có tầm quan trọng chiến lược đã đóng vai trò quan trọng và có khả năng tiếp tục đóng vai trò quan trọng. trong việc thúc đẩy khả năng cạnh tranh quốc tế của nền kinh tế Hàn Quốc.

Tư nhân hóa và thị trường hóa nhà nước

Khía cạnh cuối cùng của quá trình tái cấu trúc nhà nước và thể chế mà chúng ta xem xét trong chương này liên quan đến tư nhân hóa và chuyển đổi khu vực công thành không gian tích lũy tư bản. Ngay sau cuộc khủng hoảng, chính phủ đã vạch ra kế hoạch tư nhân hóa ngành điện, ngành sản xuất thép quốc gia có tính cạnh tranh cao của các quốc gia (Pohang Iron và

Xây dựng thể chế cho thị trường Công ty Thép 143 (POSCO)) và mạng lưới đường sắt quốc gia. Như chúng tôi đã nói, kế hoạch tư nhân hóa ngành điện phần lớn đã bị bỏ dở. Số phận tương tự cũng đến với kế hoạch tư nhân hóa đường sắt trước sự phản đối của công nhân. Tuy nhiên, chương trình tư nhân hóa không phải là một thất bại hoàn toàn. POSCO đã được tư nhân hóa và việc bán Korea Telecom, được bắt đầu trước cuộc khủng hoảng, đã hoàn tất. Hơn nữa, những hạn chế cuối cùng về năng lực vận hành bệnh viện của các công ty tư nhân với tư cách là những thực thể tối đa hóa lợi nhuận đã được dỡ bỏ ( Korean Times , 2005).

Cũng đã có những “thành tựu” về cải cách hệ thống lương hưu và cung cấp dịch vụ của chính quyền địa phương nhằm tạo không gian lớn hơn cho tích lũy tư bản tư nhân. Kể từ năm 2001, việc quản lý một tỷ lệ tương đối nhỏ của Quỹ Hưu trí Quốc gia, quỹ có tài sản chiếm 35% GDP vào năm 2015, đã được giao cho các công ty quản lý khu vực tư nhân (OECD, 2005: 65). Những cải cách trong tổ chức về cách chính quyền địa phương cung cấp dịch vụ cũng không kém phần quan trọng. Park (2004) đã tiến hành một cuộc khảo sát về mức độ ký hợp đồng ngoài dịch vụ giữa hai chính quyền khu vực và thành phố, điều này cho thấy rằng việc ký hợp đồng ngoài đã tăng mạnh kể từ năm 1997, phần lớn là do áp lực từ chính quyền trung ương. Năm 2002, các hợp đồng tư nhân chiếm 2,1 phần trăm tổng ngân sách hoạt động của chính quyền địa phương (ibid.: 500). Hơn nữa, như Park đã nhanh chóng chỉ ra, 'nếu chúng ta tính cả các trường hợp ký hợp đồng ngoài liên quan đến chi tiêu vốn, tỷ lệ này sẽ dễ dàng tăng lên 30%' (ibid.: 508).

Một lĩnh vực khác tồn tại tiềm năng đáng kể cho tích lũy tư nhân trong tương lai là thông qua việc tài trợ và vận hành các dự án cơ sở hạ tầng vật chất và xã hội. Năm 1998, Đạo luật về sự tham gia của tư nhân vào cơ sở hạ tầng đã được thông qua nhằm thúc đẩy sự tham gia của khu vực tư nhân vào các dự án cơ sở hạ tầng (OECD, 2001b: 135-6). Chính phủ đã không chỉ đơn thuần cho phép khu vực tư nhân tham gia vào phát triển cơ sở hạ tầng và đã cung cấp cho các công ty tư nhân những đảm bảo doanh thu tối thiểu để khuyến khích họ hợp tác. Năm 2005, khu vực nhà nước và tư nhân đã đồng ý đầu tư 6 nghìn tỷ won (0,7% GDP) vào các dự án hợp tác công tư (OECD, 2005: 58).

Có vẻ như khó có thể phủ nhận thực tế rằng đã có một sự thay đổi rõ ràng hướng tới thị trường hóa lớn hơn của khu vực công và việc xác định lại những gì cấu thành nên khu vực công thông qua tư nhân hóa kể từ sau cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, trong một số lĩnh vực then chốt, tốc độ thay đổi có phần chậm chạp và kết quả của quá trình cải cách không được ấn tượng. Những tác động tổng hợp của sự phản kháng của người lao động và sự miễn cưỡng của các quan chức vốn có truyền thống lãnh đạo của nhà nước phát triển trong việc nhường quyền kiểm soát cho khu vực tư nhân đã không ngăn cản được 'cải cách' các dịch vụ công ở Hàn Quốc. Tuy nhiên, những gì họ đã và đang tiếp tục làm là đảm bảo rằng quá trình cải cách khu vực công là một quá trình lâu dài.

Trong mọi trường hợp, việc thị trường hóa nhà nước và biến khu vực công thành nơi tích lũy tư bản chủ nghĩa, ở nhiều khía cạnh, là một khía cạnh ít quan trọng hơn của dự án tân tự do ở Hàn Quốc so với các nơi khác trên thế giới. Cho một

144 Xây dựng thể chế cho thị trường

Tuy nhiên, khu vực công ở Hàn Quốc nhỏ hơn nhiều so với ở các nền kinh tế phát triển hợp lý khác, với tiêu dùng công chiếm 13,5% GDP và tổng thu ngân sách chính phủ ở mức 23% GDP năm 2004 (OECD, 2005: 8). Quan trọng hơn, các vấn đề liên quan đến sự khan hiếm các hoạt động đầu tư sinh lời trong khu vực tư nhân truyền thống vốn tạo ra áp lực cơ cấu đối với các nhà quản lý nhà nước ở các quốc gia tư bản cốt lõi nhằm thị trường hóa khu vực công ít gay gắt hơn ở Hàn Quốc đương đại. Lợi nhuận thấp trong khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc trước đây không phải là kết quả của việc thiếu các cơ hội đầu tư sinh lợi mà là do các công ty lớn không ưu tiên các mục tiêu lợi nhuận. GDP của Hàn Quốc vẫn chưa bằng một nửa mức của Hoa Kỳ, thành phần vốn hữu cơ trong lĩnh vực sản xuất vẫn cao hơn nhiều so với ở Hoa Kỳ, Nhật Bản hoặc Tây Âu và vẫn còn tiềm năng đáng kể để đảm bảo lợi nhuận tốt từ vốn thông qua các khoản đầu tư được nhắm mục tiêu cẩn thận nhằm tìm cách tăng lợi nhuận lao động. Thật vậy, khi các doanh nghiệp tập trung vào lợi nhuận và lao động bị siết chặt, hiệu quả tài chính của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc đã được cải thiện đáng kể kể từ năm 1997 trong khi đầu tư cố định tiếp tục chiếm khoảng 30% GDP (ibid.: 8).

Phần kết luận

Khi chúng ta hiểu các yếu tố khác nhau của quá trình tái cấu trúc chính sách và thể chế như cấu thành một tổng thể thống nhất chặt chẽ, hai điểm cơ bản trở nên rõ ràng. Đầu tiên, mặc dù không có cuộc cải cách đơn lẻ nào đại diện cho một sự thay đổi mang tính thời đại trong các khuôn khổ pháp lý của sự tích lũy ở Hàn Quốc, nhưng các cuộc cải cách nói chung tạo nên một sự thay đổi cơ bản như vậy. Các hệ thống quản trị doanh nghiệp và quy định tài chính đã được thiết kế lại hoàn toàn để hoàn toàn phù hợp với các chuẩn mực tân tự do toàn cầu. Các khuôn khổ pháp lý quản lý đầu tư nước ngoài và thái độ của chính phủ đối với đầu tư như vậy đã thay đổi kể từ cuộc khủng hoảng khi Hàn Quốc chuyển từ tìm cách hạn chế sang tích cực thúc đẩy đầu tư nước ngoài. Hơn nữa, các cấu trúc thể chế quản lý kinh tế và các thủ tục hoạch định chính sách được pháp luật xác định đã được chuyển đổi để 'khóa chặt' những cải cách tân tự do đã được ban hành và bảo vệ chính sách kinh tế khỏi các áp lực chính trị. Các khía cạnh chính của chính sách kinh tế, bao gồm cả chính sách tài chính và tiền tệ, đã được giao cho các cơ quan độc lập có nhiệm vụ rõ ràng để theo đuổi các mục tiêu phù hợp với thị trường. Ngoài ra, các thủ tục hoạch định chính sách đã được cải cách để đặt ra một loạt các trở ngại ghê gớm cản trở bất kỳ nỗ lực nào của các bộ kinh tế nhằm hồi sinh các chính sách chỉ đạo trong quá khứ. Do đó, xét về mặt cân bằng, và mặc dù có cả những tiến bộ hạn chế trong nỗ lực thị trường hóa bản thân nhà nước và sự tồn tại của các cấu trúc điều tiết quyền lực và viễn thông về cơ bản là dirigiste , việc gán cho nhà nước Hàn Quốc đương đại là một nhà nước cạnh tranh tân tự do là chính xác.

Thứ hai, rõ ràng là những thay đổi này trong cấu trúc hợp pháp của tích lũy đang được thúc đẩy chủ yếu bởi các lực lượng bên trong tổ hợp thủ đô-nhà nước Hàn Quốc, chứ không phải bởi áp lực chính trị bên ngoài. Cuộc khủng hoảng năm 1997 đã nâng tầm nhà nước Triều Tiên

Xây dựng thể chế cho thị trường Nhận thức của các nhà quản lý về sự cần thiết phải cải tổ triệt để hệ thống quản lý kinh tế nhằm đảm bảo và nâng cao vị thế của Hàn Quốc như một địa điểm tích lũy trong một nền kinh tế toàn cầu đang thay đổi. Mặc dù một số cải cách quan trọng trước cuộc khủng hoảng đã được thực hiện trước cuộc khủng hoảng để đối phó với sự thay đổi cấu trúc toàn cầu, và sự liên tục quan trọng tồn tại giữa các quá trình cải cách trước và sau khủng hoảng, nhà nước đã thể hiện sự miễn cưỡng đáng kể trong việc ban hành những cải cách khó khăn nhưng cần thiết. Sau cuộc khủng hoảng, bản thân nó là sản phẩm của quá trình tự do hóa không đồng đều, giới tinh hoa Hàn Quốc thấy rõ rằng không thể trì hoãn những cải cách khó khăn được nữa. Mức độ cam kết của chính nhà nước đối với cải cách kinh tế được chứng minh bằng mức độ mà các cải cách được ban hành kể từ cuộc khủng hoảng đã vượt xa mọi yêu cầu của IMF trong thỏa thuận năm 1997. Tuy nhiên, bằng cách nhấn mạnh tầm quan trọng của các lực lượng xã hội trong nước trong việc thúc đẩy quá trình cải cách, chúng tôi không có ý định bỏ qua vai trò quan trọng của các chủ thể chính trị bên ngoài trong quá trình này. Áp lực tài khóa đối với nhà nước Hàn Quốc sau cuộc khủng hoảng đã tạo cho Mỹ/IMF đòn bẩy đáng kể đối với các nhà quản lý nhà nước trong nước. Hơn nữa, giới tinh hoa trong nước đã liên tục tìm cách so sánh các nỗ lực cải cách của họ với các tiêu chuẩn thực hành tốt nhất do các tổ chức kinh tế quốc tế xác định. Do đó, các tác nhân chính trị bên ngoài có thể được hiểu một cách chính xác là đã đóng một vai trò quan trọng trong việc củng cố vị thế của những người theo chủ nghĩa cải cách trong tổ hợp nhà nước-thủ đô của Hàn Quốc sau cuộc khủng hoảng và trong việc định hình chương trình do các lực lượng này thúc đẩy.

Ngoài việc so sánh các nỗ lực cải cách trong nước với các tiêu chuẩn được thiết lập bởi các tổ chức kinh tế quốc tế lớn, giới tinh hoa Hàn Quốc có lợi thế là có thể rút ra kinh nghiệm của các nước khác trong việc thiết kế chương trình tự do hóa kinh tế toàn diện của riêng Hàn Quốc. Những quốc gia theo chủ nghĩa tự do hóa muộn, chẳng hạn như Hàn Quốc, có lợi thế là có thể học hỏi từ những sai lầm của rất nhiều quốc gia đã cố gắng tự do hóa nền kinh tế của họ. Thực tế là Hàn Quốc có một bộ máy quan liêu có trình độ học vấn cao và có năng lực, nhận thức đầy đủ về những kinh nghiệm hỗn hợp của các nền kinh tế tự do hóa khác, đảm bảo rằng họ đã tận dụng tối đa những lợi thế tiềm năng của sự chậm trễ.

Một nỗ lực có chủ ý đã được thực hiện để tránh thảo luận sâu về các quá trình cụ thể của tái cấu trúc nền kinh tế trong chương này. Tuy nhiên, mục đích cuối cùng của toàn bộ chương trình cải cách kinh tế tất nhiên là để tạo ra những thay đổi vật chất cụ thể. Hay chính xác hơn, mục tiêu cuối cùng của chương trình là cải thiện khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp và tổ chức tài chính trong nước trong một nền kinh tế toàn cầu đang hội nhập nhanh chóng và thu hút mức đầu tư nước ngoài cao hơn. Đó là những thay đổi quan trọng đã diễn ra trong khu vực doanh nghiệp và tài chính của Hàn Quốc kể từ cuộc khủng hoảng mà chúng ta sẽ chuyển sang chương tiếp theo. Trong phân tích của chúng tôi về quá trình tái cấu trúc nền kinh tế, chúng tôi sẽ đặc biệt chú ý đến vai trò của nhà nước tích cực trong việc thúc đẩy tái cấu trúc doanh nghiệp và tài chính và vai trò của đầu tư nước ngoài trong việc chuyển đổi nền kinh tế Hàn Quốc.

7 Tái cấu trúc doanh nghiệp và tài chính ở Hàn Quốc sau khủng hoảng

Nguyên nhân trực tiếp gây ra cuộc khủng hoảng Triều Tiên 1997-1998 là sự sụp đổ của các nền kinh tế Malaysia, Indonesia và Thái Lan. Tuy nhiên, những sự kiện này chỉ mang lại điều không thể tránh khỏi. Như chúng tôi đã làm rõ trong suốt cuốn sách, nguyên nhân cơ bản của cuộc khủng hoảng nằm ở khả năng sinh lời yếu kém của các doanh nghiệp trong nước. Sẽ hơi cường điệu khi nói rằng các công ty lớn của Hàn Quốc không kiếm được tiền trong những năm ngay trước năm 1997 và rằng các công ty này trong mọi trường hợp chỉ quan tâm thoáng qua đến việc thực sự cải thiện khả năng sinh lời của họ. Các công ty Hàn Quốc chưa bao giờ thực sự cần phải tạo ra lợi nhuận để tồn tại và thịnh vượng. Thay vào đó, cho đến những năm 1980, sự thành công của các công ty đã phụ thuộc vào khả năng đáp ứng các mục tiêu và mục tiêu do chính phủ xác định. Tự do hóa kinh tế đã giải phóng các chaebol khỏi những nghĩa vụ này và cho phép ban quản lý theo đuổi các kế hoạch mở rộng tinh vi mà không cần quan tâm đến các mục tiêu do chính phủ xác định hay bất cứ điều gì tầm thường như lợi nhuận và khả năng thanh toán. Khi các công ty và tổ chức tài chính của Hàn Quốc ngày càng được hưởng khả năng tiếp cận tự do ngày càng tăng với các thị trường toàn cầu, điều không thể tránh khỏi là các lỗ hổng tài chính nghiêm trọng của họ sẽ bộc lộ và toàn bộ chế độ tích lũy sẽ sụp đổ. Đây chính xác là những gì đã xảy ra vào cuối năm 1997.

Khi được đánh giá dựa trên quy mô tàn phá kinh tế mà nó gây ra, cuộc khủng hoảng Triều Tiên không phải là ngoại lệ. Nền kinh tế Hàn Quốc giảm 6,7% vào năm 1998 (Hill và Chu, 2001: 4). Đây là một sự sụt giảm nghiêm trọng. Tuy nhiên, người ta có thể tìm thấy vô số ví dụ về các nền kinh tế bị thu hẹp nhanh hơn. Thật vậy, Malaysia, Thái Lan và Indonesia đều bị suy thoái kinh tế nghiêm trọng hơn Hàn Quốc vào năm 1998 (sđd.: 4). Ở cấp độ vi mô và trung bình, tác động của cuộc khủng hoảng Triều Tiên còn nghiêm trọng hơn; các tập đoàn kinh doanh lớn sụp đổ và phần lớn hệ thống tài chính bị đóng cửa hoặc quốc hữu hóa. Tuy nhiên, điều này không làm cho Hàn Quốc trở nên độc đáo. Vào đầu những năm 1980, chính phủ Argentina và Chile đều buộc phải quốc hữu hóa hệ thống tài chính của mình (Green, 1995). Trong rất nhiều cuộc khủng hoảng kinh tế, chúng ta đã chứng kiến không chỉ sự sụp đổ của các công ty lớn mà còn là sự phá hủy hoàn toàn của các ngành công nghiệp lớn, và trong trường hợp của Liên Xô cũ là quá trình phi công nghiệp hóa toàn diện . Năm 1996 Hàn Quốc có các ngành công nghiệp thép, đóng tàu, ô tô, điện tử tiêu dùng và chất bán dẫn quan trọng. Năm 2006 Hàn Quốc tiếp tục là nước xuất khẩu lớn trong tất cả các lĩnh vực này.

Điều làm cho trường hợp của Hàn Quốc trở nên đặc biệt là cả sức mạnh của sự phục hồi kinh tế vĩ mô và quan trọng hơn là tốc độ giải quyết những điểm yếu kinh tế vi mô bao vây nền kinh tế và một chế độ tăng trưởng mới tương đối ổn định được thiết lập. Tăng trưởng GDP trung bình xấp xỉ 5,1 phần trăm mỗi năm trong giai đoạn 1999 và 2005 (IMF, 2006b: 178). Mặc dù thành tích này không mấy ấn tượng khi được đánh giá so với thành tích tăng trưởng của Hàn Quốc trong 40 năm trước, nhưng nó đã bác bỏ quan điểm gần như phổ biến rằng phục hồi nhanh chóng sau khủng hoảng là không thể và một giai đoạn tăng trưởng thấp kéo dài là không thể tránh khỏi (Kong, 2000). Một tập hợp các tổ chức được vốn hóa tốt, có lợi nhuận, tư nhân và thường thuộc sở hữu nước ngoài hiện đang nằm ở trung tâm của hệ thống tài chính Hàn Quốc. Hơn nữa, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của toàn bộ ngành sản xuất đã giảm từ khoảng 400% năm 1997 xuống còn 100,9% năm 2005 (Ngân hàng Hàn Quốc, 2006a: 581). Mặc dù sự sụt giảm này chủ yếu là do khối lượng lớn vốn chủ sở hữu mới đã được phát hành kể từ cuộc khủng hoảng, nhưng vẫn đúng là mức nợ chung của doanh nghiệp đã giảm đều đặn kể từ năm 1998 (ibid.: 584). Hơn nữa, lợi nhuận của các doanh nghiệp trong nước đã được cải thiện đáng kể kể từ cuộc khủng hoảng.

Tuy nhiên, điều dễ thấy nhất trong tất cả những thay đổi đã diễn ra trong khu vực doanh nghiệp không liên quan đến cấu trúc tài chính nội bộ của các doanh nghiệp trong nước mà liên quan đến vai trò ngày càng tăng của các công ty nước ngoài trong nền kinh tế Hàn Quốc. Các công ty gặp khó khăn lớn, chẳng hạn như Daewoo Motors và Samsung Motors, đã bị các nhà đầu tư nước ngoài tiếp quản. Đồng thời, các doanh nghiệp trong nước lành mạnh hơn đã tìm cách thu hút vốn và chuyên môn từ nước ngoài bằng cách thành lập liên doanh và các hình thức hợp tác chiến lược khác với các MNC lớn. Các nhà đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài hiện nắm giữ phần lớn cổ phiếu có quyền biểu quyết trong một số công ty thành công nhất của Hàn Quốc. Khi được hiểu ngược lại với cam kết mạnh mẽ mà các chính phủ trước đây đã thể hiện trong việc xây dựng năng lực công nghiệp độc lập, dòng vốn đầu tư nước ngoài gần đây đại diện cho một sự kiện có ý nghĩa mang tính thời đại (Kong, 2000: 26-65). ¹

Các cuộc khủng hoảng kinh tế lớn thể hiện sự sụp đổ của một chế độ tích lũy cụ thể. Điều chỉ trở nên rõ ràng khi nhìn lại là liệu sự sụp đổ của chế độ này sẽ mở ra một thời kỳ hỗn loạn và suy thoái kinh tế kéo dài hay chính cuộc khủng hoảng đã tạo ra nền tảng kinh tế và chính trị cho một chế độ tăng trưởng mới, tương đối ổn định phát triển. Rõ ràng là kể từ cuộc khủng hoảng, Hàn Quốc đã tự khẳng định mình là một nền kinh tế tân tự do tương đối mạnh mẽ và năng động. Một phần hiệu suất ấn tượng của nền kinh tế Hàn Quốc kể từ cuộc khủng hoảng phản ánh những thế mạnh cơ bản đã có từ trước của nền kinh tế. Hàn Quốc có cơ sở hạ tầng vật chất hợp lý, lực lượng lao động được giáo dục tốt và có kỷ luật, và - bất chấp các vấn đề tài chính mà các công ty lớn phải đối mặt - một cơ sở sản xuất phát triển tốt. Tuy nhiên, những thành tựu này cũng phản ánh phản ứng thông minh, nhanh chóng và quyết đoán của nhà nước đối với các vấn đề cơ cấu đang bủa vây nền kinh tế.

Mặc dù nhà nước Hàn Quốc đã cam kết kiềm chế không can thiệp trực tiếp vào nền kinh tế để định hình kết quả kinh tế trong dài hạn, quy mô của các vấn đề mà nền kinh tế phải đối mặt sau khủng hoảng

148 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

buộc nhà nước phải hành động một cách nghiêm túc hơn. Quyết định quan trọng nhất mà nhà nước đưa ra, liên quan đến quá trình tái cấu trúc sau khủng hoảng, là giao phần lớn trách nhiệm thúc đẩy tái cấu trúc doanh nghiệp và tài chính cho FSC tự chủ.

Như chúng tôi đã làm rõ trong chương trước, FSC được hưởng mức độ tự chủ cao từ sự kiểm soát của chính quyền trung ương, mặc dù nó phụ thuộc vào chính quyền trung ương về hỗ trợ tài chính và lập pháp. Điều đó nói rằng, các thành viên của FSC không hoàn toàn tự do chỉ đạo quá trình tái cấu trúc như họ đã chọn. Thay vào đó, họ có nghĩa vụ tuân theo các hướng dẫn điều hành đã được thiết lập khi thành lập tổ chức này khi hành động để thúc đẩy tái cấu trúc cũng như khi hành động với vai trò điều tiết thông thường hơn. Điều quan trọng nhất trong các hướng dẫn này, liên quan đến quá trình tái cấu trúc, là nhiệm vụ thúc đẩy hoạt động của các cơ chế thị trường, tôn trọng quyền tự chủ của các tổ chức tư nhân và nhanh chóng có hành động kiên quyết đối với những tổ chức không đáp ứng các tiêu chuẩn quy định phù hợp ( FSC, 2000: 33-5).

Phạm vi quyền hạn đã được trao cho FSC để cho phép cơ quan này thúc đẩy tái cơ cấu là rất lớn. FSC đã đưa ra các quyết định quan trọng về việc tổ chức tài chính nào sẽ được hỗ trợ bằng tiền công và tổ chức nào được phép phá sản. Ngoài ra, với vai trò chủ trì việc quốc hữu hóa các tổ chức tài chính quan trọng, FSC đã được giao nhiệm vụ đưa ra các quyết định quan trọng liên quan đến việc các tổ chức này sẽ được bán như thế nào và bán cho ai. Một điều quan trọng không kém là FSC đã đóng một vai trò quyết định trong việc điều phối các thỏa thuận tập thể giữa các tập đoàn nhỏ hơn đang gặp khó khăn/ các công ty độc lập lớn và các chủ nợ. Ngoài ra, FSC trực tiếp xác định những công ty nhỏ nào sẽ nhận được hỗ trợ sau khủng hoảng. Hơn nữa, chúng tôi sẽ lập luận rằng FSC đã không thể tự loại bỏ hoàn toàn khỏi các quyết định liên quan đến việc liệu các công ty lớn đang gặp khó khăn có nhận được tài trợ bổ sung hay không. Cần phải nhấn mạnh rằng ban quản lý của các ngân hàng bị quốc hữu hóa chính thức giữ quyền quyết định liệu các khoản nợ của công ty sẽ được đảo hạn hay liệu họ có bị từ chối tiếp tục tiếp cận tín dụng hay không. Tuy nhiên, FSC là thứ gần nhất mà các ngân hàng này có đối với chủ sở hữu; và FSC/FSS đã và đang tiếp tục đóng vai trò tích cực trong việc tái cấu trúc các công ty này để có thể tái tư nhân hóa thành công. Do đó, chúng tôi có thể yêu cầu một cách hợp pháp liệu FSC có thể không gây ra một số ảnh hưởng không chính thức bí mật đối với các quyết định cho vay của các ngân hàng này hay không. Thật vậy, chúng ta có thể lập luận rằng FSC có nhiệm vụ, với tư cách là chủ sở hữu, xem xét kỹ lưỡng các chính sách cho vay của ban quản lý.

Không thể đánh giá quá cao tầm quan trọng của việc nhà nước quyết định nhường quyền kiểm soát quá trình tái cơ cấu tài chính cho các nhà kỹ trị tự chủ. 2 Điểm cốt yếu là cho dù các chính trị gia có cam kết xây dựng một hệ thống tài chính định hướng thị trường khả thi đến đâu, thì chắc chắn sẽ có xung đột giữa mục tiêu này với các mục tiêu kinh tế, xã hội và chính trị khác của chính phủ. Các chính trị gia luôn khó thực hiện các biện pháp ngăn cản các công ty chủ chốt tiếp cận tín dụng, gây thiệt hại cho xuất khẩu, làm giảm tăng trưởng và dẫn đến tình trạng thất nghiệp gia tăng . Hơn nữa, trong một xã hội dân tộc chủ nghĩa như Hàn Quốc, các động thái bán các tổ chức tài chính lớn trong nước cho các nhà đầu tư nước ngoài sẽ thu hút nhiều nhất một sự hỗn hợp.

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 149 phản ứng từ nguồn vốn trong nước và công chúng nói chung. Mặt khác, các quan chức văn phòng tự trị trong FSC đang ở một vị trí mạnh mẽ hơn nhiều để đưa ra các quyết định khó chấp nhận và không được ưa chuộng về mặt chính trị. Họ không chỉ tách biệt hơn khỏi áp lực chính trị để hỗ trợ các công ty chủ chốt mà còn thoát khỏi vấn đề sở hữu nhiều mục tiêu xung đột tiềm tàng. Lý do tồn tại của FSC là tạo ra một nền kinh tế dựa trên thị trường khả thi. Nếu mục tiêu này yêu cầu tăng trưởng và việc làm bị tổn hại trong thời gian ngắn, thì hãy cứ làm như vậy. Bất chấp những nỗ lực quyết tâm của FSC và những thành tựu được nêu ở trên, sẽ vẫn không chính xác nếu coi quá trình tái cấu trúc là hoàn tất. Một cấu trúc phân nhánh đang phát triển trong cả lĩnh vực doanh nghiệp và tài chính. Một mặt, cốt lõi của các công ty và tổ chức tài chính lành mạnh và có lợi nhuận cao đang phát triển. Tuy nhiên, mặt khác, một tỷ lệ đáng kể các công ty Hàn Quốc vẫn ở trong tình trạng bấp bênh và một số tổ chức tài chính lớn vẫn không có lãi (Richards và cộng sự , 2002: 85-115). Ngoài ra, khi các vụ thâu tóm tiềm năng sụp đổ, chính sách của nhà nước nhằm tìm cách thu hút vốn và chuyên môn nước ngoài để vực dậy vận may của các công ty và tổ chức tài chính trong nước đang gặp khó khăn đã dẫn đến thất bại thường xuyên cũng như thành công.

Mục tiêu trọng tâm của chương này là cung cấp một đánh giá cân bằng về các quá trình tái cấu trúc tài chính và doanh nghiệp đang diễn ra phức tạp. Sự chú ý đặc biệt sẽ được trả cho vai trò của nhà nước theo chủ nghĩa can thiệp và vốn nước ngoài trong việc thúc đẩy các quá trình này. Chúng tôi sẽ đặc biệt lưu ý để không đơn giản đánh đồng những thất bại của quá trình tái cơ cấu với việc thiếu cam kết tạo ra một nền kinh tế dựa trên thị trường hiệu quả. Thay vào đó, chúng ta sẽ rút ra những vấn đề khó khăn và trở ngại mà nhà nước phải đối mặt trong nỗ lực tạo ra một nền kinh tế như vậy. Tương tự, phân tích của chúng tôi sẽ tìm cách xác định 'động lực' của quá trình tái cơ cấu, để hiểu nền kinh tế đang phát triển như thế nào, chứ không chỉ đơn giản là mô tả nền kinh tế Hàn Quốc như hiện tại.

Lập luận cơ bản được đưa ra trong chương này là những thành công của quá trình tái cơ cấu vượt xa những thất bại của nó và rằng Hàn Quốc đương đại về cơ bản là một nền kinh tế tân tự do mạnh mẽ. Cách hiểu về quá trình tái cơ cấu sau khủng hoảng được đưa ra ở đây trái ngược hoàn toàn với cách hiểu của phần lớn các học giả nghiên cứu về kinh tế chính trị Hàn Quốc. Các tài liệu về kinh tế chính trị Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng có thể được chia thành ba trường phái lớn. Thứ nhất, có cách tiếp cận chủ đạo theo chủ nghĩa tân tự do, về cơ bản chấp nhận nhu cầu nhà nước buộc các công ty hàng đầu phải hợp lý hóa, để đảm bảo nhanh chóng loại bỏ các công ty thua lỗ khỏi thị trường và thúc đẩy quyền sở hữu nước ngoài đối với các tài sản chính. Tuy nhiên, nhà nước Hàn Quốc được hiểu là đã theo đuổi những mục tiêu này với sức lực không đáng kể và đặt 'các nguyên tắc thị trường lành mạnh' phụ thuộc vào những gì phù hợp về mặt chính trị (Emery, 2001; Jang và Kim, 2002; Graham, 2003; Lee, 2003).

Thứ hai, có những lập luận đặc biệt quan trọng do Weiss (2003b) đưa ra. Weiss lập luận rằng các nguyên tắc và mục tiêu trọng tâm chi phối các chương trình tái cơ cấu khu vực tài chính và doanh nghiệp phần lớn thành công sau khủng hoảng của tiểu bang có nhiều điểm chung hơn với các nguyên tắc và mục tiêu của chính sách phát triển cổ điển.

150 Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng

nhà nước hơn bất kỳ lý tưởng tân tự do nào. Theo bài đọc của cô ấy về cuộc khủng hoảng, nhà nước đang sử dụng các công cụ quản lý truyền thống để tạo ra một nhóm 'các nhà vô địch quốc gia tinh giản' mới trong cả lĩnh vực tài chính và doanh nghiệp (ibid.: 250-8). Chính sách này thể hiện rõ ràng sự tiếp tục của dự án dân tộc chủ nghĩa kinh tế định hướng kinh tế lịch sử của bang.

Cách tiếp cận chính cuối cùng để hiểu quá trình tái cấu trúc sau khủng hoảng là cách tiếp cận của những người theo trường phái Keynes cánh tả Crotty và Lee (2001) và Shin và Chang (2003). Những học giả này đồng ý với lập luận được đưa ra ở đây rằng nhà nước đang tìm cách tạo ra một nền kinh tế tân tự do bằng các phương tiện dirigiste. Như Crotty và Lee (2001: 25) khẳng định, 'để đạt được mục tiêu chuyển đổi Hàn Quốc sang nền kinh tế thị trường tự do, chính phủ đã kiểm soát trực tiếp hệ thống tài chính và sử dụng quyền lực này để ra lệnh tái cấu trúc các tập đoàn tài chính lớn nhất . '. Tuy nhiên, đối với những học giả này, thay vì tạo điều kiện để Hàn Quốc tiếp tục phát triển kinh tế lịch sử, các chính sách này chắc chắn sẽ thất bại và khóa chặt Hàn Quốc vào quỹ đạo đầu tư thấp/tăng trưởng thấp. Các lập luận cụ thể được đưa ra bởi các học giả này sẽ được tham gia và bác bỏ trong quá trình của chương này. Khi làm như vậy, chúng ta sẽ dựa trên một nhóm công việc tương xứng rộng rãi với phân tích được đưa ra ở đây (Ahn, 2001; Haggard và cộng sự , 2003; Mo và Moon; 2003; Yun, 2003). Để thuận tiện, các quá trình cộng sinh tái cấu trúc tài chính và doanh nghiệp được coi là riêng biệt . Bây giờ chúng ta chuyển sang quá trình tái cấu trúc tài chính.

Tái cơ cấu tài chính

Ngay sau cuộc khủng hoảng, một loạt các loại tổ chức tài chính khác nhau phục vụ các mục đích khá khác biệt đã hoạt động ở Hàn Quốc, hầu hết trong số họ đang gặp khó khăn tài chính rất nghiêm trọng. Không có tổ chức tài chính nào của Hàn Quốc thoát khỏi các vấn đề về bảng tài sản bị suy giảm và khả năng sinh lời thấp (OECD, 1999a: 83-98). Trong nỗ lực thúc đẩy tái cấu trúc tài chính và giải quyết các vấn đề gây ra bởi các tổ chức thất bại, nhà nước, hay chính xác hơn là FSC, đã đối xử rất khác với các tổ chức tài chính riêng biệt về mặt chức năng. Một mặt, nhà nước đã phung phí rất nhiều tiền của công và thời gian của các công chức để giải quyết các vấn đề của các thể chế cấu thành một phần không thể thiếu của nền kinh tế thị trường đang vận hành, đặc biệt là các ngân hàng thương mại. Mặt khác, nhà nước đã dành tương đối ít nguồn lực để phục hồi những thể chế mà sự thất bại của họ khó có thể ảnh hưởng lớn đến sự phát triển lâu dài của nền kinh tế Hàn Quốc. Biểu hiện cực đoan nhất của chính sách bó tay hơn này là quyết định của nhà nước cho phép hầu hết các ngân hàng thương mại sụp đổ (Richards và cộng sự , 2001: 83). Với hàng loạt các chính sách mà nhà nước đã theo đuổi đối với các loại thể chế tài chính khác nhau, về nhiều khía cạnh, hợp lý nhất là phân tích sự phát triển của từng nhóm thể chế riêng biệt kể từ cuộc khủng hoảng một cách riêng biệt. Đây là một logic mà chúng tôi hoàn toàn đăng ký trong nghiên cứu này. Tuy nhiên, thật không may, không gian ngăn cản chúng ta phân tích đúng đắn sự phát triển của toàn bộ các tổ chức tài chính Hàn Quốc. Phân tích của chúng tôi sẽ tập trung vào sự phát triển của các ngân hàng thương mại quan trọng

Tái cấu trúc ngành 151 Hàn Quốc sau khủng hoảng và lựa chọn cẩn thận các tổ chức tài chính phi ngân hàng chủ chốt. Mặc dù số lượng các tổ chức được kiểm tra ở đây tương đối thấp, nhưng mẫu của chúng tôi chứng minh một cách hiệu quả đầy đủ các chính sách mà tiểu bang đã áp dụng, từ cơ quan quản lý đến chính sách tự do tương đối. Đó là những chính sách đã được sử dụng để đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc ngân hàng kể từ cuộc khủng hoảng và kết quả của những chính sách này mà chúng ta sẽ xem xét trước tiên. Phân tích của chúng tôi về tái cơ cấu ngân hàng cung cấp bối cảnh mà dựa vào đó chúng tôi sẽ phát triển hiểu biết của mình về các chiến lược đa dạng mà nhà nước đã áp dụng để giải quyết các vấn đề đang bủa vây các tổ chức tài chính phi ngân hàng quan trọng. Sau khi làm như vậy, chúng tôi sẽ cố gắng rút ra những đặc điểm quan trọng nhất của quá trình tái cơ cấu tài chính tổng thể.

Ngân hàng thương mại

Trong bài tiểu luận quan trọng gần đây về tái cơ cấu kinh tế Hàn Quốc, Miracle as Prologue , Meredith Woo-Cumings (2001) đã nhấn mạnh vai trò then chốt của nhà nước theo chủ nghĩa can thiệp mạnh mẽ trong việc thúc đẩy cải cách dựa trên thị trường kể từ cuộc khủng hoảng. Chính khi chúng ta tập trung vào việc tái cấu trúc các ngân hàng thương mại thì điểm nổi bật trong lập luận của Woo-Cumings trở nên rõ ràng nhất. Nhà nước Hàn Quốc đã cố gắng một cách có hệ thống để tạo ra một tập hợp các ngân hàng thương mại thuộc sở hữu tư nhân mạnh mẽ, khả thi thông qua các phương tiện dirigiste. Thoạt nhìn, có vẻ như có sự mâu thuẫn giữa bản chất của các chính sách mà nhà nước đã theo đuổi nhằm thúc đẩy tái cơ cấu ngân hàng và các mục tiêu cuối cùng của chương trình tái cơ cấu. Tuy nhiên, hơi trớ trêu thay, ngay cả những phân tích sơ sài nhất về sự phát triển của hệ thống ngân hàng Hàn Quốc cũng cho thấy vai trò không thể thiếu của sự can thiệp rộng rãi của nhà nước trong việc xây dựng một hệ thống ngân hàng tương đối mạnh, dựa trên thị trường kể từ năm 1997. Sau cuộc khủng hoảng, rõ ràng là một số ngân hàng Hàn Quốc đang ở trong tình trạng khá vô vọng và các ngân hàng yếu kém nhưng khả thi khác sẽ cần được hỗ trợ rộng rãi nếu họ đáp ứng các tiêu chuẩn thận trọng mới. Giải pháp thay thế hiệu quả duy nhất để quốc hữu hóa các ngân hàng chủ chốt, sử dụng tiền công để tái cấp vốn và mua đuổi các khoản nợ khó đòi từ các tổ chức yếu kém nhưng khả thi, là cho phép các hoạt động cấm trả nợ theo quy định tiếp tục không suy giảm. Với tình hình tài chính của các ngân hàng hàng đầu Hàn Quốc, trên thực tế, nhà nước không thể thực thi các quy định tài chính chặt chẽ hơn mà không đồng thời thiết lập các cơ chế để ngăn chặn sự sụp đổ của các tổ chức quan trọng có hệ thống. Không một quốc gia nào, dù cam kết có thể tránh can thiệp trực tiếp vào quá trình tích lũy , có thể đơn giản đứng sang một bên và nhìn các ngân hàng chủ chốt trong nước phá sản. Không chỉ những hậu quả kinh tế vĩ mô của sự sụp đổ một phần hoặc toàn bộ hệ thống ngân hàng có thể nghiêm trọng, mà thậm chí quan trọng hơn, một hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả là một thành phần quan trọng của bất kỳ nền kinh tế hiện đại nào. Nếu nhà nước chỉ đơn giản đứng sang một bên và cho phép khu vực ngân hàng thương mại sụp đổ, điều đó sẽ làm suy giảm nghiêm trọng tiềm năng tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế.

Nhà nước Hàn Quốc đã thực hiện hai chính sách trọng tâm sau cuộc khủng hoảng nhằm củng cố hệ thống ngân hàng trong nước Thứ nhất, chính phủ thể hiện cam kết rõ ràng trong việc không tuân thủ quy định và 152 Tái cơ cấu sau khủng hoảng Hàn Quốc đóng cửa hoặc quốc hữu hóa các thể chế yếu kém . Kết quả của những chính sách này là năm ngân hàng thương mại lớn đã được đặt dưới sự kiểm soát hoàn toàn của chính phủ và năm ngân hàng khác đã bị đóng cửa (Samsung Economic Research Institute, 2001: 117; Richards et al., 2002: 103 ) . Chính phủ đã giảm thiểu sự gián đoạn gây ra bởi sự thất bại của các tổ chức tài chính lớn bằng cách tổ chức chuyển các yêu cầu của người gửi tiền và tài sản thực hiện cho các tổ chức mạnh hơn. Để ngăn chặn bất kỳ sự suy yếu nào của các tổ chức mạnh do các thỏa thuận này, nhà nước đã mua tất cả các khoản nợ xấu (NPL) từ các tổ chức bị giải thể và bơm đủ vốn vào các ngân hàng mới được sáp nhập để nâng tỷ lệ an toàn vốn của chúng lên bằng mức mua lại. tổ chức.

Những chính sách này kéo theo những chi phí tài khóa đáng kể và tổng chi tiêu của chính phủ cho chương trình tái cấu trúc ngân hàng từ năm 1997 đến 2004 lên tới 86,8 nghìn tỷ won, hơi vượt quá 15% GDP năm 2000 (OECD, 2005: 129). Tuy nhiên, những cải thiện về số lượng trong vị thế của các ngân hàng thương mại dường như sẽ biện minh cho những khoản chi nặng nề này. Nhìn chung, các ngân hàng thương mại đã phá vỡ mọi kỷ lục về lợi nhuận trước đó trong cả hai năm 2001 và 2002 ( Korean Herald , 2003b). Hơn nữa, mức độ cho vay dưới tiêu chuẩn trong hệ thống ngân hàng đã giảm xuống còn 2,33% tổng số cho vay vào cuối năm 2002 (FSC, 2004).

Lĩnh vực ngân hàng gặp trở ngại trong năm 2003 do lợi nhuận sau khi trích lập dự phòng lỗ giảm từ 3,7 nghìn tỷ won xuống còn 0,3 nghìn tỷ won và mức cho vay dưới tiêu chuẩn tăng lên 2,8% (OECD, 2005: 165). Những diễn biến này chủ yếu là do nền kinh tế chậm lại nhanh chóng vào năm 2003 và các vấn đề liên quan đến việc vay thẻ tín dụng. Với việc giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực thẻ tín dụng và tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, lợi nhuận của ngân hàng đã tăng mạnh trong năm 2004. Năm 2004, lợi nhuận ròng sau khi trích lập dự phòng lỗ tăng lên 6 nghìn tỷ won, cao hơn 2,3 nghìn tỷ won so với con số kỷ lục trước đó. Hơn nữa, tỷ lệ nợ dưới tiêu chuẩn đã giảm xuống mức thấp kỷ lục mới là 2% (ibid.). Hoạt động của ngành ngân hàng trong năm 2005 còn ấn tượng hơn với lợi nhuận tăng 63,3% lên 10,9 nghìn tỷ won và tổng mức nợ dưới tiêu chuẩn giảm xuống 1,28% (Ngân hàng Hàn Quốc, 2006b: 65, 77).

Trong khi những cải thiện cụ thể đã diễn ra trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng thì không còn nghi ngờ gì nữa, những câu hỏi nghiêm trọng vẫn tiếp tục được đặt ra về khả năng sinh lời dài hạn của khu vực ngân hàng và khả năng tái xuất hiện các vấn đề nghiêm trọng liên quan đến nợ xấu (Ahn , 2001; Richards và cộng sự , 2001: 80-114; Graham, 2003: 115). Điểm cơ bản mà các nhà phân tích này đưa ra là trong khi đã có sự cải thiện về số lượng trong bảng cân đối kế toán của các ngân hàng, thì vẫn còn những thiếu sót quan trọng trong cơ cấu quản lý nội bộ của ngân hàng. Lập luận này được tóm tắt bởi Stiglitz, người lập luận rằng các ngân hàng Hàn Quốc phải tiếp tục 'học cách trở thành ngân hàng' (trích dẫn trong Ahn, 2001: 269). Việc các ngân hàng Hàn Quốc không có khả năng đánh giá đúng đắn và rủi ro về giá có tác động nghiêm trọng đến tỷ suất lợi nhuận cho vay (và do đó là khả năng sinh lời) và sức mạnh của bảng cân đối kế toán dài hạn.

Rất khó để đánh giá tính hợp lệ của những lập luận này. Cuối cùng, chúng dựa trên sự đánh giá định tính chủ quan của các hệ thống quản lý nội bộ của ngân hàng. Như vậy những lập luận này là không thể bác bỏ hoặc chứng minh. Không bao giờ-

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng153tuy nhiên, rõ ràng có thể phóng đại mức độ nghiêm trọng của những yếu kém trong cơ cấu quản lý nội bộ và sức mạnh tổng thể của hệ thống ngân hàng. Cách chúng ta xác định dài hạn vẫn còn để giải thích nhưng hoạt động của ngành ngân hàng đã khá ổn định trong tám năm qua. Tất nhiên chúng ta có thể xác định những điểm yếu và khả năng tái xuất hiện các vấn đề. Tuy nhiên, chúng tôi có thể làm điều tương tự đối với bất kỳ hệ thống ngân hàng quốc gia nào nếu chúng tôi chọn. Vấn đề là hệ thống ngân hàng Hàn Quốc dường như không sở hữu một tập hợp các điểm yếu về cấu trúc khiến nó khác biệt với các hệ thống ngân hàng ở Bắc Mỹ hoặc EU. Chúng tôi cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của nghiên cứu của Borensztein và Lee (2002) về những khó khăn mà các công ty lớn nhưng thua lỗ gặp phải trong việc thu hút tài chính ngân hàng kể từ cuộc khủng hoảng; vì có lẽ lần đầu tiên trong lịch sử Hàn Quốc khả năng sinh lời là một yếu tố quan trọng quyết định khả năng huy động tín dụng của các công ty lớn (xem thêm Korean Herald , 2002b). Các ngân hàng Hàn Quốc có thể vẫn thiếu kỹ năng đánh giá rủi ro. Tuy nhiên, rõ ràng là, ít nhất một phần là kết quả của dòng vốn đầu tư nước ngoài kể từ cuộc khủng hoảng, một nền văn hóa tín dụng mới đã xuất hiện trong các ngân hàng hàng đầu trong nước. Các ngân hàng Hàn Quốc sẽ không còn cấp tín dụng một cách mù quáng cho các công ty lớn mà không hỏi bất kỳ câu hỏi nào về khả năng trả nợ của các công ty này, tuy nhiên các ngân hàng hiện đang cố gắng quản lý rủi ro một cách vụng về.

Các hệ thống kiểm soát tín dụng tiên tiến cần có thời gian để phát triển. Khó có thể đánh giá mức độ hiện tại của họ ở Hàn Quốc nếu không tiến hành phân tích chi tiết về các thể chế riêng lẻ. Tuy nhiên, những gì chúng ta có thể nói là môi trường pháp lý/cạnh tranh mới mà các ngân hàng Hàn Quốc hoạt động trong đó tạo cho họ mọi động lực để phát triển các hệ thống như vậy. Một phương tiện quan trọng mà qua đó các ngân hàng trong nước đang 'học' cách trở thành ngân hàng, phát triển văn hóa tín dụng mới, là thông qua mối quan hệ với các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài.

Mục tiêu chiến lược chính của chương trình tái cơ cấu ngân hàng thương mại nhà nước là tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài trong ngành. Một trong những phương tiện chính mà nhà nước đã tìm cách thúc đẩy mục tiêu này là thông qua quá trình tái tư nhân hóa. Korea First Bank, một trong những ngân hàng lớn nhất của đất nước, đã được bán cho Newbridge Capital, một tổ chức tài chính của Hoa Kỳ. Tầm quan trọng của việc bán hàng này không thể được đánh giá quá cao. Như Yun (2003: 253-5) đánh giá cao, kể từ khi được bán, Korea First Bank đã tự khẳng định mình là người dẫn đầu và là hình mẫu cho các ngân hàng khác hướng tới, về phát triển các lĩnh vực sản phẩm mới, hệ thống đánh giá tín dụng và quản lý nguồn nhân lực . Hơn nữa, Korea First Bank đã chứng tỏ là một bức tường thành chống lại những nỗ lực còn sót lại của chính phủ nhằm gây ảnh hưởng đến các quyết định cho vay của khu vực tư nhân bằng cách từ chối tham gia vào các kế hoạch ổn định thị trường trái phiếu hoặc tài trợ cho các công ty đào tạo (sđd.: 253-5).

Nhà nước đã xây dựng dựa trên thương vụ trước đó bằng cách bán Korea Exchange Bank cho công ty Lonestar của Mỹ vào năm 2003 và ngân hàng KorAm, ngân hàng lớn thứ bảy của Hàn Quốc, cho Citigroup vào năm 2004 (Cho, 2004: 7-8). Tuy nhiên, quá trình tái tư nhân hóa các ngân hàng thương mại không phải là không có vấn đề. Nhà nước tiếp tục (kể từ tháng 9 năm 2006) nắm giữ cổ phần đa số trong ngân hàng lớn thứ hai của Hàn Quốc, Ngân hàng Woori. Điều này bất chấp thực tế là chính phủ trước đó đã cam kết giảm cổ phần của mình trong Tập đoàn Woori, trong đó Ngân hàng Woori là một phần, xuống dưới 50% vào cuối năm 2003 ( Thời báo Hàn Quốc , 2004; OECD,

154 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

2003a:130). Hơn nữa, từ năm 1998 đến năm 2001, các nỗ lực phối hợp của nhà nước nhằm bán Ngân hàng Seoul cho một tổ chức tài chính lớn ở nước ngoài đã đạt được rất ít thành công, mặc dù có một số quan tâm ban đầu từ Tập đoàn Ngân hàng Hồng Kông Thượng Hải và Ngân hàng Deutsche. Sau những thất bại ban đầu này, Ngân hàng Seoul đã được bán cho Ngân hàng Hana, một tổ chức của Hàn Quốc vào năm 2002 ( Financial Times , 2002e). Việc bán Ngân hàng Seoul vào năm 2002 là dấu hiệu cho thấy sự thay đổi lớn hơn hướng tới một cách tiếp cận mới, thực dụng hơn để thúc đẩy quyền sở hữu nước ngoài đối với các ngân hàng thương mại. Trong khi tiếp tục nhận ra giá trị của việc thu hút chuyên gia nước ngoài vào lĩnh vực này, nhà nước đã thể hiện sự sẵn sàng hơn trong việc bán các tổ chức liên minh quốc gia cho các ngân hàng mạnh trong nước (Richards et al., 2002: 105-12). Một phần, chính sách này rõ ràng được thúc đẩy bởi mong muốn thúc đẩy sự phát triển của các ngân hàng nội địa lớn, hoạt động hiệu quả có khả năng cạnh tranh quốc tế, mặc dù vì những lý do chi tiết dưới đây, chúng tôi ngần ngại gọi những ngân hàng này là 'nhà vô địch quốc gia'.

Chính sách quan trọng thứ hai mà nhà nước đã theo đuổi trong nỗ lực thúc đẩy tái cơ cấu ngân hàng không liên quan đến việc tích cực can thiệp vào các tổ chức đang đổ vỡ mà thay vào đó là hỗ trợ nỗ lực cải thiện hiệu quả của các ngân hàng tư nhân lành mạnh hơn. Chính phủ đã sử dụng vị trí là một cổ đông thiểu số trong các ngân hàng mạnh hơn để tích cực thúc đẩy đầu tư nước ngoài và sáp nhập giữa các tổ chức này nhằm đạt được hiệu quả kinh tế theo quy mô và giảm chi phí hoạt động. Vẫn còn quan trọng hơn vai trò của chính phủ với tư cách là một cổ đông là những thay đổi mà chính phủ đã thực hiện trong khuôn khổ pháp lý mà các ngân hàng hoạt động. Nhà nước đã loại bỏ phần lớn các biện pháp kiểm soát đối với đầu tư nước ngoài trong các ngân hàng trong nước kể từ cuộc khủng hoảng. Thật vậy, trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng, các nhà đầu tư nước ngoài đã được đối xử ưu đãi một cách hiệu quả do các biện pháp kiểm soát quyền sở hữu chặt chẽ mà các nhà đầu tư trong nước phải tuân theo. Về mặt kỹ thuật, bất kỳ nhà đầu tư nước ngoài đơn lẻ nào vẫn bị cấm sở hữu hơn 10% cổ phần của bất kỳ ngân hàng thương mại nào, trái ngược với giới hạn 4% đối với các nhà đầu tư cá nhân trong nước được áp dụng cho đến năm 2003. Tuy nhiên, trên thực tế, chính phủ đã cho phép sở hữu nước ngoài. các nhà đầu tư mua cổ phần lớn hơn nhiều trong các ngân hàng trong nước do chuyên môn mà các công ty này sở hữu (Richards và cộng sự , 2002: 113). Thật vậy, kể từ cuối năm 1999, phần lớn các ngân hàng lớn của Hàn Quốc đều có cổ đông nước ngoài duy nhất sở hữu trên 10% tổng số cổ phần. Danh sách các cổ đông nước ngoài nắm giữ cổ phần lớn giống như danh sách Ai là Ai của ngân hàng quốc tế với Goldman Sachs, ING Group, Bank of New York, Commertz Bank và Allianz Group đều nắm giữ cổ phần đáng kể trong các ngân hàng lớn của Hàn Quốc (Samsung Economic Research Institute, 2001: 39-40). Không thể tránh khỏi sự phân biệt đối xử hiệu quả của nhà nước đối với các nhà đầu tư trong nước cho đến năm 2003 đã đảm bảo rằng những người nắm giữ cổ phần lớn nhất trong tất cả các ngân hàng lớn của Hàn Quốc đều là người nước ngoài. Là kết quả tổng hợp của việc bán trực tiếp các tổ chức quốc hữu hóa cho các nhà đầu tư nước ngoài và các vị trí cổ phần thiểu số mà các nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ 59% tổng số cổ phần trong khu vực ngân hàng Hàn Quốc (OECD, 2005: 165) . quá trình tư nhân hóa, để coi nỗ lực tái cơ cấu ngân hàng của nhà nước là thành công. Hơn nữa, đặc tính tân tự do về cơ bản của các cuộc cải cách là rõ ràng.

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 155

Một chủ đề trung tâm của quá trình cải cách là mở rộng các nguyên tắc thị trường. Nhà nước đã nêu rõ trong chương trình tái cấu trúc của mình rằng các ngân hàng phải đáp ứng các tiêu chuẩn quản lý phù hợp dựa trên thị trường để tránh bị đóng cửa/quốc hữu hóa. Khả năng đáp ứng các tiêu chuẩn quy định này của các ngân hàng Hàn Quốc cuối cùng phụ thuộc vào khả năng tạo ra lợi nhuận của họ. Đồng thời, bằng cách buộc các ngân hàng thương mại phải tuân thủ các tiêu chuẩn điều tiết dựa trên thị trường được nâng cao, nhà nước đã khuyến khích sự phát triển của một nền văn hóa tín dụng mới và buộc các ngân hàng phải phân tích khả năng sinh lời và sự lành mạnh về tài chính của những người vay tiềm năng.

Một dấu hiệu tương tự về cam kết của nhà nước đối với chủ nghĩa tân tự do là quan điểm mà nhà nước đã áp dụng đối với đầu tư nước ngoài. Đặc biệt, khía cạnh này của quá trình tái cấu trúc bộc lộ những hạn chế trong hiểu biết của Weiss (2003: 250-6) về quá trình tái cấu trúc ngân hàng thương mại. Như chúng tôi đã làm rõ, lập luận chính của Weiss liên quan đến việc tạo ra các 'nhà vô địch quốc gia' trong cả lĩnh vực doanh nghiệp và tài chính đều có giá trị nhất định. Tuy nhiên, chúng tôi chia tay Weiss khi cô ấy đưa ra lập luận hệ quả rằng nhà nước vẫn đang cố gắng quản lý/hạn chế sự tham gia của nước ngoài vào lĩnh vực ngân hàng bất chấp các quy định của WTO và các điều kiện của gói hỗ trợ của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) năm 1997 đã buộc Hàn Quốc phải để chấp nhận sự tham gia lớn hơn của nước ngoài. Thay vào đó, nhà nước Hàn Quốc đã tích cực tìm cách thúc đẩy sở hữu nước ngoài đối với các ngân hàng chủ chốt và cùng với đó là sự hội nhập sâu rộng của Hàn Quốc vào các mạch tài chính toàn cầu, chứ không chỉ đơn giản là tuân thủ các nghĩa vụ quốc tế của mình. Việc bán Korea First Bank cho một nhà đầu tư nước ngoài có thể được yêu cầu như một phần trong các cam kết mà Hàn Quốc đưa ra với IMF như một phần của thỏa thuận tài chính năm 1997. Tuy nhiên, quyết định bán Korea Exchange Bank và KorAm Bank cho nước ngoài thay vì các nhà đầu tư trong nước về cơ bản là quyết định đơn phương của nhà nước Hàn Quốc. Trong mọi trường hợp, thực tế là 40% tổng số cổ phiếu ngân hàng được kiểm soát bởi các nhà đầu tư nước ngoài chứng tỏ rõ ràng rằng bất kỳ nỗ lực nào của nhà nước nhằm ngăn chặn sự thống trị của ngành ngân hàng bởi các nhà đầu tư nước ngoài đều thất bại. Thật vậy, danh hiệu 'nhà vô địch quốc gia' đã bị tước bỏ phần lớn ý nghĩa thực chất của nó khi, như trường hợp ở Hàn Quốc, những người nắm giữ cổ phần lớn nhất trong các ngân hàng hàng đầu trên danh nghĩa trong nước luôn là các tổ chức tài chính nước ngoài. Hiểu trong bối cảnh này, rõ ràng là chính sách thúc đẩy sáp nhập giữa các ngân hàng trong nước nhằm nỗ lực tạo ra các thực thể có khả năng cạnh tranh quốc tế không thể được hiểu là sự tiếp tục của dự án kinh tế dân tộc chủ nghĩa trước đây. Thay vào đó, nó đại diện cho một phần không thể thiếu của chính sách tìm cách tạo ra một nền kinh tế tân tự do thành công thông qua các phương tiện dirigiste.

Chúng ta cũng phải thừa nhận rằng chi phí tài chính cho việc tái cơ cấu ngân hàng là rất lớn. Khoảng 53% tổng quỹ công dành cho quá trình tái cấu trúc tài chính đã được sử dụng để củng cố các ngân hàng thương mại (OECD, 2005: 164) Nhà nước đặt việc thành lập một tập hợp các ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả là trọng tâm của chiến lược kinh tế. và đã đầu tư rất nhiều vào mục tiêu này. Tuy nhiên, nhà nước đã không thể hiện cùng một quyết tâm củng cố tất cả các tổ chức tài chính phi ngân hàng. Bây giờ chúng ta chuyển sang các chính sách mà nhà nước đã theo đuổi trong lĩnh vực này.

156 Tái cấu trúc ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

Tổ chức tài chính phi ngân hàng

Sự đa dạng đáng kinh ngạc của các tổ chức tài chính phi ngân hàng đã tồn tại ở Hàn Quốc vào năm 1997. Không tổ chức nào trong số này không bị ảnh hưởng bởi chính cuộc khủng hoảng hoặc những nỗ lực của nhà nước nhằm củng cố và tái cấu trúc hệ thống tài chính sau cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, nhà nước đã áp dụng các chính sách rất khác nhau đối với các loại tổ chức tài chính phi ngân hàng khác nhau. Chúng ta sẽ phân tích sự phát triển của ba nhóm tổ chức tài chính chính trong phần này của chương: ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm và công ty ủy thác đầu tư.

Ngân hàng thương mại

Trước khi sụp đổ gần đây, các ngân hàng thương mại Hàn Quốc chủ yếu tham gia bảo lãnh phát hành thị trường vốn sơ cấp, cho thuê và cho vay ngắn hạn không có bảo đảm (OECD, 1999a: 95). Các hoạt động này thường được liên kết với các công ty tài chính ngắn hạn hơn là các ngân hàng thương mại. Do đó, điều cần thiết là phải hiểu các 'ngân hàng thương mại' của Hàn Quốc là các công ty tài chính ngắn hạn cấu thành một cách hiệu quả bất kể tên gọi chính thức của chúng là gì. Sự phát triển của khu vực 'ngân hàng thương mại' trước cuộc khủng hoảng là một hệ quả trực tiếp của cơ chế quản lý lỏng lẻo. Các ngân hàng thương mại chịu ít sự kiểm soát hơn nhiều đối với khả năng phát triển sản phẩm mới so với các ngân hàng thương mại; số tiền họ có thể cho các loại hình công ty khác nhau và các hình thức hoạt động kinh tế khác nhau vay cũng không bị kiểm soát. Tất cả những yếu tố khác đều bình đẳng, chúng ta có thể kỳ vọng rằng việc không có các biện pháp kiểm soát phi thị trường sẽ góp phần tích cực vào lợi nhuận và tình trạng chung của các ngân hàng thương mại. Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại không chỉ thoát khỏi các biện pháp kiểm soát phản tác dụng xâm nhập mà còn thoát khỏi mọi hình thức kiểm soát hiệu quả dựa trên thị trường thận trọng. Các ngân hàng thương mại được phép duy trì mức lãi suất và rủi ro tỷ giá hối đoái quá mức rõ ràng. Hơn nữa, do không có giới hạn thích hợp đối với hoạt động cho vay liên kết, các tổ chức này đã tiếp xúc ồ ạt với các chaebol sở hữu chúng (ibid.: 95-6). Sự thất bại tuyệt đối trong thử nghiệm của nhà nước với việc bãi bỏ quy định trong lĩnh vực này có thể thấy rõ ngay lập tức khi chúng ta tập trung vào tình hình tài chính của các ngân hàng thương mại. Năm 1998, 20% tổng số các khoản cho vay của ngân hàng thương mại là không hiệu quả, các tổ chức này cùng nhau gánh chịu khoản lỗ 337 tỷ won và ghi nhận lợi nhuận âm cao trên cả vốn chủ sở hữu và tài sản (ibid.: 95). Cũng phải nói thêm rằng, không giống như hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại, phần lớn các hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại không có tài sản thế chấp . Do đó, nhiều tài sản không hiệu quả do các ngân hàng thương mại nắm giữ là vô giá trị theo đúng nghĩa đen.

Trong nỗ lực giải quyết các vấn đề đang bủa vây các ngân hàng thương mại, nhà nước đã nói rất rõ ràng rằng họ coi các tổ chức này về cơ bản là không thể thiếu. Theo quy định, các ngân hàng thương mại thất bại không được quốc hữu hóa hoặc cung cấp hỗ trợ tài chính khẩn cấp. Thay vào đó, nhà nước chủ yếu tự giới hạn mình trong việc quản lý tác động của sự sụp đổ của chúng bằng cách thành lập một ngân hàng bắc cầu thu xếp thanh toán cho người gửi tiền của các tổ chức phá sản và đảm nhận các khoản vay đang hoạt động.

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 157 được thực hiện bởi các tổ chức hiện không còn tồn tại. Đến tháng 6 năm 2004, 28 trong số 30 ngân hàng thương mại hoạt động trước cuộc khủng hoảng đã bị đóng cửa hoặc sáp nhập với các tổ chức tài chính khác và tỷ lệ tài sản của các ngân hàng thương mại đã giảm xuống còn 0,5% tổng tài sản. ³

Sự sụp đổ của khu vực ngân hàng thương mại làm nổi bật quyết tâm của nhà nước trong việc thúc đẩy quá trình hủy diệt sáng tạo. Mặc dù chúng tôi đã nhấn mạnh thực tế rằng các ngân hàng thương mại không đóng vai trò không thể thiếu trong hệ thống tài chính, nhưng vẫn đúng là chúng chiếm 5% tổng tài sản do tất cả các tổ chức tài chính Hàn Quốc nắm giữ vào năm 1996 (Richards et al. , 2001 : 84). Do đó, việc nhà nước cho phép khu vực ngân hàng thương mại bùng nổ sau khủng hoảng không phải là không có ý nghĩa. Bang đã nói rõ rằng mặc dù các tổ chức tài chính quan trọng về mặt hệ thống có thể bị quốc hữu hóa hoặc được cung cấp các hình thức hỗ trợ khẩn cấp khác, nhưng các tổ chức khác không đáp ứng các tiêu chuẩn quy định mới sẽ bị đóng cửa.

Các hãng bảo hiểm

Các công ty bảo hiểm nói chung thực hiện một chức năng kinh tế và xã hội không thể thiếu trong nền kinh tế chính trị của Hàn Quốc. Hàn Quốc là một trong những thị trường bảo hiểm lớn nhất trên thế giới và hàng triệu công dân bình thường nắm giữ các hợp đồng bảo hiểm để bảo vệ bản thân và gia đình của họ trước những đòn bẫy và mũi tên của những điều bất hạnh ngoài ý muốn. Nếu lĩnh vực này sụp đổ theo cách tương tự như lĩnh vực ngân hàng thương mại, thì nó sẽ tạo ra các vấn đề kinh tế, chính trị và xã hội lớn. Do đó, trên thực tế, nhà nước không thể dự tính cho phép hệ thống bảo hiểm sụp đổ. Các hành động quan trọng nhất mà nhà nước đã thực hiện để phục hồi hệ thống bảo hiểm chủ yếu liên quan đến các tổ chức bảo hiểm nhân thọ. Các tổ chức này cho đến nay là đối tượng quan trọng nhất và gặp rắc rối nhất trong ngành bảo hiểm Hàn Quốc và chúng tôi sẽ tập trung vào các công ty này ở đây.

Trước cuộc khủng hoảng, ngành bảo hiểm nhân thọ Hàn Quốc có cấu trúc phân nhánh. Cốt lõi của các công ty bảo hiểm nhân thọ có lợi nhuận vững chắc đã tồn tại ở Hàn Quốc. Tuy nhiên, do hậu quả của việc bãi bỏ quy định, rất nhiều tổ chức mới đã gia nhập thị trường vào những năm 1990 và phần lớn đã thất bại trong việc tạo ra lợi nhuận. Mười tám trong số các tổ chức tương đối mới, không có lợi nhuận này đã được yêu cầu đệ trình các kế hoạch cải tiến quản lý vào đầu năm 1998 do tình hình tài chính yếu kém của họ. 15 công ty bảo hiểm nhân thọ khác của Hàn Quốc được đánh giá là lành mạnh và được phép tiếp tục hoạt động bình thường. Bốn trong số những tổ chức ban đầu được yêu cầu đệ trình các kế hoạch cải tiến quản lý đã bị từ chối kế hoạch của họ và được tuyên bố là không khả thi và đóng cửa vào tháng 8 năm 1998. Tài sản và nợ của các công ty này đã được chuyển giao cho các công ty mạnh hơn, những công ty này cũng nhận được một nghìn tỷ won trước công chúng tiền để bù đắp cho sự yếu kém của tài sản mà họ nhận được. Vào mùa xuân năm 1999, năm công ty bảo hiểm nhân thọ khác không đáp ứng được các tiêu chuẩn quy định nâng cao đã được đặt dưới sự kiểm soát của nhà nước, tái cấp vốn bằng công quỹ và được bán đấu giá cho người mua nước ngoài (Emery, 2001: 113-14).

158 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

Mặc dù đã đạt được một số thành công ban đầu trong việc tư nhân hóa các tổ chức mới được quốc hữu hóa này , nhà nước đã buộc phải kiểm soát các tổ chức yếu kém khác khi tiếp tục thắt chặt các yêu cầu về khả năng thanh toán. Đến năm 2003, 11 trong số 33 công ty bảo hiểm nhân thọ tồn tại trước cuộc khủng hoảng đã buộc phải rời khỏi thị trường (OECD, 2003b: 133) Ngoài ra, phần sau của quá trình tư nhân hóa đã không diễn ra hoàn toàn theo kế hoạch và bán công ty bảo hiểm nhân thọ lớn thứ ba của Hàn Quốc, Korea Life, cho MetLife, công ty bảo hiểm nhân thọ công lớn nhất của Mỹ, đã sụp đổ một cách ngoạn mục vào tháng 3 năm 2002 ( Financial Times , 2002c). Korea Life cuối cùng đã được bán vào cuối năm 2002 cho một tập đoàn mà trong đó tập đoàn Hàn Quốc, Hanwha, nắm giữ đa số cổ phần và Orix Life của Nhật Bản và Macquarie Life của Australia đều nắm giữ cổ phần thiểu số đáng kể ( Korean Herald , 2003a ) . Việc bán Korea Life đã hoàn tất quá trình tái tư nhân hóa trong lĩnh vực này và phải được hiểu là một bước tiến quan trọng trong quá trình tái cấu trúc. Tuy nhiên, thất bại trong việc bán Korea Life cho MetLife, một tổ chức có trình độ quản lý chuyên môn và sức mạnh tài chính gần như vô song, hẳn vẫn là một nguồn đáng tiếc đối với bộ máy quan liêu kinh tế. Kể từ sau cuộc khủng hoảng, nhà nước Hàn Quốc luôn coi trọng việc thu hút đầu tư từ các công ty tài chính nước ngoài hàng đầu vì chuyên môn mà các tổ chức này sở hữu. ⁴

Đồng thời với việc thắt chặt và thực thi các tiêu chuẩn thận trọng, nhà nước đã loại bỏ một loạt các biện pháp kiểm soát chính thức tùy tiện mà trước đây đã áp dụng đối với tất cả các công ty bảo hiểm. Không nên đánh giá thấp tầm quan trọng của những cải cách này. Đổi mới sản phẩm và phạm vi sản phẩm mà các công ty bảo hiểm được phép đầu tư đều bị hạn chế nghiêm trọng trước những cải cách này. Hơn nữa, mâu thuẫn trực tiếp với các nguyên tắc thị trường tự do, Viện Phát triển Bảo hiểm Hàn Quốc, một cartel được ủy quyền hợp pháp, đã kiểm soát chặt chẽ phí bảo hiểm mà các công ty riêng lẻ có thể thu (OECD, 1999a: 92). Ban quản lý trong những công ty đáp ứng các tiêu chuẩn thận trọng tối thiểu giờ đây được hưởng gần như toàn bộ quyền tự do theo đuổi bất kỳ chiến lược nào họ chọn để cải thiện khả năng sinh lời.

Sự thành công của chiến lược kép của nhà nước trong việc thắt chặt các tiêu chuẩn thận trọng và tạm thời quốc hữu hóa các tổ chức yếu kém đồng thời loại bỏ các biện pháp kiểm soát trực tiếp đối với các tổ chức lành mạnh hơn có thể được đánh giá bằng tác động của nó đối với khả năng sinh lời trong ngành. Mức lợi nhuận bền vững hợp lý mà các công ty bảo hiểm nói chung được hưởng kể từ năm 2001 có thể được coi là bằng chứng cho thấy nỗ lực tái cơ cấu của nhà nước đã thành công. Khoản lợi nhuận 1,1 nghìn tỷ won (xấp xỉ 0,94 tỷ USD) mà lĩnh vực này đạt được trong năm tài chính 2001 là khoản thặng dư ròng đầu tiên mà các công ty bảo hiểm nhân thọ Hàn Quốc đạt được kể từ năm 1994. Trong năm tài chính 2002, lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ đã đạt được khoản lợi nhuận 2,8 nghìn tỷ won. Những thành tựu này đã bị đảo ngược một phần vào năm 2003 khi lợi nhuận của các công ty bảo hiểm nhân thọ giảm xuống còn 1,58 nghìn tỷ won. Tuy nhiên, những kết quả này đã được chứng minh là một điều gì đó bất ngờ với lợi nhuận phục hồi lên 2,11 nghìn tỷ won năm 2004 và 2,09 nghìn tỷ won năm 2005 ( Tin tức Pulse châu Á , 2003; 2004; 2006). Với sự thất bại của ngành trong việc đăng ký thặng dư chung trong sáu năm liên tiếp tính đến năm 2001, kết quả hoạt động của ngành kể từ năm 2001 đã thực sự đáng chú ý.

Các công ty bảo hiểm và ngân hàng cùng nhau chiếm phần lớn tuyệt đối trong tất cả

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 159 quỹ được gửi trong hệ thống tài chính Hàn Quốc. Sau 8 năm tái cơ cấu mạnh mẽ, ngành ngân hàng giờ đây tương đối không có tài sản xấu, được vốn hóa tốt và có lãi. Ngoài ra, với kết quả hoạt động ấn tượng gần đây của lĩnh vực bảo hiểm, giờ đây chúng ta có thể tự tin nói rằng một tập hợp các tổ chức vững mạnh về cơ bản nằm ở trung tâm của hệ thống tài chính. Tuy nhiên, các ngân hàng và công ty bảo hiểm không cấu thành toàn bộ cốt lõi của một hệ thống tài chính hiện đại. Một tập hợp các tổ chức tài chính quan trọng khác nằm ở trung tâm của bất kỳ hệ thống nào như vậy là các công cụ đầu tư tập thể. Bây giờ chúng ta quay sang các tổ chức này.

Công ty ủy thác đầu tư

Các công ty ủy thác đầu tư của Hàn Quốc (ITC) có một số điểm tương đồng nhất định với các quỹ tương hỗ hoạt động ở những nơi khác trên thế giới. Tuy nhiên, có một điểm khác biệt chính giữa hai loại công cụ đầu tư tập thể này, như OECD (1999a: 97) nhấn mạnh:

Không giống như các quỹ tương hỗ, liên kết chặt chẽ lợi nhuận của nhà đầu tư và hiệu suất của danh mục đầu tư cơ bản, các ITC dường như không tách biệt các quỹ đầu tư vào các danh mục đầu tư khác nhau. Do đó, chứng khoán được thực hiện với giá gốc và được di chuyển giữa các danh mục đầu tư khác nhau trong ITC để đảm bảo lợi nhuận mong muốn cho các nhà đầu tư. Do thiếu định giá theo giá trị thị trường, có thể tiếp tục thanh toán cho các nhà đầu tư ngay cả khi danh mục đầu tư cơ bản có những khoản lỗ đáng kể được che giấu.

Mặc dù, hoặc có lẽ vì những điểm yếu rõ ràng trong hệ thống quản lý tài chính nội bộ của họ, không dễ dàng nhận thấy rằng toàn bộ các ITC đang gặp rắc rối nghiêm trọng vào năm 1998. Mặc dù hai ITC đã bị đóng cửa ngay sau cuộc khủng hoảng, toàn ngành đã trải qua một đợt bùng nổ chóng mặt vào năm 1998 với tổng số tiền gửi tăng gần 40% (Samsung Eco nomic Research Institute, 2001: 29). Nhìn lại, rõ ràng là đợt bùng nổ ủy thác đầu tư năm 1998 là không bền vững. Các ITC được quản lý nhẹ nhàng đã thu hút vốn bằng cách đưa ra mức lãi suất rất cao và tiến hành đầu tư mạnh vào trái phiếu do một số công ty gặp khó khăn nhất của Hàn Quốc phát hành, nhiều công ty trong số đó có liên kết với các ITC. Ngay cả ở đỉnh cao của sự bùng nổ vào cuối năm 1998, các ITC đã có tổng giá trị ròng âm 3,5 nghìn tỷ won (OECD, 1999a: 98). Toàn bộ ngôi nhà thẻ tài chính làm nền tảng cho sự bùng nổ đã bị phá vỡ bởi sự sụp đổ của tập đoàn Daewoo vào tháng 5 năm 1999. Bất chấp những nỗ lực của chính phủ nhằm hỗ trợ các ITC, mức tiền gửi tại các tổ chức này đã giảm 8,4% vào năm 1999 và 50,2% vào năm 1999. 2000 (Viện Nghiên cứu Kinh tế Samsung, 2001: 29).

Ở một mức độ nào đó, điều này thể hiện một sự phát triển tương đối không có vấn đề gì. Năm 1998, luật được ban hành để tạo thuận lợi cho sự phát triển của các quỹ tương hỗ và rất khó để nhận thấy vai trò lâu dài của các ITC trong hệ thống tài chính Hàn Quốc (OECD, 1999a: 98). Tuy nhiên, ở một cấp độ khác, các

160 Tái cấu trúc ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

sự sụp đổ của các ITC đã tạo ra một loạt các vấn đề kinh tế cấp bách. Các ITC đã mua một cách kịch liệt quyền ưu tiên của tất cả các đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp và sự sụp đổ của chúng có nguy cơ tạo ra một cuộc khủng hoảng tài chính doanh nghiệp lớn. Hơn nữa, với sự sụt giảm trường kỳ trong tiền gửi quỹ tín thác ngân hàng, tổng mức tiền trong các quỹ đầu tư tập thể hiện nay cực kỳ thấp. Sự vắng mặt của một khu vực đầu tư tập thể phát triển tốt có khả năng ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển dài hạn của thị trường trái phiếu và cổ phiếu Hàn Quốc.

Để hồi sinh lĩnh vực ITC, nhà nước đã đầu tư gần 19 nghìn tỷ won vào các tổ chức này vào cuối năm 2004 và quốc hữu hóa ba công ty ITC lớn nhất để cứu họ khỏi sụp đổ (OECD, 2005: 166-8). Dù lỗi lầm của họ là gì, các ITC không thể đơn giản được phép sụp đổ vì điều này sẽ làm suy yếu nghiêm trọng thị trường trái phiếu và tạo ra một cuộc khủng hoảng tài chính doanh nghiệp. Đồng thời với việc bơm công quỹ, chính phủ đã tăng cường đáng kể cơ chế quản lý mà các tổ chức này hoạt động theo để ngăn chặn những vấn đề tương tự xảy ra trong tương lai. Tất cả các tài sản của ITC hiện được định giá theo thị trường, việc di chuyển vốn giữa các danh mục đầu tư khác nhau đã bị hạn chế và việc kiểm toán bên ngoài đã được thực hiện bắt buộc (OECD, 1999a: 97-8). Hiệu quả tổng hợp của các biện pháp này là liên kết lợi nhuận của nhà đầu tư trong tương lai chặt chẽ hơn với hiệu suất của danh mục đầu tư cơ bản. Do đó, các quy định mới buộc các ITC của Hàn Quốc phải tự biến mình thành một thứ gì đó rất giống với các quỹ tương hỗ.

Mặc dù vẫn còn quá sớm để đưa ra bất kỳ phán quyết cuối cùng nào nhưng có vẻ như những dấu hiệu ban đầu cho thấy chương trình tái cơ cấu của bang đã thành công. Các quỹ bắt đầu quay trở lại lĩnh vực này vào năm 2002 và về mặt danh nghĩa, tổng mức đầu tư trong lĩnh vực này đã tăng lên mức kỷ lục vào năm 2005.5 Ba ITC lớn nhất đã được bán từ tháng 2 năm 2004 đến tháng 5 năm 2005 (BOK, 2006b: 56). Nhà nước đã bán 80% cổ phần trong ITC lớn thứ ba, Hyundai ITC, cho công ty Prudential Financial của Mỹ (WTO, 2004). Việc bán phần lớn cổ phần của một trong những ITC lớn của Hàn Quốc cho một công ty nước ngoài là một phần của quá trình mở rộng thị trường hơn và tổng thị phần của các công ty quản lý tài sản nước ngoài đã tăng từ mức không đáng kể trước cuộc khủng hoảng lên 17% vào năm 2004 ( Thời báo Hàn Quốc , 2006b). Rõ ràng là hoạt động của các công ty nước ngoài sẽ là chìa khóa cho sức sống tương lai của khu vực đầu tư tập thể ở Hàn Quốc. Sức sống của khu vực đầu tư tập thể lại là một phần không thể thiếu đối với sự phát triển thành công lâu dài của thị trường trái phiếu và vốn cổ phần của Hàn Quốc.

Đánh giá chung quá trình tái cấu trúc tài chính hậu khủng hoảng

Được hiểu là một tổng thể, một số điểm liên quan đến mục tiêu và thành tựu của quá trình tái cơ cấu tài chính của nhà nước trở nên rõ ràng. Đầu tiên, chính phủ đã thể hiện quyết tâm mới trong việc kiềm chế việc tuân thủ quy định và đã có hành động kiên quyết đối với những tổ chức không đáp ứng các tiêu chuẩn quy định mới được nâng cao. Khi quyết định chính xác hành động cần thực hiện đối với các thể chế yếu kém, nhà nước đã phân biệt rõ ràng giữa các thể chế đó, nói chung, thực hiện một chức năng kinh tế hoặc xã hội không thể thiếu.

Tái cơ cấu ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 161 từ những công ty mà sự sụp đổ của họ không có khả năng ảnh hưởng nghiêm trọng đến tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Hàn Quốc. 6 Sự khác biệt này được minh họa rõ ràng qua việc nhà nước sẵn sàng vung một số tiền lớn để khôi phục các ngân hàng chủ chốt và các công ty bảo hiểm trong khi đồng thời cho phép khu vực ngân hàng thương mại sụp đổ.

Ngoài việc nâng cấp các tiêu chuẩn quy định, nhà nước đã tìm cách củng cố hệ thống tài chính bằng cách thu hút vốn và chuyên môn nước ngoài. Cần phải nhấn mạnh rằng nhà nước không chỉ đơn thuần dỡ bỏ các rào cản đối với đầu tư nước ngoài mà còn tích cực ưu đãi người nước ngoài hơn các nhà đầu tư trong nước khi xây dựng các quy tắc sở hữu mới và tư nhân hóa các tổ chức quan trọng. Những nỗ lực của nhà nước để bán các tổ chức lớn cho các nhà đầu tư nước ngoài có thể không phải lúc nào cũng thành công. Tuy nhiên, điều này không hề thay đổi tầm quan trọng của thực tế là nhà nước đã cố gắng bán các tổ chức này cho các nhà đầu tư nước ngoài. Với mối quan hệ cộng sinh đã tồn tại trước đây giữa các tổ chức tài chính trong nước, nhà nước và các công ty hàng đầu, việc các công ty nước ngoài gia nhập hệ thống tài chính Hàn Quốc là một sự kiện có ý nghĩa quan trọng bậc nhất. Đầu tư nước ngoài đã đóng một vai trò quyết định trong việc phá vỡ các mối liên hệ loạn luân cũ giữa nhà nước, tài chính và công nghiệp, và đang thúc đẩy sự hội tụ của các thông lệ quản lý tài chính của Hàn Quốc với các chuẩn mực toàn cầu.

Có lẽ không có gì ngạc nhiên khi xét đến vai trò quyết định của các công ty nước ngoài lớn trong quá trình tái cơ cấu tài chính, hệ thống tài chính Hàn Quốc đang ngày càng giống với các hệ thống thị trường hóa cao của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Như chúng tôi đã minh họa trong chương trước, các tổ chức tài chính hiện có nghĩa vụ đáp ứng các tiêu chuẩn thận trọng phù hợp do BIS/IOSCO xác định và ngày càng được tự do tham gia vào bất kỳ hoạt động nào họ muốn miễn là họ có thể đáp ứng các tiêu chí này - thời đại của ngân hàng toàn cầu đang bắt đầu tại Hàn Quốc. Các công ty và các tổ chức tài chính lớn ngày càng có quan hệ với nhau với tư cách là người mua và người bán trên thị trường chứ không phải là đối tác lâu dài như trường hợp ở Nhật Bản hoặc Đức cho đến tương đối gần đây. 7 Hàn Quốc không đơn độc trong việc cải cách hệ thống tài chính của mình theo đường lối Anglo-Saxon. Tất cả các hệ thống tài chính lớn đang trở nên dựa trên thị trường nhiều hơn và xu hướng phân chia tài chính bắt đầu ở Anh và Mỹ vào những năm 1970 và đầu những năm 1980 đã trở nên toàn cầu (Cerny, 1993; 2004; Loriaux và cộng sự, 1997; Underhill, 1997 ) .

Nhìn chung, những nỗ lực của FSC nhằm tái cấu trúc hệ thống tài chính Hàn Quốc đã thành công. Các ngân hàng lớn của Hàn Quốc hiện có vốn hóa tốt và có lãi. Như đã được ghi nhận bởi nhiều học giả - bao gồm cả Emery (2001: 109-15) và Ahm (2001: 465-6) - quá trình tái cơ cấu trong NBFI đã bị kéo dài và gặp nhiều khó khăn. Khá hợp lý trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng, nhà nước đã tập trung nguồn lực của mình vào việc tái tạo các tổ chức cốt lõi, chủ yếu là các ngân hàng thương mại, và chậm hơn rất nhiều trong việc giải quyết các vấn đề trong khu vực phi ngân hàng. Mặc dù quá trình tái cấu trúc tài chính phi ngân hàng có phần lộn xộn và từng phần, ngay cả ở đây, hướng thay đổi cũng rõ ràng. Các tổ chức thất bại có thể không phải lúc nào cũng bị buộc phải rút lui nhanh chóng như nhiều nhà phân tích mong muốn, nhưng các tổ chức lớn đã ngừng hoạt động và việc phục hồi 162 Tái cấu trúc tại các tổ chức chủ chốt của Hàn Quốc sau khủng hoảng đã đạt được tiến bộ , chẳng hạn như các công ty bảo hiểm. Bài viết năm 2006 cũng có thể chỉ ra những bằng chứng đáng kể cho thấy rằng những vấn đề tồn tại lâu nay trong lĩnh vực ủy thác đầu tư cuối cùng đã được giải quyết. Công trình kinh tế lượng của Bongini et al. (2001) chỉ ra rằng những tổ chức có mối liên hệ với các công ty lớn có khả năng bị đóng cửa như những tổ chức không có. Điều cực kỳ quan trọng là chúng ta không phóng đại những thất bại của chương trình tái cơ cấu bằng cách so sánh hệ thống tài chính Hàn Quốc với một lý tưởng hoang đường hoặc với các hệ thống tân tự do đã được thiết lập vững chắc trong thế giới Anglo-Saxon, ít nhất là trong phần lớn tài liệu. ngụ ý nó làm. Thay vào đó, chúng ta phải nhận thức được xuất phát điểm của Hàn Quốc và nước này đã đi được bao xa trong giai đoạn kể từ cuộc khủng hoảng. Rõ ràng là mặc dù vẫn tiếp tục có những vấn đề trong một số loại NBFI nhất định, nhưng đã có những tiến bộ đáng kể trong việc thu hút vốn nước ngoài vào lĩnh vực này và cải thiện khả năng sinh lời của các tổ chức bảo hiểm chủ chốt, có lẽ là những NBFI quan trọng nhất. Bất chấp những vấn đề còn tồn tại trong lĩnh vực ITC, giờ đây có thể lập luận rằng cốt lõi của các ngân hàng và công ty bảo hiểm lành mạnh hiện đang đứng ở trung tâm của hệ thống tài chính Hàn Quốc.

Tất nhiên, toàn bộ phân tích về tái cơ cấu tài chính được đưa ra trong chương này đều giả định rằng các nhà lãnh đạo của nhà nước Hàn Quốc đã đúng khi nghĩ rằng việc thiết lập một hệ thống tài chính tân tự do là cần thiết để đảm bảo tăng trưởng dài hạn. Mặt khác, nếu chúng ta tán thành các lập luận do Crotty và Lee (2001) và Shin và Chang (2003) đưa ra rằng sự phát triển tư bản chủ nghĩa do nhà nước lãnh đạo vẫn khả thi và chủ nghĩa tân tự do sẽ không mang lại điều gì ngoài tai họa thì sự hiểu biết của chúng ta về quá trình tái cơ cấu tài chính sẽ rất khác . Lập luận chính của các học giả này là việc siết chặt đầu tư sau khủng hoảng đã tạo ra các vấn đề nghiêm trọng về lợi nhuận của công ty trong dài hạn, điều chắc chắn sẽ dẫn đến các lỗ hổng trong lĩnh vực tài chính (Crotty và Lee, 2001: 27-34; Shin và Chang, 2003: 83-119). Chúng ta sẽ giải quyết các câu hỏi đặt ra liên quan đến khả năng sinh lời của công ty trong nửa sau của chương này. Tuy nhiên, thật thích hợp để giải quyết ba vấn đề liên quan chặt chẽ khác mà các nhà phân tích nêu ra ở đây. Đầu tiên, sự chuyển hướng sang tài chính tiêu dùng đang tạo ra các vấn đề về tài chính cho ngành (Crotty và Lee, 2001: 27-34; Shin và Chang, 2003: 98-9). Chúng tôi hiểu logic của lập luận này khi áp dụng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ phụ thuộc vào các tổ chức tài chính trong nước để có vốn. 8 Tính hợp lệ của lập luận này càng đáng nghi ngờ hơn khi áp dụng cho các công ty lớn có khả năng tiếp cận thị trường vốn toàn cầu và huy động vốn cổ phần. Đối với các công ty lớn, không có giới hạn rõ ràng nào đối với mức đầu tư sinh lời có thể được tài trợ; điều mà thị trường có thể hạn chế là khả năng đầu tư lãng phí của các công ty. Thứ hai, các nhà phân tích này khẳng định rằng các tổ chức tài chính lớn về cơ bản đã được 'biếu không' cho các nhà đầu tư nước ngoài với giá bán đắt đỏ (Crotty và Lee, 2003: 42-3; Shin và Chang, 2003: 103-8). Chúng tôi không tranh luận về điểm này nhưng sẽ lập luận rằng việc bán hàng như vậy vẫn hợp lý về mặt kinh tế vì kiến thức chuyên môn mà các công ty này sở hữu và vai trò của họ như là những ví dụ điển hình về 'thực tiễn tốt nhất' (Yun, 2003: 251-5). Cuối cùng, và quan trọng nhất, trong suốt quá trình làm việc của họ, những học giả này

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng 163 ars làm nổi bật sự bất ổn cố hữu của các hệ thống tài chính tân tự do. Một lần nữa, về cơ bản, chúng tôi đồng ý với lập luận này, nhưng sẽ nhấn mạnh hơn vào cả khả năng điều tiết thận trọng để, trong trung hạn, quản lý rủi ro hệ thống không bắt nguồn nhiều từ thiết kế thị trường tài chính cũng như logic của chính chủ nghĩa tư bản (xem Chương 2 và 3). Chúng tôi không muốn tôn sùng chủ nghĩa tự do mới và bỏ qua sự bất ổn cố hữu của thị trường. Tuy nhiên, bằng cách làm sáng tỏ những vấn đề cố hữu trong cải cách tân tự do, các học giả này không nhất thiết phải chứng minh rằng tồn tại một chiến lược thay thế ưu việt mà các nhà quản lý nhà nước có thể đã theo đuổi để đảm bảo vị trí của Hàn Quốc trong nền kinh tế toàn cầu. Hành động của các nhà quản lý nhà nước tư bản Hàn Quốc là hợp lý theo cách riêng của họ.

Việc tạo ra cốt lõi trung tâm của các tổ chức tài chính lành mạnh này thể hiện một thành tựu có tầm quan trọng hàng đầu trong quá trình tái cơ cấu tổng thể. Tuy nhiên, cần phải nhấn mạnh rằng khả năng thanh toán của toàn bộ hệ thống tài chính vẫn phụ thuộc rất nhiều vào khả năng sinh lời của khu vực doanh nghiệp. Chính những nỗ lực của nhà nước nhằm cải thiện khả năng sinh lời và cấu trúc tài chính của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc kể từ cuộc khủng hoảng mà giờ đây chúng ta đang hướng tới.

Tái cơ cấu doanh nghiệp

Trong nỗ lực thúc đẩy tái cơ cấu doanh nghiệp, nhà nước đã áp dụng các chính sách rất khác nhau đối với 5 chaebol lớn nhất , các tập đoàn cỡ vừa và các công ty nhỏ hơn. Chúng ta sẽ xem xét những thành công và thất bại trong các chính sách của nhà nước đối với từng loại hình doanh nghiệp khác nhau này một cách riêng biệt trong chương này. Sau khi hoàn thành, vì vậy chúng tôi sẽ đánh giá tổng thể những thành tựu đạt được trong nỗ lực tái cơ cấu doanh nghiệp của nhà nước và thu hút sự chú ý đến những vấn đề còn tồn tại trong các doanh nghiệp Hàn Quốc.

Năm chaebol hàng đầu

Ngay trước cuộc khủng hoảng, nhà nước đã đánh giá thấp một cách nghiêm trọng những vấn đề đang bủa vây các chaebol lớn nhất . Các chaebol hàng đầu được cho là có đủ nguồn lực để vượt qua khủng hoảng và, ít nhất về mặt lý thuyết, được phép theo đuổi 'tái cấu trúc doanh nghiệp tự định hướng' (OECD, 1999a: 122). Tuy nhiên, trên thực tế, nhà nước luôn có ý định tham gia sâu hơn vào quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp hàng đầu hơn là ngôn ngữ tái cấu trúc 'tự định hướng' hoặc 'tự nguyện' được đề xuất. Chủ tịch mới, Kim Dae-Jung, đã gây áp lực cá nhân nặng nề lên các chủ sở hữu của các chaebol hàng đầu để giải quyết vấn đề thừa công suất thông qua hoán đổi doanh nghiệp, bán các doanh nghiệp cận biên và trao quyền tự chủ nhiều hơn cho các công ty con. Hơn nữa, các ưu đãi về thuế đã được cung cấp cho các công ty hàng đầu để thúc đẩy các giao dịch hoán đổi và mối đe dọa từ lâu đời của cuộc điều tra thuế nhằm tập trung tâm trí của các nhà điều hành vào các mục tiêu và mối quan tâm của chính phủ (Kirk, 2000). Tuy nhiên, những nỗ lực của nhà nước nhằm đạt được hiệu quả của quy mô và giải quyết các vấn đề dư thừa công suất bằng cách thúc đẩy các giao dịch hoán đổi kinh doanh chỉ đạt được một phần thành công. Mục tiêu của nỗ lực tái cơ cấu của chính phủ là

164 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

rất tham vọng. Theo kế hoạch, năm tập đoàn hàng đầu sẽ hoán đổi hoạt động kinh doanh trong chín ngành then chốt và tập trung sự chú ý của họ vào việc cải thiện khả năng cạnh tranh trong những ngành mà họ đã được trao vị trí thống lĩnh trong nước một cách hiệu quả (Viện Nghiên cứu Kinh tế Samsung, 2001: 107).

Trong khi vẫn còn những ý kiến bất đồng quan trọng, chẳng hạn như Weiss (2003) và Mo and Moon (2003), chương trình thường được hiểu là một thất bại. Nhận định này có vẻ hơi gay gắt vì sáu trong số các thỏa thuận lớn đã được tiến hành theo kế hoạch và dẫn đến việc giảm đáng kể chi phí/công suất dư thừa (Samsung Economic Research Institute, 2001: 108). Quy mô của những thay đổi mà nhà nước ban đầu tìm cách bắt đầu như một phần của chương trình Big Deal trên thực tế đã bị lấn át bởi những thay đổi đã thực sự diễn ra trong khu vực doanh nghiệp kể từ năm 1998. Đặc điểm nổi bật nhất của quá trình tái cấu trúc doanh nghiệp ở Hàn Quốc là mức độ tuyệt đối của sự hủy diệt sáng tạo đã diễn ra và vai trò của nhà nước trong việc thúc đẩy các quá trình này. Hai trong số năm tập đoàn lớn, Daewoo và Hyundai, cùng thống trị nền kinh tế, đã thực sự sụp đổ. Số phận của Tập đoàn Daewoo và Hyundai Engineering and Construction, công ty mẹ của Tập đoàn Hyundai, chứng minh rằng các công ty đang mắc nợ nhiều và làm ăn thua lỗ giờ đây sẽ phải vật lộn để thu hút tài chính, bất kể quy mô của họ có thể lớn đến đâu. Với sự kiểm soát hiệu quả của nhà nước đối với các ngân hàng chủ chốt sau khủng hoảng, nhà nước phải được hiểu là đã đưa ra quyết định có ý thức trong việc cắt tín dụng đối với các công ty chủ chốt và toàn bộ quá trình tái cấu trúc doanh nghiệp phải được hiểu là một quá trình chính trị hóa cao độ.

Phần lớn được tạo nên từ thực tế là các công ty riêng lẻ trong các tập đoàn thất bại này thường tiếp tục gặp khó khăn trong nhiều năm (nhiều công ty con của Daewoo và Hyundai vẫn là đối tượng của 'chương trình đào tạo năm 2006') với lợi ích từ sự hỗ trợ gần như chính thức. 9 Tuy nhiên, không thể tránh khỏi việc phải mất vài năm để giải quyết các vấn đề gây ra bởi sự thất bại của hai trong số năm tập đoàn kinh doanh lớn thống trị các ngành công nghiệp hàng đầu của Hàn Quốc. Thực tế là nhiều vấn đề phát sinh từ những thất bại này kéo dài ít quan trọng hơn nhiều so với thực tế là hai nhóm được phép thất bại ngay từ đầu. Hơn nữa, chúng tôi cũng sẽ lập luận rằng những nhà phân tích luôn chỉ trích chính phủ vì đã không kịp thời buộc các công ty lớn rời khỏi thị trường đã không đánh giá đầy đủ những khó khăn mà các nhà quản lý nhà nước phải đối mặt (Kirk, 2000; Graham, 2003: 116-71; Lee, 2003). Các nhà quản lý nhà nước phải trăn trở với những câu hỏi về sự ổn định của hệ thống và đảm bảo rằng nền kinh tế không rơi vào suy thoái. Đúng là có những chi phí liên quan đến việc trì hoãn hành động nhưng cũng có một logic kinh tế vĩ mô nhất định để làm xáo trộn quá trình đóng cửa các công ty mất khả năng thanh toán, nhằm giảm bớt cú sốc giảm phát. Cần phải nhớ rằng, cùng lúc với việc tìm cách giải quyết các vấn đề của các chaebol hàng đầu , nhà nước cũng phải đối mặt với thách thức buộc các tập đoàn nhỏ hơn và các công ty độc lập phải hợp lý hóa và hoạt động có lãi. Không nên đánh giá thấp quy mô của những thay đổi đã diễn ra trong khu vực doanh nghiệp nói chung . Mười lăm trong số 30 tập đoàn hàng đầu năm 1998 đã không còn được hưởng vị trí này vào năm 2003 và tổng số công ty niêm yết đã giảm 13% trong cùng thời kỳ (OECD, 2003b: 127).

Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng 165

Với quy mô của quá trình tái cơ cấu, những thỏa hiệp là không thể tránh khỏi. Trong mọi trường hợp, với lợi ích của một quan điểm lịch sử nhất định, có vẻ như những đánh giá của các nhà quản lý nhà nước Hàn Quốc về khả năng tồn tại của các công ty chủ chốt đôi khi đã được chứng minh là vượt trội hơn nhiều so với những đánh giá của những người chỉ trích họ. Ví dụ, Hynix trong thời gian gần đây được miêu tả là đại diện cho mọi sai lầm trong quá trình tái cấu trúc ở Hàn Quốc. Năm 2002, Hynix nợ 17,1 tỷ USD và đang xuất huyết vốn ở mức báo động. 10 Trường hợp của Hynix dường như là một trường hợp đơn giản của một công ty rõ ràng là không khả thi khi được hỗ trợ bởi các chủ nợ chịu ảnh hưởng của nhà nước. Tuy nhiên, vào năm 2005, Hynix đã ghi nhận khoản lãi 1,9 tỷ USD, dựa trên kết quả hoạt động có lãi trong năm 2004. Nhờ tái cơ cấu nợ rộng rãi và mang lại lợi nhuận, khoản nợ của Hynix đã giảm xuống dưới 5 tỷ USD vào năm 2006. Hơn nữa, với tỷ lệ lợi nhuận hoạt động trên doanh thu là 23% Hynix cùng với Samsung trở thành nhà sản xuất chip có lợi nhuận cao nhất trên thế giới ( International Herald Tribune , 2006).

Cũng quan trọng như mức độ tàn phá tuyệt đối đã diễn ra là quyết tâm của nhà nước bán tài sản quan trọng cho các nhà đầu tư nước ngoài. Quyết tâm này được minh họa rõ nhất qua quyết định của các ngân hàng quốc doanh bán hai nhà sản xuất ô tô lớn là Daewoo Motors và Samsung Motors cho General Motors và Renault. Đơn giản là không thể tưởng tượng được rằng nhà nước lại cho phép, chứ đừng nói đến việc thúc đẩy, việc bán một công ty lớn của Hàn Quốc trong một ngành chiến lược quan trọng như vậy trước cuộc khủng hoảng.

Hơn nữa, một cơ chế quan trọng mà các công ty hàng đầu đã tìm cách cải thiện khả năng cạnh tranh và lợi nhuận của họ là thông qua việc thành lập liên doanh với và bằng cách tìm kiếm đầu tư chiến lược từ các MNC hàng đầu. Từ quan điểm của các công ty Hàn Quốc, sức hấp dẫn chính của việc xây dựng liên kết với các công ty nước ngoài là chuyên môn về công nghệ, tiếp thị và quản lý mà họ có thể tiếp cận. Hoạt động của công ty liên doanh lớn của Hàn Quốc, LG Philips, không có gì là ngoạn mục, và các công ty lớn như Samsung Motors và Hyundai Motors đã thu hút đầu tư từ MNCs cũng đạt được lợi nhuận cao ( Financial Times , 2002d; Korean Herald , 2002a ). Ngoài ra, các nhà đầu tư danh mục đầu tư nước ngoài nắm giữ phần lớn cổ phần có quyền biểu quyết trong một số công ty 'trong nước' lớn khác, bao gồm cả công ty có lợi nhuận cao nhất của Hàn Quốc, Samsung Electronics. Hơn nữa, như chúng ta đã làm rõ trong Chương 6, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài đang làm cho những khác biệt cũ giữa doanh nghiệp nước ngoài và doanh nghiệp trong nước ngày càng trở nên khó giải quyết.

Mức độ sở hữu nước ngoài ngày càng tăng trong khu vực doanh nghiệp ảnh hưởng đến các lập luận của Weiss liên quan đến việc thúc đẩy 'các nhà vô địch quốc gia' trong khu vực doanh nghiệp giống hệt như sở hữu nước ngoài đối với quyền sở hữu của ngân hàng thương mại chủ chốt ảnh hưởng đến phân tích của cô về tái cấu trúc tài chính . Chúng tôi không tranh cãi rằng Weiss (2003: 252) về cơ bản là đúng khi lập luận rằng mục tiêu 'tạo ra một số đối thủ tinh gọn và có khả năng cạnh tranh cao trong các ngành công nghiệp chiến lược ' là trọng tâm của chương trình 'Thương vụ lớn' của bang. Tuy nhiên, chính sách này mang một ý nghĩa hoàn toàn khác khi được hiểu bên cạnh những nỗ lực thúc đẩy đầu tư nước ngoài của nhà nước; rõ ràng là các chính sách như vậy phải được hiểu là một phần của thay vì đứng đối lập với

166 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

dự án tân tự do. Thật vậy, khi nhấn mạnh tầm quan trọng đặc biệt đối với nhà nước Hàn Quốc trong việc tạo ra các hãng ô tô nội địa cạnh tranh, Weiss (ibid.: 252) bỏ qua thực tế rằng hai hãng ô tô mà nhà nước ban đầu dự định hợp nhất như một phần của chương trình 'Thương vụ lớn' là đều bán cho nhà đầu tư nước ngoài.

chaebol lớn kể từ cuộc khủng hoảng trong các tài liệu phổ biến, định hướng chính sách và học thuật . Ở một mức độ nào đó, điều này là khá chính đáng. Những công ty khổng lồ này thống trị các ngành công nghiệp then chốt và sức sống của nền kinh tế Hàn Quốc rõ ràng có liên quan đến khả năng tạo ra lợi nhuận của họ. Tuy nhiên, vẫn tồn tại trường hợp năm chaebol hàng đầu chỉ chiếm 10% tổng giá trị gia tăng trong nền kinh tế Hàn Quốc (OECD, 1999a: 121). Sự phát triển của các chaebol nhỏ hơn và các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) chiếm 90% tổng giá trị gia tăng khác trong nền kinh tế Hàn Quốc thường bị bỏ qua. Bây giờ chúng ta hướng đến sự phát triển gần đây của các chaebol nhỏ hơn .

tập đoàn nhỏ hơn

Trái ngược hoàn toàn với chính sách ban đầu được áp dụng đối với các chaebol lớn , nhà nước không bao giờ có ý định cho phép các tập đoàn nhỏ hơn theo đuổi 'tái cơ cấu tự định hướng'. Không ai từng ảo tưởng rằng tất cả các tập đoàn này đều sở hữu đủ nguồn lực tài chính để vượt qua khủng hoảng mà không cần sự hỗ trợ từ bên ngoài từ các ngân hàng chủ nợ. Từ đầu năm 1998 trở đi, nhà nước đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo rằng các ngân hàng chủ nợ sẽ buộc các tập đoàn nhỏ đang gặp khó khăn phải tái cơ cấu và khi cần thiết sẽ cung cấp hỗ trợ tài chính khẩn cấp cho các công ty con đang gặp khó khăn nhưng khả thi. Vào tháng 7 năm 1998, 200 tổ chức tài chính đã ký một 'Thỏa thuận Tái cấu trúc Công ty' do FSC soạn thảo quy định các thủ tục thực hiện. Theo các điều khoản của thỏa thuận này, các chủ nợ được giao trách nhiệm đánh giá khả năng tồn tại của các công ty con của các tập đoàn gặp khó khăn. Các công ty mà các chủ nợ đánh giá là không thể tồn tại đã được bán hoặc thanh lý, các công ty có lợi nhuận tốt được phép tiếp tục kinh doanh như bình thường và các công ty gặp khó khăn nhưng khả thi sẽ tham gia các chương trình hỗ trợ. Nguyên tắc cơ bản làm nền tảng cho các chương trình đào tạo này là các công ty nỗ lực hết sức để cắt giảm và nâng cao hiệu quả trong khi các chủ nợ giảm chi phí tài chính của các công ty này xuống mức có thể kiểm soát được. Theo các điều khoản của ' Thỏa thuận Tái cấu trúc Công ty', FSC đặt ra giới hạn thời gian bốn tháng đối với các chương trình đào tạo, đặt ra một bộ quy tắc xác định việc phân bổ tổn thất giữa các chủ nợ khác nhau và tự coi mình là trọng tài trong bất kỳ tranh chấp nào giữa các chủ nợ. Đến tháng 3 năm 1999, 15 trong số các tập đoàn lớn thứ 6 đến 64 đã tham gia vào quá trình đào tạo (OECD, 1999a: 130; Emery, 2001: 126-7).

Trong số 248 công ty thuộc các chaebol này , 12 công ty được coi là lành mạnh, 198 công ty khác đã được thanh lý hoặc bán và 38 công ty được đánh giá là khả thi với sự hỗ trợ. 38 công ty này được tham gia vào chương trình đào tạo bởi 28 công ty từ các tập đoàn nhỏ hơn và 12 doanh nghiệp độc lập (OECD, 1999a: 130). Ban đầu người ta hy vọng rằng quá trình tập luyện sẽ kết thúc vào cuối năm 1999. Tuy nhiên, những vấn đề mà chaebol bủa vây nghiêm trọng hơn nhiều so với nhà nước.

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng 167 nhà quản lý tin rằng họ sẽ như vậy và điều này đã không xảy ra. Thay vào đó, chương trình đã được mở rộng để bao gồm các công ty từ các tập đoàn gặp khó khăn khác. Tổng cộng 17 trong số 30 chaebol hàng đầu đã tham gia các chương trình đào tạo hoặc phá sản chính thức từ năm 1997 đến 2004 (OECD, 2004e: 46). Vào cuối năm 2006, chương trình tập luyện vẫn chưa hoàn thành ( Thời báo Hàn Quốc , 2006b).

Không có gì đáng ngạc nhiên do tính chất mở rộng và không đầy đủ của nó, quá trình tập luyện đã bị các học giả từ nhiều khía cạnh lý thuyết coi là thất bại (Park, 2003: 181-204; Shin và Chang, 2003: 89-90). Park lập luận rằng nhiều công ty ban đầu được đưa vào chương trình tái cấu trúc đã không bao giờ khả thi và việc tái cấu trúc nợ đã được nhấn mạnh quá mức với chi phí tái tổ chức công ty. Quá thường xuyên, ban quản lý ban đầu của các công ty tập thể dục đã được phép duy trì quyền kiểm soát và những người quản lý này đã miễn cưỡng bán các chi nhánh có lợi nhuận và thực hiện các khoản cắt giảm cần thiết. Park tổng kết những lời chỉ trích của mình bằng cách nói rằng 'chương trình tái cấu trúc tổng thể không đủ quyết liệt và chính phủ quá quan tâm đến sự ổn định ngắn hạn' (Park, 2003: 202). Mặt khác, Shin và Chang (2003: 89) không lập luận rằng chương trình này 'quá mềm' mà chỉ đơn giản là nó không hiệu quả; rằng trong khi một số lượng đáng kể các khoản nợ đã được cơ cấu lại thì một tỷ lệ cao các công ty tập thể dục vẫn gặp khó khăn nghiêm trọng. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, khía cạnh quan trọng nhất của toàn bộ quá trình tái cơ cấu do ngân hàng lãnh đạo không phải là điều đã xảy ra với các doanh nghiệp trong các chương trình phục hồi. Thay vào đó, gần 80% các công ty con của các chaebol tham gia vào quá trình đào tạo (ban đầu) đã ngay lập tức được thanh lý hoặc bán. Quá trình tập luyện, hay quá trình tái cấu trúc do ngân hàng lãnh đạo, có thể được hiểu là một phương tiện tương đối hiệu quả để đóng cửa các công ty trong một nền kinh tế hiện chỉ mới phát triển một hệ thống phá sản hiệu quả. Park (2003: 181-204) có thể đúng khi lập luận rằng một số công ty nhất định đã được nhận vào các chương trình phục hồi mà lẽ ra đơn giản là phải bị thanh lý. Tuy nhiên, rõ ràng là hầu hết các công ty chỉ đơn giản là đóng cửa. Đối với bản thân quá trình phục hồi, mặc dù rõ ràng đó không phải là một thành công hoàn hảo nhưng vẫn còn quá sớm để đưa ra bất kỳ phán quyết cuối cùng nào.

Chúng tôi cho rằng việc không đáp ứng được mục tiêu ban đầu, quá tham vọng, vào cuối năm 1999 là, theo chúng tôi, có rất ít hoặc không có hậu quả. Cuối cùng, chỉ có thể xác định thành công hay thất bại của chương trình đào tạo trong vài năm tới khi rõ ràng liệu các công ty tốt nghiệp có thể đạt được lợi nhuận bền vững hay không. Mặc dù thực tế là còn quá sớm để đánh giá đúng sự thành công của các chính sách tái cấu trúc của nhà nước đối với các chaebol nhỏ hơn , nhưng không thể nghi ngờ về quy mô của những thay đổi đã diễn ra trong lĩnh vực quan trọng này của nền kinh tế. Mặc dù đúng là các chaebol nhỏ hơn đã được phép phá sản trong quá khứ, nhưng sự sụp đổ một phần hoặc toàn bộ của 17 trong số 30 chaebol hàng đầu là một sự kiện chưa từng có trong lịch sử. Rõ ràng, việc nhà nước không chỉ sẵn sàng cho phép mà còn thực sự thúc đẩy quá trình hợp lý hóa tàn bạo và tàn bạo như vậy đối với lĩnh vực này cho thấy quyết tâm của họ là cho phép những công ty không thể đáp ứng được những thách thức do cạnh tranh toàn cầu gây ra sụp đổ. . Tuy nhiên, những phát triển đã diễn ra trong lĩnh vực tập đoàn kể từ đầu năm 1998 cũng quan trọng không kém.

168 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

những thay đổi trong khu vực doanh nghiệp nhỏ được cho là vẫn còn quan trọng hơn. Chúng ta sẽ tập trung vào những thay đổi này trong tiểu mục tiếp theo của chương này.

doanh nghiệp vừa và nhỏ

Trong lịch sử, nhà nước phát triển đã bỏ qua khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ. Tuy nhiên, sau sự sụp đổ của chế độ Park vào năm 1979, tầm quan trọng của các chính phủ kế tiếp gắn liền với việc thúc đẩy các doanh nghiệp vừa và nhỏ dần dần tăng lên. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi cả những cân nhắc về kinh tế và chính trị. Một mặt, từ đầu những năm 1980 trở đi, nhà nước ngày càng nhận ra sự cần thiết phải củng cố ngành công nghiệp linh kiện trong nước bằng cách hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ hơn. Mặt khác, kể từ khi bắt đầu quá trình dân chủ hóa vào năm 1987, các chính trị gia mới có trách nhiệm giải trình đã đáp lại sự thù địch của công chúng đối với các chaebol bằng cách biến các doanh nghiệp vừa và nhỏ thành những người hưởng lợi chính từ các nỗ lực thúc đẩy công nghiệp của nhà nước (Lee, 1997: 46-77; Haggard và Mo , 2000:208-10). Nhiều nỗ lực của nhà nước nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ đã vượt xa bất cứ điều gì có thể biện minh được theo các quy tắc của kinh tế học tự do đương đại, và bóp méo một cách ồ ạt chức năng của các cơ chế thị trường. Ví dụ, nhiều ngành nghề kinh doanh được dành riêng cho các doanh nghiệp nhỏ hơn, các ngân hàng buộc phải cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay một tỷ lệ tài sản cố định, và vào năm 1996, tổng cộng 14 nghìn tỷ won đã được chi để cung cấp hỗ trợ trực tiếp cho các doanh nghiệp này (OECD, 2000b : 192-3; 2000c:145-8). Kết quả của những chính sách này là tầm quan trọng của các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong nền kinh tế Hàn Quốc đã tăng lên đáng kể trong 17 năm trước cuộc khủng hoảng. Trong khi vào năm 1980, các doanh nghiệp này chỉ chiếm 35,2% tổng giá trị gia tăng trong nền kinh tế Hàn Quốc, thì đến năm 1997, các doanh nghiệp vừa và nhỏ đã chiếm hơn 45% tổng giá trị gia tăng (Lee, 1999: 71; OECD, 2000c: 147).

Tuy nhiên, khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ đã bị ảnh hưởng đặc biệt nghiêm trọng bởi cuộc khủng hoảng năm 1997. Nguyên nhân trực tiếp nhất của nhiều vấn đề ảnh hưởng đến các doanh nghiệp vừa và nhỏ là việc các chaebol không sẵn lòng hoặc không có khả năng thanh toán cho các nhà thầu phụ và sự miễn cưỡng của các ngân hàng trong việc gia hạn tín dụng mới sau khủng hoảng. Tuy nhiên, nhiều nhà quan sát đã lập luận rằng các vấn đề bao vây khu vực DNVVN không chỉ đơn giản là liên quan, như trích dẫn của OECD (2000b: 148):

Mặc dù có xu hướng tăng tỷ trọng trong hoạt động kinh tế, các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn là một khu vực kém năng động hơn, phụ thuộc ở một mức độ nào đó vào sự trợ giúp của chính phủ. Sự hỗ trợ rộng rãi cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ dường như làm suy yếu nỗ lực cải thiện năng suất của chính họ. Điều này có thể dẫn đến một vòng luẩn quẩn trong đó sự suy giảm khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp vừa và nhỏ đã thúc đẩy chính phủ hỗ trợ thêm, làm suy yếu thêm các động cơ       hợp lý hóa

phụ thuộc vào vốn vay ngân hàng, SME có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lên tới hơn 300% vào năm 1997.

Bất chấp những lời chỉ trích về các chính sách can thiệp trước đây, nhà nước đã áp dụng một chiến lược cấp bách ngay sau cuộc khủng hoảng để đảm bảo rằng các doanh nghiệp vừa và nhỏ 'sống được' có thể khắc phục các vấn đề thanh khoản tạm thời và rằng

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 169 công ty khác buộc phải rời khỏi thị trường. Các ngân hàng được hướng dẫn tự động mở rộng tín dụng cho 95% doanh nghiệp vừa và nhỏ được chính thức phân loại là khả thi, trong khi 5% còn lại được phép phá sản. Nhà nước cũng cung cấp 2,4 nghìn tỷ won hỗ trợ ngân sách trực tiếp cho những doanh nghiệp vừa và nhỏ mà họ cho là khả thi (ibid.: 148).

Nhìn lại, các biện pháp này thể hiện đỉnh cao của chính sách của nhà nước trong việc bảo vệ các doanh nghiệp vừa và nhỏ khỏi áp lực cạnh tranh. Kể từ năm 1998, nhà nước bắt đầu không còn bảo lãnh hoàn toàn các khoản vay cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Hơn nữa, vào năm 2005, toàn bộ chương trình bảo lãnh khoản vay đã được cơ cấu lại triệt để. Các cuộc cải cách năm 2005 tìm cách tạo ra các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn để đảm bảo rằng các công ty không thể tiếp cận tín dụng thông qua bảo lãnh khoản vay chính thức (OECD, 2005: 162). Đồng thời, số lượng ngành nghề kinh doanh dành riêng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang giảm đi nhanh chóng, cũng như số lượng các mặt hàng mà các cơ quan chính phủ bắt buộc phải mua từ các doanh nghiệp này (OECD, 2000b: 192-3; 2000c: 150).

Sẽ là không chính xác nếu hiểu những thay đổi này là đại diện cho những nỗ lực của chính phủ nhằm thúc đẩy sự phát triển của khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ. Thay vào đó, nhà nước tiếp tục dành nguồn lực đáng kể để cung cấp hỗ trợ cho các doanh nghiệp nhỏ hơn. Tuy nhiên, điều đã thay đổi là đặc điểm cơ bản của các cơ chế hỗ trợ chính thức. Khi trọng tâm của chính sách SME trước khủng hoảng là bảo vệ toàn bộ ngành khỏi áp lực cạnh tranh, chính sách mới của tiểu bang tập trung vào việc hỗ trợ các loại hình doanh nghiệp cụ thể trong nỗ lực của họ để đáp ứng những thách thức do cạnh tranh toàn cầu đặt ra. Chính xác hơn, mục đích của chính sách mới của nhà nước là thúc đẩy các doanh nghiệp nhỏ công nghệ cao, đổi mới và chấp nhận rủi ro. Để đạt được mục tiêu này, các doanh nghiệp nhỏ đầu tư ít nhất 5% doanh thu bán hàng vào R&D, tích cực trong việc cấp bằng sáng chế và thương mại hóa sản phẩm mới, đồng thời là người nhận khoản đầu tư đáng kể từ các quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc sử dụng rộng rãi công nghệ mới, đủ điều kiện nhận các hình thức hỗ trợ chính thức khác nhau (OECD, 2000c: 151). Đáng chú ý nhất, 80 phần trăm của tất cả các khoản bảo lãnh tín dụng hiện được dành cho các công ty có tiềm năng 'phát triển lợi thế hợp lý về công nghệ' (OECD, 2005: 172). Tuy nhiên, cần phải nhấn mạnh rằng mặc dù nhà nước tích cực cung cấp các nguồn lực vật chất, con người và tài chính mà các doanh nghiệp nhỏ công nghệ cao cần để cạnh tranh hiệu quả, nhưng nó không đảm bảo thị trường cho các doanh nghiệp này. Hoàn toàn trái ngược với chính sách SME bảo hộ trước đây, cách tiếp cận mới này kết hợp mở cửa thị trường rộng rãi với hỗ trợ có chọn lọc cho các công ty công nghệ cao hoàn toàn phù hợp với các chuẩn mực tân tự do đương thời. Với tư cách là pháo đài của đức tính tân tự do, OECD (2000c: 122) công nhận:

Hiệu quả hoạt động của SME được cải thiện không chỉ quan trọng theo đúng nghĩa của nó mà còn bởi vì các doanh nghiệp nhỏ ít có khả năng bị 'khóa chặt' đối với các nhà máy, công nghệ và cơ cấu tổ chức hiện có, khiến chúng trở nên quan trọng đối với đổi mới và thử nghiệm thương mại với các công nghệ mới. Đồng thời, hoạt động của các doanh nghiệp vừa và nhỏ thường được đặc trưng bởi sự hỗn loạn và xáo trộn cao, và các lợi ích xã hội có xu hướng vượt quá các lợi ích tư nhân. Trong nền kinh tế dựa trên tri thức, can thiệp chính sách phải có lợi cho tinh thần kinh doanh và chấp nhận rủi ro, nhưng không nên che chở các doanh nghiệp vừa và nhỏ trước sự thay đổi.

170 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

Ngày nay, công nghệ thông tin và truyền thông mở ra những cơ hội mới để kết hợp lợi thế của quy mô nhỏ với lợi thế từ mạng lưới giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ (và/hoặc giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ với các doanh nghiệp lớn hơn, hoặc giữa các doanh nghiệp với các chủ thể khác như viện nghiên cứu)       .

thông tin cho thấy rằng sự phát triển mạng lưới thành công đòi hỏi phải có sự kết hợp của các biện pháp tạo thuận lợi cho việc cung cấp vốn mạo hiểm, mua sắm công , phổ biến công nghệ, các chương trình và ưu đãi có lợi cho đào tạo.

Cho dù là kết quả của những chính sách này hay là kết quả của sự lây lan tâm lý từ Hoa Kỳ thì chắc chắn rằng đã có sự bùng nổ của các công ty khởi nghiệp công nghệ cao vào năm 1999-2000. Có lẽ sự bùng nổ của các công ty mới thành lập này chắc chắn sẽ đi kèm với sự bùng nổ không bền vững của thị trường chứng khoán khi tỷ lệ giá trên thu nhập của nhiều công ty công nghệ cao nhỏ đã tăng lên hàng nghìn. Nghiêm trọng hơn nữa, chắc chắn là trường hợp môi trường đầu tư phổ biến vào năm 1999 và đầu năm 2000 đã cho phép nhiều công ty chưa bao giờ có cơ hội sinh lời thực tế để thu hút vốn. 11 Tuy nhiên, sự bùng nổ của các công ty khởi nghiệp công nghệ cao có khả năng nâng cao triển vọng tăng trưởng dài hạn của Hàn Quốc và chính sách của chính phủ đưa ra các ưu đãi để khuyến khích sự phát triển của các công ty như vậy, do đó, nên được hiểu là hợp lý về cơ bản .

Về bản chất, các công ty nhỏ công nghệ cao là những khoản đầu tư rủi ro và không thể tránh khỏi việc nhiều công ty trong số này gặp khó khăn trong việc phát triển hoặc tiếp thị sản phẩm của họ và sẽ phá sản. Nếu cốt lõi của các doanh nghiệp nhỏ tinh vi về công nghệ, có lợi nhuận được phát triển thì hàng nghìn doanh nghiệp khác phải được phép cố gắng phát triển các ngành nghề kinh doanh mới có giá trị gia tăng cao và thất bại trong quá trình này. Có hai lý do chính tại sao điều quan trọng là cốt lõi của các công ty như vậy nên phát triển ở Hàn Quốc. Đầu tiên, việc tạo ra một cốt lõi của các công ty như vậy là rất quan trọng theo đúng nghĩa của nó. Các công ty lớn với hàng tỷ đô la đầu tư vào vốn cố định và các chương trình R&D dài hạn tập trung vào việc cải thiện các loại công nghệ hiện có có thể sẽ miễn cưỡng áp dụng các công nghệ và hệ điều hành mới hoàn toàn khác mà cuối cùng có thể chứng minh là không thành công về mặt thương mại . Cần lưu ý rằng chính những công ty khởi nghiệp nhỏ đã dẫn đầu sự phát triển ban đầu của ngành công nghiệp bán dẫn và máy tính cá nhân (Bello và Rosenfeld, 1990: 117). Mặc dù ngân sách R&D của các công ty mới thành lập nhỏ hơn nhiều so với các nguyên khối máy tính và điện tử hiện có, nhưng các công ty lâu đời vẫn cam kết phát triển máy tính lớn và công nghệ ống chân không tương ứng. Nhờ hiểu biết ban đầu và tính linh hoạt của họ, các công ty như Microsoft, Intel và Texas Instruments đã nhanh chóng phát triển thành những gã khổng lồ công nghiệp có lợi nhuận cao.

Thứ hai, sự phát triển của một nhóm các doanh nghiệp nhỏ mạnh mẽ, tinh vi về công nghệ có khả năng nâng cao cả khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp lớn hơn trong nước và khả năng của Hàn Quốc trong việc thu hút đầu tư từ các doanh nghiệp nước ngoài có công nghệ tiên tiến. Nếu không có khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ mạnh để phục vụ nhu cầu của các doanh nghiệp lớn hơn về cả thành phần vật chất và dịch vụ, khả năng cạnh tranh quốc tế của các doanh nghiệp lớn hơn trong nước sẽ bị suy giảm nghiêm trọng. Nhiều sê-ri-

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng 171. Tuy nhiên, trong trường hợp không có khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ năng động về công nghệ, các công ty hàng đầu ở nước ngoài và các công ty đa quốc gia trong nước sẽ đơn giản là không xác định được các hoạt động kinh tế có giá trị gia tăng cao đòi hỏi mạng lưới hỗ trợ rộng rãi của các công ty công nghệ cao chuyên biệt ở Hàn Quốc . Các doanh nghiệp nhỏ năng động tạo thành một thành phần quan trọng của bất kỳ 'cụm' hoạt động công nghệ tiên tiến nào và nếu không có những doanh nghiệp như vậy, Hàn Quốc có rất ít hy vọng trở thành một trung tâm sản xuất có giá trị gia tăng cao trên toàn cầu.

Vẫn còn khó để đánh giá mức độ thành công của chính sách SME mới của tiểu bang trong việc tạo ra cốt lõi của các doanh nghiệp nhỏ năng động về công nghệ, có ý nghĩa sống còn đối với sự phát triển kinh tế trong tương lai của đất nước. Nhiều dự án mà các công ty công nghệ cao mới tham gia có thời gian thai nghén lâu và mặc dù các nguyên tắc làm nền tảng cho chính sách SME mới về cơ bản là hợp lý, nhưng kết quả của chính sách này vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng. 12 Tuy nhiên, điều rõ ràng là thông điệp mà chính sách SME mới của chính phủ gửi đi về cam kết xây dựng chính sách công nghiệp tương xứng với việc cho phép các nguyên tắc thị trường vận hành ở mức tối đa có thể. Các doanh nghiệp nhỏ được chọn có thể đủ điều kiện nhận hỗ trợ công để đáp ứng những thách thức do cạnh tranh toàn cầu đặt ra, nhưng không doanh nghiệp nào có thể mong đợi được bảo vệ khỏi áp lực cạnh tranh ở Hàn Quốc đương đại. Thực tế là, hoàn toàn trái ngược với các chaebol hàng đầu , các doanh nghiệp nhỏ được hưởng mức độ hỗ trợ cao của công chúng không hề ảnh hưởng đến quyết tâm của nhà nước trong việc đưa các công ty này vào các nguyên tắc của thị trường.

Theo như chúng tôi được biết, các nghiên cứu học thuật chi tiết hợp lý duy nhất về chính sách mới của nhà nước đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ là của Shin và Chang (2003: 109-12) và Weiss (2003: 257-8). Công việc của các học giả này khác với công việc của chúng tôi ở chỗ nó tập trung hoàn toàn vào các hỗ trợ tài chính mới dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Chính sách song song của tiểu bang buộc tất cả các doanh nghiệp vừa và nhỏ phải tuân theo các nguyên tắc của thị trường toàn cầu không được nêu bật. Một phần điều này có thể giải thích tại sao Weiss hiểu rằng các hỗ trợ mới của nhà nước dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ công nghệ cao là một phần của việc quay trở lại các chính sách quản lý và trái ngược với các chuẩn mực tân tự do, mặc dù thực tế là các chính sách doanh nghiệp vừa và nhỏ của nhà nước được OECD hỗ trợ đầy đủ ( 2000c: 120-3). Mặc dù các tác giả được trích dẫn ở trên coi các mục tiêu của chính sách là hợp lý, nhưng họ không đồng ý về việc liệu các chính sách hiện tại có khả năng thành công hay không. Shin và Chan (2003: 111) tin rằng chính sách này khó có thể tạo ra một khu vực SME sôi động. Mặt khác, Weiss (2003: 257) lập luận rằng các kết quả tích cực của chính sách đã được thể hiện rõ qua việc Hàn Quốc hiện có số lượng công ty liên doanh cao nhất ở châu Á. Chúng tôi cho rằng còn quá sớm để đưa ra bất kỳ phán quyết cuối cùng nào về vấn đề này.

Phân tích của chúng tôi về sự phát triển của các loại hình công ty khác nhau kể từ sau cuộc khủng hoảng đã liên tục nhấn mạnh quyết tâm mới của chính phủ nhằm buộc các công ty phải cạnh tranh trên thị trường toàn cầu hoặc rời khỏi thị trường. Cam kết mới này nhằm cho phép kỷ luật thị trường hoạt động được minh họa bằng việc nhà nước từ chối hỗ trợ các tập đoàn kinh doanh đang thất bại, bao gồm cả Hyundai và Daewoo, cũng như bằng bất kỳ sáng kiến chính sách tích cực nào.

Mặc dù chúng tôi rất rõ ràng về các nguyên tắc trung tâm làm cơ sở cho chính sách mới của tiểu bang, nhưng chúng tôi đã phần nào thận trọng khi đưa ra kết luận chắc chắn

172 Tái cơ cấu ở Hàn Quốc thời hậu khủng hoảng

về sự thành công hay thiếu sót của các chính sách mà nhà nước đã áp dụng. Điều này một phần là không thể tránh khỏi do quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp vẫn chưa hoàn thiện và vẫn còn những câu hỏi nghiêm túc về khả năng cạnh tranh của ngành công nghiệp Hàn Quốc. 13 Tuy nhiên, có thể thấy rõ hơn những thành tựu và thất bại của quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp và đi đến những kết luận chắc chắn hơn nhiều khi chúng ta phân tích khả năng sinh lời và mức nợ của toàn bộ khu vực doanh nghiệp. Bây giờ chúng ta chuyển sang nhiệm vụ này.

Đánh giá chung về quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp

Các mục tiêu cơ bản làm nền tảng cho tất cả các chính sách mà nhà nước đã theo đuổi để đẩy nhanh quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp rất đơn giản. Họ phải đảm bảo rằng các công ty thực hiện hành động quyết đoán để cải thiện cấu trúc tài chính nội bộ của họ và quan trọng nhất là mức độ sinh lời của họ. Rõ ràng là toàn bộ ngành công nghiệp Hàn Quốc đã đạt được tiến bộ trong việc đạt được hai mục tiêu liên quan chặt chẽ này, nhưng vẫn còn những vấn đề quan trọng. Mức lợi nhuận thông thường trung bình trong lĩnh vực sản xuất đã tăng lên 4,7% vào năm 2002, mức cao nhất kể từ năm 1974 (Ngân hàng Hàn Quốc, 2003: 540). Đặt những con số này vào viễn cảnh thứ 5, mức lợi nhuận sản xuất của Mỹ năm 2002 là 4,9 phần trăm (ibid.: 545). Quan trọng hơn nữa, mức lợi nhuận thông thường ở Hàn Quốc vẫn ở mức 4,7% trong năm 2003 mặc dù tốc độ tăng trưởng giảm từ 6,3% xuống 3,1% (Ngân hàng Hàn Quốc, 2004: 555). Tốc độ tăng trưởng tăng nhẹ lên 4,6% năm 2004 đi kèm với sự gia tăng mức lợi nhuận thông thường trong sản xuất chế tạo lên 7,8%, mức cao nhất kể từ năm 1965 (Ngân hàng Hàn Quốc, 2005: 594). Năm 2005, mức lợi nhuận giảm xuống còn 5,1% khi tốc độ tăng trưởng chậm lại còn 4,0% (Ngân hàng Hàn Quốc, 2006a: 589). Thực tế là lợi nhuận được cải thiện kể từ năm 2002 đã đạt được trong một môi trường kinh tế vĩ mô hỗn hợp chứng tỏ bản chất cấu trúc hơn là bản chất chu kỳ của sự cải thiện.

Khả năng sinh lời của các ngành phi sản xuất đã tăng cùng với khả năng sinh lời của ngành sản xuất kể từ năm 1998. Mức lợi nhuận thông thường của tất cả các doanh nghiệp Hàn Quốc đã giảm từ khoảng 1% năm 1996 xuống -1,2 năm 1998 (Ngân hàng Hàn Quốc, 2005: 595). Con số lợi nhuận vẫn tương đối yếu cho đến năm 2001. Tuy nhiên, kể từ thời điểm này, lợi nhuận cực kỳ tốt. Trong các năm 2002, 2003, 2004 và 2005, mức lợi nhuận thông thường của tất cả các ngành lần lượt là 4,3%, 4,8%, 7,0% và 6,2% (Ngân hàng Hàn Quốc, 2006a: 588). Đồng thời với việc cải thiện lợi nhuận, các công ty Hàn Quốc cũng đã thành công trong việc kiểm soát mức nợ tập thể của họ. Do khả năng sinh lời tăng lên và sự thận trọng về tài chính, tỷ lệ khả năng chi trả lãi vay (ICR) đối với các doanh nghiệp Hàn Quốc nói chung đã tăng lên 420% vào năm 2005 (ibid.: 588). 14 Để hiểu rõ hơn về con số này, ICR đối với tất cả các công ty Hàn Quốc đã giảm từ 115% năm 1997 xuống còn 61,3% khi cuộc khủng hoảng diễn ra vào năm 1998 (ibid.: 594). Sức khỏe tài chính của lĩnh vực sản xuất đặc biệt mạnh mẽ. Năm 2005, ICR của ngành sản xuất là 525 phần trăm (sđd.: 594). Con số này so với tỷ lệ ICR là 129% vào năm 1997 và 68% vào năm 1998 (ibid.: 589).

Cách đọc tích cực cần thiết về sự phát triển của lợi nhuận doanh nghiệp

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 173 và cấu trúc tài chính nội bộ của các công ty được cung cấp ở trên không phải là không có thách thức. Thách thức trực tiếp nhất bắt nguồn từ các học giả theo trường phái Keynes cánh tả mà phân tích của họ đối nghịch trực tiếp với phân tích được đưa ra ở đây. Các học giả này lập luận rằng các cải cách tân tự do, và những ràng buộc tài chính mà chúng áp đặt lên các doanh nghiệp, đã khóa khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc vào quỹ đạo lợi nhuận thấp/đầu tư thấp (Crotty và Lee, 2001: 84-8; Shin và Chang, 2003: 83 -129). Một phân tích thận trọng hơn về các vấn đề lợi nhuận của công ty được cung cấp bởi các học giả tân tự do. Lập luận ở đây là mặc dù đã có một sự gia tăng hạn chế về khả năng sinh lời kể từ cuộc khủng hoảng, nhưng việc sử dụng đòn bẩy quá mức vẫn tiếp tục đóng vai trò là lực cản đối với khả năng sinh lời và/hoặc khu vực doanh nghiệp đang ngày càng trở nên phân cực (Richards et al. , 2002 : 85- 100; Graham, 2003: 105-82).

Sự khác biệt giữa sự phân tích được đưa ra ở đây và trong những bản văn này về cơ bản bắt nguồn từ hai yếu tố riêng biệt. Đầu tiên là điểm so sánh được sử dụng. Trường phái Keynes cánh tả so sánh mức sinh lời sau khủng hoảng với khả năng sinh lời trong suốt những năm 1970, 1980 và 1990 cũng như với khả năng sinh lời trong những năm ngay trước khủng hoảng (Crotty và Lee, 2001: 23-4; Shin và Chang, 2003: 86). Điều này gây hiểu nhầm vì nó không mang lại ấn tượng chính xác về xuất phát điểm thực sự của khu vực doanh nghiệp. Mặt khác, những người theo chủ nghĩa tân tự do ít nhất có xu hướng ngầm so sánh Hàn Quốc với các nền kinh tế tân tự do lâu đời (thường là Mỹ), và một lần nữa, điều này khiến họ đánh giá thấp những vấn đề ban đầu mà ngành công nghiệp Hàn Quốc gặp phải và những tiến bộ đã đạt được. (Richards và cộng sự , 2002: 85-99; Graham, 2003: 147-62). Thứ hai, và quan trọng hơn, là vấn đề thời gian. Kết quả hoạt động của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc kể từ năm 2002 (và đặc biệt là năm 2004) ấn tượng hơn nhiều so với trước thời điểm này. Chúng ta không thể buộc tội những người theo trường phái Keynes cánh tả vì thiếu tầm nhìn xa hoàn hảo. Tuy nhiên, chúng ta có thể coi những lời tố cáo của họ đối với dự án tân tự do là một thất bại là hấp tấp và quá sớm.

Mặc dù hiệu suất của toàn bộ khu vực doanh nghiệp đã được cải thiện rõ rệt trong vài năm qua và nhiều lời chỉ trích về hiệu quả tài chính của các công ty Hàn Quốc là không có cơ sở, nhưng các vấn đề vẫn còn tồn tại. Vì cả IMF và OECD đều nhấn mạnh khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc có tính phân cực cao (Richards và cộng sự , 2002: 89; OECD, 2005). Trong khi khu vực doanh nghiệp nói chung có ICR là 420% trong năm 2005, 30,8% trong số tất cả các công ty niêm yết của Hàn Quốc có tỷ lệ ICR dưới 100% ( Korean Times , 2006e). Những số liệu thống kê này phù hợp với một mô hình rộng lớn hơn đã hình thành từ năm 2002 với ít nhất một phần tư các công ty được kiểm toán bên ngoài không đạt được ICR trên 100% trong bất kỳ năm nào mặc dù hiệu suất chung của khu vực doanh nghiệp đã được cải thiện rõ rệt (OECD, 2005: 159). Một cuộc suy thoái kinh tế vĩ mô nghiêm trọng có thể sẽ đẩy hàng nghìn công ty trong số này đến bờ vực thẳm mà họ hiện đang đứng trên đó.

Bất chấp những vấn đề quan trọng nêu trên, những thành tựu của chương trình tái cơ cấu doanh nghiệp vượt xa những thất bại của nó. Như nhiều giám đốc điều hành không nghi ngờ gì đã cầu xin trong nhiều năm, việc cải thiện khả năng sinh lời là không dễ dàng. Thực tế là các công ty Hàn Quốc nói chung đã ghi nhận mức lợi nhuận kỷ lục chỉ 5 năm sau cuộc khủng hoảng kinh tế tồi tệ nhất kể từ cuộc nội chiến trong một môi trường kinh tế toàn cầu 174 không thuận lợi . Điều đáng chú ý là khu vực doanh nghiệp đã buộc phải kiềm chế xu hướng tham gia vào việc mở rộng không ngừng được tài trợ bằng nợ. Mặc dù một số lượng lớn các công ty vẫn đang gặp khó khăn nghiêm trọng, nhưng giờ đây lần đầu tiên có thể tự tin về khả năng của phần lớn các công ty Hàn Quốc để tồn tại trong sự khắc nghiệt của cạnh tranh toàn cầu. Tuy nhiên, khả năng tồn tại của toàn bộ dự án tân tự do vẫn phụ thuộc rất nhiều vào việc duy trì ít nhất một mức độ ổn định tối thiểu trong nền kinh tế toàn cầu. Một cuộc suy thoái toàn cầu quy mô lớn có thể chứng kiến tất cả thành quả đạt được trong 5 năm qua bị phá hủy.

Phần kết luận

Điều nổi bật nhất về quá trình tái cấu trúc tài chính và doanh nghiệp sau khủng hoảng là những thay đổi mạnh mẽ đã diễn ra trong cấu trúc của nền kinh tế Hàn Quốc. Sau cuộc khủng hoảng, gần một phần tư các tổ chức tài chính Hàn Quốc buộc phải rời khỏi thị trường và các ngân hàng lớn đã bị quốc hữu hóa (Samsung Economic Research Institute, 2001: 117). Sau khi tái tư nhân hóa các tổ chức này, một tập hợp các tổ chức có lợi nhuận, được vốn hóa tốt, tuân thủ đầy đủ các tiêu chuẩn phân loại tài sản và khả năng thanh toán được quốc tế công nhận, hiện là trung tâm của hệ thống tài chính Hàn Quốc. Đáng chú ý không kém, hai trong số năm chaebol lớn đã thực sự được phép sụp đổ kể từ cuộc khủng hoảng. Tự nó, điều này thể hiện một sự thay đổi cơ bản trong bối cảnh doanh nghiệp Hàn Quốc. Khía cạnh đáng chú ý nhất của chương trình tái cơ cấu doanh nghiệp là sự cải thiện về lợi nhuận đã diễn ra. Ngay sau cuộc khủng hoảng, không ai tưởng tượng được rằng các công ty sản xuất của Hàn Quốc sẽ được hưởng mức lợi nhuận thông thường cao hơn đáng kể so với các đối tác Hoa Kỳ trong thời gian chưa đầy 5 năm.

Tuy nhiên, sự cải thiện trong cấu trúc tài chính cấp công ty và sự trở lại nhanh chóng của tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ đã phải trả giá. Khi các công ty cắt giảm đầu tư và tìm cách giảm mức nợ, không thể tránh khỏi việc các chương trình đầu tư quan trọng cũng như lãng phí sẽ bị cắt giảm. Mặc dù rất quan trọng đối với khả năng cạnh tranh dài hạn, nhưng về bản chất, đầu tư vào R&D có thời gian thai nghén dài. Khi ban quản lý chịu áp lực phải giảm mức nợ và cải thiện lợi nhuận ngắn hạn, ngân sách R&D đã bị cắt giảm. Tác động đầy đủ đối với khả năng cạnh tranh dài hạn của Hàn Quốc về việc cắt giảm chi tiêu cho R&D trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng sẽ không rõ ràng trong một số năm. Điều quan trọng là các công ty Hàn Quốc không tôn sùng mức nợ thấp giống như cách họ từng tôn sùng tăng trưởng. Rõ ràng, việc các công ty Hàn Quốc không còn phung phí hàng chục tỷ USD vào các khoản đầu tư không sinh lời và không cần thiết là điều đáng hoan nghênh. Tuy nhiên, điều quan trọng đối với khả năng cạnh tranh dài hạn của Hàn Quốc là các công ty lớn sẵn sàng thực hiện các khoản đầu tư có trọng điểm, lớn và bền vững cần thiết để duy trì khả năng cạnh tranh trong các ngành toàn cầu then chốt. Một trong những mệnh lệnh chính thúc đẩy toàn bộ quá trình cải cách tân tự do ở Hàn Quốc kể từ những năm 1980 là nhu cầu cho phép các công ty lớn tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu nhằm tài trợ cho các khoản đầu tư cần thiết để cạnh tranh trong các lĩnh vực trọng yếu.

Tái cấu trúc ở Hàn Quốc sau khủng hoảng 175 ngành công nghiệp toàn cầu. Một số ít các công ty Hàn Quốc cần tiếp tục giảm mức nợ của họ. Tuy nhiên, các công ty khác hiện đang ở vị thế táo bạo hơn và đầu tư mạnh vào R&D và tiếp thị cần thiết để vượt qua thách thức nghiêm trọng đối với vai trò lãnh đạo các ngành công nghiệp toàn cầu quan trọng. Các vấn đề nợ nần bao trùm khu vực doanh nghiệp trong quá khứ chủ yếu không phải là kết quả của việc đầu tư quá mức mà là kết quả của nhiều năm đầu tư sai mục tiêu; quá nhiều khoản đầu tư đơn giản là không tạo ra doanh thu cần thiết để tự chi trả.

Tuy nhiên, hậu quả bất lợi nghiêm trọng nhất của quá trình tái cơ cấu sau khủng hoảng không liên quan đến khả năng cạnh tranh kinh tế dài hạn của Hàn Quốc mà liên quan đến mức độ bất bình đẳng thu nhập và an ninh kinh tế của các cá nhân. Đó là những tác động xã hội của cuộc khủng hoảng mà chúng ta sẽ chuyển sang chương tiếp theo.

8 Tác động xã hội của khủng hoảng và tái cơ cấu tân tự do

Cuộc khủng hoảng Triều Tiên năm 1997 không chỉ đơn giản là sự sụp đổ của một chế độ tích lũy cụ thể hay sự gián đoạn trong quá trình đi lên kinh tế lâu dài của đất nước. Nó đại diện cho một bi kịch của con người. Sau cuộc khủng hoảng, tỷ lệ thất nghiệp tăng gấp bốn lần, tỷ lệ tham gia thị trường lao động và tiền lương thực tế giảm mạnh, và bất bình đẳng thu nhập gia tăng đáng kể (OECD, 1999a; S.-L. Park, 1999). Những tác động xã hội của cuộc khủng hoảng quá rõ ràng và nghiêm trọng đến mức không một nhà phân tích nghiêm túc nào về kinh tế chính trị Hàn Quốc có thể bỏ qua chúng. Rất nhiều tài liệu nghiên cứu định hướng chính sách và mang tính hàn lâm hơn đã được xuất bản trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng nhằm đánh giá tác động xã hội của nó (You và Lee, 1999; Kim và Moon, 2000; Lee và Lee, 2000; Yoon, 2001).

Mối quan tâm sâu sắc của giới học thuật và chính thức đối với tác động tương đối tức thời của cuộc khủng hoảng nhằm làm nổi bật sự ít ỏi tương đối của các nghiên cứu tìm cách phân tích các mô hình bất bình đẳng dài hạn mà quá trình tái cơ cấu theo chủ nghĩa tân tự do đang tạo ra . Một vấn đề đơn giản của thực tế thực nghiệm là mặc dù mức độ bất bình đẳng nói chung đã giảm so với mức đỉnh đã trải qua trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng, nhưng mức độ bất bình đẳng ở Hàn Quốc hiện nay vẫn cao hơn đáng kể so với trước cuộc khủng hoảng. Vào đầu năm 2005, hệ số Gini đối với tiền lương và các hộ gia đình làm công ăn lương ở Hàn Quốc là 0,31. 1 Con số này gần với mức cao nhất sau khủng hoảng là 0,320 so với con số 0,283 năm 1997 (Lee và Lee, 2000: 78; JoongAng Illbo tiếng Anh , 2002). Sự gia tăng bất bình đẳng thu nhập cũng rõ ràng không kém khi chúng ta nghiên cứu tỷ lệ thu nhập của 10% hộ gia đình có thu nhập cao nhất so với 10% hộ gia đình có thu nhập thấp nhất, tỷ lệ này đã tăng từ 3,7 năm 1997 lên 4,2 năm 2002 (OECD, 2004e: 90). Hơn nữa, hiện nay rõ ràng là tăng trưởng nhanh hơn nữa mang lại rất ít triển vọng giảm thêm mức độ bất bình đẳng kinh tế, vì mức độ của hệ số Gini về cơ bản đã ổn định kể từ năm 2002 - mặc dù tăng trưởng kinh tế ổn định. Sự gia tăng bất bình đẳng kể từ cuộc khủng hoảng phản ánh những thay đổi sâu xa trong cách tổ chức thị trường lao động và nền kinh tế. Nhìn nhận lại, rõ ràng là giả định trong phần lớn các tài liệu ban đầu về tác động xã hội của cuộc khủng hoảng, rằng các vấn đề liên quan đến bất bình đẳng gia tăng và nghèo đói phần lớn sẽ biến mất với sự phục hồi của tăng trưởng tích cực mạnh mẽ, đơn giản là sai (Hoa, 2000; Lee và Lee, 2000).

Việc hiểu rõ cải cách tân tự do đã làm gia tăng bất bình đẳng như thế nào phải là trọng tâm của bất kỳ nghiên cứu nào về điều kiện xã hội ở Hàn Quốc. Tuy nhiên, số lượng-

Tác động xã hội của tái cấu trúc tân tự do 177 các nghiên cứu kém lạc quan hơn về sự phát triển của 'hệ thống phúc lợi sản xuất' và các chính sách thị trường lao động ở Hàn Quốc đương đại thường không giải quyết được nghiêm túc các mô hình bất bình đẳng mới mà cải cách tân tự do đang tạo ra. 2 Lời chỉ trích này có vẻ không đúng chỗ vì nhiều nghiên cứu trong số này nhận thức sâu sắc về sự bất bình đẳng cụ thể, thường là sự bất bình đẳng giữa những người làm việc lâu dài và không lâu dài, trong nền kinh tế chính trị của Hàn Quốc. Tuy nhiên, điều mà nhóm nghiên cứu định hướng chính sách này không làm được là phân tích nghiêm túc mức độ mà các 'vấn đề xã hội' cụ thể mà họ tìm cách khắc phục trên thực tế lại là những đặc điểm không thể thiếu của một chế độ tích lũy tân tự do đang vận hành. Tương tự, trong khi tìm cách giải quyết các vấn đề xã hội khác nhau và đặc biệt là sự bất bình đẳng rộng rãi trong nội bộ tầng lớp lao động, tài liệu hoàn toàn bỏ qua việc phân phối lại của cải từ lao động sang vốn đã diễn ra từ năm 1997 (IMF, 2004: 33-49; OECD, 2004e: 79-104 ; You et al., 2004)'

Những lời giải thích phổ biến nhất cho sự gia tăng mạnh về bất bình đẳng được đưa ra trong các tài liệu chính thống là đây gần như là hậu quả 'tự nhiên' của tỷ lệ người già ngày càng tăng trong xã hội Hàn Quốc và/hoặc kết quả của thay đổi công nghệ (Kang, 2000; Jeong , 2003; Hur, 2004)' Điều mà cả hai 'lời giải thích' này, về cơ bản là phi chính trị, đều không thể làm sáng tỏ bất kỳ sự phân tích nào là tại sao chúng ta đã chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng tương đối mạnh mẽ và bền vững của tình trạng bất bình đẳng kể từ năm 1997' Dân số Hàn Quốc không đột nhiên già đi trong 1997 cũng như đặc tính kỹ thuật của sản xuất, mà trong mọi trường hợp về bản chất gắn liền với sự phát triển của các hệ thống kiểm soát lao động, đã thay đổi đáng kể gần như ngay lập tức'

Các tài liệu hiện có về chính sách xã hội và thị trường lao động của Hàn Quốc, ít nhất là mặc nhiên, giả định rằng bất kỳ vấn đề xã hội nổi cộm nào cũng có thể được giải quyết/quản lý với điều kiện nền kinh tế tiếp tục phát triển và quá trình xây dựng 'mô hình phúc lợi sản xuất' theo định hướng thị trường vẫn tiếp tục' về sự tương thích cơ bản của dự án tân tự do của Hàn Quốc với một chút công bằng xã hội phần lớn bị bỏ qua'

Thất bại trong việc phân tích sự thay đổi cấu trúc rộng lớn hơn trong nền kinh tế chính trị Hàn Quốc dẫn đến những gì chỉ có thể được mô tả là một số kết luận khá kỳ lạ ' Phần lớn các tài liệu về chính sách xã hội của Hàn Quốc có bản chất tích cực và nhấn mạnh đến mức độ mà Chính phủ Hàn Quốc đã hành động thận trọng để cải thiện mạng lưới an sinh xã hội, trao quyền cho công dân của mình và thiết lập 'các quyền xã hội' phổ quát mà không bao gồm khả năng cạnh tranh kinh tế'. tạo ra một 'nhà nước phúc lợi toàn diện dựa trên các quyền xã hội' và thực tế là sự bất bình đẳng hiện nay cao hơn nhiều so với trước cuộc khủng hoảng' Trái ngược với những gì mà nền văn học chính thống có thể tuyên bố, những gì chúng ta đang chứng kiến là một quá trình khá tàn bạo của chủ nghĩa tân tái cấu trúc tự do, chứ không phải xây dựng bất cứ thứ gì mà chúng ta có thể mô tả một cách có ý nghĩa như là một 'xã hội phúc lợi'' Cho đến nay, một thảm họa xã hội hoàn toàn đã tránh được, điều này ít liên quan đến việc mở rộng rất hạn chế việc cung cấp phúc lợi chính thức đã diễn ra kể từ khủng hoảng hơn là thực tế là nền kinh tế đã trải qua sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ'

178 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

Trong chương này, chúng tôi lập luận rằng việc tạo ra những bất an mới và tăng cường bóc lột là chìa khóa để khôi phục khả năng sinh lời/năng lực cạnh tranh quốc tế của doanh nghiệp kể từ sau cuộc khủng hoảng. Hơn nữa, chúng tôi khẳng định rằng bản chất kém phát triển của việc cung cấp phúc lợi là một nguồn lợi thế cạnh tranh cho Hàn Quốc. Khi làm như vậy, chúng tôi làm nổi bật nhiều huyền thoại an ủi do văn học ít phê phán hơn đưa ra. Nhiều đặc điểm của thị trường lao động Hàn Quốc đương đại mà hầu như mọi người đều coi là rối loạn chức năng thực sự tạo thành các cơ chế quan trọng thông qua đó tư bản, hoạt động trong các ràng buộc do các cấu trúc kinh tế và chính trị đã tồn tại từ trước đặt ra, thực hiện phân phối lại thu nhập từ lao động. Đáng chú ý nhất , mức độ cao của việc làm tạm thời ở Hàn Quốc và việc tạo ra những bất an khác giữa các bộ phận yếu hơn của tầng lớp lao động đại diện cho một phương tiện mà qua đó vốn có thể cải thiện lợi nhuận trong khi vẫn duy trì một số hình thức thỏa hiệp vật chất với những người lao động cốt lõi.

Lập luận cho rằng các cấu trúc xã hội, kinh tế và chính trị đã tồn tại từ trước đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định hình thức cụ thể mà các dự án tái cấu trúc lao động theo chủ nghĩa tân tự do thực sự đang tồn tại dường như quá rõ ràng và gần như sáo rỗng. Tuy nhiên, các phương tiện mà qua đó các cấu trúc tồn tại trước đó đã tác động đến các chương trình tái cấu trúc thị trường lao động theo chủ nghĩa tân tự do đã khác nhau rõ rệt tùy thuộc vào bối cảnh quốc gia. Không phải lúc nào các thỏa thuận và thỏa thuận ngầm giữa những người lao động cốt lõi và tư bản cũng được bảo toàn dưới bất kỳ hình thức nào trong quá trình tái cấu trúc theo chủ nghĩa tân tự do. Ví dụ, ở Anh và Mỹ, tổ hợp nhà nước-vốn có thể được coi là cố tình kích động các cuộc đối đầu quyết định với các bộ phận có tổ chức và quyền lực chính trị nhất của giai cấp công nhân nhằm phá vỡ quyền lực của họ (Gamble, 1994).

Để thúc đẩy các lập luận trung tâm nêu trên, chương này được chia thành bốn phần. Trong phần đầu tiên, chúng tôi cung cấp một cái nhìn tổng quan về quỹ đạo chung mà nền kinh tế chính trị Hàn Quốc đã đi qua trong 15 năm qua. Trong phần này, chúng tôi không cố gắng đưa ra một phân tích toàn diện về bản thể luận của cuộc khủng hoảng hay bản chất của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc đương đại. Thay vào đó, chúng tôi chỉ giới hạn trong việc nêu bật những áp lực cạnh tranh đã thúc đẩy các nỗ lực tái cơ cấu thị trường lao động của nhà nước. Phần thứ hai xem xét tác động xã hội tức thời của cuộc khủng hoảng. Trong bối cảnh này, phần thứ ba thu hút sự chú ý đến những thay đổi cấu trúc quan trọng trong thị trường lao động Hàn Quốc mà cuộc khủng hoảng đã đẩy nhanh và những thay đổi này đã góp phần bần cùng hóa các bộ phận quan trọng của giai cấp vô sản Hàn Quốc như thế nào và nhờ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc phục hồi tăng trưởng kinh tế nhanh chóng. Phần cuối cùng của chương này xem xét các quá trình cải cách phúc lợi sau khủng hoảng ở Hàn Quốc. Khi xem xét sự phát triển của cung cấp xã hội kể từ sau cuộc khủng hoảng, chúng tôi lật ngược lại lập luận được đưa ra bởi phần lớn các tài liệu chính thống về chính sách xã hội của Hàn Quốc. Với quy mô của các quá trình tái cấu trúc thị trường lao động và những bất ổn đã được tạo ra, điều cần phải giải thích không phải là tại sao chúng ta thấy mạng lưới an sinh xã hội được mở rộng rõ rệt mà là tại sao nhà nước lại thành công như vậy trong việc kiểm soát tốc độ tăng trưởng của thị trường lao động. chi tiêu xã hội. ³

Tác động trực tiếp của cuộc khủng hoảng

Các số liệu thống kê kinh tế vĩ mô tổng hợp đưa ra ấn tượng rất kém về tác động của cuộc khủng hoảng đối với phúc lợi kinh tế của các nhóm xã hội khác nhau. Ví dụ, mặc dù GDP giảm 6% trong năm 1998, thu nhập thực tế của 10% người giàu nhất Hàn Quốc chỉ giảm 2,5% (You and Lee, 1999: 18). Rõ ràng cuộc khủng hoảng đã không ảnh hưởng triệt để đến lối sống của những thành viên có đặc quyền nhất trong xã hội Hàn Quốc. Ngược lại, thu nhập thực tế của 20% người Hàn Quốc nghèo nhất đã giảm gần một phần tư (S.-L. Park, 1999: 9-10). Ai chịu thiệt hại nhiều nhất và ai hầu như không bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng chủ yếu được xác định bởi các cấu trúc quyền lực kinh tế và xã hội đã tồn tại từ trước. Những người giữ vị trí thống trị trong các cấu trúc này có thể tự bảo vệ mình, trong khi những người đã ở bên lề xã hội Hàn Quốc thấy thu nhập của họ giảm mạnh.

Mặc dù giai cấp công nhân Hàn Quốc nói chung phải chịu hậu quả của cuộc khủng hoảng, nhưng để hiểu đúng tác động của cuộc khủng hoảng, cần phải phân biệt giữa những người lao động cốt lõi và những người lao động không được bảo vệ. Chúng tôi sử dụng thuật ngữ 'công nhân nòng cốt' để chỉ các nhân viên nam của các công ty lớn có hợp đồng dài hạn. Chúng tôi sử dụng thuật ngữ 'những người lao động không được bảo vệ' để chỉ phần còn lại của tầng lớp lao động Hàn Quốc.

công nhân nòng cốt

Trong lịch sử, có rất ít sự khác biệt giữa các điều kiện mà người lao động Hàn Quốc trong các công ty lớn và nhỏ phải chịu đựng. Tuy nhiên, trong làn sóng đình công năm 1987-1989, công nhân trong các doanh nghiệp sản xuất lớn, phần lớn là nam giới, đã giành được những nhượng bộ đáng kể từ vốn, những nhượng bộ mà phần lớn họ đã cố gắng giữ lại, và thậm chí dựa vào đó, cho đến đầu và giữa những năm 1990. Do năng lực của người lao động trong các doanh nghiệp lớn trong việc khẳng định thành công lợi ích của họ nên mức lương cao hơn mà những người lao động này được hưởng so với đồng nghiệp của họ trong các doanh nghiệp nhỏ đã tăng từ 7,1% năm 1980 lên 27,7% năm 1997 (Koo, 2001: 206). Hơn nữa, trong một nỗ lực để bù đắp sự hấp dẫn của chủ nghĩa công đoàn cấp tiến, các công ty lớn đã tìm cách xây dựng cảm giác thuộc về công ty thông qua việc phát triển các hệ thống phúc lợi công ty tương đối toàn diện (chăm sóc sức khỏe miễn phí, nhà ở được trợ cấp) (Woo-Cumings, 2001: 360). Thông qua những nhượng bộ như vậy, những người lao động cốt lõi đã được tích hợp về mặt vật chất vào dự án phát triển tư bản chủ nghĩa. Hơn nữa, những người lao động lâu dài trong các công ty lớn cũng được hưởng các biện pháp bảo vệ pháp lý mạnh mẽ , điều này khiến các công ty thực tế không thể sa thải những người lao động lâu dài không vi phạm các điều khoản trong hợp đồng lao động của họ. Như chúng tôi đã làm rõ, trong quá trình tìm kiếm sự linh hoạt hơn, nhà nước Hàn Quốc với sự hỗ trợ tích cực về vốn đã tìm cách cải cách luật lao động vào giữa những năm 1990 và việc sa thải nhân công đã được lên kế hoạch hợp pháp hóa vào năm 2000. khủng hoảng, luật mới đã được thông qua cho phép sa thải ngay lập tức và mở rộng các điều kiện cho phép sa thải; mặc dù những người lao động lâu dài của Hàn Quốc vẫn nằm trong số những người được bảo vệ nhiều nhất trên thế giới (xem phần tiếp theo để biết thêm chi tiết).

180 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

Đại đa số (93 phần trăm) các doanh nghiệp có hơn 1.000 nhân viên đã không thực sự sa thải công nhân vào năm 1998. Tuy nhiên, điều quan trọng là nguy cơ sa thải đóng một vai trò không thể thiếu trong việc tạo điều kiện cho người sử dụng lao động giảm chi phí lao động thông qua các biện pháp khác. 51% các công ty lớn khởi xướng chế độ hưu trí 'danh dự' sau khủng hoảng nhằm giảm chi phí lao động. Ngoài ra, 18% doanh nghiệp lớn cũng thực hiện các chương trình nghỉ hưu sớm (Park et al. , 2001). Về lý thuyết, các chương trình hưu trí danh dự hay nghỉ hưu sớm đều không liên quan đến bất kỳ hình thức ép buộc nào. Tuy nhiên, trên thực tế, mối đe dọa sa thải cho phép ban quản lý thuyết phục những người lao động miễn cưỡng rằng việc họ rời công ty là vì lợi ích tốt nhất của mọi người. Người lao động phải đối mặt với sự lựa chọn tự nguyện rời đi và hưởng lợi từ các gói bồi thường đáng kể hoặc cố gắng ở lại nơi họ rõ ràng là không mong muốn và có khả năng mất hàng ngàn đô la. ⁴

Những nỗ lực của các công ty lớn để 'tinh giản' lực lượng lao động của họ không thể được hiểu đơn giản là một phản ứng đối với các yêu cầu khẩn cấp của cuộc khủng hoảng. Thay vào đó, chúng đại diện cho nỗ lực của các công ty lớn nhằm thúc đẩy một chiến lược dài hạn nhằm tìm cách giảm số lượng công nhân mà họ trực tiếp tuyển dụng thông qua việc sử dụng hợp đồng phụ nhiều hơn . Từ năm 1993 đến 1996, tỷ lệ người lao động làm việc tại các doanh nghiệp có trên 500 nhân viên đã giảm từ 17,2% xuống 15,4% (You et al. , 2004: 37). Kể từ cuối năm 1996, tốc độ cắt giảm lao động của các doanh nghiệp lớn đã tăng nhanh rõ rệt và tỷ lệ phần trăm tổng số lao động được tuyển dụng bởi các doanh nghiệp có trên 500 lao động đã giảm xuống còn 9,9% vào năm 2001 (ibid.: 32). Điều mà những con số này chứng minh rõ ràng là mặc dù số lượng lớn công nhân có thể không bị sa thải khỏi các công ty lớn với số lượng lớn ngay sau cuộc khủng hoảng nhưng họ thường thấy rằng họ bị buộc phải rời bỏ công ty mà họ đã làm việc bằng cách này hay cách khác trong trung hạn. .

Sức mạnh tương đối của các công ty mà họ làm việc, luật lao động của Hàn Quốc (thậm chí sau cải cách năm 1998 vẫn cung cấp sự bảo vệ đáng kể cho người lao động lâu dài ) và các chuẩn mực xã hội không nhất thiết ngăn cản những người lao động cốt lõi mất việc làm. 5 Những gì họ bị ảnh hưởng nghiêm trọng là phương tiện và tốc độ đạt được sự phân tách. Các phương tiện phân tách có những hậu quả vật chất quan trọng đối với từng người lao động. Trong một xã hội có mạng lưới an toàn phúc lợi rất yếu, khoản tiền tương đối lớn mà những người lao động nòng cốt trước đây mới thất nghiệp nhận được đóng vai trò quan trọng trong việc cứu những người lao động này khỏi khó khăn vật chất nghiêm trọng trong khi họ tìm kiếm việc làm mới. Nhìn lại, việc thanh toán bảy tháng lương cho một công nhân bị sa thải trong cuộc suy thoái năm 1998 là vô giá, vì cùng với trợ cấp thất nghiệp, điều này sẽ cho phép họ tồn tại mà không gặp khó khăn nghiêm trọng cho đến khi tăng trưởng việc làm trở lại vào năm 1999. Hơn nữa, có thể nhiều người công nhân tại các công ty lớn có công việc thuê ngoài đã được tuyển dụng lại, với các điều khoản và điều kiện xuống cấp, bởi các công ty mới đã tiếp nhận các hợp đồng này.

Để minh họa đầy đủ các hậu quả về con người của cuộc khủng hoảng 1997-1998, chúng ta cần chuyển sự chú ý của chúng ta khỏi những người lao động cốt lõi tương đối được bảo vệ sang hàng triệu người lao động Hàn Quốc có vị trí thị trường lao động bấp bênh hơn. Khả năng của các công ty lớn cung cấp thậm chí một chút 'bảo vệ'

Tác động xã hội của tái cấu trúc theo chủ nghĩa tân tự do đối với những nhân viên nam chủ chốt có liên quan trực tiếp đến những nỗ lực thành công của họ nhằm giảm chi phí bằng cách sa thải và áp đặt cắt giảm lương lớn đối với công nhân nữ và công nhân tạm thời.

công nhân không được bảo vệ

Trong khi các nhân viên nam tại các công ty lớn của Hàn Quốc, trước cuộc khủng hoảng, nằm trong số những người lao động được bảo vệ nghiêm ngặt nhất trên thế giới, thì phúc lợi kinh tế của phần lớn công nhân Hàn Quốc lại dựa trên những nền tảng rất mong manh. Năm 1997, 46% người lao động Hàn Quốc không có hợp đồng lâu dài (OECD, 2000c: 189). Đặt con số này trong bối cảnh quốc tế, tỷ lệ tất cả người lao động không có hợp đồng lao động lâu dài ở Hàn Quốc cao hơn 15% so với bất kỳ quốc gia OECD nào khác (sđd.: 189). Theo nhiều cuộc điều tra được tiến hành từ năm 1996 đến 2001, mức lương trung bình của người lao động tạm thời chỉ bằng 50% đến 70% mức lương của người lao động chính thức (Liên đoàn Công đoàn Hàn Quốc, 2001). Trái ngược hoàn toàn với những nhân viên chính thức, những người lao động tạm thời hầu như không được hưởng sự bảo vệ của pháp luật hoặc xã hội đối với việc sa thải. Năm 1998, 743.000 người mới thất nghiệp trước đây là lao động tạm thời, trong khi chỉ có 257.000 trước đây là lao động lâu dài (OECD, 1999a: 148).

Không chỉ những người lao động tạm thời bị mất việc làm phải chịu hậu quả của cuộc khủng hoảng. Nhìn chung, những người lao động tạm thời ở thế yếu trong việc phản đối việc cắt giảm lương và việc giảm hơn 30% lương cơ bản không phải là hiếm. Đồng thời, tiền thưởng và tiền làm thêm giờ đã hoàn toàn chấm dứt (Pak, 1998: 309). Luật tiền lương tối thiểu yếu kém của Hàn Quốc đã mang lại rất ít sự giúp đỡ cho những người lao động dễ bị tổn thương.

Trong khi những người lao động không có hợp đồng lao động lâu dài bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi cuộc khủng hoảng, thì nhiều người lao động lâu dài cũng nằm ngoài thỏa thuận xã hội giữa tư bản haute và những người lao động cốt lõi. Mặc dù được hưởng các biện pháp bảo vệ pháp lý chính thức tương tự như đối với những người lao động nòng cốt chống lại việc bị sa thải, nhưng mức độ bảo vệ thực sự dành cho nữ công nhân và người lao động thuộc cả hai giới làm việc trong các doanh nghiệp nhỏ trên thực tế là rất hạn chế. 6 Năm 1998, 23,9% doanh nghiệp có ít hơn 299 lao động tiến hành sa thải, trái ngược với chỉ 7% doanh nghiệp sử dụng trên 1.000 lao động (Park và cộng sự , 2001). Những con số này phản ánh cả sự yếu kém của các doanh nghiệp nhỏ và bản chất của các hệ thống kiểm soát lao động trong các ngành thâm dụng lao động có giá trị gia tăng tương đối thấp.

Phụ nữ Hàn Quốc thấy mình đặc biệt dễ bị cắt giảm lương và bị sa thải ngay sau cuộc khủng hoảng. Hàn Quốc có lịch sử là một xã hội gia trưởng. Những chuẩn mực truyền thống này được phản ánh trong cách mà phụ nữ Hàn Quốc được hòa nhập vào các quá trình phát triển tư bản chủ nghĩa . Cho đến đầu những năm 1990, Hàn Quốc và Nhật Bản là hai quốc gia duy nhất trên thế giới có mức lương của phụ nữ thấp hơn một nửa so với nam giới (Bai và Cho, 1995: 135). Vị trí phụ thuộc của phụ nữ ở Hàn Quốc đã làm tăng cường khả năng tiếp xúc của họ với những tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế theo hai cách riêng biệt nhưng có liên quan chặt chẽ với nhau. Đầu tiên, hàng thập kỷ phân biệt đối xử đã khiến phụ nữ rơi vào tình trạng dễ bị tổn thương

182 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

vị trí trong thị trường lao động Hàn Quốc. Phần lớn nhân viên nữ được thuê làm công nhân tạm thời mà ban quản lý có thể sa thải khi có dấu hiệu suy thoái đầu tiên. Ngoài ra, lao động nữ chủ yếu tập trung trong các công ty nhỏ có mức lương thấp, như chúng tôi đã nói, bị ảnh hưởng nặng nề bởi cuộc khủng hoảng. Hơn nữa, phụ nữ bị phân biệt đối xử trực tiếp trong quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp sau khủng hoảng. Ngay cả những nữ công nhân may mắn được giữ những vị trí cố định trong các công ty lớn cũng thấy mình phải chịu áp lực nặng nề phải 'tình nguyện' để được nghỉ hưu trong danh dự (Cho, 2002). Do sự phân biệt đối xử trực tiếp với phụ nữ và tính dễ bị tổn thương về cơ cấu của lao động nữ nên tổng số việc làm của nữ giới đã giảm 6,9%, trong khi tổng số việc làm của nam giới giảm 4,1% trong suốt năm 1998 (Lee và Cho, 2001).

Không có phân tích nào được đưa ra ở trên gây tranh cãi đặc biệt. Các tài liệu về tác động xã hội của cuộc khủng hoảng được phát triển tốt và không có gì phải bàn cãi về những điểm chính. Tuy nhiên, có một sự tương phản rõ rệt giữa bản chất phát triển tốt của các tài liệu về tác động tức thời của cuộc khủng hoảng và tình trạng tương đối ít việc làm nhằm tìm cách xem xét nghiêm túc những thay đổi lâu dài hơn trong thực tiễn công việc và phân phối thu nhập mà cuộc khủng hoảng đã gây ra . . Bây giờ chúng ta chuyển sang những thay đổi dài hạn này.

Tái cấu trúc thị trường lao động

Khi chúng ta nhìn qua tác động tương đối tức thời của cuộc khủng hoảng, cách mà tổ hợp vốn nhà nước Hàn Quốc sử dụng không gian do cuộc khủng hoảng tạo ra để tạo ra những thay đổi dài hạn trong cấu trúc của thị trường lao động Hàn Quốc nhanh chóng trở nên rõ ràng. Mục đích của những thay đổi này là thắt chặt quyền bá chủ của tư bản đối với lao động và tăng cường khả năng cạnh tranh quốc tế. Bằng chứng cho thấy mạnh mẽ rằng vốn đã thành công trong việc cải thiện khả năng cạnh tranh về chi phí và thực hiện phân phối lại thu nhập từ lao động kể từ cuộc khủng hoảng. Theo OECD, chi phí lao động đơn vị đã giảm khoảng 9% theo giá trị thực từ năm 1998 đến năm 2003 (OECD, 2003b: 41; OECD, 2004e: 83). Mặc dù tăng trưởng tiền lương thực tế đã thực sự vượt xa tăng trưởng năng suất trong năm 2001 và 2002, nhưng điều này không nên đánh lừa chúng ta để tin rằng lợi nhuận vốn kiếm được trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng đang bị đảo ngược. Tăng trưởng tiền lương thực tế trung bình ở độ tuổi trung bình là 2,7% mỗi năm trong suốt năm 2004 và 2005 (Viện Lao động Hàn Quốc, 2006a: 140).

Tuy nhiên, các số liệu đơn giá chi phí lao động được trích dẫn ở trên có phần gây hiểu nhầm và không mang lại ấn tượng chính xác về quy mô thực sự của quá trình tái phân phối thu nhập từ lao động sang tư bản đang diễn ra ở Hàn Quốc đương đại. Các số liệu chính thức về tăng trưởng tiền lương là thiếu sót nghiêm trọng. Vấn đề cơ bản là họ chỉ quan tâm đến những người lao động cố định trong các công ty có trên 5 lao động thường xuyên (Hur, 2004). Trong một nền kinh tế mà một nửa số người lao động được tuyển dụng trên cơ sở linh hoạt thì đây là một vấn đề có tầm quan trọng không hề nhỏ. Hơn nữa, người ta thừa nhận rộng rãi rằng chính những người lao động không thường xuyên đã phải gánh chịu gánh nặng cho nỗ lực cải thiện lợi nhuận của tư bản. IMF thông báo cho chúng tôi rằng

Tác động xã hội của tái cấu trúc tân tự do183 'trong khi tiền lương của những người lao động thường xuyên đã tăng gần hai con số trong những năm gần đây, thì những người lao động không thường xuyên lại thấy tiền lương của họ bị đình trệ' (IMF, 2004: 36). Nếu chúng ta cho rằng IMF đúng thì rõ ràng là chi phí lao động đơn vị đã được cắt giảm kể từ năm 1997 và việc phân phối lại thu nhập đối với vốn thực sự lớn đang diễn ra.

Dự án vốn nhà nước nhằm tái cấu trúc thị trường lao động nhằm nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng cạnh tranh quốc tế có hai hợp phần chính . Đầu tiên, đã có sự mở rộng rõ rệt trong khu vực lao động tạm thời vốn đã lớn và những người lao động bên ngoài các doanh nghiệp lớn đã bị bóc lột nặng nề hơn. Thứ hai, tư bản đã tìm cách thắt chặt kiểm soát của nó đối với các yếu tố cốt lõi của lực lượng lao động và xác định lại những gì cấu thành cốt lõi. Tuy nhiên, trong khi những người lao động cốt lõi đã giữ lại một số đặc quyền vật chất nhất định, vốn đã tìm cách tái cấu trúc các mối quan hệ hợp nhất lâu dài giữa những người lao động cốt lõi và vốn chuyên chở để điều chỉnh những mối quan hệ này theo nhu cầu về khả năng kiểm soát và linh hoạt hơn. Để giải quyết các vấn đề và câu hỏi đặt ra, chúng ta sẽ phân tích sự mở rộng của vùng ngoại vi và tái cấu trúc mối quan hệ giữa công nhân cốt lõi và tư bản một cách riêng biệt.

Mở rộng 'ngoại vi' và tăng cường bóc lột

Kể từ cuộc khủng hoảng năm 1997, đã có sự mở rộng rõ rệt trong khu vực lao động không được bảo vệ so với khu vực được bảo vệ. Sự thay đổi này là kết quả của nỗ lực quyết tâm của các công ty lớn nhằm tái cơ cấu các mối quan hệ việc làm và tìm kiếm sự linh hoạt hơn của vốn Hàn Quốc nói chung. Các công ty lớn đã thành công trong việc giảm ồ ạt số lượng công nhân mà họ sử dụng trực tiếp kể từ cuộc khủng hoảng năm 1997. Năm 1997, 26,5% tổng số lao động Hàn Quốc làm việc trong các doanh nghiệp có hơn 300 công nhân. Đến năm 2004, con số này đã giảm xuống còn 13,5%. 7 Trong lĩnh vực sản xuất, so với cùng kỳ, tỷ lệ lao động làm việc cho các doanh nghiệp lớn đã giảm từ 30,7% năm 1997 xuống còn 20,6% năm 2002. Sự sụt giảm việc làm này ở các doanh nghiệp lớn không tương ứng với sự sụt giảm nghiêm trọng tương tự trong tỷ trọng trong tổng giá trị gia tăng mà các doanh nghiệp này chiếm được. Tỷ lệ giá trị gia tăng do các doanh nghiệp lớn đóng góp đã giảm rất khiêm tốn từ 53,3% năm 1997 xuống còn 48,8% năm 2001. Đáng kể hơn nữa, tỷ trọng của các doanh nghiệp lớn trong tổng đầu tư vẫn không thay đổi, 85%, vào năm 2001 như trước đây. năm 1997 (sđd.). Tầm quan trọng thực sự của các công ty lớn không hề suy giảm. Thay vào đó, những gì chúng ta đang chứng kiến là một quá trình trong đó các công ty lớn đang duy trì quyền kiểm soát trực tiếp đối với các khía cạnh có giá trị gia tăng cao của quy trình sản xuất trong khi chuyển giao các khía cạnh khác của quy trình cho các công ty nhỏ độc lập về mặt pháp lý không liên kết với chaebol .

Logic thúc đẩy việc tổ chức lại sản xuất này là rõ ràng. Các công ty lớn đang ký hợp đồng với tất cả mọi thứ trừ các khía cạnh cốt lõi, có tay nghề cao và thâm dụng vốn của quy trình sản xuất nhằm tăng cường tính linh hoạt của lao động và giảm chi phí. 8 Các công ty nhỏ có lợi thế hơn trong việc cắt giảm tiền lương và các điều kiện làm việc so với các công ty lớn, thường có liên kết với nhau, những công ty không thể dễ dàng đòi lại những nhượng bộ đáng kể về vật chất mà nhân viên của họ đã đạt được trong thập kỷ trước

184 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

khủng hoảng. Việc giảm đáng kể mức độ việc làm tổng thể tại các tập đoàn lớn đã cho phép các công ty này cải thiện khả năng cạnh tranh về chi phí và tính linh hoạt mà không cần trực tiếp tấn công các điều kiện của những gì họ định nghĩa là nhân viên cốt lõi có tay nghề cao.

Đồng thời với việc các công ty lớn đã giảm tổng số lao động mà họ sử dụng, các công ty thuộc mọi quy mô đã tìm kiếm sự linh hoạt hơn thông qua việc sử dụng nhiều lao động tạm thời hơn. Để tìm cách cải thiện tính linh hoạt thông qua việc sử dụng nhiều hơn những người lao động tạm thời, họ đã tuân theo thông lệ đã có từ lâu. Theo lịch sử , mức độ làm việc tạm thời ở Hàn Quốc là cao và trong 9 năm trước khủng hoảng, việc làm tạm thời đã liên tục tăng nhanh hơn so với việc làm lâu dài (Koo, 2001: 207). Trước thềm cuộc khủng hoảng, 46 phần trăm người lao động đã được tuyển dụng trên cơ sở không cố định. Cuộc khủng hoảng đã tạo ra một động lực lớn mới cho các quá trình thương vong hóa đang diễn ra này. Hơn 90 phần trăm của tất cả các công việc mới được tạo ra từ năm 1998 đến 2002 là không cố định (IMF, 2004: 34). Tỷ lệ lao động làm việc không cố định tăng lên 54% vào năm 2002 (OECD, 2004e: 89). 9 Sau năm 2002, chính phủ Hàn Quốc đã phân loại lại những người lao động không có hợp đồng dài hạn chính thức nhưng tin rằng thời hạn hợp đồng của họ là không giới hạn do hợp đồng được gia hạn liên tục với tư cách là nhân viên lâu dài. Điều này có tác dụng làm giảm số lượng nhân viên được phân loại là tạm thời xuống còn 18%. Tuy nhiên, đến năm 2004, con số này đã tăng lên 29,7% (OECD, 2005: 141). Hơn nữa, sự bấp bênh của vị trí của những nhân viên tiếp tục được phân loại là không cố định là điều không cần bàn cãi.

Đáng kể hơn nhiều so với sự tăng trưởng về số lượng của khu vực lao động không được bảo vệ là việc tăng cường bóc lột những người lao động trong khu vực này diễn ra kể từ cuộc khủng hoảng năm 1997. Khoảng cách tiền lương giữa nhân viên cố định của các công ty lớn và các thành viên ít đặc quyền khác của tầng lớp lao động Hàn Quốc đã tăng lên rõ rệt kể từ cuộc khủng hoảng. Như chúng tôi đã nói, IMF cho rằng tiền lương của những người lao động không thường xuyên đã bị đình trệ trong vài năm qua trong khi những người lao động lâu dài được hưởng mức tăng lương cao ở một con số. ¹⁰

Khoảng cách tiền lương giữa những người lao động thường xuyên trong các công ty nhỏ và lớn cũng đã tăng lên rõ rệt kể từ cuộc khủng hoảng. Năm 1997, người lao động trong các doanh nghiệp có trên 500 nhân viên được hưởng mức lương cao hơn 72,3% so với những người làm việc trong các doanh nghiệp có từ 10 đến 29 nhân viên (Viện Lao động Hàn Quốc, 2004: 137-8). Vào cuối năm 2005, nhân viên trong các công ty lớn được trả lương cao hơn 99,2% so với những người làm việc trong các công ty có từ 10 đến 29 nhân viên (Viện Lao động Hàn Quốc , 2006b: 140). ¹¹

Trong báo cáo mới nhất của mình, OECD 'đổ lỗi' cho mức lương cao mà người lao động trong các công ty lớn có liên minh được hưởng là do mức lương thấp bên ngoài các công ty này (OECD, 2004e). Logic trong lập luận của OCED có vẻ đáng nghi ngờ. 12 Liệu bất kỳ khoản tiết kiệm nào có thể tăng vốn được tạo ra do hạn chế tiền lương của những người lao động cốt lõi có nhất thiết phải tạo ra 'dư địa lớn hơn' để tăng lương cho những người lao động nghèo nhất không? Lập luận của OECD dường như dựa trên giả định rằng việc hạn chế tiền lương của người lao động trong các công ty lớn sẽ giảm bớt áp lực lạm phát, thúc đẩy xuất khẩu.

Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do 185 sự nhỏ nhen và tăng trưởng. Tăng trưởng cao hơn sẽ tạo ra tình trạng thiếu hụt lao động nói chung, dẫn đến việc tăng lương cho những người lao động được trả lương thấp hơn. Tuy nhiên, mối liên hệ giữa việc làm và tăng trưởng GDP rất phức tạp. Ví dụ, mức độ việc làm giảm nhẹ trong nửa cuối năm 2003 khi nền kinh tế tăng trưởng 3%, trong khi năm 2001, tốc độ tăng trưởng kinh tế tương tự đi kèm với sự gia tăng đáng kể về việc làm (ibid.: 81). Như chính OECD đã nhấn mạnh, tăng trưởng tiêu dùng thay vì xuất khẩu có thể có tác động lớn hơn đến mức độ việc làm. Việc giảm lương của những người lao động cốt lõi thực sự có thể làm giảm việc làm vì nó dẫn đến giảm tiêu dùng trong nước. Chắc chắn là sự ổn định của toàn bộ chế độ tích lũy và việc tránh khủng hoảng phụ thuộc rất nhiều vào việc duy trì một mức độ cạnh tranh tiền lương quốc tế nhất định. Không nhất thiết là khả năng cạnh tranh chi phí quốc tế cao sẽ luôn dẫn đến tăng trưởng việc làm.

Hơn nữa, những lập luận liên quan đến khả năng hạn chế tiền lương để tạo dư địa lớn hơn cho việc mở rộng tiền tệ không đơn giản như thoạt nhìn. Điều chỉnh tiền lương tốt hơn có thể làm giảm một dạng áp lực lạm phát. Tuy nhiên, ảnh hưởng của nó đối với lạm phát giá tài sản, một mối đe dọa lớn hơn nhiều đối với sự ổn định kinh tế toàn cầu hiện nay, là rất gián tiếp. Ngoài ra, trong các thị trường sản phẩm cạnh tranh không hoàn hảo, mối quan hệ giữa chi phí của các công ty và lạm phát giá tiêu dùng là vô cùng phức tạp. 13 Trong bất kỳ trường hợp nào, ngay cả khi nhà nước có thể thiết kế việc trở lại trạng thái toàn dụng lao động cực kỳ thông qua việc sử dụng hợp lý các công cụ kinh tế vĩ mô, thì ngay khi chúng ta hiểu thị trường lao động không chỉ đơn giản là các thực thể kinh tế vĩ mô mà còn là các thực thể chính trị và xã hội phức tạp, thì vấn đề đặt ra là liệu không phải nó thực sự có hứng thú làm như vậy.

Để hiểu làm thế nào sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp 'cấu trúc' có chức năng từ góc độ vốn, cần phải xem xét tác động của sự gia tăng này đối với những người lao động kém an toàn hơn. Từ năm 2002 đến 2005, tỷ lệ thất nghiệp ở Hàn Quốc dao động trong khoảng 3% đến 4% (Viện Lao động Hàn Quốc 2005: 25; Viện Lao động Hàn Quốc, 2006b: 132). Theo tiêu chuẩn quốc tế, đây là con số khiêm tốn và Hàn Quốc có số lượng người thất nghiệp dài hạn nhỏ hơn nhiều so với các nền kinh tế lớn của lục địa châu Âu và Nhật Bản. Tuy nhiên, mức độ thất nghiệp hiện nay cao hơn nhiều so với mức dưới 2% vốn là mức bình thường trước cuộc khủng hoảng (Kim và Moon, 2000: 69). Sự gia tăng 'tỷ lệ thất nghiệp cơ cấu' kể từ cuộc khủng hoảng đánh dấu sự kết thúc của kỷ nguyên 'việc làm dư thừa', của tình trạng thiếu lao động nghiêm trọng nói chung. Việc chấm dứt tình trạng 'việc làm quá mức' đã có tác động sâu sắc đến những bộ phận yếu thế hơn của tầng lớp lao động Hàn Quốc. Trong môi trường này, ngay cả lao động phổ thông cũng là một mặt hàng khan hiếm mà các công ty khác nhau phải cạnh tranh tích cực. Giờ đây, kỷ nguyên thiếu hụt lao động trầm trọng dường như đã trở thành dĩ vãng, vốn đang ở một vị thế mạnh mẽ hơn nhiều để siết chặt 'những người lao động không cốt lõi'. Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng có liên quan trực tiếp đến nỗ lực thành công của tư bản Hàn Quốc nhằm khôi phục khả năng cạnh tranh quốc tế với cái giá phải trả là những thành phần yếu kém nhất của giai cấp vô sản Hàn Quốc.

186 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

Tất nhiên, phân tích về tác động của sự gia tăng đối với tỷ lệ thất nghiệp được đưa ra ở trên là một lời nguyền đối với phân tích Keynes tân cổ điển và chính thống mà thất nghiệp nhất thiết phải là kết quả của việc tiền lương không giảm đủ mức . Tuy nhiên, phân tích kinh tế chính thống dựa trên sự hiểu biết phi chính trị kinh tế vĩ mô tương đối thô sơ về thị trường lao động trong các nền kinh tế quốc gia tương đối rời rạc. Khi chúng ta bác bỏ chủ nghĩa cá nhân mang tính phương pháp luận thô thiển và đưa ra khái niệm thị trường lao động như những thực thể có cấu trúc lịch sử phức tạp và là nơi tranh chấp giữa tư bản và lao động, tương đối dễ dàng nhận thấy các bộ phận tư bản có mọi lý do để chào đón tình trạng thất nghiệp gia tăng nhằm tạo điều kiện thuận lợi sự chuyển dịch cơ cấu quan hệ sản xuất. 14 Tương tự, trong một nền kinh tế hội nhập sâu sắc vào các cơ cấu sản xuất siêu quốc gia, việc tăng lương bằng tiền và nhu cầu thực tế trong nước sẽ có tác động hoàn toàn khác so với trường hợp ở các nền kinh tế rời rạc được lý thuyết kinh tế vĩ mô truyền thống ưa chuộng.

Việc tăng cường bóc lột những người lao động kém an toàn hơn là chìa khóa để cho phép tư bản đạt được sự giảm chi phí lao động đơn vị nhanh chóng và tính linh hoạt. Việc thiết lập một chế độ tích lũy tân tự do mới năng động đòi hỏi mà không cần cố ý kích động một cuộc đối đầu quyết định với các bộ phận có tổ chức mạnh mẽ nhất của giai cấp vô sản. Đó là những thay đổi trong mối quan hệ giữa tư bản và công nhân cốt lõi kể từ cuộc khủng hoảng mà chúng ta đang bước sang.

Tái cấu trúc mối quan hệ cốt lõi giữa lao động và vốn

Phần lớn những người lao động cố định trong các doanh nghiệp lớn đã tránh được những tác động tồi tệ nhất của việc huy động vốn để cải thiện khả năng sinh lời và khả năng cạnh tranh. 15 Tuy nhiên, tư bản Hàn Quốc đã tìm cách thắt chặt quyền bá chủ của mình đối với những người lao động như vậy thông qua hai nhóm thay đổi/không thay đổi chính sách cụ thể. Quan trọng nhất, vốn, với sự hỗ trợ đầy đủ của nhà nước, đã nhanh chóng khai thác cuộc khủng hoảng kinh tế để thúc đẩy tham vọng lâu dài của mình nhằm tăng cường khả năng sa thải nhân viên lâu dài dưới danh nghĩa khôi phục khả năng cạnh tranh 'quốc gia'.

Do nhu cầu về vốn, một luật lao động mới đã được thông qua vào tháng 2 năm 1998, theo đó các điều khoản cho phép sa thải nhân viên ngay lập tức, các điều kiện cho phép họ được mở rộng và việc sử dụng lao động không thuộc công đoàn được hợp pháp hóa (Kim và Moon, 2000: 69). Tuy nhiên, điều quan trọng là phải ghi nhớ bản chất đặc biệt của bảo đảm việc làm mà những người lao động lâu dài được hưởng trước năm 1997. Mặc dù những thay đổi gần đây trong luật lao động của Hàn Quốc thể hiện sự khác biệt hoàn toàn so với trước đây, một cuộc khảo sát gần đây của OECD cho thấy những người lao động lâu dài ở Hàn Quốc vẫn tiếp tục được hưởng mức độ bảo vệ pháp lý cao thứ hai đối với việc sa thải trong khu vực OECD (OECD, 2000d: 63). Hơn nữa, chủ đề chính xuyên suốt tất cả các nghiên cứu gần đây của OECD về Hàn Quốc là sự chỉ trích gay gắt về sự cứng nhắc của thị trường lao động (OECD, 2004e; 2005). Những quan sát này phản ánh rõ ràng chương trình nghị sự tân tự do của tổ chức này và không nên hiểu đơn giản là cấu thành 'sự thật' trung lập. Tuy nhiên, không hợp lý khi cho rằng phân tích của OECD về mức độ đảm bảo việc làm trong tất cả các quốc gia thành viên được thúc đẩy bởi mong muốn thúc đẩy

Tác động xã hội của tái cấu trúc tân tự do 187 tái cấu trúc ở Hàn Quốc, mà các khảo sát so sánh của nó bị bóp méo một cách có chủ ý. Do đó, phân tích của OECD phải được coi là phản ánh thực tế quan trọng rằng những người lao động lâu dài ở Hàn Quốc tiếp tục được hưởng mức độ bảo vệ việc làm tương đối cao.

Để sa thải nhân viên chính thức, ban quản lý vẫn phải chứng minh rằng có tồn tại 'nhu cầu cấp thiết về quản lý', rằng người lao động đã được hỏi ý kiến và rằng mọi nỗ lực để tránh sa thải đã được thực hiện. Ngoài nhu cầu đáp ứng một số điều kiện pháp lý tiên quyết để sa thải người lao động lâu dài, mức trợ cấp thôi việc theo luật định ở Hàn Quốc vẫn cao so với tiêu chuẩn quốc tế (OECD, 2000d: 62-3). Với sự bảo vệ đáng kể mà những người lao động lâu dài vẫn được hưởng, có vẻ như rất khó có khả năng các công ty lớn của Hàn Quốc sẽ tiến hành các chương trình sa thải hàng loạt một cách nhẹ nhàng. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là những thay đổi đã diễn ra trong luật lao động là không quan trọng. Chúng tôi cho rằng mối đe dọa bị sa thải là chìa khóa thành công của các công ty lớn trong việc giảm mức độ lao động mà họ trực tiếp sử dụng thông qua các phương pháp bán tự nguyện.

Sự thành công của các công ty lớn trong việc cắt giảm lực lượng lao động của họ sẽ chỉ ra rằng các biện pháp bảo vệ pháp lý mà những người lao động lâu dài được hưởng không thực sự ngăn cản tư bản sa thải lao động. Tuy nhiên, chúng ảnh hưởng sâu sắc đến chi phí thực sự làm như vậy. Những chi phí này khiến cho việc đơn giản sa thải công nhân do sự biến động theo chu kỳ của vốn là không hợp lý, trái ngược với các chiến lược tái cơ cấu dài hạn. Tất nhiên, thực tế là những người lao động lâu dài tại các công ty lớn ít nhất có thể mong đợi một số tiền bồi thường đáng kể khi họ bị 'thuyết phục' nghỉ việc là rất đáng kể khi chúng ta xem xét mức độ an toàn mà họ được hưởng.

Đồng thời với việc trao cho các công ty các quyền tương tự để sa thải người lao động với tư cách là người châu Âu lục địa của họ, nếu không phải là Vương quốc Anh hoặc Hoa Kỳ, các đối tác của tổ hợp vốn nhà nước Hàn Quốc đã cho thấy sự miễn cưỡng rõ rệt trong việc trao quyền tự do lớn hơn cho lao động có tổ chức. Mặc dù đã có một số biện pháp tự do hóa, luật công đoàn của Hàn Quốc vẫn còn nhiều hạn chế hơn so với luật hiện hành ở các nước OECD khác. Các hạn chế đối với quyền tổ chức và đình công của người lao động trong khu vực công rộng rãi hơn bất kỳ nơi nào khác trong OECD. Hơn nữa, nhiều tổ chức công đoàn không được phép ở cấp doanh nghiệp và, đặc biệt ở các quốc gia OECD, người lao động thất nghiệp bị cấm tham gia công đoàn.

Một chủ đề nhất quán của quá trình cải cách luật công đoàn là việc nhà nước không thực sự thực hiện những lời hứa đã hứa với người lao động. Mặc dù có kế hoạch cho phép nhiều tổ chức công đoàn ở cấp doanh nghiệp, nhưng việc cho phép người thất nghiệp tham gia công đoàn và giảm đáng kể các lĩnh vực cấm hoạt động công nghiệp trong vài năm tới, kinh nghiệm trong quá khứ buộc chúng ta phải thận trọng . Ví dụ, trong khi một kế hoạch được khởi xướng vào năm 1997 nhằm cho phép nhiều tổ chức công đoàn ở cấp doanh nghiệp vào năm 2002 thì ngày mục tiêu này sau đó đã được 'hoãn lại' đến năm 2007 (OECD, 2000c: 65).

Ngay cả những người lao động Hàn Quốc về mặt lý thuyết được hưởng cả quyền tổ chức và hành động tập thể cũng bị hạn chế thực hiện hành động pháp lý công nghiệp hiệu quả theo bộ luật hình sự của Hàn Quốc và sự sẵn sàng sử dụng luật pháp 'một cách sáng tạo' của nhà nước. Định nghĩa về thế nào là 'cản trở kinh doanh ' bất hợp pháp rộng một cách bất thường ở Hàn Quốc và hàng trăm công nhân đình công đã tìm thấy 188 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do chính họ bị bắt vì các hoạt động mà lẽ ra hoàn toàn hợp pháp ở những nơi khác trên thế giới (sđd.: 72 -4). Hơn nữa, các doanh nghiệp đã kiện cá nhân thành viên công đoàn ra tòa án dân sự về tội 'cản trở kinh doanh'. Do những tuyên bố như vậy, các thành viên công đoàn cá nhân đã bị phá sản và một số người đã tự thiêu để phản đối. Mặc dù Tổng thống Roh Moo-Hyun đã bày tỏ quan ngại về việc kiện các đoàn viên công đoàn nhưng chính phủ vẫn chưa có bất kỳ hành động nào để bảo vệ các đoàn viên khỏi phá sản.

Đáng chú ý là, trong khi nhà nước không sẵn lòng tự do hóa sự ràng buộc pháp lý của công đoàn , tổ hợp vốn nhà nước đã không hành động dứt khoát để phá vỡ quyền lực của những người lao động lành nghề, được liên kết trong các công ty lớn. Việc mở rộng hợp đồng thầu phụ chủ yếu liên quan đến việc tấn công những người lao động kém kỹ năng hơn, thường là nữ, đảm nhận các vai trò phụ trợ, những người mặc dù họ có thể là thành viên công đoàn nhưng lại không có khả năng nắm giữ các chức vụ quan trọng trong hệ thống phân cấp của công đoàn. Các quá trình này không liên quan đến việc tấn công trực tiếp 'tầng lớp quý tộc lao động' của Hàn Quốc; cốt lõi tự tin có tay nghề cao được trả lương cao của lực lượng lao động.

Nhóm thiểu số tương đối đặc quyền của những người lao động làm việc lâu dài tại các công ty lớn vẫn được hưởng mức độ an toàn cao hơn nhiều so với và mức lương cao hơn đáng kể so với các bộ phận khác của giai cấp vô sản Hàn Quốc (sđd.). Cần phải nhấn mạnh rằng lý do chính giải thích tại sao các mô hình hợp tác và kiểm soát như vậy vẫn tiếp tục (ở dạng đã được sửa đổi) là vì chúng phản ánh logic kinh tế rõ ràng và thực tế chính trị. Tư bản, với sự thúc đẩy của nhà nước, đã cố gắng kết hợp những người lao động như vậy vào dự án phát triển vào giữa những năm 1980 vì khả năng mà họ chứng minh là phá vỡ sự tích tụ tư bản (Kwon và O'Donnell, 2001: 206-7).

Chính logic hợp nhất này giúp giải thích mức độ an toàn pháp lý tương đối cao mà những người lao động này được hưởng trước cuộc khủng hoảng. Những lo ngại tương tự vẫn tiếp tục được áp dụng và, ít nhất là vào lúc này, logic và mệnh lệnh của việc cố gắng tránh xung đột công khai toàn diện với những người lao động cốt lõi tiếp tục chiếm ưu thế trước áp lực rất thực tế nhằm phá vỡ phong trào công đoàn, loại bỏ bảo vệ pháp lý của người lao động và mở rộng hàng hóa.

Bất chấp những vấn đề rõ ràng mà một cuộc tấn công trực tiếp vào những người lao động như vậy sẽ gây ra cho tổ hợp vốn nhà nước, vẫn có những câu hỏi nghiêm túc về tính bền vững của các mối quan hệ tương đối bao trùm giữa các doanh nghiệp lớn và những người lao động cốt lõi. Có một ý nghĩa rõ ràng trong đó vốn hiểu những người lao động cốt lõi là "mất kiểm soát" và khả năng cạnh tranh của toàn bộ nền kinh tế Hàn Quốc phụ thuộc vào việc thắt chặt kiểm soát đối với những người lao động cốt lõi. Cơ quan ngôn luận của các công ty lớn của Hàn Quốc, Liên đoàn Công nghiệp Hàn Quốc (FKI), liên tục phàn nàn về cơ cấu lương cao và tổ chức công đoàn vô lý. Bằng chứng gần đây cung cấp sự hỗ trợ không đồng đều cho các quan điểm được FKI đưa ra. Năm 2002, lương của nhân viên cố định tại các doanh nghiệp có hơn 500 công nhân làm việc thường xuyên đã tăng 14% theo giá trị thực tế, và mặc dù suy thoái kinh tế nhưng tiền lương vẫn tăng 7,7% vào năm 2003. Tuy nhiên, mức tăng lương thực tế mà nhân viên của các công ty được hưởng. doanh nghiệp lớn giảm xuống 5,7% năm 2004 và tiếp tục giảm xuống 2,8% năm 2005 (Viện Lao động Hàn Quốc, 2006a: 140).

Cho đến nay, phản ứng của nhà nước đối với 'vấn đề' tăng lương cao là

Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do 189 hai lần. Thứ nhất, nhà nước đã tìm cách thay đổi khung pháp lý để tạo điều kiện dễ dàng hơn cho các doanh nghiệp tăng cường sử dụng lao động tạm thời ( Korean Herald , 2004). Logic của động thái này dường như là nếu các công ty lớn phải trả lương cao cho những nhân viên thường trực trong công đoàn thì điều quan trọng là phải giữ số lượng nhân viên như vậy ở mức tối thiểu tuyệt đối. Thứ hai, đã có một nỗ lực phối hợp nhằm thuyết phục những người lao động nòng cốt giảm bớt nhu cầu về tiền lương của họ và hành động vì 'lợi ích quốc gia', những nỗ lực mà đỉnh điểm là việc ký kết Hiệp ước Xã hội về Tạo việc làm vào tháng 2 năm 2004 (OECD, 2004e: 79- 81).

Điều mà chính phủ chưa làm là thực hiện hành động quyết đoán để loại bỏ các biện pháp bảo vệ pháp lý sâu rộng mà người lao động vẫn được hưởng khi bị sa thải. Hơn nữa, đã không có một nỗ lực phối hợp nào của tư bản haute được hỗ trợ bởi quyền lực của nhà nước để thực sự phá vỡ phong trào công đoàn nói chung, tương tự như nước Anh đã trải qua dưới thời Thatcher và nước Mỹ dưới thời Reagan (Gamble, 1994). Do đó, các nỗ lực cải cách có thể được hiểu là diễn ra trong khuôn khổ các thông số của các mối quan hệ và hiểu biết hiện có; vẫn chưa có cuộc tấn công trực tiếp toàn diện vào những người lao động cốt cán.

Phân tích của chúng tôi về quá trình tái cấu trúc thị trường lao động ở Hàn Quốc giúp làm nổi bật một cách hiệu quả cả những đặc điểm chung mà quá trình này chia sẻ với các dự án tái cấu trúc thị trường lao động tân tự do khác ở những nơi khác trên thế giới và tầm quan trọng thiết yếu của sự phụ thuộc vào con đường. Một mặt, chúng ta đã thấy sự nhấn mạnh về cơ bản của chủ nghĩa tân tự do vào việc mở rộng hàng hóa hóa và tạo ra những bất an mới (thông qua việc sử dụng ngày càng nhiều các hợp đồng có thời hạn cố định và bằng cách khiến những người lao động lâu dài dễ bị sa thải hơn) dưới danh nghĩa linh hoạt. năng lực và khả năng cạnh tranh quốc tế. Mặt khác, chúng ta thấy tầm quan trọng của các cấu trúc chính trị, xã hội và kinh tế ở cấp độ quốc gia cụ thể trong việc xác định nhóm nào được hưởng một mức độ bảo vệ khỏi hàng hóa hóa và nhóm nào phải hứng chịu đòn tấn công của tư bản. Khi chúng ta chú ý đến sự phát triển của các hệ thống phúc lợi xã hội, chúng ta thấy sự kết hợp tương tự giữa việc áp dụng các khía cạnh của mô hình phúc lợi tân tự do tiêu chuẩn toàn cầu với một số chính sách mang phong cách riêng hơn mà chỉ có thể được hiểu là sản phẩm trực tiếp của lịch sử cụ thể của Hàn Quốc.

Sự cải cách trợ cấp

Bất kỳ phân tích nào về cải cách phúc lợi ở Hàn Quốc sau khủng hoảng đều phải bắt đầu bằng việc thừa nhận sự kém phát triển mang tính lịch sử của các hệ thống bảo trợ xã hội chính thức. Trước khủng hoảng, mức độ hỗ trợ của nhà nước dành cho người nghèo là vô cùng hạn chế. Các thành phần chính của chế độ phúc lợi Hàn Quốc, các chương trình y tế và lương hưu quốc gia, phục vụ để bảo vệ những người lao động nòng cốt tương đối thịnh vượng chứ không phải những người nghèo khổ và có việc làm bấp bênh hơn, những người bị loại khỏi các chương trình này (Kwon, 1999). Mặc dù về mặt lý thuyết, Chương trình bảo vệ sinh kế (LPP) đảm bảo cho tất cả người dân Hàn Quốc mức thu nhập tối thiểu, nhưng chương trình này vẫn rất hạn chế và không hiệu quả trong việc chống đói nghèo cho đến khi xảy ra khủng hoảng. Các tiêu chí đủ điều kiện để nhận trợ cấp theo chương trình này đã bị chỉ trích rộng rãi là quá nghiêm ngặt (ibid.; OECD, 2000d).

190 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

Ngay cả khi một gia đình được quyền nhận hỗ trợ theo các quy tắc của LPP, thì họ chỉ thực sự nhận được trợ cấp nếu chính quyền địa phương chịu trách nhiệm có đủ khả năng cung cấp cho họ: những người yêu cầu đủ điều kiện không có quyền tuyệt đối để nhận trợ cấp. Nếu một gia đình có thể đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện và có đủ nguồn lực để tài trợ cho phúc lợi, họ có thể mong đợi nhận được hỗ trợ bằng tới 60% chuẩn nghèo chính thức (ibid.: 72-82; OECD, 2000c: 121- 43). Hệ thống phúc lợi của Hàn Quốc có thể đã làm rất ít để hỗ trợ người nghèo, nhưng nó có một lợi thế lớn khi nhìn từ góc độ của giới tinh hoa nhà nước. Nói một cách đơn giản, hệ thống này cực kỳ rẻ. Năm 1997, chi tiêu xã hội công của Hàn Quốc chiếm 5,1% tổng GDP (OECD, 2000d: 126). Để hình dung con số này, mức chi tiêu xã hội công bình quân trong OECD năm 1997 là 23,1% GDP (sđd.: 126). Dưới áp lực mạnh mẽ từ các tổ chức công đoàn và đối mặt với tình trạng thất nghiệp gia tăng mạnh mẽ , nhà nước Hàn Quốc đã mở rộng hệ thống phúc lợi nhằm cải thiện các tác động xã hội của cuộc khủng hoảng (Kim, 1996).

Phản ứng 'xã hội' của nhà nước Hàn Quốc đối với cuộc khủng hoảng và nỗ lực xây dựng các hệ thống phúc lợi để hỗ trợ một thị trường lao động tân tự do linh hoạt hơn chứa đựng ba yếu tố chính. Đầu tiên, và quan trọng nhất, các công trình công cộng quy mô lớn và các chương trình đào tạo nghề đã được thiết lập để hỗ trợ những người thất nghiệp. Tuy nhiên, cần phải nhấn mạnh rằng những người thất nghiệp không có bảo hiểm không được đảm bảo có một suất tham gia chương trình công trình công cộng hoặc chương trình đào tạo nghề. Thay vào đó, có một số vị trí cố định trong các chương trình này và những người thất nghiệp buộc phải cạnh tranh để có được chúng. Về nguyên tắc, người nghèo được ưu tiên tiếp cận các công trình công cộng. Tuy nhiên, trên thực tế, những người thất nghiệp có trình độ học vấn cao hơn và tương đối khá giả tỏ ra giỏi nhất trong việc đảm bảo các vị trí trong cả chương trình đào tạo nghề và chương trình hỗ trợ công trình công cộng rất hào phóng (OECD, 2000d: 99-103). Từ quan điểm của những người trong tổ hợp vốn nhà nước, lợi thế lớn nhất của các chương trình công trình công cộng và các chương trình đào tạo đặc biệt là tính linh hoạt của chúng. Trong khi những thay đổi đối với hệ thống trợ cấp thất nghiệp và hỗ trợ cho những người nghèo khó chắc chắn sẽ gây ra hậu quả tài chính vĩnh viễn, thì những chương trình này có thể không. Thay vào đó, chúng có thể được đưa ra trong thời kỳ suy thoái nghiêm trọng và dần dần bị bãi bỏ khi các điều kiện kinh tế vĩ mô và chính sách hợp pháp hóa ra lệnh. 16 Chúng tạo thành một hình thức cung cấp phúc lợi linh hoạt để hỗ trợ một phương thức tích lũy tân tự do linh hoạt. Các chương trình được thiết lập sau cuộc khủng hoảng bắt đầu bị hủy bỏ vào năm 2000 khi sự phục hồi kinh tế bén rễ và tỷ lệ thất nghiệp trở lại mức 'dễ chấp nhận hơn' (ibid.: 75-6). Từ năm 2000 đến 2004, chi tiêu của chính phủ cho trợ cấp việc làm đã giảm từ 113,9 tỷ won xuống còn 97,4 tỷ won. Đáng kể không kém, giữa năm 2001 và 2003, số lượng công nhân thất nghiệp trong các chương trình đào tạo do chính phủ tài trợ đã giảm từ 180.394 xuống 108.187 (OECD, 2004e: 92). Ngoài ra, chính phủ cũng đã chấm dứt tất cả các chương trình công trình công cộng do trung ương tài trợ vào năm 2003.

Không nên hiểu những con số này là bằng chứng cho thấy các chương trình trợ cấp việc làm, đào tạo nghề và công trình công cộng không có tương lai. Đồng thời vì các chương trình chung chỉ nhằm cung cấp hỗ trợ cho những người không bình đẳng.

Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do 191 được triển khai là thu nhỏ chi tiêu cho chi tiêu có mục tiêu cho các chương trình dành cho thanh niên và việc làm dài hạn được tăng lên. Hơn nữa, các chương trình chung này tạo thành một phần không thể thiếu của chế độ phúc lợi mới mà quy mô của nó sẽ điều chỉnh theo hoàn cảnh kinh tế vĩ mô.

Việc mở rộng các chính sách thị trường lao động tích cực là rất quan trọng đối với lập luận rằng Hàn Quốc đang phát triển một hệ thống phúc lợi 'hiệu quả' toàn diện, đồng thời đảm bảo các quyền phúc lợi chung và nâng cao khả năng cạnh tranh quốc tế (Kwon, 2003; Lee, 2004; Mishra và cộng sự, 2004 ) . Một cái nhìn lạnh lùng về mức chi tiêu thực tế cho các chương trình thị trường lao động tích cực cho thấy cả giá trị và những hạn chế nghiêm trọng của lập luận cho rằng một chế độ phúc lợi như vậy đang phát triển ở Hàn Quốc. Tổng chi tiêu cho các chương trình thị trường lao động tích cực chỉ chiếm 0,3% GDP trong năm 2001 (OECD, 2004e : 92). Đặt con số này vào viễn cảnh, đây là mức thấp thứ tư trong OECD và chưa đến 1/5 chi tiêu của Hà Lan cho các chương trình như vậy (ibid.). Tất nhiên, chi tiêu hạn chế cho các chương trình thị trường lao động tích cực có thể được giải thích một phần là do tỷ lệ thất nghiệp tương đối thấp ở Hàn Quốc. Tuy nhiên, ngay cả khi chúng ta cho rằng tỷ lệ thất nghiệp ở Hàn Quốc thấp hơn mức trung bình của OECD, chi tiêu cho các chương trình thị trường lao động tích cực vẫn thấp so với tiêu chuẩn quốc tế. Hơn nữa, khó có thể tranh luận rằng các chương trình như vậy là một trụ cột trung tâm trong chiến lược kinh tế của chính phủ vì chỉ có hơn 1% tổng chi tiêu của chính phủ được dành cho chúng. Mặc dù việc làm tương đối đầy đủ đặt ra những giới hạn khách quan đối với sự phát triển của các chương trình thị trường lao động tích cực, nhưng vẫn có hàng trăm nghìn người thất nghiệp không có bảo hiểm, những người mà chúng tôi cho rằng sẽ biết ơn vì đã có một vị trí trong chương trình đào tạo của chính phủ và sự hỗ trợ đi kèm với nó. Rõ ràng có rất nhiều phạm vi bổ sung để mở rộng các chương trình này ngay cả trong bối cảnh việc làm gần như đầy đủ.

Đồng thời với việc thừa nhận mức chi tiêu chung thấp của nhà nước cho các chương trình thị trường lao động tích cực, điều quan trọng không kém là phải nhận thức được thực tế rằng chi tiêu cho các chương trình lao động tích cực là rất cao so với tổng chi tiêu cho tất cả các chương trình thị trường lao động. Chi tiêu cho các chương trình thị trường lao động tích cực cao gấp đôi mức chi tiêu cho hỗ trợ 'thụ động' cho người thất nghiệp (OECD phân loại LPP và hệ thống bảo hiểm thất nghiệp (UIS)) (ibid.). Điều này rõ ràng cho thấy thực tế là những mối quan tâm về nâng cao kỹ năng, khả năng có việc làm, thúc đẩy nền kinh tế dựa trên tri thức và khả năng cạnh tranh quốc tế nằm ở trung tâm của chế độ phúc lợi mới của Hàn Quốc. Để làm nổi bật tầm quan trọng của những mục tiêu này, tài liệu về phúc lợi sản xuất ở Hàn Quốc đã giúp chúng ta rất nhiều. Tuy nhiên, điều mà tài liệu này không làm được là nhấn mạnh đúng bản chất cẩu thả và không đầy đủ của hệ thống phúc lợi Hàn Quốc đương đại (Kwon, 2003; Lee, 2004; Mishra và cộng sự, 2004 ) .

Nhóm thay đổi lớn thứ hai mà tiểu bang bắt đầu sau cuộc khủng hoảng liên quan đến UIS. Hệ thống đã được cải cách để kéo dài thời gian đủ điều kiện của người yêu cầu bồi thường và tăng mức trợ cấp được trả. Đồng thời, một nỗ lực đã được thực hiện để mở rộng phạm vi bảo hiểm của chương trình cho những người lao động làm việc trong

192 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ, người lao động theo hợp đồng rất ngắn hạn và người lao động bán thời gian (Hur, 2001). Đến năm 2004, 85 phần trăm tất cả nhân viên Hàn Quốc về mặt lý thuyết đã được bảo hiểm bởi UIS. Tuy nhiên, OECD ước tính rằng hơn một phần ba số người lao động đáng lẽ phải tham gia chương trình này nhưng thực tế lại không được bảo hiểm do các doanh nghiệp nhỏ không đáp ứng các nghĩa vụ pháp lý của họ để tham gia ăn uống (OECD, 2005: 144) .

Mức độ bao phủ sẽ không tăng đáng kể trong tương lai nếu không cải cách triệt để các tiêu chí đủ điều kiện và quyết định mới của chính phủ để buộc người sử dụng lao động phải đáp ứng các nghĩa vụ pháp lý của họ. Hơn nữa, có một mối tương quan tích cực trực tiếp giữa mức độ đảm bảo công việc và thành viên của UIS. Vì vậy, vào năm 2004, trong khi 54% tổng số người lao động được bảo hiểm bởi UIS thì chỉ có 23,6% người thất nghiệp đủ điều kiện để yêu cầu trợ cấp (ibid.: 144). Phân tích của chúng tôi về cải cách UIS củng cố lập luận trọng tâm của chương này về sự thành công của tổ hợp vốn nhà nước trong việc thực hiện một chương trình toàn diện về tái cấu trúc lao động theo chủ nghĩa tân tự do, vốn làm gia tăng bất bình đẳng và bất an, đồng thời hạn chế một cách hiệu quả việc mở rộng các quyền phúc lợi/ chi tiêu.

Yếu tố chính cuối cùng trong nỗ lực của nhà nước nhằm 'quản lý' tác động xã hội của cuộc khủng hoảng và tái cấu trúc tân tự do liên quan đến việc đưa ra một kế hoạch hỗ trợ mới được thử nghiệm phương tiện để hỗ trợ LPP và tăng mức hỗ trợ có sẵn theo LPP. Ngay sau cuộc khủng hoảng, một chương trình mới, Chương trình bảo vệ sinh kế tạm thời (TLPP), đã được thiết lập với một bài kiểm tra phương tiện ít nghiêm ngặt hơn để cung cấp mức thu nhập tối thiểu, lên tới 29% mức nghèo chính thức, cho những người Hàn Quốc đang gặp khó khăn kinh tế cấp tính tạm thời hơn là nghèo đói kinh niên (OECD, 2000d: 131). Ngoài ra, các mức trợ cấp dành cho những người Hàn Quốc đủ điều kiện nhận hỗ trợ như một phần của LPP chính hiện được quy định sao cho tổng thu nhập của người nhận bằng với chuẩn nghèo chính thức. Để đổi lại những lợi ích hào phóng hơn này, những người có đủ sức khỏe về mặt thể chất hiện được yêu cầu chấp nhận các công việc được đào tạo, làm việc công ích và tham gia vào các chương trình giới thiệu việc làm (OECD, 2000c: 76). ¹⁷

Bất chấp những thay đổi đã diễn ra trong LPP và sự phát triển của TLPP, đặc điểm nổi bật nhất của chế độ phúc lợi Hàn Quốc vẫn là sự tiết kiệm. Chi tiêu xã hội của Hàn Quốc đã tăng từ 3,9% GDP năm 1996 lên 6,9% GDP năm 1999 khi nhà nước hành động để cải thiện tác động xã hội của cuộc khủng hoảng. Chi tiêu xã hội giảm nhẹ xuống còn 6,1% GDP vào năm 2001 khi kinh tế tiếp tục phục hồi và tỷ lệ thất nghiệp giảm (OECD, 2004f). 18 Để so sánh những con số này, quốc gia có mức chi tiêu xã hội thấp tiếp theo trong OECD là Mexico, quốc gia đã chi 11,8% GDP cho phúc lợi xã hội. Chi tiêu xã hội của Hàn Quốc có thể đã tăng nhưng vẫn còn rất thấp (sđd.).

Tổ hợp vốn-nhà nước của Hàn Quốc đã thành công trong việc tạo ra những bất ổn rộng lớn trên thị trường lao động vốn là một phần không thể thiếu trong việc giảm chi phí lao động đơn vị trong khi hạn chế chi tiêu xã hội xuống mức thấp hơn nhiều so với mức phổ biến ở các quốc gia tân tự do lớn khác . Theo thuật ngữ của Jessop, nhà nước phúc lợi mới nổi của Hàn Quốc được hiểu tốt nhất là một nhà nước trợ cấp việc làm theo kiểu Schumpeterian với

Tác động xã hội của tái cấu trúc tân tự do 193 đặc điểm quốc gia rất khác biệt (Jessop, 1993). Có thể phân biệt trạng thái phúc lợi việc làm của Schumpeter với các trạng thái phúc lợi (dân chủ xã hội theo trường phái Keynes) khác bởi sự nhấn mạnh rằng mô hình này đặt vào việc thúc đẩy khả năng cạnh tranh quốc tế. Để trích dẫn Jessop 'các mục tiêu đặc biệt của nó trong tái sản xuất kinh tế và xã hội là: thúc đẩy đổi mới sản phẩm, quy trình, tổ chức và thị trường trong các nền kinh tế mở nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh về cơ cấu của nền kinh tế quốc gia bằng cách can thiệp vào phía cung , và đặt chính sách xã hội phụ thuộc vào nhu cầu linh hoạt của thị trường lao động và/hoặc những hạn chế của cạnh tranh quốc tế' (Jessop, 1994: 263). Ở cấp độ cá nhân, việc nhấn mạnh vào việc thúc đẩy khả năng cạnh tranh có thể có nghĩa là thay vì chỉ nhận được lợi ích như một quyền, người nhận sẽ buộc phải theo đuổi một chương trình để cải thiện khả năng có việc làm của họ để đổi lấy hỗ trợ vật chất.

Mục đích chính của hệ thống phúc lợi việc làm của Hàn Quốc cũng giống như các hệ thống phúc lợi việc làm khác của Schumpeterian ở những nơi khác trên thế giới, cụ thể là tối đa hóa khả năng cạnh tranh của quốc gia trong nền kinh tế toàn cầu bằng cách sản xuất/tái sản xuất lực lượng lao động quốc gia có năng lực kỹ thuật và duy trì sự ổn định chính trị cần thiết để tích lũy bền vững cho diễn ra. Tuy nhiên, chính sự thành công của dự án tân tự do ở Hàn Quốc đã cho phép nhà nước hạn chế chi tiêu cho cả việc đào tạo lại người thất nghiệp và hỗ trợ người nghèo. Điểm cốt yếu là, với sự tồn tại của việc làm gần như đầy đủ ở Hàn Quốc, sự đóng góp mà một nhà nước phúc lợi hiệu quả có thể tạo ra cho cả khả năng cạnh tranh quốc gia (có rất ít học viên tiềm năng) và sự ổn định chính trị bị hạn chế. Đáng kể không kém, việc nhanh chóng quay trở lại tình trạng việc làm gần như đầy đủ ở Hàn Quốc đã giảm bớt áp lực buộc nhà nước phải phát triển các mạng lưới an toàn toàn diện hào phóng hơn nhằm đảm bảo sự chấp thuận của giai cấp công nhân đối với trật tự tư bản chủ nghĩa đang thịnh hành. Chính sách bỏ bê người thất nghiệp nhất thiết phải khác trong một môi trường mà tỷ lệ thất nghiệp là 3,4% so với trong một nền kinh tế chính trị quốc gia đang phải chịu các vấn đề thất nghiệp kinh niên. ¹⁹

Câu hỏi liệu có nên hiểu sự kém phát triển của các hệ thống phúc lợi xã hội như một "vấn đề" phức tạp hơn so với các tài liệu chính thống về chính sách xã hội và phúc lợi sản xuất khiến chúng ta tin tưởng hay không. Chắc chắn chúng ta không thể xuất phát từ giả định ngầm và thiếu phê phán rằng sự phát triển của các hệ thống phúc lợi toàn diện thể hiện một loại lợi ích kinh tế và xã hội chung nào đó. Thay vào đó, chúng ta phải xem xét một cách nghiêm túc rằng sự kém phát triển của hệ thống phúc lợi có thể là một vấn đề đối với ai và nó có thể là một lợi ích đối với ai. Nếu mối quan tâm chính của chúng ta là phúc lợi của những thành viên nghèo nhất trong xã hội thì sự kém phát triển của các hệ thống phúc lợi thực sự là một vấn đề. Tuy nhiên, nếu chúng ta xem xét câu hỏi từ quan điểm của vốn Hàn Quốc thì câu trả lời không rõ ràng lắm. Câu hỏi quan trọng từ góc độ vốn là ai trả tiền cho bất kỳ phần mở rộng lớn nào của việc cung cấp phúc lợi. Nếu việc mở rộng nhà nước phúc lợi được tài trợ hiệu quả thông qua phân phối lại của cải trong nội bộ tầng lớp và không tạo ra động cơ khuyến khích người thất nghiệp nhận công việc được trả lương thấp, thì tư bản có thể có thái độ thoải mái đối với sự gia tăng đáng kể trong chi tiêu phúc lợi. Hơn nữa, như công việc của Glyn, trong số những người khác, trên

194 Tác động xã hội của tái cơ cấu tân tự do

Các nhà nước phúc lợi Scandinavia chứng tỏ, về mặt kỹ thuật, có thể đạt được sự phân phối lại thu nhập giữa các tầng lớp như vậy (Glyn, 1995: 44-5). ²⁰

Cuối cùng, câu hỏi ai trả tiền cho bất kỳ sự mở rộng nào của nhà nước phúc lợi là một câu hỏi chính trị, câu trả lời không thể được xác định trước. Nhà nước Hàn Quốc cùng với vốn đầu tư hiện đang cố gắng sử dụng diễn đàn doanh nghiệp không ổn định kinh niên được thể chế hóa yếu kém của Hàn Quốc để gây áp lực lên lao động có tổ chức nhằm hy sinh vật chất được cho là vì lợi ích của những người lao động nghèo hơn (OECD, 2004e: 78-101). Tuy nhiên, có vẻ nực cười khi gợi ý rằng các bộ phận tương đối thịnh vượng của tầng lớp lao động sẽ chỉ đề nghị tài trợ cho việc mở rộng quy mô lớn hệ thống phúc lợi. Có vẻ hợp lý hơn là việc mở rộng cung cấp phúc lợi dưới hình thức này hay hình thức khác sẽ dẫn đến chi phí vốn cao hơn, rằng một số hình thức phân phối lại giữa các tầng lớp cũng như trong nội bộ sẽ diễn ra. Hiểu trong bối cảnh này, hệ thống phúc lợi kém phát triển không được hiểu đơn giản là một “vấn đề” mà là một đặc điểm không thể thiếu của một chế độ tăng trưởng tương đối năng động.

Phần kết luận

Trong chương này, chúng tôi đã lập luận rằng tư bản Hàn Quốc, với sự hỗ trợ đầy đủ của nhà nước, đã tái cấu trúc thành công thị trường lao động nhằm cải thiện khả năng cạnh tranh quốc tế. Khả năng cạnh tranh mới của nền kinh tế Hàn Quốc đã được mua bằng cái giá của những thành viên dễ bị tổn thương nhất trong xã hội Hàn Quốc. Bằng cách tăng cường khai thác các bộ phận yếu hơn của tư bản giai cấp công nhân đã thành công trong việc giảm đáng kể chi phí lao động đơn vị mà không cố ý kích động một cuộc xung đột quyết định và phá vỡ quyền lực của các bộ phận có tổ chức nhất của giai cấp công nhân.

Tái cấu trúc thị trường lao động và cải cách phúc lợi khác biệt về chất so với các khía cạnh khác của dự án tân tự do. Kể từ cuộc khủng hoảng, nhà nước Hàn Quốc đã hành động dứt khoát để tạo ra các hệ thống điều tiết tài chính và quản trị doanh nghiệp mới, đồng thời có hoạt động tìm cách đánh giá các cải cách dựa trên các tiêu chuẩn toàn cầu đã được thiết lập. Trong khi các hệ thống quản trị doanh nghiệp và quy định tài chính đương đại của Hàn Quốc không giống với các hệ thống hiện có ở các quốc gia tân tự do khác, chính sách cải cách lấy điểm chuẩn đã tạo ra các hệ thống chia sẻ các đặc điểm cơ bản giống như các hệ thống tồn tại ở các nền kinh tế tân tự do lâu đời hơn.

Quá trình định chuẩn tương tự đã thông báo quá trình tái cấu trúc thị trường lao động. Các tổ chức quốc tế như OECD và IMF đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra các tiêu chuẩn quy định toàn cầu dựa trên 'tính linh hoạt ' với các biện pháp bảo vệ việc làm bị coi là cứng nhắc cần khắc phục. Giới tinh hoa chính trị và kinh tế đã áp dụng câu thần chú 'linh hoạt' khi họ chủ trì sự gia tăng lớn về thương vong và giảm sự bảo vệ của pháp luật đối với việc sa thải mà nhân viên chính thức được hưởng. 21 Chúng ta không nên nghi ngờ gì về bản chất tân tự do cơ bản của quá trình cải cách thị trường lao động ở Hàn Quốc. Trọng tâm của quá trình tái cơ cấu là trọng tâm rất rõ ràng của chủ nghĩa tân tự do vào việc tăng tính linh hoạt (quyền sa thải công nhân của tư bản

Tác động xã hội của tái cấu trúc tân tự do 195 và sử dụng lao động phổ thông), tạo ra sự phân phối lại thu nhập từ lao động sang vốn, và biến các hệ thống phúc lợi thành công cụ để thúc đẩy khả năng cạnh tranh quốc gia . Tuy nhiên, các yếu tố phụ thuộc vào lộ trình có tầm quan trọng lớn hơn nhiều trong quá trình tái cấu trúc thị trường lao động và cải cách phúc lợi. Rất khó để thiết kế lại một cách có hệ thống thị trường lao động và các chế độ phúc lợi theo một số tiêu chuẩn thực hành tốt nhất được quốc tế công nhận; khó thoát khỏi sự phụ thuộc vào con đường hơn nhiều. Hơn nữa, như chúng tôi đã lập luận, những hạn chế đối với quyền tự do tổ chức và đình công của người lao động phản ánh quá khứ chuyên chế của Hàn Quốc và rõ ràng là thách thức các nguyên tắc được nêu rõ bởi tổ chức tân tự do công khai của OECD là có tác dụng từ góc độ vốn. Đối với các quốc gia vốn (quốc tế và trong nước), những sai lệch của quốc gia so với các chuẩn mực quốc tế là không có vấn đề gì miễn là các đặc điểm riêng của địa phương phục vụ để trao quyền cho người sử dụng lao động và vô tổ chức lao động. Chế độ lao động đương đại của Hàn Quốc rõ ràng là tân tự do. Tuy nhiên, chính chế độ tân tự do 'Hàn Quốc' mang dấu ấn lịch sử chính trị và kinh tế của đất nước và khác biệt rõ rệt với các chế độ lao động tân tự do ở những nơi khác trên thế giới.

9 Phần kết luận

Nhà nước tân tự do và những mâu thuẫn của chủ nghĩa tân tự do

Chuyên khảo này đã cố gắng thúc đẩy hai lập luận liên quan chặt chẽ nhưng khác biệt . Đầu tiên, chúng tôi đã lập luận rằng Hàn Quốc giờ đây phải được hiểu là một quốc gia tân tự do rõ ràng và rằng những can thiệp của nhà nước vào nền kinh tế kể từ cuộc khủng hoảng đã được thúc đẩy bởi những lo ngại rõ ràng về tân tự do. Các thành phần chính của một chế độ quản lý tân tự do hiện đang được áp dụng. Các hệ thống quản trị doanh nghiệp và quy định tài chính đã được đại tu hoàn toàn để làm cho chúng phù hợp với các tiêu chuẩn toàn cầu về 'thông lệ tốt nhất' như được xác định bởi các quốc gia tân tự do hàng đầu và các tổ chức siêu quốc gia. Đồng thời, các biện pháp kiểm soát rộng rãi đối với đầu tư nước ngoài đã tồn tại trước cuộc khủng hoảng đã bị dỡ bỏ và chính sách hiện được xây dựng để thúc đẩy hơn là ngăn chặn việc bán tài sản chiến lược cho các nhà đầu tư nước ngoài. Đáng chú ý không kém, các hệ thống quy định lao động đã được cải cách để nâng cao tính linh hoạt (khả năng các công ty sa thải nhân viên không mong muốn) và chế độ phúc lợi mới đang được xây dựng để ưu tiên các mối quan tâm về khả năng cạnh tranh thay vì bình đẳng.

Cải cách không chỉ giới hạn ở những thay đổi trong các chính sách cụ thể. Thay vào đó, các cấu trúc thể chế của nhà nước và các thủ tục hoạch định chính sách được pháp luật xác định đã được chuyển đổi từ năm 1998. Sự chuyển đổi này đã phục vụ để 'khóa chặt' những cải cách tân tự do vốn đã được ban hành và bảo vệ chính sách kinh tế khỏi các áp lực chính trị. Các khía cạnh chính của chính sách kinh tế, bao gồm cả chính sách tài chính và tiền tệ, đã được giao cho các cơ quan tự chủ có nhiệm vụ rõ ràng để theo đuổi các mục tiêu phù hợp với thị trường. Ngoài ra, các thủ tục hoạch định chính sách đã được cải cách để đặt ra một loạt các trở ngại ghê gớm cản trở bất kỳ nỗ lực nào nhằm hồi sinh các chính sách chỉ đạo trong quá khứ. Do đó, xét về mặt cân bằng, và bất chấp tiến bộ hạn chế trong việc thị trường hóa bản thân nhà nước cũng như sự tồn tại của các cấu trúc điều tiết quyền lực và viễn thông về cơ bản là dirigiste, thì việc gán cho nhà nước Hàn Quốc đương đại là một nhà nước cạnh tranh tân tự do là chính xác.

Thoạt nhìn, những nỗ lực của nhà nước nhằm thúc đẩy tái cấu trúc nền kinh tế bằng cách can thiệp trực tiếp vào thị trường trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng có vẻ mâu thuẫn với lập luận rằng nhà nước hiện nay nên được coi là tân tự do. Tuy nhiên, với quy mô của các vấn đề cơ cấu đang bủa vây khu vực doanh nghiệp và tài chính sau cuộc khủng hoảng, việc không can thiệp là

đơn giản là không khả thi. Điều quan trọng không phải là thực tế là sự can thiệp đã diễn ra mà là các mục tiêu và nguyên tắc làm nền tảng cho sự can thiệp đó. Khi chúng ta nghiên cứu chương trình tái cấu trúc do nhà nước lãnh đạo, đặc điểm tân tự do rõ ràng của nó trở nên rõ ràng. Các công ty và tổ chức tài chính phải được 'tái cấu trúc' và phải tuân theo các nguyên tắc ràng buộc ngân sách cứng rắn và cạnh tranh thị trường toàn cầu. Họ không được bảo vệ vô thời hạn khỏi sự phán xét của thị trường toàn cầu. Quyết tâm buộc các công ty chủ chốt phải tuân theo kỷ luật thị trường đã dẫn đến sự sụp đổ ảo của 17 trong số 30 chaebol hàng đầu từ năm 1997 đến 2004, một sự kiện chưa từng có trong lịch sử. Hơn nữa, trong toàn bộ quá trình tái cấu trúc, nhà nước đã tích cực tìm cách thúc đẩy sự hội nhập ngày càng sâu rộng của Hàn Quốc vào các mạch tích lũy toàn cầu bằng cách thiết kế việc bán các công ty và tổ chức tài chính quan trọng cho các nhà đầu tư nước ngoài. Các phép đo định lượng về FDI đưa ra ấn tượng kém về tầm quan trọng thực sự của FDI trong quá trình tái cơ cấu sau khủng hoảng vì chúng không cho thấy tầm quan trọng chiến lược của các doanh nghiệp đã được chuyển giao cho nước ngoài sở hữu hoặc các lĩnh vực mà đầu tư nước ngoài đã được tập trung.

Lập luận chính thứ hai của chuyên khảo là cải cách tân tự do không thể được hiểu là điều gì đó mà các tác nhân chính trị bên ngoài đã áp đặt lên giới tinh hoa trong nước kín tiếng. Không nên phóng đại vai trò cưỡng chế trực tiếp của các tác nhân chính trị bên ngoài trong quá trình cải cách. Ý kiến cho rằng IMF, hành động thay mặt cho giới tinh hoa tài chính Hoa Kỳ, buộc chính phủ Hàn Quốc phải tham gia vào quá trình tái cấu trúc tân tự do sau cuộc khủng hoảng 1997-1998 đơn giản là sai lầm. Cải cách dựa trên thị trường đã liên tục vượt xa những gì IMF yêu cầu ban đầu và không có nỗ lực nào để hủy bỏ cải cách trước đó sau khi hoàn trả các khoản vay ban đầu của IMF. Trong một khoảng thời gian đáng kể trước cuộc khủng hoảng, các bộ phận chủ chốt của giới tinh hoa Hàn Quốc đã cam kết thực hiện cải cách tân tự do toàn diện và những cải cách quan trọng đã được ban hành trước cuộc khủng hoảng. Cuộc khủng hoảng đã tạo ra không gian chính trị cần thiết cho giới tinh hoa cải cách thực hiện dự án mà họ đã khởi xướng hơn một thập kỷ trước đó thông qua kết luận hợp lý của nó.

Mặc dù điều quan trọng là phải nhận ra vai trò trung tâm của nhà nước Hàn Quốc trong quá trình cải cách tân tự do, nhưng cũng không kém phần quan trọng để hiểu cách thức các hành động và quyết định của nhà nước được cấu trúc bởi, và ở một mức độ thậm chí được xác định bởi, những thay đổi trong thành phần của toàn cầu. thị trường. Một cách tiếp cận thống kê tôn sùng cơ quan của nhà nước hoàn toàn không nắm bắt được các mệnh lệnh thực sự thúc đẩy quá trình cải cách tân tự do. Thật dễ dàng để phóng đại mức độ của cơ quan/sự lựa chọn mà nhà nước Hàn Quốc đã thực hiện trong toàn bộ quá trình. Ở một mức độ nào đó, nhà nước Hàn Quốc rõ ràng đã lựa chọn theo đuổi cải cách tân tự do. Tuy nhiên, ở một mức độ khác, chúng ta có thể hỏi những lựa chọn thay thế khả thi nào thực sự tồn tại đối với nhà nước Triều Tiên. Như chúng tôi đã lập luận một cách nhất quán rằng giải pháp thay thế thực sự duy nhất cho việc xây dựng một chương trình tái cấu trúc theo chủ nghĩa tân tự do là chấp nhận sự suy giảm lâu dài của Hàn Quốc như một địa điểm tích lũy trong nền kinh tế toàn cầu.

Ngoài hai lập luận rõ ràng rõ ràng này, phân tích được trình bày trong chuyên khảo này phản ánh bản chất hơi mơ hồ và mâu thuẫn của dự án tân tự do đương đại nói chung và hình thức mà dự án này đã thực hiện ở Hàn Quốc nói riêng. Hai mâu thuẫn bộ phận chính nổi bật trong

198 Phân tích kết luận về chủ nghĩa tân tự do được cung cấp ở đây. Đầu tiên liên quan đến các lập luận liên quan đến 'sự thành công' của tái cấu trúc tân tự do ở Hàn Quốc và việc thiết lập một chế độ tích lũy ổn định sau khủng hoảng. Một mặt, chúng tôi nhấn mạnh mức độ mà cải cách tân tự do đã thành công trong việc thực hiện phân phối lại thu nhập từ lao động sang vốn và kỷ luật vốn một cách hiệu quả nhằm buộc các công ty cải thiện khả năng sinh lời. Kết quả của những 'thành tựu' này là các vấn đề cơ cấu nghiêm trọng nằm sau cuộc khủng hoảng tài chính 1997-1998 đã được giải quyết và các điều kiện để tích lũy tư bản hơn nữa đã được khôi phục. Hơn nữa, bằng bất kỳ phép đo so sánh hợp lý nào, nền kinh tế Hàn Quốc có thể được mô tả là ổn định. Vào thời điểm viết bài (2006), nền kinh tế đã trải qua bảy năm tăng trưởng liên tục và dường như không có bất kỳ vấn đề cấu trúc thảm khốc rõ ràng nào hoặc các lực lượng đối lập mạnh mẽ hứa hẹn sẽ làm chệch hướng dự án tân tự do. Do đó, theo một nghĩa nào đó, sẽ hợp lý khi mô tả Hàn Quốc là một chế độ tích lũy tân tự do ổn định. Tuy nhiên, mặt khác, khái niệm ổn định chỉ có thể là một khái niệm tương đối trong nền kinh tế toàn cầu đương đại. Chủ nghĩa tân tự do nhất thiết liên quan đến việc thúc đẩy hội nhập ngày càng sâu hơn vào các mạch tích lũy toàn cầu. Sự hội nhập này nhất thiết liên quan đến việc nâng cao mức độ tiếp xúc của các nền kinh tế quốc gia với những thay đổi thất thường của thị trường toàn cầu. Hơn nữa, lập luận của chuyên khảo này không phải là Hàn Quốc là ngoại lệ trong số các nền kinh tế tân tự do (hoặc tư bản chủ nghĩa) ở chỗ nó không có các vấn đề cơ cấu nội bộ nghiêm trọng; đơn giản là không có vấn đề cấu trúc rõ ràng nào hứa hẹn sẽ dẫn đến sự sụp đổ toàn diện trong ngắn hạn và trung hạn.

Mâu thuẫn then chốt thứ hai trong phân tích của chúng tôi về chủ nghĩa tân tự do liên quan đến sự thống trị và thất bại (ít nhất là một phần) của dự án tân tự do toàn cầu. Sự thống trị toàn cầu của chủ nghĩa tân tự do là rất thực tế. Bất cứ nơi nào chúng ta nhìn, chúng ta có thể thấy các quốc gia dân tộc đang tự cấu hình lại mình theo các đường lối tân tự do và tìm cách hội nhập sâu hơn vào các mạch tích lũy toàn cầu. Các cuộc tranh luận về chính sách trên toàn cầu bị chi phối bởi các chuẩn mực tân tự do liên quan đến tính linh hoạt, khả năng cạnh tranh và kỷ luật thị trường đã được nâng lên thành một 'lẽ thường' gần như không thể nghi ngờ. Hơn nữa, chế độ quản trị kinh tế toàn cầu dựa trên WTO khiến cho việc tham gia đầy đủ vào nền kinh tế toàn cầu một cách hiệu quả phụ thuộc vào sự tuân thủ ít nhất một cách hạn chế với các chuẩn mực tân tự do chủ chốt (Bora, 2000; Rodrik, 2004). Tuy nhiên, chiến thắng toàn cầu của chủ nghĩa tân tự do dựa trên một cơ sở rất bấp bênh. Nói một cách đơn giản, rất đáng nghi ngờ nếu dự án tân tự do toàn cầu có thể được hiểu đúng là thành công khi được đánh giá theo các điều kiện riêng của nó. Sẽ không thỏa đáng nếu hiểu dự án tân tự do chỉ đơn giản là về việc thực hiện phân phối lại của cải từ tầng lớp lao động và trung lưu sang giai cấp tư sản cao cấp . Thay vào đó, dự án phải được hiểu là đã phát triển để đối phó với các vấn đề cơ cấu trong nền kinh tế toàn cầu - sự suy giảm lợi nhuận ở các nền kinh tế tư bản chủ nghĩa quan trọng nhất. Không rõ ràng ngay lập tức rằng việc tái cấu trúc toàn cầu đã thành công trong việc tạo ra đủ cơ hội đầu tư sinh lời để giải quyết cuộc khủng hoảng tích lũy quá mức phát sinh vào cuối những năm 1960. Mặc dù đã có sự phục hồi vừa phải về khả năng sinh lời ở Hoa Kỳ, nhưng mức độ sinh lời ở lục địa Châu Âu

và Nhật Bản vẫn còn yếu. Hơn nữa, rõ ràng là khi chúng ta phân tích cả khối lượng giao dịch và sự biến động của các thị trường trọng điểm thì tích lũy hư cấu trong lĩnh vực tài chính chiếm ưu thế so với tích lũy thực.

Những mâu thuẫn này làm cho tương lai của cả nền kinh tế chính trị Hàn Quốc và nền kinh tế chính trị toàn cầu trở nên vô cùng bấp bênh. Như chúng ta đã lập luận trên thực tế rằng việc tái cơ cấu theo chủ nghĩa tân tự do ở Hàn Quốc có thể đã thành công trong việc giải quyết các vấn đề cơ cấu nằm sau cuộc khủng hoảng 1997-1998 nhưng lại không giúp ích được nhiều trong việc bảo vệ nền kinh tế trước các vấn đề phát sinh từ nền kinh tế toàn cầu không ổn định. Nếu nền kinh tế chịu một cuộc khủng hoảng lớn, điều này không nhất thiết có nghĩa là sự kết thúc của dự án tân tự do ở Hàn Quốc. Tuy nhiên, nó có khả năng mở ra không gian chính trị cho các lực lượng đối lập đang tìm cách xây dựng một tương lai khác cho Hàn Quốc. Tương tự như vậy, với sự phổ biến của tích lũy hư cấu trong nền kinh tế toàn cầu đương đại, một sự sụp đổ lớn của toàn bộ nền kinh tế thế giới là điều không thể tưởng tượng được. Nền kinh tế toàn cầu có thể sẽ được tái cấu trúc như thế nào sau sự đổ vỡ như vậy là điều không thể dự đoán được. Một cuộc khủng hoảng như vậy có thể đánh dấu không chỉ sự kết thúc của dự án tân tự do mà còn là sự kết thúc của chính chủ nghĩa tư bản và sự khởi đầu của việc tạo ra một hệ thống kinh tế hợp lý và nhân văn hơn.

Mặc dù tương lai của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc có thể không chắc chắn nhưng chúng tôi có thể tự tin nói một điều. Hơn bao giờ hết, rõ ràng hơn bao giờ hết là không thể phân tích sự phát triển của Hàn Quốc và sự ổn định của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc mà không đồng thời phân tích thành phần thay đổi của thị trường toàn cầu. Khá khiêu khích hơn, chúng tôi sẽ tranh luận rằng để hiểu được sự phát triển của các nền kinh tế chính trị toàn cầu và Hàn Quốc đương đại, chúng ta phải tham khảo lại các lý thuyết mà Marx đã phát triển vào thế kỷ 19 và các học bổng gần đây hơn về kinh tế chính trị toàn cầu lấy từ công trình của Marx. như một điểm xuất phát.

ghi chú

1 Nhà nước phát triển, công nghiệp hóa, khủng hoảng và tái cơ cấu sau khủng hoảng của Hàn Quốc

1 Ngoại trừ khi chúng ta đang thảo luận các vấn đề liên quan đến quan hệ nội bộ Triều Tiên, chúng ta sẽ gọi Hàn Quốc là Korea kể từ thời điểm này trở đi.

2 Thật vậy, chính những điều kiện vật chất này đã mang lại ý nghĩa cho ý tưởng trung tâm (phát triển tư bản chủ nghĩa dựa trên quốc gia) làm nền tảng cho dự án phát triển sau chiến tranh. Không thể hiểu các điều kiện chính trị và lý tưởng sau chiến tranh bên ngoài bối cảnh của cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai.

3 Đúng là một số quốc gia Đông Nam Á (đặc biệt là Malaysia và Singapore) đã đạt được mức tăng trưởng cao trên cơ sở thu hút vốn nước ngoài hơn là phát triển các doanh nghiệp bản địa mạnh (Bowie và Unger, 1997; Roden và cộng sự, 1997 ) . Việc các quốc gia như vậy có thể, và ở một mức độ nhất định buộc phải theo đuổi các chiến lược như vậy trong thời kỳ hậu thuộc địa là sản phẩm của những di sản cụ thể của trật tự thuộc địa ở khu vực này (Hua, 1983). Theo nguyên tắc chung, sự thịnh vượng của quốc gia trong thời kỳ hậu chiến vẫn đúng là phụ thuộc vào sức mạnh của các doanh nghiệp bản địa.

4 Trên thực tế, chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D) hiện nay cao đến mức ngay cả những công ty lớn nhất cũng buộc phải tham gia vào các liên minh giữa các công ty xuyên biên giới, dựa trên công nghệ để phát triển sản phẩm mới (Dunning, 1993; 1997).

5 Chính sự sụp đổ của hậu chiến kéo dài đã tạo ra các điều kiện vật chất hỗ trợ quá trình tái cấu trúc không gian toàn cầu của các quan hệ kinh tế. Xem Chương 2 để biết chi tiết.

6 Các chaebol là những tập đoàn đa ngành lớn đã thống trị nền kinh tế Hàn Quốc từ những năm 1960.

7 Trong khi hỗ trợ kinh tế trực tiếp kết thúc vào giữa những năm 1970, Mỹ vẫn tiếp tục đóng một vai trò quan trọng với tư cách là đồng minh quân sự thân cận nhất của Hàn Quốc.

8 Rõ ràng thời điểm chính xác của cuộc khủng hoảng được quyết định bởi sự mất niềm tin của thị trường tài chính quốc tế vào các nền kinh tế Đông Á. Tuy nhiên, điều quan trọng là chúng ta không phóng đại phạm vi của 'Cuộc khủng hoảng châu Á' năm 1997. 'Khủng hoảng châu Á' thực chất là cuộc khủng hoảng của bốn quốc gia (Indonesia, Malaysia, Thái Lan và Hàn Quốc). Phần lớn các nền kinh tế ở Đông Á trải qua thời kỳ tăng trưởng chậm lại hơn là khủng hoảng; Hàn Quốc là nền kinh tế duy nhất ở Đông Bắc Á trải qua một cuộc khủng hoảng toàn diện vào năm 1997. Bốn nền kinh tế bị khủng hoảng chia sẻ rất ít nếu có bất kỳ điểm chung nào với nhau. Ví dụ, trước đây các công ty nước ngoài đã thống trị nền kinh tế Malaysia trong khi mức FDI ở Hàn Quốc trước khủng hoảng là không đáng kể. Nói về một cuộc khủng hoảng của 'người mẫu châu Á' rõ ràng là vô nghĩa. Sự khác biệt cơ bản giữa các nền kinh tế bị ảnh hưởng và thực tế là hầu hết các nền kinh tế trong khu vực không trải qua khủng hoảng cho thấy cần phải tìm kiếm nguyên nhân sâu xa (sự thay đổi trong tâm lý của thị trường tài chính toàn cầu rõ ràng là nguyên nhân) của cuộc khủng hoảng ở mỗi nền kinh tế. trong số bốn trường hợp ở cấp quốc gia. Nó cũng đã trở nên rõ ràng, với lợi ích của nhận thức muộn màng, rằng

Khủng hoảng Indonesia phải được xem xét tách biệt với ba trường hợp còn lại vì cuối những năm 1990 chứng kiến một cuộc khủng hoảng sâu sắc của toàn bộ trật tự chính trị, chứ không chỉ đơn giản là sự sụp đổ của một chế độ tăng trưởng cụ thể như trường hợp ở Hàn Quốc, Malaysia và Thái Lan. Rõ ràng điều này càng làm phức tạp thêm bất kỳ nỗ lực nào nhằm hình thành một giải thích cấp độ khu vực về cuộc khủng hoảng.

9 Tầm quan trọng lớn thường được gán cho ảnh hưởng của các nhà kinh tế tân tự do được đào tạo ở Mỹ trong các cơ quan như Ban Kế hoạch Kinh tế (EPB) trong việc thúc đẩy tự do hóa (Evans, 1995: 229). Tuy nhiên, tôi không tin rằng sự đồng cảm với tân tự do của nhân viên các cơ quan như EPB đưa ra bất kỳ lời giải thích thực sự nào về lý do tại sao Hàn Quốc theo đuổi cải cách tân tự do. Như Hart-Landsberg (1993) đã làm rõ trong cuốn sách của mình, Rush to Development , những công ty như vậy ngay từ khi mới thành lập vào những năm 1960 đã nói chung là ủng hộ thị trường. Đây chính là lý do tại sao EPB bị Tổng thống Park gạt ra ngoài lề trong quá trình công nghiệp hóa nặng nề của Hàn Quốc vào những năm 1970. Để hiểu được ảnh hưởng ngày càng tăng của các cơ quan như vậy trong những năm 1980 và 1990, chúng ta phải tập trung vào những hạn chế ngày càng rõ ràng của mô hình phát triển do nhà nước lãnh đạo trong một nền kinh tế toàn cầu đang thay đổi. Chính những hạn chế này cùng với cam kết lâu dài sâu sắc của nhà nước trong việc thúc đẩy Hàn Quốc trở thành nơi tích tụ tư bản chứ không phải quan điểm cá nhân của các thành viên EPB, là chất xúc tác thúc đẩy quá trình tự do hóa.

10 Tăng trưởng TFP bình quân 3,3% đối với nền kinh tế Pháp từ năm 1950 đến 1973. Tăng trưởng TFP của Hàn Quốc trong giai đoạn tăng trưởng cao (1960-1994) trung bình chỉ 1,5% (Crafts, 1999).

11 Ví dụ về chủ nghĩa thực dụng này bao gồm quyết định của Pinochet quốc hữu hóa ngành ngân hàng một cách hiệu quả vào năm 1982-1983 và sự can thiệp của chính quyền Reagan nhằm giải quyết cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay trong những năm 1980 khiến người nộp thuế ở Mỹ phải trả 126 tỷ USD (Edwards và Edwards, 1987: 102; Friedman, 2000 : 39).

12 Xem ví dụ Weiss và Thurbon (2006).

13 Các chính sách chính xác mà nhà nước tân tự do theo đuổi nhằm thúc đẩy khả năng cạnh tranh của không gian được trình bày chi tiết trong Chương 3.

14 Với sự phân phối thu nhập hoàn toàn bình đẳng, hệ số Gini sẽ bằng không. Trong tình huống một người độc quyền toàn bộ thu nhập, hệ số Gini sẽ là một. Gini cho các hộ gia đình (bao gồm cả các hộ gia đình không làm công ăn lương hoặc làm công ăn lương) là 0,35 vào năm 2005. Vấn đề với việc sử dụng thước đo bất bình đẳng sau này là thiếu số liệu thống kê lịch sử đáng tin cậy khiến cho việc so sánh có ý nghĩa là không thể.

2 Đặt Hàn Quốc vào vị trí của nó

1 Chúng tôi sử dụng thuật ngữ tự chủ để chỉ năng lực của các nhà quản lý nhà nước trong việc vận hành một cách độc lập trước các lực lượng (giai cấp) xã hội có nguồn gốc xuyên quốc gia và xuyên quốc gia. Việc sử dụng thuật ngữ này không có nghĩa là ngụ ý rằng các quốc gia tư bản riêng lẻ không bị ràng buộc bởi các mệnh lệnh hệ thống do chính chủ nghĩa tư bản tạo ra. Trong một nhà nước tư bản chủ nghĩa tự chủ cao, toàn bộ tầng lớp doanh nhân có thể có ít ảnh hưởng trực tiếp đến chính sách. Tuy nhiên, với tư cách là một nhà nước tư bản, mục tiêu chính của nhà nước phải là đảm bảo sự lệ thuộc của lao động vào tư bản và duy trì các điều kiện để tích lũy . Không làm như vậy có nghĩa là sự sụp đổ của toàn bộ trật tự xã hội mà nhà nước dựa vào.

2 Để đưa ra một ví dụ thực tế về tác động của việc phá giá, một công ty Mỹ sản xuất thép trước cuộc Đại suy thoái trong một nhà máy lỗi thời sẽ không muốn mua một nhà máy hiện đại mới do chi phí giảm giá trị trong nhà máy hiện tại. Tuy nhiên, giá trị trao đổi của nhà máy cũ có khả năng giảm xuống gần như bằng không trong thời kỳ suy thoái sâu sắc. Do đó, cuộc suy thoái sẽ phá hủy các rào cản đối với sự đổi mới thể hiện trong các khoản đầu tư hiện có.

3 Chúng ta cũng không tìm cách phủ nhận rằng bản thân các cấu trúc kinh tế toàn cầu được định hình bởi sự phát triển của các hình thức nhà nước quốc gia.

4 Trên thực tế, hệ thống phúc lợi của các 'nhà nước công nghiệp quốc gia' khác nhau rõ rệt và chúng ta phải thận trọng để không cường điệu hóa những điểm tương đồng đã tồn tại. Một lần nữa, điểm cần được củng cố rằng những gì chúng ta đang thảo luận ở đây là một mô hình cách điệu không tương ứng chính xác với thực tế lịch sử (Gough, 1979; Esping-Anderson, 1990).

5 Nước Anh đại diện cho một ngoại lệ đối với quy tắc chung trong đó vốn tài chính vẫn giữ quyền bá chủ trong nước (Strange, 1971; Ingham, 1984; Hutton, 1996). Thất bại của nhà nước Anh trong việc cung cấp tài chính phụ thuộc vào nhu cầu của ngành công nghiệp là cốt lõi của các lập luận liên quan đến việc nhà nước Anh không có khả năng điều chỉnh hoàn toàn theo các mệnh lệnh về khả năng cạnh tranh gắn liền với cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai.

6 Như chúng ta đã lập luận trong Chương 1, một số quốc gia Đông Á (đặc biệt là Hồng Kông, Malaysia và Singapore) đã đạt được mức tăng trưởng cao trên cơ sở thu hút vốn nước ngoài hơn là phát triển các doanh nghiệp bản địa mạnh (Bowie và Unger, 1997; Roden et al . , 1997; Lindblad, 1998). Việc các quốc gia như vậy có thể, và ở một mức độ nhất định buộc phải theo đuổi các chiến lược như vậy trong thời kỳ hậu thuộc địa là sản phẩm của những di sản cụ thể của trật tự thuộc địa ở khu vực này (Hua, 1983). Những quốc gia như vậy có thể được hiểu là ngoại lệ đối với quy tắc chung rằng sự thịnh vượng của quốc gia trong thời kỳ hậu chiến phụ thuộc vào sự thành công của các doanh nghiệp bản địa.

7 Xem Chương 4 để biết thêm chi tiết về vai trò của Hoa Kỳ trong việc định hình sự phát triển của Hàn Quốc hiện đại.

8 Khi thảo luận về cuộc khủng hoảng lợi nhuận trong nền kinh tế toàn cầu, chúng tôi chỉ giới hạn trong việc phân tích các số liệu về lợi nhuận từ Mỹ, Đức và Nhật Bản, ba nền kinh tế lớn nhất thế giới. Do quy mô của các nền kinh tế này, chúng ta có thể xác định được rất nhiều điều về sức khỏe của toàn bộ hệ thống tư bản chủ nghĩa toàn cầu thông qua phân tích hiệu suất của chúng. Chúng tôi cũng tránh được nhiều vấn đề thực tế liên quan đến việc thu thập dữ liệu đáng tin cậy bằng cách giới hạn bản thân trong việc phân tích ba nền kinh tế lớn này.

9 Tất cả các số liệu thống kê về lợi nhuận lấy từ Brenner (2002) đề cập đến mức lợi nhuận hoạt động gộp liên quan đến tổng vốn cổ phần.

10 Phù hợp với phương pháp của Wolff, con số này được xác định chắc chắn bằng cách sử dụng các số liệu về Vốn cổ phần hữu hình và Thu nhập quốc gia có sẵn từ trang web của Cục phân tích kinh tế Hoa Kỳ ( www.bea.gov ).

11 Do quy luật phát triển kết hợp và không đồng đều, cuộc khủng hoảng lợi nhuận vừa mang tính địa phương vừa mang tính toàn cầu. Phủ nhận rằng đó là một cuộc khủng hoảng của chủ nghĩa tư bản toàn cầu chứ không phải là một cuộc khủng hoảng của các nền kinh tế quốc gia riêng lẻ là vô lý khi khả năng sinh lợi giảm đồng thời ở Tây Âu, Mỹ và Nhật Bản. Tuy nhiên, tác động của cuộc khủng hoảng là/không đồng đều và các quốc gia có vị trí rất khác nhau trong nền kinh tế toàn cầu đã/bị ảnh hưởng theo những cách rất khác nhau bởi suy thoái toàn cầu và lợi nhuận rõ ràng không giảm không giảm trong mọi hình thức xã hội tư bản chủ nghĩa quốc gia sự.

12 Lợi nhuận hoạt động ròng hàng năm tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng vốn cổ phần thấp hơn 250% trong giai đoạn sau so với giai đoạn đầu. Con số này được lấy từ số liệu thống kê về tổng vốn cổ phần và lợi nhuận hoạt động ròng mà chúng tôi xác định được thông qua một yêu cầu qua email gửi đến Viện Nghiên cứu Kinh tế và Xã hội của Văn phòng Nội các Nhật Bản.

13 Giá trị vốn hóa thị trường của các công ty công nghệ sinh học Hoa Kỳ đã tăng từ 45 tỷ USD năm 1994 lên 311 tỷ USD năm 2005. Con số này được lấy từ trang web của Tổ chức Công nghiệp Công nghệ Sinh học ( Web.taisachnhanh.cloud/speeches/pubs/er/statistics.asp ).

14 Những số liệu này được lấy từ danh sách thống kê về lực lượng lao động trên trang web của OECD ( Web.taisachnhanh.cloud/document/33/0,2340,en_2825_495670_37523873 _1_1_1_1,00.html).

15 Con số này được lấy từ số liệu thống kê về tổng số giờ làm việc, tiền lương danh nghĩa và lạm phát mà chúng tôi xác định được thông qua một yêu cầu qua email gửi đến Viện Nghiên cứu Kinh tế và Xã hội của Văn phòng Nội các Nhật Bản.

16 Sức mạnh của lao động có tổ chức là một trong nhiều yếu tố quyết định khả năng cạnh tranh năng động của một không gian. Chất lượng của cả cơ sở hạ tầng xã hội và vật chất cũng rất quan trọng đối với khả năng cạnh tranh của không gian. Cơ sở hạ tầng xã hội có thể được hiểu là bao gồm trình độ kỹ năng của người lao động trong một khu vực, sự tồn tại của các cơ sở giáo dục hỗ trợ và truyền thống thủ công, sự tồn tại của các ngành công nghiệp hỗ trợ và khả năng của các cơ quan chính phủ trong việc hỗ trợ các loại hình tích lũy cụ thể.

17 Cho đến nay, khi sự tăng trưởng kinh tế không đồng đều về mặt địa lý (phần lớn chỉ giới hạn ở Hoa Kỳ) đã xảy ra kể từ giữa những năm 1990, siêu đổi mới đã dẫn đến sự mất giá nhanh chóng của các khoản đầu tư vốn cố định và đồng thời tạo ra các cơ hội mới để đầu tư sinh lời, đã đóng vai trò then chốt vai trò trong quá trình. Theo quan điểm của kinh tế học Mác-xít, sự thay đổi công nghệ triệt để khiến hàng tỷ đô la đầu tư vốn cố định trở nên lỗi thời, và các cuộc khủng hoảng có thể đóng một vai trò tương tự trong việc làm giảm giá trị vốn và bù đắp xu hướng tích lũy quá mức.

18 Thật vậy, như chúng ta đã lập luận một cách nhất quán, vấn đề mà các nền kinh tế tư bản tiên tiến phải đối mặt kể từ cuối những năm 1960 liên quan đến việc thiếu các cơ hội đầu tư sinh lợi, chứ không phải nhu cầu cấp vốn sôi động của các công ty lớn đang tìm cách đầu tư hiệu quả .

19 Sự phụ thuộc nặng nề vào các quỹ bên ngoài vừa là sản phẩm vừa là nguyên nhân dẫn đến khả năng sinh lời thấp một cách bệnh lý của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc.

20 Khối lượng cổ phiếu hàng ngày của NYSE Lưu trữ thống kê NYSE ( Web.taisachnhanh.cloud/marketinfo/ datalib/1022221393023.html)

21 Đặc biệt xem Strange (1986; 1998) và Michie và Smith (1999) để biết phân tích về thất bại chính sách và bất ổn tài chính.

22 Không thể so sánh mức doanh thu ngoại hối trên thị trường toàn cầu đương đại với mức trước cuối những năm 1980 do thiếu dữ liệu đáng tin cậy.

23 Nhật Bản và các quốc gia chủ nợ khác có hệ thống tài chính do nhà nước quản lý phải đối mặt với một vấn đề khác nhưng không kém phần nghiêm trọng. Một mặt, nhà nước phải khuyến khích các tổ chức tài chính trong nước tham gia vào thị trường thế giới để tái chế thặng dư nhưng khi làm như vậy, nhà nước đã làm suy yếu một cách hiệu quả những nỗ lực của chính mình nhằm duy trì sự tách biệt hiệu quả giữa thị trường trong nước với thị trường toàn cầu.

3 Cạnh tranh toàn cầu, chủ nghĩa tân tự do và các lựa chọn thay thế

1 Tuy nhiên, điều thú vị cần lưu ý là quy định của ngành chứng khoán ở Nhật Bản sau chiến tranh phần lớn được giao cho các sở giao dịch chứng khoán khu vực tư nhân. Mặc dù nhà nước được hưởng quyền chính thức để áp đặt các quy tắc đối với các thể chế này nhưng điều này chưa bao giờ xảy ra trong thực tế.

2 Tuy nhiên, có một mâu thuẫn rõ ràng giữa ý tưởng mã hóa/tạo ra một sân chơi bình đẳng và việc chuyển hướng sang các phương pháp điều tiết dựa trên nguyên tắc hoặc rủi ro hơn hiện đang diễn ra tại các trung tâm tài chính hàng đầu và trong các hiệp định quốc tế (Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, 2004; FSA, 2006). Giám sát dựa trên rủi ro phụ thuộc nhiều vào đánh giá chủ quan của các cơ quan quản lý về chiến lược của công ty, hệ thống kiểm soát nội bộ và sự tuân thủ của quản lý cấp cao như các phép đo định lượng đơn giản.

3 Ở các tiểu bang khác như Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý công lâu đời quan trọng luôn được hưởng mức độ tự do cao khỏi sự can thiệp chính trị trực tiếp hàng ngày (ví dụ: xem Web.taisachnhanh.cloud/about.whatwedo.stml ).

4 Thông tin về các nhiệm vụ và nguyên tắc hoạt động của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Malta, FSA của Anh và Dịch vụ Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) có sẵn trên các trang web tương ứng của họ: Web.taisachnhanh.cloud.mt/mfsa/default.asp (Malta) ,www. fsa.gov.uk/Pages/About/Aims/index.shtml (Anh), www.English . fss.or.kt/en/laws/com/lawcomm2_ v.jsp?seqno=17&gubun=18sub_title=Rules%20On %20Operation%20Of%20The%20Financial%20Sue rvisory%20Commission&no=1 (Hàn Quốc).

5 Các số liệu về thị trường chứng khoán Hoa Kỳ do tác giả tính toán từ thông tin về các chỉ số đóng cửa hàng ngày của Sở giao dịch chứng khoán New York có sẵn từ kho lưu trữ thống kê của NYSE Web.taisachnhanh.cloud/marketinfo/datalib/1022221393023.html .

6 Phần còn lại của phần này dựa trên OECD (1997).

7 Sự tương đồng với CBI là rõ ràng.

8 Báo cáo lớn gần đây nhất của Văn phòng Ngân sách Quốc hội (1983: xvi) đánh giá những ưu điểm và vấn đề liên quan đến chính sách công nghiệp đã nêu rất rõ ràng rằng Hoa Kỳ 'không có chính sách công nghiệp'. Việc nhà nước Hoa Kỳ chi hàng tỷ đô la để tài trợ cho các chương trình khoa học của trường đại học và R&D dân sự đã phủ nhận rõ ràng lập luận rằng Hoa Kỳ không theo đuổi chính sách công nghiệp trừ khi chúng ta định nghĩa chính sách công nghiệp rất hẹp. Như chúng tôi đã nói vào năm 1997, 15% tổng chi tiêu cho R&D của doanh nghiệp Hoa Kỳ được tài trợ công khai, mặc dù khoảng một nửa trong tổng số này được tính bởi các ngành liên quan đến quốc phòng.

9 Xem trang chủ về chính sách công nghiệp trong phần học tập để phát triển trên trang web của Ngân hàng Thế giới ( web.Web.taisachnhanh.cloud/WBSITE/EXTERNAL/WBI/WBIPRO- GRAMS/KFDLP/0,,content MDK %3A20750656~page PK%3A64156 158~piPK %3A64152884~theSitePK%3A461198,00.html) cho một bộ sưu tập lớn các bài báo tìm cách xác định những thành phần chính của 'chính sách công nghiệp mới' là gì.

10 Beath (2002) lập luận rằng việc ngừng ủng hộ các 'nhà vô địch' quốc gia là một phần của xu hướng toàn cầu. Điều làm cho Vương quốc Anh trở nên đặc biệt là sự thay đổi này của anh ấy đã hoàn thành như thế nào.

11 Những người ủng hộ 'chính sách công nghiệp mới' nói không ngừng về sự cần thiết phải thúc đẩy sự phát triển của 'các cụm đổi mới'.

12 Nếu bất kỳ ai nghi ngờ tính trung tâm của việc 'thúc đẩy tính linh hoạt' trong các cuộc tranh luận chính trị đương đại, họ chỉ cần đọc Chiến lược Lisbon được các nhà lãnh đạo châu Âu nhất trí vào năm 2000 và được ủng hộ tích cực nhất bởi Thủ tướng Anh vào thời điểm đó, người mà chính quyền của ông luôn tự hào về các cấp độ của Vương quốc Anh trong linh hoạt (McCartney, 1999; Ủy ban Châu Âu, 2000). Khi một bộ trưởng của chính phủ Anh khoe khoang rằng Vương quốc Anh có 'thị trường lao động cho phép các doanh nghiệp phản ứng nhanh chóng với những thay đổi trên thị trường của họ', về cơ bản, họ đang nói rằng nhân viên Vương quốc Anh có thể bị sa thải với giá rẻ và dễ dàng.

13 Không thể khái quát hóa chất lượng của các chương trình đào tạo cho người chưa có việc làm. Trong nhiều trường hợp, họ có thể xuất sắc và đóng góp quan trọng vào cả khả năng cạnh tranh chiến lược của không gian kinh tế và khả năng có việc làm của người thất nghiệp. Trong những trường hợp khác (ví dụ như Chương trình đào tạo thanh niên do chính phủ Thatcher ở Anh giới thiệu), có một sự giả vờ tối thiểu rằng các chương trình này cải thiện nền tảng kỹ năng quốc gia hoặc triển vọng nghề nghiệp của học viên.

14 Tất nhiên, thực tế là một ngân hàng trung ương được tự chủ không làm cho nó trở nên tân tự do. Tuy nhiên, thực tế là các ngân hàng trung ương độc lập 'mới' có nghĩa vụ không cố ý bóp méo việc phân bổ tín dụng và đứng ngoài xã hội cũng như áp đặt kỷ luật tiền tệ thông qua các mục tiêu lạm phát khiến họ rõ ràng là tân tự do .

15 Ý nghĩa mà chúng tôi gán cho thuật ngữ 'hoạch định chính sách theo quy định' đã được phác thảo trong phần trước của chương này.

16 Lập luận của các học giả này liên quan đến đầu tư về cơ bản là thiếu sót. Vấn đề là họ tập trung vào các phương tiện mà qua đó các quỹ đầu tư được cung cấp bởi hệ thống tài chính và bỏ qua việc thiếu nghiêm trọng các cơ hội thích hợp để đầu tư sinh lời trong nền kinh tế thực kể từ đầu những năm 1970 (Hutton, 1996). Chúng tôi sẽ lập luận rằng việc hạn chế tiền lương là quan trọng không phải vì nó tạo ra các quỹ có thể đầu tư bổ sung mà bởi vì nó có khả năng làm cho các khoản đầu tư cận biên trở nên sinh lợi hơn và tăng tính hấp dẫn tương đối của các khoản đầu tư trong không gian kinh tế nơi hạn chế có hiệu quả so với các không gian khác.

17 Tiền lương thực tế ở Đức đã bị đình trệ kể từ năm 1998. Tuy nhiên, việc hạn chế tiền lương dường như không khôi phục được sức hấp dẫn của Đức với tư cách là nơi tích lũy trong nền kinh tế toàn cầu.

18 Trong khi thành tích kinh tế gần đây của Na Uy cực kỳ ấn tượng thì ý nghĩa rộng lớn hơn

Lưu ý 205 hiệu quả hoạt động của nó bị hạn chế do tầm quan trọng của doanh thu từ dầu mỏ trong việc thúc đẩy tăng trưởng. Xem OECD (2004d) để biết chi tiết.

19 Xem Chương 2 để biết phân tích về những thay đổi chính trong nền kinh tế toàn cầu kể từ cuối những năm 1960 về sự gia tăng cần thiết của tích lũy hư cấu, tái tổ chức không gian và tấn công lao động.

20 Số liệu về hệ số Gini của Hoa Kỳ có tại www.census.gov/hhes/ income/histinc/ie6.html.

21 Xem Chương 2.

22 Các số liệu về hệ số Gini của Vương quốc Anh có tại www.statistics.gov.uk .

4 Bản thể luận của một phép lạ

1 Người ta thường thừa nhận rằng công nghiệp hóa đáng kể đã diễn ra dưới chế độ thực dân Nhật Bản. Tuy nhiên, các báo cáo tiêu chuẩn của Hàn Quốc về quá trình công nghiệp hóa như vậy nhấn mạnh rằng ngành công nghiệp đó chủ yếu nằm ở phía bắc và một phần nhỏ nằm ở phía nam đã bị phá hủy trong Chiến tranh Triều Tiên. Xem Woo (1991) để biết tóm tắt ngắn gọn về tài liệu.

2 Mặc dù, như chúng ta có thể mong đợi một cách hợp lý, đã tồn tại những điểm tương đồng nhất định giữa chủ nghĩa thực dân Nhật Bản và chủ nghĩa thực dân của các nước phát triển muộn ở châu Âu như Đức (Woo, 1991). Những điểm tương đồng cũng xuất hiện giữa các thuộc địa của người Pháp định cư như Algeria và thuộc địa Việt Nam.

3 Người ta đặt câu hỏi liệu nhà nước Triều Tiên dưới thời Rhee có thể được coi là một nhà nước tư bản hay không. Không hoàn toàn rõ ràng rằng nhà nước này, vốn không có cơ sở tài chính trong nền kinh tế chính trị Hàn Quốc, đã cam kết, giống như nhà nước phát triển, đối với sự phát triển của giai cấp tư sản với tư cách là một giai cấp. Phân phát ân huệ cho những nhà tư bản được chọn là một chuyện. Hành động như thế nào để tạo ra những điều kiện có lợi cho sự tái sản xuất và phát triển của giai cấp đó nói chung lại là một chuyện hoàn toàn khác. Chúng tôi cho rằng chỉ khi chế độ Park lên nắm quyền, chế độ hoàn toàn cam kết thúc đẩy sự phát triển tư bản chủ nghĩa, thì nhà nước Hàn Quốc mới mang đặc tính tư bản cơ bản.

4 Quyền lực của giới tinh hoa nông thôn đã bị phá vỡ bởi sự sụp đổ thực sự của chế độ sở hữu tư nhân ở nông thôn trong thời kỳ hỗn loạn của cuộc nội chiến (Lie, 1998).

5 Có một sự khác biệt chính ở đây giữa sự cấm đoán theo quy định, các quan chức lựa chọn không thực thi các quy tắc một cách nhất quán với sự hỗ trợ ngầm của các chính trị gia và nhà nước thực sự không thể thực thi các quy tắc.

6 Hart-Landsberg (1993) lập luận rằng tổng thu nhập ngoại hối từ các hoạt động liên quan đến Chiến tranh Việt Nam đạt khoảng 3 tỷ USD.

7 Sự phát triển của các mạng lưới xuyên quốc gia này bởi các công ty Nhật Bản trong những năm 1960 và 1970 trên thực tế có thể được hiểu là tiền đề cho sự phát triển của các hệ thống sản xuất siêu quốc gia tích hợp đầy đủ trong những năm 1980 và 1990. Tuy nhiên, bản thân các mạng lưới này vẫn có thể được hiểu rõ hơn là cấu thành một nỗ lực của các công ty Nhật Bản nhằm tạo ra lợi nhuận bổ sung từ các năng lực được phát triển trong cốt lõi nội địa của công ty, thông qua xuất khẩu không chỉ các sản phẩm vật chất mà cả giấy phép, thay vì các hệ thống siêu quốc gia được tích hợp đầy đủ của sự sản xuất.

8 'Cú hích lớn' để tự cung tự cấp phải bị trì hoãn cho đến khi nền tảng cho công nghiệp hóa quy mô toàn diện được đặt trong ngành công nghiệp nhẹ. Mức độ đạt được hình thức tự túc công nghiệp có ý nghĩa bị hạn chế bởi sự phụ thuộc công nghệ không thể tránh khỏi của Hàn Quốc vào Nhật Bản.

9 Mặc dù như chúng ta sẽ tranh luận ở phần sau của chương này, các công ty Hàn Quốc có xu hướng cấp phép công nghệ từ nước ngoài để hạn chế chi tiêu cho R&D.

10 Thật vậy, vào năm 1980, động lực tăng cường công nghiệp đã khiến nhà nước phá sản một cách hiệu quả. Tuy nhiên, điều này không nên làm mất đi sự thật rằng về cơ bản, cuộc vận động đã thành công. Đến năm 1980, Hàn Quốc đã đạt được mức độ tự cung tự cấp công nghiệp ở mức tối thiểu và là nước xuất khẩu lớn thép, vũ khí, tàu và thiết bị điện tử (Amsden, 1989; Woo, 1991).

11 Sau Chiến tranh Triều Tiên và sự sụp đổ của các hệ thống sở hữu nông thôn, không có nền nông nghiệp tư bản chủ nghĩa quy mô lớn nào ở Hàn Quốc. Quyền sở hữu đất đai được giới hạn ở mức 7,5 ha. Hầu hết tất cả các gia đình nông thôn đều sở hữu ít nhất một số đất đai và thị trường lao động nông thôn rất kém phát triển (Gills, 1999).

12 Về mặt kỹ thuật, việc người lao động thành lập công đoàn độc lập không phải là bất hợp pháp. Tuy nhiên, luật chỉ cho phép mỗi doanh nghiệp có một công đoàn. Bằng cách thành lập công đoàn do công ty kiểm soát, ban quản lý có thể ngăn chặn hiệu quả việc người lao động thành lập công đoàn dân chủ (Hart-Landsberg, 1993).

5 Sự tan rã của nhà nước phát triển và sự thất bại của tự do hóa kinh tế ở Hàn Quốc

1 Nền kinh tế tăng trưởng hơn 6% năm 1981 và hơn 25% năm 1982 (Hart-Landsberg, 1993: 231).

2 Một số công ty tài chính của Hàn Quốc, không hiểu vì lý do gì, luôn được gọi là ngân hàng thương mại. Vào những năm 1990, các công ty tài chính còn lại của Hàn Quốc đã có được danh hiệu 'ngân hàng thương mại'. Dù tên chính thức của họ là gì thì họ cũng là công ty tài chính ngắn hạn, không phải ngân hàng thương mại theo nghĩa thông thường.

3 Vấn đề lợi nhuận ở Hàn Quốc trước cuộc khủng hoảng năm 1997 cần được hiểu là khá khác biệt với vấn đề lợi nhuận đã đeo bám thế giới tư bản cốt lõi từ đầu những năm 1970 trở đi. Ở Hàn Quốc, vấn đề chủ yếu là ở cấp độ vi mô, các công ty lớn không bị kỷ luật bởi các cơ chế giám sát rõ ràng và không thực sự ưu tiên các mối quan tâm về lợi nhuận. Vấn đề cốt lõi trong thế giới tư bản chủ nghĩa là vấn đề về cấu trúc vĩ mô ở chỗ các quỹ đầu tư sẵn có vượt quá các cơ hội đầu tư sinh lời trong nền kinh tế thực.

4 Các áp lực chính trị bên ngoài không đóng vai trò chủ đạo trong việc thúc đẩy quá trình tự do hóa nói chung. Tuy nhiên, họ đã đóng một vai trò quyết định trong việc buộc nhà nước Hàn Quốc cho phép các công ty tài chính nước ngoài tiếp cận nhiều hơn với thị trường Hàn Quốc.

5 Shin và Chang (2003: 51-3) lập luận rằng mức lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là nguyên nhân nếu không có ngoại lệ trong khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc trước khủng hoảng. Chúng tôi hoàn toàn chấp nhận điểm này. Hơn nữa, chúng tôi xin nhấn mạnh rằng nền kinh tế Hàn Quốc sẽ không thể tăng trưởng nhanh như trong ba thập kỷ rưỡi trước cuộc khủng hoảng nếu lợi nhuận hoạt động liên tục ở mức thấp bất thường . Tuy nhiên, vẫn tồn tại trường hợp các mức sinh lời thông thường luôn ở mức rất thấp và lợi nhuận trên tài sản được sử dụng dao động gần với chi phí vốn một cách nguy hiểm trong suốt phần lớn thập niên 1960, 1970 và 1980. Điểm cốt yếu mà chúng tôi đưa ra về mức lợi nhuận doanh nghiệp tương đối thấp so với gánh nặng nợ khổng lồ của khu vực doanh nghiệp và sự mong manh của các doanh nghiệp Hàn Quốc vẫn còn nguyên giá trị.

6 Mặc dù cũng đúng là hệ thống tài chính của Hàn Quốc đơn giản là không hiệu quả lắm và điều này gây thêm chi phí cho ngành công nghiệp và nhìn chung làm cho quá trình tài trợ cho đầu tư công nghiệp trở nên khó khăn hơn (Woo-Cumings, 1997).

7 Ngày nay, chúng ta có thể kỳ vọng một cách hợp lý rằng một công ty lớn sẽ đầu tư 8 tỷ đô-la vào việc phát triển một mô hình mới (Dicken, 2003: 364).

8 Chi phí của một nhà máy bán dẫn hiện đại ngày nay là khoảng 3 tỷ USD.

9 Thậm chí vào cuối những năm 1980, nhiều công ty hàng đầu của Hàn Quốc vẫn chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán.

10 Có một đợt bùng nổ ngắn về tài chính trên thị trường chứng khoán từ năm 1985 đến năm 1988. Năm 1988, tài trợ trên thị trường chứng khoán chiếm 40,6% tài chính doanh nghiệp (Hahm, 2003: 86).

11 chaebol lớn rất lớn, nhưng chúng cũng rất đa dạng. Các công ty con riêng lẻ của chaebol nhỏ hơn nhiều so với các đối thủ cạnh tranh chính của họ.

12 Chính quyền đã đúng khi tin rằng việc loại bỏ các biện pháp kiểm soát vốn sẽ cung cấp ít nhất một biện pháp kích thích ngắn hạn cho nền kinh tế Hàn Quốc.

13 MOFE được thành lập năm 1993 là kết quả của sự hợp nhất giữa Bộ

Ghi chú 207

Tài chính (MOF) và EPB. Trước khi sáp nhập FTC đã từng là một văn phòng trong EPB (Kim, 1999).

14 Kế hoạch được cập nhật vào năm 1995 (OECD, 1996b: 40).

15 Hai trong số những ví dụ ngoạn mục hơn về sự hoang phí cực độ của các chaebol trong nhiệm kỳ của Kim Young-Sam là quyết định vay 6 tỷ USD của Hanro để xây dựng một nhà máy thép và quyết định của Samsung tham gia vào ngành công nghiệp ô tô. Hanro có thành tích đáng sợ trong sản xuất và không có gì ngạc nhiên khi nhà máy thép không bao giờ được hoàn thành và toàn bộ tập đoàn sụp đổ vào đầu năm 1997. Ngay cả khi được đánh giá theo các tiêu chuẩn của nền kinh tế chính trị Hàn Quốc trước khủng hoảng, quyết định gia nhập ngành thép của Hanro vẫn nổi bật liều lĩnh (Chang et al. , 1998: 740; van Hoesel, 1999: 75). Những người duy nhất từng tin rằng dự án khả thi là chủ sở hữu của Hanro và có lẽ là các chủ nợ. Vì những lý do khác nhau, nhưng có liên quan với nhau, việc đầu tư của Samsung vào sản xuất ô tô cũng gặp vấn đề không kém. Samsung thiếu sức mạnh trong các ngành công nghiệp liên quan đến máy móc và quan trọng hơn là ngành công nghiệp ô tô của Hàn Quốc và toàn cầu đang phải đối mặt với những vấn đề cấp tính về dư thừa công suất (Chang et al., 1998: 740-1). Samsung motors chưa bao giờ ghi nhận lợi nhuận trước khi bán, với mức giá phản ánh đầy đủ tình trạng thua lỗ của nó, cho Renault vào năm 2000. Hơn nữa, trong thời gian tồn tại ngắn ngủi của mình, Samsung Motors đã nhận được sự hỗ trợ trị giá hàng tỷ đô la từ bộ phận điện tử có lợi nhuận cao của tập đoàn . Do đó, tình hình tài chính của công ty mạnh nhất Hàn Quốc đã bị tổn hại bởi các cam kết với một trong những công ty tồi tệ nhất của Hàn Quốc. Chỉ báo tổng thể tốt nhất về sự lãng phí của các chaebol là thực tế là các chaebol , nói chung, về cơ bản không kiếm được tiền vào năm 1996. Trong một môi trường tự do hóa, các chaebol tỏ ra thiếu kiên nhẫn và tham vọng hơn bất kỳ quan chức nhà nước đang phát triển nào (Graham, 2003 : 165).

16 Mặc dù, như chúng tôi đã lập luận, để các công ty Hàn Quốc có thể cạnh tranh trên cơ sở logic công nghệ bình đẳng với các đối tác châu Âu, Nhật Bản và Hoa Kỳ, họ sẽ phải tăng mạnh chi tiêu cho R&D và định hướng lại toàn bộ chiến lược đầu tư của mình.

17 Những 'liên minh chiến lược' mới này khác với các mối quan hệ phụ thuộc lâu đời mà nhiều công ty Hàn Quốc đã có trong lịch sử và thường vẫn bị ràng buộc với vốn Nhật Bản trong đó các công ty Hàn Quốc hiện đang tìm kiếm - thường không thành công - vị thế đối tác bình đẳng trong các liên minh mới này . Để đạt được vị thế nâng cao này, các công ty Hàn Quốc phải cùng nhau phát triển, và do đó cùng sở hữu, các sản phẩm mới với các đối tác nước ngoài của họ, thay vì chỉ cấp phép công nghệ được phát triển ở nước ngoài (Ungson và cộng sự , 1997: 110-63).

6 Xây dựng thể chế cho thị trường

1 Các chính sách này được giải quyết trong Chương 7.

2 Điều đầu tiên Thủ tướng mới Gordon Brown làm sau khi nhậm chức là bắt đầu quá trình tăng cường quyền tự chủ của Ngân hàng Trung ương Anh. Điều thú vị là một chủ đề chính khác trong các báo cáo kinh tế của chính phủ Anh là tầm quan trọng của những thay đổi gần đây trong hệ thống điều tiết tài chính. Ngay sau cuộc bầu cử, chính quyền Blair bắt đầu thành lập một cơ quan quản lý tài chính độc lập thống nhất, FSA. FSA của Anh rất giống với FSS của Hàn Quốc. Các cấu trúc quản trị tài chính và tiền tệ của Anh và Hàn Quốc dường như đang hội tụ!

3 Bộ trưởng Bộ Tài chính có quyền đề cử một thành viên của ủy ban.

4 Với sự suy giảm trong việc lập kế hoạch toàn diện trong những năm 1980 và 1990, động cơ tài chính cá nhân ngày càng trở nên quan trọng (Chang, 1998).

5 Năm trong số chín thành viên của FSC được bổ nhiệm trực tiếp bởi Tổng thống và được đảm bảo về nhiệm kỳ. Phó trưởng BOK và Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi Hàn Quốc, cả hai đều là công chức và Thứ trưởng Bộ Tài chính và Kinh tế cũng ngồi trong FSC. Các thành viên của FSC phải tuân theo một số 'nguyên tắc hoạt động' nhất định. Những nguyên tắc này bao gồm nghĩa vụ hoạt động một cách minh bạch

hài hòa các tiêu chuẩn của Hàn Quốc với các tiêu chuẩn quốc tế, bảo vệ người tiêu dùng tài chính , tôn trọng quyền tự chủ của các tổ chức tư nhân, củng cố các tiêu chuẩn thận trọng và có hành động nhanh chóng đối với các tổ chức không đáp ứng các tiêu chuẩn này (FSC, 2000: 33-5).

6 FSC cũng đã được giao một 'nhiệm vụ đặc biệt: thực hiện và giám sát quá trình tái cơ cấu trong lĩnh vực tài chính và doanh nghiệp' (FSC, 2000: 26). Vai trò của FSC trong việc thúc đẩy tái cấu trúc khu vực tài chính và doanh nghiệp sẽ được xem xét chi tiết hơn trong Chương 7.

7 Trong những năm ngay sau đó xảy ra một cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng, việc cơ quan quản lý có thể can thiệp rộng rãi và theo cách rất phi tự do vào thị trường không cho chúng ta biết gì về đặc điểm cơ bản của nó; trong những trường hợp như vậy, cơ quan quản lý không có lựa chọn nào khác ngoài việc can thiệp. Điều quan trọng là các mục tiêu làm nền tảng cho sự can thiệp của nó . Như chúng tôi sẽ làm rõ trong phân tích của chúng tôi về các quy trình cụ thể của tái cơ cấu tài chính trong Chương 7, các biện pháp can thiệp của FSC nhằm mục đích tạo ra một hệ thống tài chính mở dựa trên thị trường hiệu quả.

8 Thật khó để hiểu làm thế nào một cơ quan quản lý thực sự độc lập, cam kết phát triển và thực thi nhất quán một bộ tiêu chuẩn quy định chặt chẽ hơn, có thể hoạt động như thế nào ở Hàn Quốc trước khủng hoảng. Như chúng ta đã lập luận, việc xây dựng và thực thi các tiêu chuẩn thận trọng cao hơn sẽ gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính có hệ thống.

9 Vai trò của đầu tư nước ngoài trong quá trình tái cấu trúc tài chính và tầm quan trọng của nhà nước đối với việc thu hút các tổ chức tài chính nước ngoài sẽ được xem xét chi tiết trong Chương 6.

10 Số liệu lấy từ trang web của Bộ Thương mại, Thông tin và Năng lượng ( www.mocie.go.kr/eng/default.asp ).

11 Yêu cầu này đã giảm từ 1,8% xuống 3% doanh thu xuống còn 1% vào năm 2001. Nó còn tiếp tục giảm xuống mức hiện tại vào năm 2002 (OECD, 2001: 177; OECDa, 2004e: 123).

12 Theo các điều khoản của hiệp định Basle năm 1988 mà Hàn Quốc thông qua năm 1992, các ngân hàng được yêu cầu duy trì tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu được điều chỉnh theo rủi ro là 8% (Kapstein, 1994: 114-19).

13 Mặc dù như phân tích của chúng tôi về các quy trình tái cấu trúc tài chính cụ thể trong chương này cho thấy nhà nước đã có hành động quyết đoán đối với các NBFI lớn mất khả năng thanh toán, mặc dù không phải lúc nào cũng kịp thời.

14 Điều này phóng đại khả năng ổn định hệ thống tài chính của các hệ thống, việc thiết lập các biện pháp kiểm soát thận trọng không đảm bảo rằng một cuộc khủng hoảng tài chính lớn sẽ không tái diễn. Tuy nhiên, thất bại trong việc phát triển kiểm soát thận trọng gần như đảm bảo khủng hoảng. Tất nhiên, có một sự mâu thuẫn giữa thực tế là các kiến trúc sư toàn cầu của chủ nghĩa tự do mới yêu cầu các tổ chức tài chính kỷ luật các công ty và thực tế là chính các tổ chức này tham gia tích lũy hư cấu ở quy mô thực sự hoành tráng.

15 Như chúng ta sẽ tranh luận ở phần sau của chương này, dù sao thì quyền kỷ luật của các chủ nợ cũng bị hạn chế nghiêm trọng do không có một hệ thống phá sản hiệu quả.

16 Có lẽ hậu quả quan trọng nhất của sự suy giảm năng lực giám sát của nhà nước là các kế hoạch đầu tư của các chaebol khác nhau không còn có thể phối hợp với nhau được nữa. Trong trường hợp không có sự kiểm soát của nhà nước hoặc kỷ luật thị trường, các chaebol đã nhiệt tình đầu tư hàng tỷ đô la vào các lĩnh vực đã tồn tại tình trạng dư thừa công suất lớn. Nhiều khoản đầu tư của các chaebol vào cuối những năm 1980 và 1990 đơn giản là hoàn toàn lãng phí tiền bạc (Chang et al. , 1998).

17 Luật phá sản thống nhất đã được thực hiện vào năm 2006 hứa hẹn sẽ tiếp tục giảm chi phí đóng cửa một doanh nghiệp (OECD, 2005: 110).

18 Việc 'tăng' tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lên hơn 200% được chứng minh là tạm thời.

19 Trừ khi có quy định khác, tỷ suất sinh lời của khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc sau khủng hoảng được tính toán liên quan đến doanh thu.

20 Các cuộc thảo luận về lợi nhuận của công ty ở đây là có chủ ý lướt qua. chúng ta sẽ thảo luận

Ghi chú 209 hiệu suất của lĩnh vực hợp tác chi tiết hơn trong chương sau và chúng tôi mong muốn giữ sự lặp lại ở mức tối thiểu.

21 Ý nghĩa của việc sở hữu cổ phần nước ngoài lớn hơn sẽ được xem xét trong hai chương tiếp theo.

22 Một điểm tham chiếu đặc biệt quan trọng trong các cuộc tranh luận đương đại về quản trị công ty ở Hàn Quốc là Các nguyên tắc quản trị công ty của OECD năm 1999 (OECD, 1999b; 2000b: 57; Emery, 2001: 133).

23 Trong thực tế, sự khác biệt giữa những gì cấu thành trực tiếp và trái ngược với đầu tư danh mục đầu tư là hơi lộn xộn. Một sự khác biệt khả thi, được sử dụng trong hầu hết các từ điển kinh tế, là đầu tư trực tiếp liên quan đến việc tham gia quản lý công ty trong khi đầu tư danh mục đầu tư thì không.

24 Các công ty nước ngoài đầu tư một khoản tiền lớn trong các FIZ 'được miễn phí nhà máy/địa điểm và được hỗ trợ cơ sở hạ tầng' (OECD, 2001b: 173).

25 Xem chương 7 để thảo luận chi tiết về quá trình tái cấu trúc tài chính. Tương tự với cải cách tài chính vào những năm 1980 khi khả năng cạnh tranh của London với tư cách là một không gian kinh tế được đảm bảo bằng cách hy sinh lợi ích của các tổ chức trong nước là điều hiển nhiên. Luân Đôn là một trung tâm tài chính lớn nhưng lại bị chi phối bởi các tổ chức nước ngoài không phải của Anh.

7 Tái cấu trúc doanh nghiệp và tài chính ở Hàn Quốc sau khủng hoảng

1 Quan trọng là dòng vốn đầu tư nước ngoài chảy vào, chúng ta không nên cho phép phân tích những dòng chảy như vậy để che giấu sự thật rằng mục tiêu trung tâm của cải cách tân tự do là kỷ luật các chủ thể trong nước.

2 Mặc dù chúng ta phải thừa nhận rằng FSC cuối cùng phụ thuộc vào chính quyền trung ương để tài trợ cho các kế hoạch tái cấu trúc của mình và do đó buộc phải hợp tác chặt chẽ với chính quyền trung ương.

3 Những số liệu này được xác định chắc chắn từ trang web của BOK ( Web.taisachnhanh.cloud/kr ).

4 Đến năm 2005, các công ty bảo hiểm nước ngoài có chi nhánh tại Hàn Quốc chiếm 17,3% tổng doanh số bán bảo hiểm nhân thọ ( Thời báo Hàn Quốc , 2006e).

5 Thông tin về những thay đổi trong tổng mức vốn được nắm giữ trong các ITC hiện có tại Hiệp hội các công ty ủy thác đầu tư Hàn Quốc ( www.kitca.or.kr ).

6 Trước cuộc khủng hoảng năm 1997, nhà nước Hàn Quốc đã tìm cách duy trì ranh giới nghiêm ngặt giữa các loại hình tổ chức tài chính khác nhau bằng cách quy định rõ ràng những hoạt động mà các loại hình tổ chức cụ thể có thể và không thể tham gia. tổ chức tài chính đa diện vẫn có thể phân biệt giữa các loại tổ chức khác nhau. Nó có thể không thể như vậy trong thời gian một thập kỷ.

7 Trước khi tự do hóa kinh tế vào những năm 1980, các thể chế tài chính của Hàn Quốc chỉ đơn giản được sử dụng để hỗ trợ các kế hoạch kinh tế của nhà nước. Trong những năm dẫn đến cuộc khủng hoảng, các tổ chức tài chính Hàn Quốc tiếp tục đóng một vai trò chủ yếu là thụ động trong nền kinh tế. Các tổ chức tài chính tập trung vào cấp vốn cho doanh nghiệp và mở rộng tín dụng, trong trường hợp của NBFIs chủ yếu dành cho các công ty có liên kết, mà không đặt ra quá nhiều câu hỏi khó xử về khả năng thanh toán của người vay hoặc tìm cách gây bất kỳ ảnh hưởng thực sự nào đối với chiến lược kinh doanh của người vay .

8 Tất nhiên, những câu hỏi chính đáng có thể được đặt ra là hệ thống tài chính cũ hoạt động tốt như thế nào, vì nhiều NBFI đã hoạt động hiệu quả như những con heo đất cá nhân cho các chủ sở hữu chaebol của họ .

9 Một số công ty con của Daewoo và Hyundai vẫn là đối tượng của các chương trình 'tập thể dục' trong năm 2006 ( Korean Times , 2006f).

10 Từ năm 2001 đến 2003, Hynix thua lỗ 9 tỷ USD.

11 Năm 2004, 40 phần trăm của tất cả các doanh nghiệp vừa và nhỏ không đăng ký lợi nhuận (OECD, 2005: 158)

12 Sự hỗ trợ của nhà nước đã làm tăng khả năng một lõi âm thanh nhỏ, công nghệ

các công ty tinh vi sẽ phát triển bên trong Hàn Quốc. Tuy nhiên, nó đã không làm cho kết quả này là không thể tránh khỏi.

13 Quá trình tái cấu trúc doanh nghiệp kém tiến bộ hơn nhiều so với quá trình tái cấu trúc tài chính.

14 ICR là thước đo khả năng của công ty trong việc thanh toán lãi vay từ thu nhập hoạt động. Nếu một công ty có ICR dưới 100% thì thu nhập từ hoạt động kinh doanh của công ty đó thấp hơn nghĩa vụ trả lãi và công ty sẽ buộc phải rút tiền dự trữ hoặc vay mới để tránh vỡ nợ đối với các khoản vay hiện tại.

8 Tác động xã hội của khủng hoảng và tái cơ cấu tân tự do

1 Con số này đã được xác định chắc chắn thông qua một yêu cầu email gửi tới Văn phòng Thống kê Quốc gia Hàn Quốc.

2 Các bài tiểu luận trong Mishra et al. (2004) phạm tội này ở các mức độ khác nhau. Xem thêm Kwon (2003) và Lee (2004).

3 Kong (2004) là một trong số ít các học giả nghiêm túc xem xét lý do tại sao tăng trưởng chi tiêu phúc lợi lại bị hạn chế như vậy ở Hàn Quốc sau khủng hoảng. Tuy nhiên, công việc gần đây của Kong tập trung khá chặt chẽ vào sự xuất hiện và sụp đổ của đối thoại ba bên ở Hàn Quốc. Mặc dù Kong nhận thức rõ ràng về những thay đổi cơ cấu sâu sắc đã diễn ra trong thị trường lao động Hàn Quốc và những thay đổi trong chế độ phúc lợi, nhưng những thay đổi này tạo thành nền tảng chứ không phải là trọng tâm chính trong công việc của Kong. Mặc dù phân tích được phát triển ở đây nhìn chung tương xứng với mục tiêu của Kong nhưng trọng tâm của chương này về cơ bản là khác.

4 Tính trung bình, người lao động nghỉ hưu được nhận tương đương 7 tháng lương (sđd).

5 Vai trò của công đoàn trong việc bảo vệ điều kiện vật chất của những người lao động cốt lõi sẽ được thảo luận ở phần sau của chương này.

6 Người lao động làm việc trong các công ty có ít hơn năm nhân viên được miễn trừ phần lớn luật ngăn cản các công ty sa thải nhân viên chính thức có năng lực. Người lao động tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ khác được hưởng các quyền hợp pháp cơ bản giống như người lao động tại các doanh nghiệp lớn hơn (Kim và cộng sự , 2000: 139).

7 Số liệu thống kê về mức độ việc làm trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ năm 2004 được xác định chắc chắn từ trang web của Cục quản lý doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMBA) ( www.smba.go.kr ). Phương pháp được sử dụng để trình bày và tính toán giá trị gia tăng và tổng đầu tư đã thay đổi đáng kể kể từ năm 2001. Những thay đổi này khiến việc so sánh trực tiếp giữa thời kỳ sau và trước năm 2001 trở nên rất khó khăn , do đó việc sử dụng các số liệu tương đối cũ cho giá trị gia tăng và đầu tư. Tuy nhiên, các số liệu thống kê gần đây hơn về các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Hàn Quốc hoàn toàn tương xứng với phân tích được trình bày ở đây.

8 Như chúng tôi đã làm rõ trong phần trước, các công ty Hàn Quốc không đột nhiên phát hiện ra những lợi ích của hợp đồng phụ vào năm 1997 và các công ty lớn dần tìm cách giảm quy mô lực lượng lao động của họ trong suốt những năm 1990. Tuy nhiên, điều quan trọng không kém là chúng ta không đánh giá thấp tầm quan trọng của cuộc khủng hoảng. Tốc độ mà các công ty lớn sa thải công nhân kể từ cuộc khủng hoảng không có gì là phi thường. Trong trường hợp không có một cuộc khủng hoảng lớn và những cơ hội mới mà cuộc khủng hoảng tạo ra cho vốn thì tỷ lệ trong tổng số lực lượng lao động được các công ty lớn sử dụng sẽ không giảm một nửa trong vòng 5 năm.

9 Những thay đổi trong cấu trúc của thị trường lao động Hàn Quốc không trung lập về giới và tỷ lệ lao động nữ không có hợp đồng dài hạn cao hơn 35% so với tỷ lệ tương ứng của lao động nam (IMF, 2002: 30).

10 Rất khó để thảo luận chi tiết về mức lương và điều kiện của những người lao động không thường xuyên vì có rất ít dữ liệu về những người lao động này.

11 Một phần nào đó, sự tồn tại và phát triển của những chênh lệch tiền lương như vậy có thể phản ánh sự khan hiếm và tầm quan trọng của các kỹ năng có thể chuyển giao được mà người lao động tại các công ty lớn sở hữu. Tuy nhiên, không ai tranh luận rằng sự chênh lệch tiền lương ngày càng tăng giữa những người lao động nói chung

Ghi chú 211 và các doanh nghiệp nhỏ chỉ đơn giản là kết quả của 'giá trị thị trường' của các kỹ năng mà người lao động tại các doanh nghiệp lớn sở hữu.

12 Một ví dụ đáng chú ý về việc hạn chế tiền lương của những người lao động nòng cốt đã cải thiện mức sống cho những bộ phận yếu hơn của tầng lớp lao động là Thụy Điển sau chiến tranh (xem Coates, 2000). Tuy nhiên, điều này chỉ xảy ra do một tập hợp các thỏa thuận tập đoàn rất phức tạp chi phối mức lương giữa các ngành và lĩnh vực khác nhau, các thỏa thuận trái ngược với các nguyên tắc tân tự do cơ bản liên quan đến nhu cầu loại bỏ 'sự cứng nhắc' của thị trường lao động và thúc đẩy tính linh hoạt của tiền lương . Hơn nữa, như chúng tôi tranh luận sau này, khả năng tồn tại của những thỏa thuận này phụ thuộc rất nhiều vào sự tồn tại của một nền kinh tế quốc gia rời rạc.

13 Chúng ta cũng không nên loại bỏ hoàn toàn tiềm năng lợi ích của một số bộ phận vốn tài chính trong việc duy trì lãi suất thực dương cao hợp lý để làm phức tạp việc hoạch định chính sách tiền tệ.

14 Điều quan trọng là không nên biếm họa các tác phẩm tân cổ điển đương đại trên thị trường lao động. Phân tích tân cổ điển đương đại không mù quáng trước tầm quan trọng của các cấu trúc và thể chế thị trường. Tuy nhiên, bất chấp điều này, những học giả này tiếp tục cam kết với chủ nghĩa cá nhân về phương pháp luận đã ngăn cản họ phát triển sự hiểu biết về thị trường lao động với tư cách là nơi diễn ra xung đột giai cấp. Xem Fine (1998) để có một phân tích xuất sắc về những phát triển gần đây trong lý thuyết thị trường lao động.

15 Nhân viên cố định tại các doanh nghiệp nhỏ có hơn năm nhân viên chiếm vị trí trung gian trong thị trường lao động Hàn Quốc. Một mặt, các công ty mà họ làm việc nhìn chung có vị trí bấp bênh hơn nhiều so với các công ty lớn và hoạt động trong các lĩnh vực sử dụng nhiều lao động có giá trị gia tăng tương đối thấp, nơi chưa từng tồn tại cơ sở vật chất cho bất kỳ hình thức quan hệ hợp nhất nào với lao động. Mặt khác, họ được hưởng các biện pháp bảo vệ pháp lý giống như công nhân tại các công ty lớn và được hưởng sự an toàn cao hơn nhiều so với nhân viên tạm thời.

16 Điểm liên quan đến chính trị của hợp pháp hóa là quan trọng và chúng ta sẽ mở rộng vấn đề này sau.

17 Chúng tôi cho rằng việc đưa vào đào tạo bắt buộc khiến cho việc OECD tiếp tục phân loại chương trình LPP là một hình thức 'hỗ trợ thụ động' cho những người có vấn đề về việc làm không có việc làm. Nếu đào tạo nghề được cung cấp và hỗ trợ chỉ dành cho những công dân sẵn sàng trải qua đào tạo như vậy, chúng ta có thể dễ dàng phân loại LPP là một dạng chương trình thị trường lao động tích cực.

18 Theo Bộ Kế hoạch và Ngân sách Hàn Quốc (MPE), tỷ lệ GDP dành cho chi tiêu xã hội và giáo dục công tăng 0,6% GDP năm 2002, tăng 0,3% GDP năm 2003, giảm 0,1% GDP năm 2003. 2004, tăng 0,7% GDP năm 2005 và dự kiến giảm 0,1% năm 2006. Số liệu MPE không thể so sánh trực tiếp với số liệu của OECD do chi tiêu của chính quyền địa phương không được tính vào số liệu trước đó. Điều thú vị về những số liệu này là chúng cho thấy chi tiêu xã hội tương đối ổn định kể từ năm 2001. Những số liệu này có trên trang web của MPE ( www.mpb.go.kr ).

19 Trong quý 3 năm 2006, tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3,3% (Viện Lao động Hàn Quốc , 2006b: 118). Các chuẩn mực xã hội gắn liền đặt trách nhiệm chính trong việc chăm sóc những người không thể làm việc, do tuổi già và bệnh tật, lên gia đình chứ không phải nhà nước, cũng có tầm quan trọng sống còn trong việc giải thích khả năng duy trì mức phúc lợi chính thức của Hàn Quốc chi thấp như vậy. Việc xem xét chi tiết các tiêu chuẩn như vậy nằm ngoài phạm vi của nghiên cứu này. Chúng tôi sẽ hướng người đọc quan tâm đến Goodman et al. (1998).

20 Mô hình dân chủ xã hội của Thụy Điển là sản phẩm của một lịch sử kinh tế và chính trị phức tạp đã tạo ra mức độ đoàn kết cao của giai cấp công nhân (nhưng không nhất thiết phải là quân đội) và mức độ khoan dung cao bất thường của phong trào lao động đối với việc phân phối lại từ những công nhân lành nghề có năng suất cao nhất đến các bộ phận khác của giai cấp công nhân. Rõ ràng lịch sử chính trị và kinh tế của Hàn Quốc rất khác so với Thụy Điển. Xem Coates (2000) để biết phân tích về trường hợp của Thụy Điển.

21 Sinh viên nghiên cứu lịch sử Hàn Quốc hiện đại sẽ nhận thức rõ những điểm tương đồng giữa sự nhấn mạnh mà nhà nước phát triển cổ điển đặt vào 'tính linh hoạt' và sự nhấn mạnh mà nhà nước tân tự do hiện nay đặt vào sự linh hoạt. Thị trường lao động Hàn Quốc chỉ phát triển ở mức độ cứng nhắc đáng kể sau làn sóng đình công thành công một phần vào giữa những năm 1980.

Người giới thiệu

Aglietta, M. (1979) A Theory of Capitalist Regulation: The US Experience , London, New Left Books.

Ahn, C. (2001) 'Tái cấu trúc tài chính và doanh nghiệp ở Hàn Quốc: những thành tựu và chương trình nghị sự chưa hoàn thành', Tạp chí Kinh tế Nhật Bản, 54(4): 252-70.

Amsden, A. (1989) Người khổng lồ tiếp theo của Châu Á: Hàn Quốc và Công nghiệp hóa muộn , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Armstrong, P., Glyn, A. và Harrison, J. (1984) Chủ nghĩa tư bản kể từ Chiến tranh thế giới thứ hai: Sự hình thành và tan vỡ của thời đại bùng nổ , London, Fontana.

Asian Pulse News (2003) 'Bảo hiểm nhân thọ đạt mức lợi nhuận kỷ lục 2,8 nghìn tỷ W', ngày 14 tháng 7 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Asian Pulse News (2004) 'Lợi nhuận ròng của các công ty bảo hiểm nhân thọ Hàn Quốc sụt giảm trong năm 2003', ngày 24 tháng 7 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Asian Pulse News (2006) 'Các công ty bảo hiểm nước ngoài cắn phần lớn hơn', ngày 14 tháng 7 ( www.asianpulse . com).

Bai, Moo Ki và Cho, Woo Hyun (1995) Tiền lương và việc làm của phụ nữ ở Hàn Quốc , Seoul, Nhà xuất bản Đại học Quốc gia Seoul.

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (2004) Basel II: Sự hội tụ quốc tế về đo lường vốn và tiêu chuẩn vốn: Khung sửa đổi ( Web.taisachnhanh.cloud/publ/ bcbs107.pdf).

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (2005) Khảo sát Ba năm một lần của Ngân hàng Trung ương về Hoạt động Thị trường Ngoại hối và Phái sinh (h Web.taisachnhanh.cloud/publ/rpfx05t.pdf ).

Ngân hàng Hàn Quốc (1997) Đạo luật Ngân hàng Hàn Quốc (Sửa đổi theo Luật số 5491 ban hành ngày 31 tháng 12) ( www.bok.or.kr/index_e.html ).

Ngân hàng Hàn Quốc (2003) 'Phân tích báo cáo tài chính 2002' ( www.bok.or.kr/content/old/ attachment/00000716/200308061418020.pdf).

Ngân hàng Hàn Quốc (2004) 'Phân tích báo cáo tài chính 2003' ( www.bok.or.kr/contents_ admin/info_admin/eng/home/public/public07/info/TheOutlineandTheRe-sultoftheFSA2003.pdf).

Ngân hàng Hàn Quốc (2005) 'Phân tích báo cáo tài chính 2004' ( www.bok.or.kr/contents_ admin/info_admin/eng/home/public/public07/info/TheOutlineandTheRe-sultoftheFSA.pdf).

Ngân hàng Hàn Quốc (2006a) 'Phân tích báo cáo tài chính 2005' ( www.bok.or.kr/contents_ admin/info_admin/eng/home/public/public07/info/2006eng.pdf).

Ngân hàng Hàn Quốc (2006b) 'Báo cáo ổn định tài chính' ( www.bok.or.kr/template/eng/ default/public/view.jsp?id=IN0000046897&tbl=tbl_FM0000000066_CA0000002944 &SearchKeyWord=&page=1).

214 Tài liệu tham khảo

Beath, J. (2002) 'Chính sách công nghiệp của Vương quốc Anh: giai điệu cũ trên các công cụ mới?', Đánh giá Chính sách Kinh tế của Oxford, 18(2): 221-39.

Bello, W. với Cunningham, S. và Rau, B. (1999) Dark Victory: The United States and Global Poverty (2nd edition), London, Pluto Press.

Bello, W. và Rosenfeld, S. (1990) Những con rồng gặp nạn , Harmondsworth, Penguin.

Berger, S. và Dore, R. (ed.) (1996) Đa dạng Quốc gia và Chủ nghĩa Tư bản Toàn cầu , London, Nhà xuất bản Đại học Cornell.

Bernard, M. (1996) 'Các quốc gia, lực lượng xã hội và khu vực: hướng tới một nền kinh tế chính trị quan trọng của Đông Á', Third World Quarterly , 17(4): 649-65.

Bernard, M. (1999) 'Những quân cờ domino đang sụp đổ của Đông Á: khủng hoảng tài chính và huyền thoại về mô hình khu vực', trong L. Panitch và C. Leys (eds), Sổ đăng ký xã hội chủ nghĩa: Chủ nghĩa tư bản toàn cầu so với dân chủ, Rendlesham, Merlin Press , trang .178-208.

Bernard, M. và Ravenhill, J. (1995) 'Bên ngoài chu kỳ sản phẩm và đàn ngỗng bay: khu vực hóa , và công nghiệp hóa của Đông Á', Chính trị Thế giới , 47: 171-209.

Bernhard, W. (2005) Ngân hàng dựa trên cải cách: Các đảng chính trị và sự độc lập của ngân hàng trung ương trong các nền dân chủ công nghiệp , Ann Arbor, Nhà xuất bản Đại học Michigan.

Beyer, J. và Hoppner, M. (2003) 'Sự tan rã của chủ nghĩa tư bản có tổ chức: Quản trị doanh nghiệp của Đức trong những năm 1990', Chính trị Tây Âu , 26(4): 179-98.

Bishop, B. (1997) Đầu tư nước ngoài vào Hàn Quốc: Vai trò của Nhà nước , Aldershot, Ashgate.

Bishop, B. (2001) 'Tự do hóa chính sách đầu tư trực tiếp nước ngoài', trong O. Know. và W. Shepherd (2001) Korea's Economic Prospects: From Financial Crisis to Pros perity , Cheltenham, Edward Elgar, trang 266-80.

Bonefeld, W. (1993) Tái cấu trúc Nhà nước Anh trong những năm 1980 , Aldershot, Dartmouth.

Bongini, P., Claessens, S. và Ferri, G. (2001) 'Nền kinh tế chính trị của tình trạng túng quẫn ở các tổ chức tài chính Đông Á', Tạp chí Nghiên cứu Dịch vụ Tài chính , 19(1): 5-25.

Bora, B., Lloyd, P. và Pangestu, M. (2000) 'Chính sách công nghiệp và WTO', Hội nghị Liên hợp quốc về các vấn đề chính sách thương mại và phát triển trong chuỗi nghiên cứu hàng hóa và thương mại quốc tế, Số 6 ( www.r0 . Web.taisachnhanh.cloud/dilz/tab/publications/ itcdtab7_en.pdf).

Borensztein, E. và Lee, J.-W. (2002) 'Khủng hoảng tài chính và khủng hoảng tín dụng ở Hàn Quốc: bằng chứng từ dữ liệu cấp doanh nghiệp', Tạp chí Kinh tế Tiền tệ , 49: 853-75.

Bowie, A. và Unger, D. (1997) Chính trị của các nền kinh tế mở: Indonesia, Malaysia, Philippines và Thái Lan , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge.

Boyer, R. và Drache, D. (eds) (1996) Các quốc gia chống lại thị trường: Các giới hạn của toàn cầu hóa , London, Routledge.

Brenner, R. (2002) Sự bùng nổ và bong bóng: Hoa Kỳ trong nền kinh tế thế giới , London, Verso.

British Broadcasting Corporation (2005) 'Hewitt thúc đẩy cải cách NHS', ngày 13 tháng 5 ( Web.taisachnhanh.cloud/EN/News/200505/2ede4a8d-9184-4ab6-a517-cf548341e66b . htm).

Burnham, P. (2001) 'Lao động mới và chính trị phi chính trị hóa', Tạp chí Chính trị và Quan hệ Quốc tế của Anh , 3(2): 127-49.

Cain, PJ và Hopkins, AG (1993) Chủ nghĩa Đế quốc Anh: Khủng hoảng và Giải cấu trúc 1914-1990, Longman, London.

Cairncross, A. (1992) Nền kinh tế Anh từ năm 1945: Chính sách kinh tế và Hiệu suất , 1945-1990 , Oxford, Blackwell.

Cammack, P. (2001) 'Làm cho người nghèo làm việc vì toàn cầu hóa', Kinh tế chính trị mới , 6 (3): 397-408.

Tài liệu tham khảo 215

Cammack, P. (2003) 'Sự cai trị của chủ nghĩa tư bản toàn cầu', Chủ nghĩa duy vật lịch sử , 11 (3): 37-59.

Cerny, PG (1998) 'Cuộc khủng hoảng châu Á và tình trạng cạnh tranh', Đại học Leeds, Trung tâm Chính sách và Hiệu suất Công nghiệp, Bản tin số 13 (Mùa thu), trang 7-8.

Cerny, PG (2000) 'Toàn cầu hóa chính trị và tình trạng cạnh tranh', trong R. Stubbs và G. Underhill (eds), Kinh tế chính trị và trật tự toàn cầu đang thay đổi (2nd edition), Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford, trang 300-9 .

Cerny, PG (ed.) (1993) Tài chính và Chính trị Thế giới: Thị trường, Chế độ và Nhà nước trong Kỷ nguyên Hậu bá quyền , Aldershot, Edward Elgar.

Cerny, PG (2004) 'Political Economy and the Japanese Model in Flux: Phoenix or Quagmire?', New Political Economy , 9 (1): 101-11.

Chandler, A. (1990) Quy mô và phạm vi: Động lực của chủ nghĩa tư bản công nghiệp , London, Nhà xuất bản Đại học Harvard.

Chang, H.-J. (1996) Nền kinh tế chính trị của chính sách công nghiệp , London, Macmillan.

Chang, H.-J. và Park, H.-J. (2004) 'Một góc nhìn thay thế về chính sách của chính phủ đối với chaebol ở Hàn Quốc: chính sách công nghiệp, quy định tài chính và dân chủ chính trị', Cạnh tranh và Quản trị Doanh nghiệp ở Hàn Quốc: Cải cách và Tái cấu trúc Chaebol , Cheltenham, Edward Elgar, trang 24-61.

Chang, H.-J., Park, H.-J. và Yoo, C.-G. (1998) 'Giải thích cuộc khủng hoảng Hàn Quốc: tự do hóa tài chính, chính sách công nghiệp và quản trị doanh nghiệp', Tạp chí kinh tế học Cambridge , 22: 735-46.

Cho, J. (2004) 'Tương tác của các lực lượng ngoại sinh và các thể chế chính trị trong nước trong cải cách ngân hàng: Hàn Quốc và Nhật Bản', bài trình bày tại Hội nghị thường niên lần thứ 45 của Hiệp hội Nghiên cứu Quốc tế, Montréal, 20 tháng 3 ( Web.taisachnhanh.cloud/archive .html ).

Cho, M.-H. (2003) 'Cải cách quản trị doanh nghiệp', trong S. Haggard, S. Kim và E. Yim (eds), Khủng hoảng kinh tế và Tái cấu trúc doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 286-306.

Cho, U. (2002) 'Tư bản toàn cầu và chế độ gia trưởng địa phương: khủng hoảng tài chính và lao động nữ ở Hàn Quốc', trong D.-S. Gills và N. Piper (eds), Women and Work in Glob alising Asia , London, Routledge, trang 52-69.

Choi, G. (2000) 'Ý nghĩa kinh tế vĩ mô của các yêu cầu về mức đủ vốn quy định đối với các ngân hàng Hàn Quốc', Ghi chú kinh tế , 29(1): 111-43.

Choi, S.-K., Lee, M.-H. và Chung, G.-G. (2001) 'Cạnh tranh trên thị trường viễn thông di động Hàn Quốc: chiến lược kinh doanh và môi trường pháp lý', 25: 125-38.

Chung, KS và Wang, YK (2001) 'Republic of Korea', trong J. Zhuang, D. Edwards và V. Capulong (eds), Corporate Governance and Finance in East Asia: A Study of Indonesia, Republic of Korea, Malaysia , Philippines, and Thailand (Tập 2), Manila, Ngân hàng Phát triển Châu Á, trang 53-154.

Clifford, M. (1998) Con hổ gặp rắc rối: Doanh nhân, quan chức và tướng lĩnh ở Hàn Quốc (Bản sửa đổi), London, ME Sharpe.

Coates, D. (2000) Các mô hình của chủ nghĩa tư bản: Tăng trưởng và trì trệ trong kỷ nguyên hiện đại , Cambridge, Polity Press.

Văn phòng Ngân sách Quốc hội (1983) Cuộc tranh luận về Chính sách Công nghiệp ( www.cbo.gov/ftpdocs/53xx/doc5320/doc29a-Entire.pdf ).

Cortes, F. và Rubalcava, R. (1992) 'Sự thay đổi cơ cấu và sự tập trung: một phân tích về phân bổ thu nhập hộ gia đình ở Mexico, 1984-1989', trong H. Selby và H. Browning (eds), The Sociodemograhic Effects of Khủng hoảng ở Mexico , Đại học Texas (có tại lanic.utexas.edu/project/etext/mexico/selby).

216 Tài liệu tham khảo

Cox, R. (1987) Sản xuất, quyền lực và trật tự thế giới: Các lực lượng xã hội trong quá trình hình thành lịch sử , Chichester, Nhà xuất bản Đại học Columbia.

Crafts, N. (1999) 'Tăng trưởng Đông Á trước và sau khủng hoảng', IMF Staff Papers , 46(2): 139-66.

Crotty, J. và Lee, K.-K. (2001) 'Hoạt động kinh tế ở Hàn Quốc sau khủng hoảng: Quan điểm phê phán về tái cấu trúc tân tự do', Tài liệu làm việc, số 23, Trung tâm nghiên cứu kinh tế chính trị, Đại học Massachusetts Amherst (có tại www-unix.oit.umass.edu/~ crotty/WP23.pdf).

Cumings, B. (1979) 'Nguồn gốc và sự phát triển của nền kinh tế chính trị Đông Bắc Á: các ngành công nghiệp, chu kỳ sản phẩm và hậu quả chính trị', Tổ chức Quốc tế , 38(1): 1-40.

Cumings, B. (1997) Korea's Place in the Sun: A Modern History , London, WW Norton.

Cumings, B. (1999a) 'Cuộc khủng hoảng châu Á, nền dân chủ, và sự kết thúc của sự phát triển “muộn”', trong TJ Pempel (ed.), Chính trị của cuộc khủng hoảng kinh tế châu Á , Ithaca, Nhà xuất bản Đại học Cornell, trang 17 -44.

Cumings, B. (1999b) Tầm nhìn Thị sai: Nhận thức về Quan hệ Mỹ-Đông Á vào cuối Thế kỷ , London, Nhà xuất bản Đại học Duke.

Cusack, T. (1991) 'Về nguồn gốc kinh tế-chính trị trong nước của chi tiêu quân sự của Mỹ', trong A. Mintz (ed.), Nền kinh tế chính trị của chi tiêu quân sự ở Hoa Kỳ , London, Routledge, trang 103-31 .

Davies, S. (2002) 'Các công ty đa quốc gia về quản lý chất thải năm 2002', Báo cáo cho Đơn vị Nghiên cứu Quốc tế về Dịch vụ Công, Đại học Greenwich ( Web.taisachnhanh.cloud/reports/ 2002-01-Gc.doc).

Bộ Thương mại và Công nghiệp (Anh) (2006) Bảng điểm R&D 2006: 800 công ty hàng đầu Vương quốc Anh và 1250 công ty toàn cầu theo đầu tư R&D , London, Bộ Thương mại và Công nghiệp.

Dicken, P. (1998) Global Shift: Transforming the World Economy (tái bản lần thứ 3), London, Paul Chapman.

Dicken, P. (2003) Chuyển đổi toàn cầu: Định hình lại bản đồ kinh tế toàn cầu trong thế kỷ 21 (tái bản lần thứ 4), London, Sage.

Donelan, K., Blendon, R., Schoen, C., David, K. và Binns, K. (1999) 'Chi phí thay đổi hệ thống y tế: sự bất mãn của công chúng ở năm quốc gia', Health Affairs, 18 (3): 206-16.

Dunning, J. (1993) Toàn cầu hóa kinh doanh , London, Routledge.

Dunning, J. (1997) Chủ nghĩa tư bản liên minh và kinh doanh toàn cầu , London, Routledge.

Edwards, S. và Edwards, A. (1987) Chủ nghĩa tiền tệ và tự do hóa: Thí nghiệm Chile , Cambridge (Massachusetts), Nhà xuất bản Ballinger.

Eklof, S. (2001) 'Chính trị, kinh doanh và dân chủ hóa ở Indonesia', trong ET Gomez (ed.), Kinh doanh chính trị ở Đông Á , London, Routledge, trang 216-49.

Evans, P. (1995) Tự chủ nhúng: Các quốc gia và chuyển đổi công nghiệp , Chichester, Nhà xuất bản Đại học Princeton.

Emery, R. (2001) Cải cách kinh tế Hàn Quốc: Trước và sau cuộc khủng hoảng 1997 , Alder shot, Ashgate.

Tiếng Anh JoongAng Ilbo (2002) 'Người giàu, người nghèo: khoảng cách thu nhập mở rộng', ngày 22 tháng 2 ( www.english.Web.taisachnhanh.cloud ).

Esping-Anderson, G. (1990) Ba thế giới của chủ nghĩa tư bản phúc lợi , Cambridge, Polity Press.

Ủy ban Châu Âu (2000) Chiến lược Lisbon (europa.eu.int/comm./lisbon _strat-egy/index_en.html).

Ủy ban Châu Âu (2006) 'Mức lương tối thiểu theo luật định thay đổi từ một đến mười một

References 217 the EU in January 2006', Press Release, 13 July (europa.eu/rapid/pressReleases Action.do?reference=STAT/06/92&format=HTML&aged=0&language=EN&guiLanguage=en).

Dịch vụ giám sát tài chính (2000) Hệ thống giám sát tài chính ở Hàn Quốc ( www.fss.or.kr ).

Fields, K. (1995) Doanh nghiệp và Nhà nước ở Hàn Quốc và Đài Loan, London, Nhà xuất bản Đại học Cornell.

Financial Times (2001) 'LG và Hanaro cùng đấu thầu 3G', ngày 9 tháng 7 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Financial Times (2002a) 'Hàn Quốc tìm cách dập tắt đình công trong khu vực công', ngày 25 tháng 2 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Financial Times (2002b) 'Kế toán viên Hàn Quốc bị buộc tội sơ suất', ngày 15 tháng 3 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Financial Times (2002c) 'MetLife rời khỏi Hàn Quốc Cuộc nói chuyện về cuộc sống', ngày 24 tháng 3 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Financial Times (2002d) 'Hyundai Motor đạt được thành công trong thị trường hạng sang', ngày 9 tháng 5 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Financial Times (2002e) 'Hàn Quốc đồng ý với đề nghị 965 triệu đô la của Seoulbank', ngày 13 tháng 9 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Financial Times (2005) 'Tư nhân hóa Bưu chính Nhật Bản (Báo cáo đặc biệt)', ngày 12 tháng 12 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Fine, B. (1998) Lý thuyết thị trường lao động: Đánh giá lại mang tính xây dựng , London, Rout gờ.

Fine, B., Lapavitsas, C. và Milonakis, D. (1999) 'Giải quyết vấn đề kinh tế thế giới: hai bước lùi', Capital and Class, 67: 47-90.

Fischer, W. (ed.) (1997) Sự phát triển kinh tế của Đức từ năm 1870 (Tập 1), Edward Elgar, Cheltenham.

Tạp chí Forbes (2001) 'Hynix on Life Support', ngày 11 tháng 7 (Web.taisachnhanh.cloud./2001/ 11/07/1107hynix.html).

Francks, P. (1992) Phát triển kinh tế Nhật Bản: Lý thuyết và thực tiễn , London, Routledge.

Friedman, B. (2000) 'Nhật Bản bây giờ và Hoa Kỳ sau đó: bài học từ sự tương đồng', trong R. Mikitani và A. Posen (eds), Cuộc khủng hoảng tài chính của Nhật Bản và kinh nghiệm song hành của nó với Hoa Kỳ , Báo cáo đặc biệt B, Washington, DC: Viện Kinh tế Quốc tế, trang 37-56.

Friedman, M. (2002) [1962] Chủ nghĩa tư bản và Tự do , Nhà xuất bản Đại học Chicago.

FSA (2006) 'FSA xác nhận hướng dẫn ngành', FSA Discussion Paper, No. 5 ( www.fsa.gov.uk/pubs/discussion/dp06_05.pdf ).

FSC (2000) Cải cách và giám sát tài chính ở Hàn Quốc ( www.fsc.go.kr ).

FSC (2004) 'Các lệnh cấm ngân hàng được phân loại là dưới tiêu chuẩn hoặc dưới tiêu chuẩn tăng nhẹ trong năm 2003', Thông cáo báo chí, ngày 9 tháng 3 ( www.fsc.go.kr ),

Galbraith, JK (1967) Nhà nước công nghiệp mới , London, Hamish Hamilton.

Gamble, A. (1994) Nền kinh tế tự do và Nhà nước mạnh: Chính trị của chủ nghĩa Thatcher (tái bản lần 2), London, Macmillan.

Gereffi, G. (1994) 'Tổ chức các chuỗi hàng hóa toàn cầu do người mua định hướng: Các nhà bán lẻ Hoa Kỳ định hình mạng lưới sản xuất ở nước ngoài như thế nào', trong Gary Gereffi và Miguel Korzeniewicz (eds.), Commodity Chains and Global Capitalism , Westport (Connecti cut ) , Greenwood Press, trang 95-123.

Germain, R. (1997) Tổ chức tín dụng quốc tế: Tài chính quốc gia và toàn cầu trong nền kinh tế thế giới , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge.

Chính phủ Liên bang Đức (2004) Chương trình nghị sự 2010: Brochure (ấn bản tiếng Anh) ( www.bundesregierung.de/Anlage609255/Agenda+2010+brochure.pdf ).

218 Tài liệu tham khảo

Gerschenkron, A. (1962) Sự lạc hậu về kinh tế trong quan điểm lịch sử: Một cuốn sách về các bài luận , Massachusetts, Nhà xuất bản Belknap.

Gill, S. (1998) 'Chủ nghĩa hợp hiến mới, dân chủ và kinh tế chính trị toàn cầu', Paci fica Review, 10(1): 23-38.

Gills, B. (1996) 'Cải cách và tự do hóa kinh tế ở Hàn Quốc trong những năm 1990: một “sự trưởng thành” hay một trường hợp “buồn chán khi tốt nghiệp”?', Third World Quarterly , 17(4): 667-88.

Gills, B. (2000) 'Cuộc khủng hoảng của chủ nghĩa tư bản Đông Á: Quyền lực của Mỹ, nền dân chủ và những thăng trầm của toàn cầu hóa', Review of International Studies , 26: 381-403.

Gills, B. và Gills, D.-S. (2000) 'Toàn cầu hóa và lựa chọn chiến lược ở Hàn Quốc: cải cách kinh tế và lao động', trong SS Kim (ed.), Korea's Globalization , Cambridge, Cam bridge University Press, tr. 29-75.

Mang, D.-S. (1999) Phụ nữ nông thôn và bóc lột ba lần trong quá trình phát triển của Hàn Quốc , London, Macmillan.

Glyn, A. 'Dân chủ xã hội và việc làm đầy đủ', New Left Review , Số 221 (tháng 5/tháng 6 năm 1995): 44-5.

Goergen, M., Antolin, M. và Renneboog, L. (2004) 'Những phát triển gần đây trong quản trị công ty của Đức', Tài liệu làm việc, số 41, Viện quản trị công ty châu Âu (papers.Web.taisachnhanh.cloud/sol3/papers.cfm? Abstractid=53 9 383).

Goodman, R., White, G. và Kwon, H.-J. (eds) (1998) Mô hình Phúc lợi Đông Á , London, Routledge.

Gough, I. (1979) Kinh tế Chính trị của Nhà nước Phúc lợi , London, Macmillan.

Gourevitch, P. (1996) 'Chính trị vĩ mô của sự khác biệt về thể chế vi mô trong phân tích chủ nghĩa tư bản so sánh', trong S. Berger và R. Dore (eds), Đa dạng quốc gia và Chủ nghĩa tư bản toàn cầu , London, Nhà xuất bản Đại học Cornell, trang 239-59 .

Graham, E. (2003 ) Cải cách các tập đoàn công nghiệp của Hàn Quốc , Washington, Viện Kinh tế Quốc tế.

Grant, D và Wallace, M. (1994) Nền kinh tế chính trị của sự tăng trưởng và suy giảm sản xuất trên khắp các bang của Mỹ 1970-85, Các lực lượng xã hội , 73(1): 33-63.

Green, D. (1995) Cuộc cách mạng thầm lặng: Sự trỗi dậy của kinh tế thị trường ở Mỹ Latinh , London, Cassell.

Gruenwald, PF (2001) 'Opening Statement', MOFE, Họp báo, 4 tháng 12.

Haggard, S., Lim, W. và Kim, E. (2003) 'Kết luận: Chaebol đi đâu', trong S. Haggard., W. Lim. và E. Kim (eds), Khủng hoảng kinh tế và Tái cơ cấu doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 307-36.

Haggard, S. và Mo, J. (2000) 'Kinh tế chính trị của cuộc khủng hoảng tài chính Hàn Quốc', Đánh giá về kinh tế chính trị quốc tế , 7(2): 197-218.

Hahm, J.-H. (2003) 'Chính phủ, chaebol và các tổ chức tài chính trước khủng hoảng kinh tế', trong S. Haggard, W. Lim và E. Yim (eds), Khủng hoảng kinh tế trong Tái cơ cấu doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang .79-102.

Hall, R. (2003) 'Sự phá hủy diễn ngôn của mô hình phát triển châu Á', Nghiên cứu quốc tế hàng quý , 47: 71-99.

Hall, S. và Jacques, M. (1983) Chính trị của chủ nghĩa Thatcher , London, Lawrence và Wishart.

Hamilton-Hart, N. (2000) 'Indonesia: cải cách thể chế quản trị tài chính', trong G. Noble (ed.), Khủng hoảng Tài chính Châu Á và Kiến trúc Tài chính Toàn cầu , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 108- 31.

Hart-Landsberg, M. (1993) Vội vã phát triển: Thay đổi kinh tế và đấu tranh chính trị ở Hàn Quốc , New York, Báo chí đánh giá hàng tháng.

Hart-Landsberg, M. và Burkett, P. (2001) 'Khủng hoảng kinh tế và tái cấu trúc ở Hàn Quốc: Bên ngoài cuộc tranh luận về thị trường tự do-nhà thống kê', Nghiên cứu phê phán châu Á, 33(3): 403-30.

Harvey, D. (1990) Điều kiện của tính hậu hiện đại , Oxford, Blackwell.

Harvey, D. (1999) [1982] Giới hạn đối với Vốn , London, Verso.

Harvey, D. (2003) Chủ nghĩa đế quốc mới , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Hatch, W. và Yamamura, K. (1996) Châu Á trong vòng tay của Nhật Bản: Xây dựng Liên minh Sản xuất Khu vực , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge.

Hayek, F. (1988) Sự tự phụ chết người , London, Routledge.

Hein, E. và Truger, A. (2005) 'Chính sách kinh tế vĩ mô, phát triển tiền lương, và sự trì trệ của Đức', Viện Chính sách Kinh tế vĩ mô, Tài liệu làm việc, Số 2 (129.3.20.41/eps/mac/papers/0508/0508015.pdf ).

Herdergen, M. (2002) 'Bằng sáng chế về các bộ phận của cơ thể con người: các vấn đề nổi bật theo luật của EC và WTO', Tạp chí Sở hữu Trí tuệ Thế giới , 5(2): 145-55.

Hill, H. và Chu, Y.-P. (2001) 'Tổng quan về các vấn đề chính', trong Y.-P. Chu (ed.), Tác động xã hội của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á , Cheltenham, Edward Elgar, trang 1-25.

Kho bạc HM. (2002) Cải cách Chính sách Kinh tế và Tài chính của Anh: Hướng tới Ổn định Kinh tế Lớn hơn , London, Palgrave.

Hoa, T. (2000) 'Tác động xã hội của cuộc khủng hoảng châu Á: tổng quan' trong T. Van Hoa (ed.), The Social Impact of the Asia Crisis , London, Palgrave, tr. 1-6.

Hobson, J. (2003) 'Thuế biến mất hay một “cuộc chạy đua đến tầng lớp trung lưu”?' Chính sách tài khóa trong OECD', trong L. Weiss (ed.), Các quốc gia trong nền kinh tế toàn cầu: Đưa các thể chế trong nước trở lại , Cambridge: Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 37-57.

Hoon, SJ (1997) 'Người sáng lập huyền thoại của Daewoo không có dấu hiệu dừng lại', Tạp chí Kinh tế Viễn Đông , ngày 1 tháng 5, trang 46-8. .

Hua, W. (1983) Giai cấp và Chủ nghĩa Cộng sản ở Malaysia: Chính trị ở một Nhà nước Tư bản Phụ thuộc , London, Zed Books.

Hu hu, J.-H. (2004) 'Nhu cầu lao động ở Hàn Quốc', Báo cáo số 27, Seoul, Viện Lao động Hàn Quốc (có tại www.kli.re.kr/kli_eng/elabor/27/elabr_Frameset3.htm ).

Hu hu, J.-J. (2001) 'Mở rộng phạm vi bảo hiểm thất nghiệp của Hàn Quốc', trong F. Park, Y. Park, G. Betcherman và A. Dar (eds), Cải cách thị trường lao động ở Hàn Quốc: Các lựa chọn chính sách cho tương lai , Seoul, Viện Lao động Hàn Quốc (có tại www.kli.re.kr/english/recent3.html ).

Hutton, W. (1996) Bang chúng ta đang ở , London, Vintage.

Hyman, R. (1989) Nền kinh tế chính trị của các mối quan hệ công nghiệp: Lý thuyết và thực hành trong khí hậu lạnh , London, Macmillan.

Hyun, D. và Lent, J. (1999) 'Chính sách viễn thông của Hàn Quốc trong cạnh tranh toàn cầu: ý nghĩa đối với các nước đang phát triển', Chính sách viễn thông , 23: 389-401.

IMF (1997) 'Cộng hòa Hàn Quốc IMF sắp xếp dự phòng chương trình kinh tế', ngày 5 tháng 12 ( Web.taisachnhanh.cloud/external/np/other/korea.htm ).

IMF (1998) 'Triển vọng kinh tế thế giới: Bất ổn tài chính và nền kinh tế thế giới', tháng 10, Washington, IMF.

IMF (1999) 'Triển vọng kinh tế thế giới: Bảo vệ ổn định kinh tế vĩ mô với lạm phát thấp', tháng 10, Washington, IMF.

IMF (2002) 'Hàn Quốc: các vấn đề được lựa chọn', Báo cáo quốc gia số 02/20, Washington, IMF. IMF (2004) 'Hàn Quốc: các vấn đề được lựa chọn', Báo cáo quốc gia số 04/45, Washington, IMF.

IMF (2006a) 'Đức: các vấn đề được lựa chọn', Báo cáo quốc gia số 06/17, Washington, IMF.

IMF (2006b) 'Triển vọng kinh tế thế giới: Toàn cầu hóa và lạm phát, tháng 4, Washington, IMF.

220 tài liệu tham khảo

Ingham, G. (1984) Chủ nghĩa tư bản bị chia rẽ? Thành phố và Công nghiệp trong Phát triển Xã hội Anh , London, Macmillan.

International Herald Tribune (2001) 'IMF cắt giảm dự báo về Hàn Quốc', ngày 22 tháng 2 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

International Herald Tribune (2006) 'Với sự thay đổi hoàn toàn, Hynix trở thành một vòng tròn đầy đủ', ngày 28 tháng 11 ( Web.taisachnhanh.cloud ).

Itoh, M. và Lapavitsas, C. (1999) Kinh tế chính trị về tiền tệ và tài chính , Bas ingstoke, Macmillan.

Jayasuriya, K. (2000) 'Chủ nghĩa tự do chuyên chế, quản trị và sự xuất hiện của nhà nước điều tiết ở Đông Á thời hậu khủng hoảng', trong R. Robison, M. Beeson, K. Jayasuriya và H.-R. Kim (eds), Politics and Markets in the Wake of the Asian Crisis , London, Rout ledge, trang 315-30.

Jayasuriya, K. (2001a) 'Quản trị, sự đồng thuận hậu Washington và chống chính trị mới', Tài liệu làm việc, Số 2, Trung tâm Nghiên cứu Đông Nam Á, Đại học Thành phố Hồng Kông (có tại www.cityu.edu.hk/cityu /research/search.htm ).

Jayasuriya, K. (2001b) 'Toàn cầu hóa và cấu trúc đang thay đổi của nhà nước: nhà nước điều tiết và chính trị', Tạp chí Chính sách Công Châu Âu , 8(1): 101-23.

Jeong, J.-H. (2003) 'Tiền lương ở Hàn Quốc', Bài báo số 25, Viện Lao động Hàn Quốc ( www.kli.re.kr/kli.re.kr/kli_eng/elabor/25/ekbr_Frameset3.htm ).

Jessop, B. (1993) 'Hướng tới một trạng thái công ăn việc làm kiểu Schumpeter? Nhận xét sơ bộ về kinh tế chính trị hậu Ford', Nghiên cứu về Kinh tế Chính trị , 40: 7-39.

Jessop, B. (1994) 'Post-Fordism and the State', trong A. Amin (ed.), Post-Fordism: A Reader , Oxford, Blackwell, trang 251-79.

Jessop, B. (2000) 'Nhà nước phát triển và nền kinh tế định hướng tri thức', bài trình bày tại Hội thảo về Nền kinh tế dựa trên tri thức và sự chuyển đổi của Nhà nước phát triển, Viện Phát triển Hàn Quốc, Seoul, 16 tháng 2 (có tại www. kli .re.kr/news/pdf/2.16%bob%20Jessop %20[Developmental States%20States]. PDF).

Jessop, B. (2002a) Tương lai của Nhà nước Tư bản , Cambridge, Polity Press.

Jessop, B. (2002b) 'Chủ nghĩa tự do, chủ nghĩa tân tự do và quản trị đô thị: quan điểm lý thuyết nhà nước' , Antipode , 34(3): 458-78.

Joh, S. (2001) 'Khu vực doanh nghiệp Hàn Quốc: khủng hoảng và phục hồi', trong OY Kwon và W. Shepherd (eds), Korea's Economic Prospects: From Financial Crisis to Prosperity , Cheltenham, Edward Elgar, trang 116-32.

Jang, H. và Kim, J. (2002) 'Các giai đoạn mới của quản trị công ty tại một thị trường mới nổi: thay đổi quy định, thay đổi quy định, hoạt động tích cực của cổ đông và Samsung Electronics', Quản trị công ty, 10(2): 94-105 .

Jung, Y. và Lee, Y (2001) 'Khủng hoảng tài chính và chính sách công nghiệp ở Hàn Quốc', trong OY Kwon và W. Shepherd (eds), Korea 's Economic Prospects: From Financial Crisis to Prosperity , Cheltenham, Edward Elgar, trang 135 -61.

Kaldor, N. (1982) Tai họa của chủ nghĩa tiền tệ , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Kaldor, N. (1996) Nguyên nhân tăng trưởng và trì trệ trong nền kinh tế thế giới , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge.

Kong, Tat Yan (2004) 'Tân tự do hóa và hội nhập ở các quốc gia công nghiệp hóa mới tiên tiến: góc nhìn từ Hàn Quốc', Nghiên cứu chính trị , 52: 19-42.

Kang, Soon-Hie (2000) 'Nền kinh tế tri thức và phát triển nguồn nhân lực ở Hàn Quốc', Tài liệu làm việc số 8, Viện Lao động Hàn Quốc, www.kli.re.kr/20_english/ 02_work /file/IP-KnowledgebasedEconomy.PDF .

Kapstein, E. (1994) Quản lý nền kinh tế toàn cầu: Tài chính quốc tế và Nhà nước , London, Nhà xuất bản Đại học Harvard.

KCTU (Liên đoàn Công đoàn Hàn Quốc) (2001) 'Ba năm của Tổng thống Kim Dae-Jung: tác động của một người đoạt giải Nobel Hòa bình theo chủ nghĩa tân tự do', Đơn khiếu nại gửi tới ILO vào ngày 5 tháng 6 ( Web.taisachnhanh.cloud/arguments/arguments.htm ).

Kenworthy, L. và Pontusson, J. (2002) 'Xu hướng thị trường bất bình đẳng và chính trị của tái phân phối đền bù ở các nước OECD', Bài trình bày tại hội thảo của Đại học Cornell về Kinh tế chính trị so sánh của bất bình đẳng, tháng 4.

Kettle, S. (2004) Kinh tế chính trị của hoạch định chính sách tỷ giá hối đoái: Từ bản vị vàng đến đồng Euro , London, Palgrave.

Kim, D.-J. (1996) Nền kinh tế có sự tham gia của đại chúng: Con đường trở thành cường quốc kinh tế thế giới của Hàn Quốc (Phiên bản sửa đổi và cập nhật), London, Nhà xuất bản Đại học Hoa Kỳ.

Kim, D.-O., Bae, J. và Lee, C. (2000) 'Toàn cầu hóa và quyền lao động: trường hợp của Hàn Quốc', trong C. Rowley và J. Benson (eds), Globalization and Labour in the Asia Vùng Thái Bình Dương, London, Frank Class, trang 133-53.

Kim, E. (1997) Doanh nghiệp lớn, Nhà nước mạnh: Thông đồng và xung đột ở Hàn Quốc

Phát triển, 1960-1990, Albany, Nhà xuất bản Đại học Bang New York.

các chaebol Hàn Quốc ', trong SS Kim (ed.), Korea's Globalization , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 102-25.

Kim, H.-J. (2000) 'Các công ty có mục đích đặc biệt mới trong thị trường tài chính Hàn Quốc', trong D.- K. Yoon (ed.), Những chuyển đổi gần đây trong luật và xã hội Hàn Quốc , Seoul, Nhà xuất bản Đại học Quốc gia Seoul, trang 171-96.

Kim, K. và Jeong, S. (2000) 'Kiểm soát các cổ đông bị kiểm soát: hành vi, cấu trúc và thị trường', trong D.-K. Yoon (ed.), Những chuyển đổi gần đây trong Luật pháp và Xã hội Hàn Quốc , Seoul, Nhà xuất bản Đại học Quốc gia Seoul, trang 153-70.

Kim, SS (2000) 'Động lực segyehwa của Hàn Quốc: lời hứa so với hiệu suất', trong SS Kim (ed.), Korea's Globalization , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 242-81.

Kim, S.-Y. (2000) 'Những phát triển gần đây về luật đất đai', trong D.-K. Yoon (ed.), Những chuyển đổi gần đây trong luật pháp và xã hội Hàn Quốc , Seoul, Nhà xuất bản Đại học Quốc gia Seoul, trang 291-317.

Kim, Y.-C. (1999) 'Giải thích sự thay đổi lợi ích nhà nước trong tự do hóa tài chính', bài trình bày tại Hội nghị thường niên, Hiệp hội Nghiên cứu Quốc tế Anh, Man chester, 20-22 tháng 12.

Kim, Young Cheol và Moon, Chung-In (2000) 'Toàn cầu hóa và người lao động ở Hàn Quốc: cải cách kinh tế và lao động', trong Samuel Kim (ed.), Korea's Globalization , Cambridge: Cambridge University Press, tr. 54-75 .

Kirk, D. (2000) Sự làm sáng tỏ thần kỳ Hàn Quốc trong Kỷ nguyên IMF , New York, St Martins Press.

Kohli, A. (1999) 'Nền kinh tế chính trị tăng trưởng cao đến từ đâu? Dòng dõi Nhật Bản của “nhà nước phát triển” Hàn Quốc', trong M. Woo-Cumings (ed.), The Developmental State , New York, Nhà xuất bản Đại học Cornell, trang 93-136.

Koo, H. (2001) Công nhân Hàn Quốc , London, Nhà xuất bản Đại học Cornell.

Kong, T. (2000) Chính trị của cải cách kinh tế ở Hàn Quốc: Phép màu mong manh , Routledge, London.

Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc (2000) Công nghiệp tại Hàn Quốc: 2000 , Seoul, Ngân hàng Phát triển Hàn Quốc.

Viện Kế toán Hàn Quốc (2001) Chuẩn mực Kế toán Tài chính Hàn Quốc (sửa đổi ngày 30 tháng 3) ( www.kasb.or.kr/enghome.nsf ).

Korean Herald (2001) 'Kế hoạch đảm bảo 20% cổ phần cho tập đoàn viễn thông thứ ba', ngày 19 tháng 5 ( www.koreanherald.co.kr ).

Korean Herald (2002a) 'LG, Philips để thảo luận về hợp tác chặt chẽ hơn', ngày 8 tháng 6 ( www.korean-herald.co.kr ).

222 Tài liệu tham khảo

Korean Herald (2002b) 'Sự lành mạnh về tài chính của các nhà sản xuất' được cải thiện mạnh nhờ cắt giảm nợ', ngày 12 tháng 11 ( www.koreanherald.co.kr ).

Korean Herald (2003a) 'Nhóm chuyển đổi để xem xét các quỹ công cộng', ngày 14 tháng 1 ( www.kore- anherald.co.kr ).

Korean Herald (2003b) 'Những người cho vay lãi kỷ lục', ngày 23 tháng 1 ( www.koreanher-ald.co.kr ).

Korean Herald (2004) 'Xung đột lao động leo thang', 25 tháng 11 (www. koreanherald. co.kr).

Viện Lao động Hàn Quốc (2004) 'Thống kê Lao động tháng 12 năm 2004', www.kli.re.kr/20_english/05_labour/list.asp?tmp_no=2004 , tháng 12 năm 2004, truy cập ngày 2 tháng 1 năm 2005, 137-8.

Viện Lao động Hàn Quốc (2006a) 'Thống kê Lao động tháng 8 năm 2006' ( www.kli.re.kr ).

Viện Lao động Hàn Quốc (2006b) 'Thống kê Lao động tháng 11 năm 2006' ( www.kli.re.kr ) . Korean Times (2001a) 'Bộ trưởng viễn thông tái khẳng định chính sách ủng hộ LG', ngày 18 tháng 5 ( www.kore- antitimes.co.kr ).

Korean Times (200 1b) 'Sự hỗn loạn trên thị trường viễn thông', ngày 30 tháng 5 www.koreantimes.co.kr ).

Korean Times (2004) 'Kế hoạch tư nhân hóa cung cấp điện bị loại bỏ', ngày 17 tháng 6 ( www.korean-times.co.kr ).

Thời báo Hàn Quốc (2005) 'Bệnh viện thu hút bệnh nhân nước ngoài', ngày 5 tháng 5 ( www.koreantimes . co.kr).

Korean Times (2006a) 'Cổ phiếu Seoul hấp dẫn nhà đầu tư nước ngoài', 30 tháng 1 (www. koreantimes.co.uk).

Korean Times (2006b) 'ING mở đơn vị quản lý tài sản', ngày 7 tháng 4 ( www.korean-times.co.uk ).

Korean Times (2006c) 'Sở hữu cổ phiếu nước ngoài giảm', ngày 23 tháng 6 ( www.koreantimes . co.uk).

Korean Times (2006d) 'Các công ty bảo hiểm nước ngoài cắn phần lớn hơn, ngày 14 tháng 7 ( www.koreantimes . co.kr).

Korean Times (2006e) 'Một phần ba các công ty niêm yết không thể tồn tại, ngày 5 tháng 8 ( www.korean-times.co.uk ).

Korean Times (2006f) 'Bán Daewoo cho Videocon gặp khó khăn', 26 tháng 11 (www. koreantimes.co.uk).

Krugman, P. (1994) 'Huyền thoại về phép màu châu Á', Foreign Affairs , 73(6): 62-78.

Kwon, H.-J. (1998) 'Dân chủ và chính trị của phúc lợi xã hội: phân tích so sánh các hệ thống phúc lợi ở Đông Á', trong R. Goodman, G. White và H.-J. Kwon (eds), The East Asian Welfare Model: Welfare Orientalism and the State , London, Routledge, trang 27-74.

Kwon, H.-J. (1999) Nhà nước phúc lợi ở Hàn Quốc: Chính trị hợp pháp , Macmillan, London.

Kwon, Huck-Ju (2003) Các liên minh vận động chính sách và chính sách phúc lợi ở Hàn Quốc sau khủng hoảng kinh tế, Chính sách và Chính trị 31(1): 69-83.

Kwon, S.-H. và O'Donnell, M. (2001) Chaebol và Lao động ở Hàn Quốc: Phát triển chiến lược quản lý ở Hyundai , London, Routledge.

Lall, S. (1996) 'Con đường phát triển đầu tư: một số kết luận', trong J. Dunnings và R. Naurula (eds), Foreign Direct Investment and Governments , London, Routledge, trang 423-41.

Lautier, M. (2001) 'Sự phát triển quốc tế của ngành công nghiệp ô tô Hàn Quốc', trong F. Sachswald (ed.), Đi đa quốc gia: Kinh nghiệm đầu tư trực tiếp của Hàn Quốc , London, Routledge, trang 207-74.

Lee, D. (2003) 'Việc tái cấu trúc Daewoo', trong S. Haggard., W. Lim. và E. Kim (eds), Khủng hoảng kinh tế và tái cơ cấu doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge, Cambridge University Press, trang 150-80.

Lee, Hye Kyung (2004) 'Cải cách phúc lợi ở Hàn Quốc sau khủng hoảng: Tiến thoái lưỡng nan và lựa chọn', Chính sách Xã hội và Xã hội , 3(3): 291-9.

Lee, J. (1999) 'Mô hình phát triển của NIE Đông Á: phép màu, khủng hoảng và hơn thế nữa', Pacific Review , 12(2): 141-62.

Lee, K. và Cho, K. (2001) 'Phụ nữ Hàn Quốc có bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi cuộc khủng hoảng châu Á', trong F. Park, Y.-B. Park, G. Betcherman và A. Dar (eds), Cải cách thị trường lao động ở Hàn Quốc: Lựa chọn chính sách cho tương lai , Seoul, Viện Lao động Hàn Quốc ( www.kli.re.kr/20_english/03_public/view.asp?tmp_num=2&tmp_no =2001&tmp_cod e=N&page=5&cob_select =&txt_search=, 2001).

Lee, Y. (1997) Nhà nước, Xã hội và Doanh nghiệp lớn ở Hàn Quốc , London, Routledge.

Lee, N.-L. (2002) 'Tổng quan về nền kinh tế Hàn Quốc và chính sách cạnh tranh', Bài phát biểu trước Phòng Thương mại EU, ngày 6 tháng 3.

Lee, Young và Lee, Hyun-Hoon (2000) 'Hàn Quốc: Khủng hoảng, Cải cách và Hậu quả Xã hội', trong TV Hoa (ed.), Tác động Xã hội của Khủng hoảng Châu Á , London: Palgrave, trang 57-84.

Lie, J. (1998) Han Unbound: Kinh tế chính trị của Hàn Quốc , Nhà xuất bản Đại học Stanford, Stanford.

Lim, W., Haggard, S. và Kim, E. (2003) 'Kết luận: Chaebol ở đâu', trong S. Haggard, S. Kim và E. Yim (eds), Khủng hoảng kinh tế và Tái cấu trúc doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge , Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 307-36.

Lindblad, JT (1998) Đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Đông Nam Á trong thế kỷ 20 , London, Palgrave.

Lipietz, A. (1987) Mirages and Miracles the Crisis of Global Fordism , London, Verso.

Lodemel, I. và Trickey, H. (2002) Lời đề nghị mà bạn không thể từ chối: Chế độ lao động trong viễn cảnh quốc tế , Bristol, Nhà xuất bản chính sách.

Loriaux, M., Woo-Cumings, M., Calder, K., Maxfield, S. và Perez, S. (eds) (1997) Capital Unoverned: Liberalizing Finance in Intervention States , Nhà xuất bản Đại học Cornell, London.

Loveman, G. và Sengenberger, W. (1991) 'Sự xuất hiện trở lại của sản xuất quy mô nhỏ : So sánh quốc tế', Kinh tế doanh nghiệp nhỏ , 3(1): 1-38.

Maddison, A. (1996) 'Các tài khoản kinh tế vĩ mô đối với các nước châu Âu', trong B. Ark và N. Crafts (eds), Các khía cạnh định lượng của tăng trưởng kinh tế châu Âu thời hậu chiến , Cầu Cam, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 27-83.

McCartney, I. (1999) 'Séc giao hàng', Bài phát biểu trước Hội nghị về những trở ngại của thể chế và tổ chức đối với sự tham gia của thị trường lao động, ngày 5 tháng 7, Oxford ( www.dti.gov.uk/ministers/archived/mccartney050799.html ).

McMichael, P. (2000a) Phát triển và thay đổi xã hội: Quan điểm toàn cầu (tái bản lần 2), London, Sage.

McMichael, P. (2000b) 'Mất ngủ kể từ Seattle: WTO nói về cái gì?', Đánh giá về Kinh tế Chính trị Quốc tế , 7(3): 466-74.

Malcolm, J. (2001) Toàn cầu hóa tài chính và sự mở cửa của nền kinh tế Nhật Bản , London, Routledge.

Mandel, E. (1978) [1975] Chủ nghĩa tư bản muộn , London, Verso.

Marx, K. và Engels, F. (1977) [1848] Tuyên ngôn của Đảng Cộng sản (tái bản lần 2), Matxcova, NXB Tiến bộ.

Matthews, J. (1998) 'Tạo ra một mô hình mới từ cuộc khủng hoảng ở Hàn Quốc: xây dựng lại năng lực thể chế', Cambridge Review of Economics , 22: 447-59.

224 Tài liệu tham khảo

Maxfield, S. (1994) 'Khuyến khích tài chính và thẩm quyền của ngân hàng trung ương ở các quốc gia công nghiệp hóa', Chính trị Thế giới, 46: 333-61.

May, C. (2000) Nền kinh tế chính trị toàn cầu về quyền sở hữu trí tuệ: Những bí mật mới? Luân Đôn, Routledge.

Michie, J. và Smith, J. (eds) (1999) Sự bất ổn toàn cầu: Nền kinh tế chính trị của quản trị kinh tế thế giới , London. Routledge.

Milhaupt, C. (2005) 'Một thập kỷ mất mát đối với cải cách quản trị công ty của Nhật Bản? cái gì đã thay đổi, cái gì không, và tại sao', trong M Blomstrom và S Croix (eds), Sự thay đổi thể chế ở Nhật Bản . Luân Đôn: Routledge (cũng có tại swopec.hhs.se/eijswp/abs/eijswp0202.htm).

Miotti, L. và Sachwald, F. (2001) 'Các chiến lược đa quốc gia của Hàn Quốc và học tập quốc tế', trong F. Sachwald (ed.), Đi đa quốc gia: Kinh nghiệm đầu tư trực tiếp của Hàn Quốc , Routledge, London, trang 127-66.

Mishra, Ramesh, Kuhnle, Stein, Gilbert, Neil và Chung, Kyungbae (eds) (2004) Hiện đại hóa Nhà nước Phúc lợi Hàn Quốc: Hướng tới Mô hình Phúc lợi Năng suất , London: Nhà xuất bản Giao dịch.

Mo, J. và Moon, C.-I. (eds) (2003) 'Quan hệ giữa doanh nghiệp và chính phủ dưới thời Kim Dae-

Jung', trong S. Haggard, W. Lim và E. Kim (eds), Khủng hoảng kinh tế và Tái cơ cấu doanh nghiệp ở Hàn Quốc , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 127-49.

Moran, M. (1991) Chính trị của cuộc cách mạng dịch vụ tài chính: Mỹ, Anh và Nhật Bản , Basingstoke, Palgrave.

Moran, M. (1999) Quản lý nhà nước về chăm sóc sức khỏe: Nghiên cứu so sánh về Vương quốc Anh, Hoa Kỳ và Đức , Nhà xuất bản Đại học Manchester, Manchester.

Moran, M. (2003) Nhà nước điều tiết của Anh: Chủ nghĩa hiện đại cao và siêu đổi mới , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

OECD (1996a) Tư nhân hóa ở Châu Á, Châu Âu và Châu Mỹ Latinh , Paris, OECD.

OECD (1996b) Khảo sát kinh tế Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (1997) Báo cáo của OECD về Cải cách Quy định: Nghiên cứu Chuyên đề và Ngành, Paris , OECD.

OECD (1998) Khảo sát kinh tế Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (1999a) Khảo sát kinh tế của Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (1999b) Các Nguyên tắc Quản trị Công ty của OECD , Paris, OECD.

OECD (2000a) Triển vọng doanh nghiệp vừa và nhỏ của OECD , Paris, OECD.

OECD (2000b) Cải cách quy định tại Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (2000c) Khảo sát kinh tế của Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (2000d) Đẩy mạnh cải cách ở Hàn Quốc: Thị trường lao động và các chính sách mạng lưới an sinh xã hội , Paris, OECD.

OECD (2001a) Khảo sát kinh tế Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (2001b) Đánh giá Lãnh thổ: Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (2003a) Đánh giá của OECD về Hệ thống Chăm sóc Sức khỏe: Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (2003b) Khảo sát kinh tế Hàn Quốc , Paris, OECD.

OECD (2004a) Đánh giá về Cải cách Quy định ở Pháp: Vạch ra Con đường Tiến lên Rõ ràng hơn , Paris, OECD.

OECD (2004b) Đánh giá Cải cách Quy định ở Mexico: Tiến độ Thực hiện Cải cách Quy định , Paris, OECD.

OECD (2004c) 'Triển vọng Kinh tế', Số 76, Số 2, Paris: OECD.

OECD (2004d) Khảo sát kinh tế của Na Uy: 2004 , Paris: OECD.

OECD (2004e) Khảo sát kinh tế của Hàn Quốc , Paris: OECD.

Cơ sở dữ liệu chi tiêu xã hội của OECD (2004f) ( Web.taisachnhanh.cloud/document/2/0,2340 , en_2649_3741931612994_1_1_1_37419,00.html).

OECD (2005) Khảo sát kinh tế Hàn Quốc , Paris: OECD.

OECD (2006a) Triển vọng Việc làm của OECD: Thúc đẩy Việc làm và Thu nhập , Paris: OECD.

OECD (2006b) Đánh giá về Cải cách Quy định ở Thụy Sĩ: Nắm bắt Cơ hội Tăng trưởng , Paris: OECD.

Văn phòng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ (2006) 'Báo cáo ước tính thương mại quốc gia về các rào cản ngoại thương' ( www.ustr.gov/assets/Document_Library/Reports_Publica- tions/2/006/2006_NTE_Report/asset_uphold_file682_9188.pdf ).

Ồ, J.-G. (2000) 'Đặc điểm và kết quả cải cách quy định hành chính của Hàn Quốc', trong D.-K. Yoon (ed.), Sự chuyển đổi gần đây trong Luật pháp và Xã hội Hàn Quốc , Seoul, Nhà xuất bản Đại học Seoul, trang 73-102.

Pak, P.-H. (1998) 'Ứng phó với cuộc khủng hoảng kinh tế ở nước cộng hòa Hàn Quốc', trong Ý nghĩa xã hội của cuộc khủng hoảng châu Á , Seoul, Viện Phát triển Hàn Quốc, trang 303-30.

Park, D. Jonghee Park, P. và Gyu-Chang Yu, G.-C. (2001) 'Đánh giá phản ứng của thị trường lao động đối với những thay đổi luật lao động được đưa ra vào năm 1998', tại F. Park, Y.-B. Park, G. Betcherman và A. Dar (eds), Cải cách thị trường lao động ở Hàn Quốc: Lựa chọn chính sách cho tương lai , Seoul, Viện Lao động Hàn Quốc ( www.kli.re.kr/20_english/03_public/ view.asp?tmp_num=2&tmp_no =2001&tmp_code=N& page=5&cob_select=&txt_search=, 2001).

Công viên, K.-S. (2003) 'Tái cơ cấu doanh nghiệp do ngân hàng lãnh đạo', trong S. Haggard., W. Lim. và E.

Kim (eds), Khủng hoảng kinh tế và Tái cơ cấu doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cam bridge, trang 181-204.

Công viên, S.-J. (2004) 'Ký hợp đồng tại chính quyền địa phương Hàn Quốc: tình hình hiện tại và những thách thức phía trước', Tạp chí Quốc tế về Khoa học Hành chính , 70(3): 497-509.

Công viên, S.-L. (1999) 'Chính sách thị trường lao động và mạng lưới an sinh xã hội ở Hàn Quốc: sau cuộc khủng hoảng 1997', Tài liệu làm việc số 99-01, Seoul, Viện Phát triển Hàn Quốc.

Công viên, S.-Y. (1999) 'Cải cách tài chính và tác động của nó đối với tổ chức doanh nghiệp ở Hàn Quốc', trong G. de Brouwer và W. Pupphavesa (eds), Bãi bỏ quy định tài chính châu Á Thái Bình Dương , London, Routledge, trang 207-35.

Patrick, H. (2004) 'Phát triển quản trị doanh nghiệp ở Nhật Bản', Tài liệu làm việc, Số 220, Trung tâm Kinh tế và Kinh doanh Nhật Bản, Trường Kinh doanh Columbia (digitalcommons.libraries.columbia.edu/japan_wps/22/).

Porter, T. (1993) States, Markets and Regimes in Global Finance , London, Macmillan.

Price, D. và Pollock, A. (2002) 'Mở rộng sự lựa chọn trong NHS', Tạp chí Y học Anh , 325: 293-4.

Radice, H. (2000) 'Phản ứng với toàn cầu hóa: phê phán chủ nghĩa dân tộc tiến bộ', Kinh tế chính trị mới , 5(1): 5-19.

Rhee, J.-C. (1994) Nhà nước và Công nghiệp ở Hàn Quốc: Giới hạn của Nhà nước độc tài , London, Routledge.

Richards, A., Kang, K., Ma, H., Liang, H., Kalra, S., Win, T., Christofides, C., Karasula, M. và Kong, Q. (2001) 'Hàn Quốc: các vấn đề được lựa chọn', IMF Country Report, No. 01/101, Washington, IMF.

Richards, A., Kang, K., Ma, H., Liang, H., Kalra, S., Win, T., Cashin, P., Karasulu, M., Laryea, T. và Cho, S. ( 2002) 'Hàn Quốc: các vấn đề được lựa chọn', IMF Country Issues, Số 02/20, Washington, IMF.

Robison, R. và Rosser, A. (1998) 'Cải cách gây tranh cãi: Trật tự mới của Indonesia và IMF', World Development , 26(8): 1593-609.

Roden, G., Hewison, M. và Robison, R. (eds) (1997) Kinh tế chính trị của Đông Nam Á: Giới thiệu , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Rodrik, D. (2004) 'Chính sách công nghiệp cho thế kỷ 21', Tài liệu chuẩn bị cho

226 Tài liệu tham khảo

Tổ chức Phát triển Công nghiệp Liên hợp quốc (ksgnotes1.harvard.edu/research/ wpaper.nsf/d745629e080d1fe8852569890071934/017398103a149d208 5256f4007b70f8/$FILE/paper,%20rev%20Sept%2024.pdf).

Ruggie, JR (1982) 'Chế độ, giao dịch và thay đổi quốc tế: tự do gắn liền

chủ nghĩa trong trật tự hậu chiến', Tổ chức Quốc tế, 36(4): 379-415.

Ruigrok, W. và Tulder, R. (1995) Logic của Tái cấu trúc Quốc tế , London, Routledge.

Sabel, C. (1994) 'Chuyên môn hóa linh hoạt và sự tái xuất hiện của các nền kinh tế khu vực', trong

A. Amin (ed.), Post-Fordism: A Reader , Oxford, Blackwell, trang 101-56.

Sachwald, F. (2001) 'Toàn cầu hóa và quỹ đạo phát triển của Hàn Quốc: vai trò của các công ty đa quốc gia trong và ngoài nước', trong F. Sachwald (ed.), Đi đa quốc gia: Kinh nghiệm đầu tư trực tiếp của Hàn Quốc , London, Routledge, trang 361- 82.

Said, E. (1985) Orientalism , Harmondsworth, Penguin.

Samsung Economic Research Institute (2001) 'Ba năm sau gói cứu trợ của IMF: một

xem xét sự chuyển đổi của nền kinh tế Hàn Quốc kể từ năm 1998' ( www.koreaneconomy . org/file/rpt).

Sheridan, C. (2005) 'Việc thu hồi bằng sáng chế của cây neem EPO làm sống lại cuộc tranh luận về vi phạm bản quyền sinh học', Nature , 23: 511-12.

Shin, J.-S. và Chang, H.-J. (2003) Tái cấu trúc Korea Inc , Routledge, London.

Shin, S.-H. (1998) Hội nhập châu Âu và đầu tư trực tiếp nước ngoài vào EU: The

Trường hợp của ngành công nghiệp điện tử tiêu dùng Hàn Quốc , London, Routledge.

Shiva, V. (1997) Vi phạm bản quyền sinh học: Sự cướp đoạt tự nhiên và tri thức , Cambridge (Massa chusetts), South End Press.

Quản trị doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMBA) (2004), 'Thế kỷ 21 với các doanh nghiệp vừa và nhỏ mạnh mẽ và sáng tạo' ( www.smba.go.kr/main/english/sub3/sub 03_4_2_1.jsp).

Song, B.-N. (1990) Sự trỗi dậy của nền kinh tế Hàn Quốc , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Steinberg, I. (1989) The Republic of Korea: Economic Transformation and Social

Thay đổi , Westview Press, Luân Đôn.

Stopford, J. và Strange, S. (với Henley, JS) (1991) Các quốc gia đối thủ, Các công ty đối thủ , Cam bridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge.

Strange, S. (1971) Đồng bảng Anh và chính sách của Anh: Nghiên cứu chính trị về sự suy giảm của tiền tệ quốc tế , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Strange, S. (1986) Chủ nghĩa tư bản Casio , Oxford, Basil Blackwell.

Strange, S. (1996) Sự rút lui của Nhà nước: Sự phân tán quyền lực trên thế giới

Kinh tế , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge.

Strange, S. (1998) Mad Money , Manchester, Nhà xuất bản Đại học Manchester.

Streeck, W. và Trampusch, C. (2005) 'Cải cách và kinh tế chính trị của nhà nước phúc lợi Đức', Chính trị Đức , 14(2): 174-95 . .

Thurbon, E. (2003) 'Sự thiếu nhất quán về lý tưởng và sự bất lực về thể chế: Tại sao việc xóa bỏ tự do tài chính ở Hàn Quốc lại trở nên sai lầm khủng khiếp', Kinh tế chính trị mới , 8(3): 341-63.

Tcha, D.-W., Park, J., Chang, S.-G. và Song, K. (2000) Ngành viễn thông Hàn Quốc trong quá trình chuyển đổi, Hệ thống Viễn thông , 14:3-12.

Đại hội Công đoàn (2003) High Performance Workplaces , London, Đại hội Công đoàn.

Ulman, L., Gerlach, K. và Giuliano, P. (2005) Wage Moderation and Rising Unemploy ment , Working Paper, No. 110, Institute of Industrial Relations, University of Califor nia (Berkeley) ( Web.taisachnhanh.cloud/cgi/ viewcontentcgi?article=1108&context=iir).

Underhill, G. (ed.) (1997) Trật tự thế giới mới trong tài chính quốc tế , London Macmillan.

Ungson, G., Steers, R. và Park, S.-H. (1997) Doanh nghiệp Hàn Quốc: Nhiệm vụ toàn cầu hóa , Boston, Nhà xuất bản Đại học Harvard.

Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển (2003) Báo cáo Đầu tư Thế giới 2003: Chính sách FDI cho Phát triển: Triển vọng Quốc gia và Quốc tế , New York, Liên Hợp Quốc.

Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển (2005) Báo cáo Đầu tư Thế giới 2005: Các Tập đoàn Xuyên quốc gia và Quốc tế hóa R&D , New York, Liên Hợp Quốc.

Hội nghị Liên hợp quốc về Thương mại và Phát triển (2006) Báo cáo Đầu tư Thế giới 2006: FDI từ các nền kinh tế đang phát triển và chuyển đổi: Ý nghĩa đối với sự phát triển , New York, Liên hợp quốc.

Quốc hội Hoa Kỳ (2002) 'Một đạo luật: nhằm bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách cải thiện độ chính xác và độ tin cậy của các thông tin công bố của công ty được thực hiện theo luật chứng khoán và vì các mục đích khác, Đạo luật Sarbanes-Oxley', Quốc hội lần thứ 107 ( frwebgate.access.gpo .gov/cgi-bin/ getdoc.cdi?).

van Hoa, T. (2000) 'Tác động xã hội của cuộc khủng hoảng châu Á: tổng quan' trong TV Hoa (ed.), Tác động xã hội của cuộc khủng hoảng châu Á , Basingstoke, Palgrave, tr. 1-6.

van Hoesel, R. (1999) Các doanh nghiệp đa quốc gia mới từ Hàn Quốc và Đài Loan , London, Routledge.

Vernon, R. (1977) Storm Over The Multinationals: The Real Issues , Cambridge Massa chusetts, Nhà xuất bản Đại học Harvard.

Vitols, S. (2005) 'Những thay đổi trong hệ thống tài chính dựa trên ngân hàng của Đức: tác động đối với quản trị doanh nghiệp', Quản trị doanh nghiệp , 13(3): 386-96.

Wade, R. (1990) Quản lý thị trường: Lý thuyết kinh tế và vai trò của chính phủ , Nhà xuất bản Đại học Princeton, Princeton.

Wade, R. (1998) 'Từ “phép lạ” đến “chủ nghĩa thân hữu”: giải thích sự suy thoái lớn ở Châu Á', Tạp chí Kinh tế Cambridge , 22(5): 693-706.

Wade, R. và Veneroso, F. (1998) 'Cuộc khủng hoảng châu Á: mô hình nợ cao so với tổ hợp Phố Wall-Kho bạc-IMF', New Left Review , 228: 3-25.

Ward, M. và Davies, D. (1991) 'Kinh doanh rủi ro: Cạnh tranh giữa Mỹ và Liên Xô và lợi nhuận của công ty', trong A. Mintz (ed.), Nền kinh tế chính trị của chi tiêu quân sự ở Hoa Kỳ , London, Routledge, trang .65-102.

Weiss, L. (1998) Huyền thoại về Nhà nước không có quyền lực: Điều hành nền kinh tế trong kỷ nguyên toàn cầu , Cambridge, Polity Press.

Weiss, L. (2000) 'Các trạng thái phát triển đang trong quá trình chuyển đổi: thích nghi, loại bỏ, đổi mới, không “bình thường hóa”', Pacific Review , 13(1): 21-55.

Weiss, L. (ed.) (2003a) Các quốc gia trong nền kinh tế toàn cầu: Đưa các thể chế trong nước trở lại , Cambridge, Đại học Cambridge.

Weiss, L. (2003b) 'Hướng dẫn toàn cầu hóa ở Đông Á: vai trò mới của các quốc gia phát triển cũ', trong L. Weiss (ed.), Các quốc gia trong nền kinh tế toàn cầu: Đưa các thể chế nội địa trở lại , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang 245-70.

Weiss, L. và Hobson, JM (2000) 'Xem xét lại quyền lực nhà nước và sức mạnh kinh tế: cuộc khủng hoảng châu Á có gì đặc biệt', trong R. Robison, M. Beeson, K. Jayasuriya và H.-R. Kim (eds), Politics and Markets in the Wake of the Asian Crisis , London, Routledge, trang 53-74.

Weiss, L. và Thurbon, E. (2006) 'Đầu tư vào Tính mở: Sự phát triển của chiến lược FDI ở Hàn Quốc và Đài Loan', Kinh tế chính trị mới , 11(1): 1-24.

Wolff, E. (2003) 'Điều gì đằng sau sự gia tăng lợi nhuận ở Mỹ trong những năm 1980 và 1990', Tạp chí Kinh tế Cambridge, 27: 479-99.

228 Tài liệu tham khảo

Woo, J. (1991) Race to the Swift: Nhà nước và Tài chính trong Công nghiệp hóa Hàn Quốc , New York, Nhà xuất bản Đại học Columbia.

Woo-Cumings, M. (1997) 'Đi nghiêng về phía thị trường: chính trị của tự do hóa tài chính ', trong M. Loriaux, M. Woo-Cumings, K. Calder, S. Maxfield và S. Perez (biên tập), Capital Ungoverned : Tự do hóa tài chính ở các quốc gia can thiệp , Nhà xuất bản Đại học Cornell , London, trang 57-91.

Woo-Cumings, M. (1999) 'Nhà nước, dân chủ và cải cách khu vực doanh nghiệp ở Hàn Quốc', trong TJ Pempel (ed.), Chính trị của cuộc khủng hoảng kinh tế châu Á , London, Nhà xuất bản Đại học Cornell, trang. 116-42.

Woo-Cumings, M. (2001) 'Phép lạ như phần mở đầu: nhà nước và cải cách khu vực doanh nghiệp ở Hàn Quốc', trong J. Stiglitz và S. Yusuf (eds), Suy nghĩ lại về phép màu Đông Á , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford , trang 343-77.

Ngân hàng Thế giới (1986) Hàn Quốc: Quản lý Quá trình Chuyển đổi Công nghiệp: Thực hiện Chính sách Thử nghiệm Indus , Washington, Ngân hàng Thế giới.

Ngân hàng Thế giới (1995) Báo cáo Phát triển Thế giới 1995: Người lao động trong một Thế giới Hội nhập , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Ngân hàng Thế giới (1997) Báo cáo Phát triển Thế giới 1997: Nhà nước trong một Thế giới đang thay đổi , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Ngân hàng Thế giới (1999) Hàn Quốc: Thiết lập một khuôn khổ mới cho tăng trưởng bền vững ( www.stern.nyu.edu/~nroubini/asia/AsiaHomepage.html ).

Ngân hàng Thế giới (2002) Báo cáo Phát triển Thế giới 2002: Xây dựng Thể chế cho Thị trường , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

Ngân hàng Thế giới (2003) 'Hàn Quốc: đánh giá khu vực tài chính', Báo cáo kinh tế, số 26176 (www-wds.Web.taisachnhanh.cloud/servlet/WDS_IBank_Servlet?pcont=details&eid=000012009_ 20030619134312).

Ngân hàng Thế giới (2005) Báo cáo Phát triển Thế giới 2005: Môi trường Đầu tư Tốt hơn cho Mọi người , Oxford, Nhà xuất bản Đại học Oxford.

WTO (2004) 'Đánh giá chính sách thương mại của Hàn Quốc' ( Web.taisachnhanh.cloud/english/tratop_e/trp_e/s137- 4_e.doc ).

Wren, C. (2001) 'Chính sách công nghiệp về khả năng cạnh tranh: đánh giá về những phát triển gần đây ở Vương quốc Anh', Nghiên cứu Khu vực , 33(9): 847-60.

Yoon, S. (2001) 'Nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tài chính Hàn Quốc và hậu quả xã hội của nó', trong Y.-P. Chu và H. Hill (eds), Tác động xã hội của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á , Chel tenham, Edward Elgar, trang 233-52.

You, B., Kim, C. và Kim, S. (2004) 'Chính sách thị trường lao động để đáp ứng những thách thức trong

Thị trường lao động Hàn Quốc sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 1997', Bài trình bày tại Hội nghị quốc tế về tính linh hoạt và hiệu suất: Quan điểm quốc tế về các thể chế thị trường lao động, Seoul, ngày 19-20 tháng 7 năm 2004 ( www.kli.re.kr/20_emglish/02_ work /file/ 2004KDI_CHEONnKim.pdf,19-Tháng 7-202004).

Anh, J.-I. và Lee, J.-H. (1999) 'Hậu quả kinh tế và xã hội của toàn cầu hóa: trường hợp của Hàn Quốc', Tài liệu làm việc, Số 99-04, Viện Phát triển Hàn Quốc.

Yun, M. (2003) 'Đầu tư trực tiếp nước ngoài và tái cấu trúc doanh nghiệp sau khủng hoảng', trong S. Haggard, W. Lim và E. Kim (eds), Khủng hoảng kinh tế và Tái cấu trúc doanh nghiệp tại Hàn Quốc , Cambridge, Nhà xuất bản Đại học Cambridge, trang .233-64.

Zysman, J. (1983) Governments, Markets, and Growth: Financial Systems and the Politics of Industrial Change , London, Nhà xuất bản Đại học Cornell.

Mục lục

nông nghiệp, siết chặt 74

liên minh, thủ đô/nhà nước 74

Anderson, A. và Anderson, E. 131

Hệ thống Anh-Mỹ, quản trị doanh nghiệp 43-4

biện pháp chống bán phá giá (Mỹ) 8 quy định chống độc quyền, không thực thi 91-2

Quản trị doanh nghiệp Châu Á, Credit

nông nghiệp 134

Khủng Hoảng Châu Á 200n; xem thêm hậu và trước khủng hoảng

Chế độ chuyên chế châu Á, ví dụ về 59

đầu tư tìm kiếm tài sản, làn sóng toàn cầu 101

Ngân hàng Anh 38, 109

Ngân hàng Hàn Quốc (BOK) 109; Đạo luật 108-9, 111

quy định ngân hàng, cấu trúc 82

tái cơ cấu ngân hàng, chi phí tài khóa 155

lĩnh vực ngân hàng: sự thống trị của các công ty nước ngoài 139; sinh lời dài hạn 152; quốc hữu hóa 11

phá sản 132

ngân hàng: chính phủ 82; quy định 122

Đạo luật cơ bản về quy định hành chính (BAAR) 117-19

Bello, W. và Rosenfield, S. 86

Chương trình Big Deal 164, 165

Bongini, P. 162

Bundesbank 40

quan liêu, và Hàn Quốc 62

kinh doanh, cản trở 187-8

vốn: kiểm soát tài khoản 94; Nhật Bản 66-9; Vai trò nhà nước Hàn Quốc trong việc phân bổ 22-3; yêu cầu 20; quan hệ trạng thái 72

kiểm soát vốn 84; tháo dỡ 92; Hoa Kỳ từ bỏ 34 chi phí vốn 32

vốn và lao động 49; quan hệ 49 hàng hóa thâm dụng vốn 71 vốn/nhà nước, liên minh 73 chủ nghĩa tư bản: phát triển 7-8; toàn cầu

môi trường 24

tư bản: tích 20, 48; phát triển công nghiệp 74; tư nhân 73; hỗ trợ 71-2

tư bản phát triển 75; quốc gia 2; nhà nước ưu tú cam kết 65; do nhà nước lãnh đạo 16, 63, 69-75

mô hình tư bản 14, 35

ngành công nghiệp xe hơi: sụp đổ 48; nhà đầu tư nước ngoài 139

85 nhà sản xuất ô tô; chi phí phát triển 85

độc lập ngân hàng trung ương (CBI) 39-40, 108-22, 109-13; chung chung 40; tân tự do 40

Ngân hàng Trung ương 40

chaebol 6, 106, 163-6, 207n; vấn đề cấu trúc sâu 99; thống trị 92; chính phủ thất bại trong cải cách 100; đầu tư 87-8; trạng thái được chọn 72

Chang, H. và Shin, J. 114, 126, 141, 162, 167, 171

Chợ Sớm 85

Chiến tranh Lạnh: địa chính trị 67; hệ thống an ninh 2

ngân hàng thương mại 151-5, 153; thành tích 152; hỗ trợ nhà nước 150

Bộ luật Thương mại (1998) 132 cam kết, tiêu chuẩn thận trọng 126 tài sản chung, tư nhân hóa 25-8 cơ quan cạnh tranh, tự chủ và quyền lực 96

khả năng cạnh tranh: chi phí 85; nhấn mạnh 193; trung cấp 47-8; quốc gia 186; các trung tâm tài chính quốc gia 57

230 chỉ số

các tập đoàn 166-8 kiểm soát dirigiste 123 hội tụ: các mô hình tư bản 14, 35;

toàn cầu 58; tân tự do 15, 57 hoạt động cốt lõi, toàn cầu hóa 101 công nhân cốt lõi 179 quản trị doanh nghiệp 43-4, 53, 129-37;

hệ Anh-Mỹ 43-4; Hệ thống của Đức và Nhật Bản 44; yêu cầu mới 131-2; Nippo-Rhenish mẫu 53; hệ thống 106 tái cấu trúc doanh nghiệp 163-74 Thỏa thuận tái cấu trúc doanh nghiệp 166 lĩnh vực doanh nghiệp: các vấn đề về nợ 175;

mắc nợ 91; tái cấu trúc 88-93, 99-103

Đạo luật minh bạch và giám sát khu vực doanh nghiệp (1998), Đức 53 cấu trúc công ty, thay đổi 16 cuộc đảo chính, Tướng Chun Doo Hwan và 77 tín dụng, tự động 113

Crédit Agricole khảo sát 134 kiểm soát tín dụng, khủng hoảng hệ thống 153: (1997-8) 10; tác động ngay 179;

sinh lời 25; tác động xã hội 176-95

Crotty, J. và Lee, K. 114, 141, 162 Cumings, B. 6

thị trường lề đường, không được kiểm soát 81

Daewoo: Huyndai 12, 164; Samsung Motors 165

nợ quá mức 86 tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu 100; lĩnh vực sản xuất 147

suy giảm cơ hội, đầu tư hiệu quả 33-5

tách rời tài chính, hoạt động sản xuất 33

nhu cầu: tích lũy tư bản 20; ổn định 21

bãi bỏ quy định: Tổ chức tài chính phi ngân hàng (NBFI) 81; thị trường chứng khoán 81

quy trình bãi bỏ quy định, Anh và Mỹ 78 chi phí phát triển, các nhà sản xuất ô tô 85 trạng thái phát triển 19-24; sự tan rã

8-10; tự do hóa kinh tế 76-104 kiểm soát chỉ số 123; hệ thống 70 kỷ luật, thị 45, 135, 155 phân biệt 50 tan rã, phát triển nhà nước 8-10 sa thải: pháp bảo vệ chống lại 51;

luật 186, 189; đe dọa 180 tiêu dùng nội địa, chèn ép 23 thị trường nội địa, thúc đẩy cạnh tranh 90

cải cách trong nước, đánh giá 145 sự thống trị của nền kinh tế khu vực, Nhật Bản

67-8

hậu quả kinh tế, Kim Young-Sam

93-104

khủng hoảng kinh tế: tránh 93; Hàn Quốc 76 quản trị kinh tế: cấu trúc thể chế 144; hệ thống 13-14

tự do hóa kinh tế: trạng thái phát triển 76-104; trước khủng hoảng 15-16

mở cửa kinh tế, tăng cường 137 kế hoạch kinh tế, kế hoạch kinh tế 5 năm 93-4, tư bản chủ nghĩa 70 Ban Kế hoạch Kinh tế (EPB) 78 chính sách kinh tế 144

cải cách kinh tế 77-93; Mục đích cuối cùng

145

chuyển dịch cơ cấu kinh tế: Kim Young-Sam 95; hậu khủng hoảng 16

kinh tế: độc lập 19-20; Hàn Quốc 198, 199

ngành điện: thiếu cạnh tranh 120; tư nhân hóa 143

tự do hóa cung cấp điện; vấn đề 120-1

việc làm: Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) 185; trợ cấp 190

hợp đồng lao động 181

bảo vệ việc làm, doanh nghiệp nhỏ 181 kỹ thuật, thị trường 121

thị trường chứng khoán, nhà đầu tư nước ngoài 141-2 thành lập: cấu trúc thể chế

76;Truyền thông Hàn Quốc

Ủy ban (KCC) 96-7;

lương tối thiểu 50; cấu trúc quy định 76

Liên minh Châu Âu (EU), Các Chương trình Khung 47

khai thác 194; lao động 183 xuất khẩu, Việt Nam 67 can thiệp bên ngoài, tầm quan trọng 106

Ủy ban Thương mại Công bằng (FTC) 90; thay đổi trong 96

sự tích hư cấu 42

tài chính 3

kiểm soát tài chính 91

kế hoạch bãi bỏ quy định tài chính 97 tổ chức tài chính, tự do 10-11 cải cách tài chính (Anh) 14

quy chế tài chính 40-3; Nhật Bản 52-3;

hệ thống bán tư nhân 41; nâng cấp tiêu chuẩn 128-9

cơ quan quản lý tài chính: độc lập 113-17; thống nhất 116

cơ quan quản lý tài chính 105 tái cơ cấu tài chính 150-63 lĩnh vực tài chính: phi ngân hàng 80-1; yếu đuối

98

Cơ quan Dịch vụ Tài chính (Anh) 41-2 cấu trúc tài chính 16

Ủy ban Giám sát Tài chính (FSC) 114-15, 116, 148; ảnh hưởng 127; hướng dẫn điều hành 148; quyền hạn 148; quy định 125

Dịch vụ Giám sát Tài chính (FSS) 114-15

hệ thống tài chính: giới hạn 33; tái cơ cấu thành công 161

hoạt động ngân hàng nước ngoài 83

ngoại tệ 124

Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) 31, 88-90, 197; cố gắng làm chậm 102; dòng vào 138-9; vấn đề hướng nội 89; khuyến mãi 137-8

vốn nước ngoài: đầu tư 83-4; quyền sở hữu 141

doanh nghiệp nước ngoài 165

đầu tư nước ngoài: thị trường chứng khoán 141-2; thái độ nhà nước 155

sở hữu nước ngoài: tăng cấp 165; tài sản chính 12

Các Chương trình Khung (EU) 47

Pháp 55

tự do: tổ chức tài chính 10-11; công nhân 195

tài trợ, đầu tư công nghiệp 85

Tướng Chun Doo Hwan 8, 88-9; cuộc đảo chính 77

chung, độc lập với ngân hàng trung ương (CBI)

40

địa chính trị, Chiến tranh lạnh 67

Thủ đô nước Đức, quốc tế hóa 31

Hệ thống Đức và Nhật Bản, quản trị doanh nghiệp 44

Đức: Đạo luật minh bạch và giám sát khu vực doanh nghiệp (1998) 53; Tăng vốn chủ sở hữu Đạo luật cứu trợ 53; mô hình thị trường xã hội 55

Mang, B. 89

hệ số Gini 15; hộ gia đình 176 cạnh tranh toàn cầu, chủ nghĩa tân tự do và

13-15, 36-58

khủng hoảng toàn cầu (thập niên 1970) 18

kinh tế toàn cầu: tác động của các áp lực 17; hội nhập 88

môi trường toàn cầu, chủ nghĩa tư bản Hàn Quốc 24 thị trường tài chính toàn cầu 88; phát triển

3-4; tăng trưởng 112; tăng 3; hội nhập

4

quản trị toàn cầu: chuyển dịch cơ cấu 4;

Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) 5 thị trường toàn cầu: tiền 85; tham gia 4;

thay đổi cơ cấu 3; truy cập không giới hạn 98

giai cấp vô sản toàn cầu, mở rộng 25-8 chuyển đổi không gian toàn cầu 31 làn sóng toàn cầu, đầu tư tài sản 101 toàn cầu hóa, hoạt động cốt lõi 101 kế hoạch quy định, được công nhận trên toàn cầu

45

Glyn, A. 193-4

chính phủ: ngân hàng 82; méo giá 75 Graham, E. 140

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), việc làm và tăng trưởng 185, tiền lương và 30-1

Hội trường, R. 106

Hart-Landsberg, M. 61-2 haute vốn, quan hệ nhà nước 72 chương trình y tế 189 công nghiệp nặng, dòng tài nguyên 72 công nghệ cao, khởi nghiệp 170 doanh nghiệp có giá trị gia tăng cao 22 Hoesel, van R. 87

Hyman, R. 30

Hynix, hỗ trợ nhà nước 165 Hyundai, Daewoo và 12, 164 Hyundai Electronics, LG Electronics và

101

Công ty ô tô Hyundai 87

chủ nghĩa đế quốc: Nhật Bản và thu nhập 59-75: bất bình đẳng 57-8; phân phối lại

182-3, 194 độc lập: Ngân hàng Anh 38;

kinh tế 19-20; nhà nước 19-20 phát triển công nghiệp 1-16 đầu tư công nghiệp, tài trợ 85 công nghiệp hòa bình 21 chính sách công nghiệp 46-8 ngành công nghiệp, vốn bản địa 62 công nghiệp nhà nước 19-24 công nghiệp hóa 61, 71; Hàn Quốc 66-9 công nghiệp, tự túc 22 bất bình đẳng: thu nhập 57-8; tầng lớp lao động

232 chỉ mục

thông tin, tuyên truyền 48 dự án hạ tầng, vật chất - xã hội 143

đổi mới: chính sách 47; vai trò 19 năng lực đổi mới, đầu tư 87 doanh nghiệp mất khả năng thanh toán 164 cấu trúc thể chế: quản trị kinh tế 144; thành lập 76 tổ chức, thất bại 125 bảo hiểm: doanh nghiệp 157-9; nạn thất nghiệp

191-2

hội nhập, kinh tế toàn cầu và 88 sở hữu trí tuệ, bảo hộ 26-7 lãi suất, thấp giả tạo 70 Chuẩn mực kế toán quốc tế 124 năng lực cạnh tranh quốc tế 17-18, 20, 55; chuyển thể 17-18; công bằng xã hội 50 Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) 1, 105, 111-12, 115-16, 126-7, 182-3; quy định chính sách 127-8 quốc tế hóa 56; Can thiệp vốn 31 của Đức, mục tiêu củng cố 11 Nhà nước can thiệp 61 đầu tư: cơ hội thay thế 28;

thu hút 116 nước ngoài; tài phiệt 87-8; nước ngoài 137, 161; vốn nước ngoài 84; năng lực sáng tạo 87; hướng nội và hướng ngoại 80; Tổ chức tài chính phi ngân hàng (NBFI) 81; 143 dự án công tư; Nghiên cứu và Phát triển (R&D) 85, 87; ủy thác các công ty 159-60; lĩnh vực ủy thác 162; chiến lược lãng phí 86 dòng vốn đầu tư, định hình 38 cuộc cách mạng CNTT 19

Nhật Bản: vốn 66-9; phát triển 60-1; thống trị kinh tế khu vực 67-8; quy định tài chính 52-3; chủ nghĩa đế quốc 59-75; vô địch quốc gia 54; Hiệp ước Bình thường hóa 66; sinh lời 25; vai 6-7; phụ thuộc công nghệ 68

Jayasuriya, K. 40, 111 Jessop, B. 77, 192-3

tài sản trọng yếu, sở hữu nước ngoài 12 Kim Dae-Jung 106, 107, 112; bầu cử 128 Kim Jae Ik, ảnh hưởng của 78 Kim Young-Sam: hậu quả kinh tế 93-104; chuyển dịch cơ cấu kinh tế 95; chuyển đổi chế độ tân tự do 104; kế hoạch cải cách 79 Kirk, D. 139 Kong, T. 86

Hàn Quốc: cục 62; thuộc địa của nhật bản

61; tín dụng và chính sách phân bổ giấy phép 69; nhu cầu về sản phẩm 67; khủng hoảng kinh tế 76; chuyển đổi kinh tế 59; kinh tế 198, 199; nền kinh tế co lại 146; vấn đề cơ cấu kinh tế 103; ảnh hưởng của khủng hoảng 146; diễn biến của nền kinh tế 65; sự tiến hóa của nhà nước 64; công ty mắc nợ 130-1; doanh nghiệp và khả năng cạnh tranh dài hạn 84-5; các công ty và mức nợ quá mức của họ 86; vốn đầu tư nước ngoài 83-4; công nghiệp hóa 66; điều kiện lao động 74; nhà nước tân tự do 106; chỗ 17-35; tái cơ cấu sau khủng hoảng 146-75; tốc độ cải cách 58; Báo cáo của Ngân hàng Thế giới về nền kinh tế 79 Korea First Bank 153, 155 Viện Phát triển Bảo hiểm Hàn Quốc

158 Cuộc sống Hàn Quốc 158 Ủy ban Truyền thông Hàn Quốc

(KCC), thành lập kỳ tích Triều Tiên 96-7 2 Chiến tranh Triều Tiên 61, thương mại Hàn-Mỹ 206n, cất cánh 67

lao động: tầng lớp quý tộc 188; tấn công ngày 30; vốn 182; điều kiện 74; khai thác 183; tự do hơn 187; luật 180; thị trường linh hoạt 50; ngành 183 thị trường lao động 182, 194; mở rộng của

chính sách 191; mất an toàn 192; các chương trình 191; quy định 49-52; tái cơ cấu 182-9

Lall, S. 68

Luật Lee, K. và Crotty, J. 114, 141, 162: sa thải 186, 189; lao động ngoài công đoàn 186 cho vay, vắng mặt 156 Leviathan State, tạm biệt 77-93 LG Electronics, Hyundai Electronics và

101 giải phóng 128; tăng tốc 94; giao dịch tài khoản vốn 137; trong nước 78; tài chính 80-8; Tổ chức tài chính phi ngân hàng (NBFI) 82; chương trình 5; vai trò trong cuộc khủng hoảng 8 kiểm soát cấp phép; tháo dỡ 88 lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ 157 Chương trình bảo vệ sinh kế (LPP)

Khoản vay 189-90, chính sách 122 Loveman, G. and Sengenberger, W. 29

sản xuất, khả năng sinh lời 135 lĩnh vực sản xuất: tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

tỷ lệ 147; hiệu suất 12; khả năng sinh lời 172

thị trường: xây dựng thể chế 104-5; kỷ luật 135, 155; bộ môn/thi đấu 45; kỹ thuật 121; lao động linh hoạt 50; cơ chế 26

thị trường hóa 53; cần cho 10; tư nhân hóa 142-4

Matthews, J. 111

đo lường, lợi nhuận 24 cơ chế: chất lượng quy định 97; hỗ trợ xã hội 50

ngân hàng thương mại: thất bại 156; ngành 157 cấp trung, năng lực cạnh tranh 47-8 doanh nghiệp siêu nhỏ, tầm quan trọng của 29 mức lương tối thiểu: thành lập 50;

pháp luật 181

Bộ Truyền thông (MOC) 121

Bộ Tài chính và Kinh tế

(MOFE) 108, 110

Mo, J. và Moon, C. 164

chính sách tiền tệ 39-40

tiền, thị trường toàn cầu 85

Đạo luật về Độc quyền và Thương mại Công bằng (MAFTA) 90

Moo-hyun, R. 188

Moon, C. và Mo, J. 164

tập đoàn đa quốc gia (MNCs) 32; tổ chức 19

chủ nghĩa tư bản quốc gia, Thụy Điển 56

vô địch quốc gia 54; Nhật Bản 54; bảo vệ 140

năng lực cạnh tranh quốc gia 186; khuyến mãi

77

trung tâm tài chính quốc gia, năng lực cạnh tranh

57

công ty quốc gia, thống trị của 20

Dịch vụ Y tế Quốc gia (NHS) (Anh) 25 nhà nước công nghiệp quốc gia 18 quốc hữu hóa, khu vực ngân hàng 11 vốn bản địa, khu vực công nghiệp 62

Cây neem, chiến dịch 27

hội tụ tân tự do 52-8; toàn cầu 57 nền kinh tế tân tự do 56

chế độ tân tự do, quy định 11 cải cách tân tự do, hợp lý hóa 9 chế độ tân tự do, Kim Young-Sam 104 tân tự do nhà nước 13-12, 39-52; đặc trưng

15-16; đặc điểm chính 58; cơ quan quản lý 37

mô hình phúc lợi tân tự do, định nghĩa về 51

chủ nghĩa tân tự do: thay thế tư bản chủ nghĩa 15; mâu thuẫn 196-7; thi đấu toàn cầu 13-15, 36-58; bản chất 5 tân tự do: ngân hàng trung ương độc lập (CBI) 40; hội tụ 15; nhà nước 37 Mô hình Nippo-Rhenish, quản trị doanh nghiệp 53

Tổ chức tài chính phi ngân hàng (NBFI) 81; bãi bỏ quy định 81; đầu tư 81; hậu quả tự do hóa 82 ngành phi sản xuất, lợi nhuận 172

Hiệp ước bình thường hóa, Nhật Bản 66

Văn phòng Giám sát Ngân hàng 122 tổ chức, tập đoàn đa quốc gia (MNCs) 19

Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) 83, 168, 169-70; cần tham gia 95; khuyến nghị 44-5

gia công: đại lý tư nhân 48; dịch vụ xã hội 48

vay nước ngoài 83

mở rộng ra nước ngoài, quảng bá 101 nhà đầu tư nước ngoài, ngành công nghiệp ô tô 139

Công viên, K. 167

Park, Tổng thống: ám sát 77; quan điểm tự do hóa 77; chính sách 70

Chế độ công viên: lên nắm quyền 60; cướp chính quyền 63; ban hành pháp luật xã hội 74

Công viên, S. 143

chương trình hưu trí 189 thực hiện, lĩnh vực sản xuất 12 chính sách: điều chỉnh 93; khoản vay 122;

tiền tệ 110; công viên 70

kinh tế chính trị 177; khủng hoảng 1-16; phát triển 1-16; 10-13 mới; Thụy Điển 55-6

vấn đề chính trị 79

Pollock, A. và Price, D. 26

hậu khủng hoảng: tái cơ cấu kinh tế 16; quy trình tài chính 160-3; quá trình tái cấu trúc 15

tự do hóa kinh tế trước khủng hoảng 15-16 Price, D. và Pollock, A. 26 bóp méo giá cả 70; chính phủ 75 Báo cáo của PriceWaterhouse Coopers 134 đại lý tư nhân, thuê ngoài 48 ngân hàng tư nhân, đầu tư nước ngoài 154

234 chỉ mục

tư nhân hóa 48-9, 82, 158; tài sản chung 25-8; leo 26; ngành điện 143; thị trường hóa 142-4; phản đối 120; chương trình 53 sản xuất: 74 thâm canh tư bản chủ nghĩa;

tích hợp xuyên quốc gia 31; mạng 68;tổ chức lại 183-4; tái cấu trúc 28

hoạt động sản xuất, tách rời tài chính

33

đầu tư hiệu quả, giảm cơ hội 33-5

mô hình phúc lợi sản xuất 177 lợi nhuận 3; vấn đề của công ty 173;

khủng hoảng 25; Nhật Bản 25; các vấn đề dài hạn của công ty 162; thấp 24; chế tạo 135, 172; đo 24; công nghiệp phi sản xuất 172; Mỹ 24; yếu 150

chương trình: sức khỏe 189; thị trường lao động 191; lương hưu 189; công trình công cộng 190; dạy nghề 190

năng lực cạnh tranh tiến bộ 55 bảo vệ: sở hữu trí tuệ 26-7;

nhà vô địch quốc gia 140 tiêu chuẩn thận trọng, cam kết 126 tham vấn cộng đồng, hệ thống 118 quy định công 36 khu vực công, tích lũy tư bản 48 dịch vụ công: công nhận 53; chuyển sang khu vực tư nhân 25-6

chủ nghĩa công đoàn cấp tiến 179 Nâng cao Đạo luật Cứu trợ Bình đẳng, Đức 53 hợp lý hóa, cải cách tân tự do 9 Chủ nghĩa Reagan, Chủ nghĩa Thatcher và 36 suy thoái, tái phân phối toàn cầu 174: thu nhập 194; cải cách 8 của cải: trong nước 145; kinh tế 145;

tài chính 97-9; biện pháp tài chính

123- 4; chế 95-7, 107, 108-22; phím 106; thủ tục 108-22; nhà nước trì hoãn 92; phúc lợi 189-94, 194

chuyển chế độ, tân tự do 77 quy định: ngân hàng 122; chỉ trích hệ thống

124- 5; hướng dẫn 118; tài chính 122-9; hành vi tài chính của doanh nghiệp 133; Ủy ban Giám sát Tài chính (FSC) 125; lấy mục tiêu làm trung tâm 45; thị trường lao động 49-52; chế độ tân tự do 11; hệ thống dựa trên người hành nghề 41; thận trọng 43; vai 42;

viễn thông và điện lực 119-22

cơ quan quản lý, tự chủ thống nhất 42

cơ quan quản lý, nhà nước tân tự do và 37 khung pháp lý, các khía cạnh có thể nhìn thấy của

117

phân tích tác động quy định (RIA) 118 thể chế quy định, xuyên quốc gia 78 chất lượng quy định, cơ chế 97 cải cách quy định 44-6

Ủy ban cải cách quy định (RRC) 117 kế hoạch quy định, được công nhận trên toàn cầu

45

tiêu chuẩn quy định 155; ảnh hưởng của yếu 129 dựa trên thị trường; thực thi 124 cấu trúc quy định, thành lập 76 đàn áp, chính trị 69-75 tư nhân hóa 174

Nghiên cứu và Phát triển (R&D): ngân sách 174-5; đầu tư 85, 87; hỗ trợ 46-7; trợ cấp thuế 38 quá trình tái cơ cấu, hậu khủng hoảng 15 chế độ hưu trí 180

Rosenfield, S. và Bello, W. 86 Rubin, R., Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ 127

Samsung, điện 87

Samsung Motors, Daewoo và 165 Đạo luật Sarbanes-Oxley 44 cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ hai, công nghệ và 20

cướp chính quyền, chế độ công viên 63 tự cung tự cấp: công nghiệp 69-70; ngành công nghiệp

22

Sengenberger, W. và Loveman, G. 29 Ngân hàng Seoul 154

trợ cấp thôi việc 180 cổ đông: tự do 130; pháp luật bảo vệ thiểu số 132

Shin, J. và Chang, H. 114, 126, 141, 162, 167, 171

doanh nghiệp nhỏ, cấp dưới 21

doanh nghiệp nhỏ, bảo vệ việc làm 181 doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) 168-72; tiêu chí hỗ trợ 169; phát triển công nghệ cấp tiến 170; hỗ trợ tài chính 90-1; tăng trưởng 28-9; tầm quan trọng 170-1; thành công 171 sự hỗ trợ của nhà nước; điều kiện lao động 29 kiểm soát xã hội, chương trình đào tạo 51 công bằng xã hội, cạnh tranh quốc tế 50

ban hành pháp luật xã hội, chế độ Park 74

mô hình thị trường xã hội, Đức 55

dịch vụ xã hội, thuê ngoài 48

khả năng thanh toán, duy trì dòng 131 trạng thái 21; tòa nhà 63; tập thể tư bản

64; quyết định 12; phát triển 22; kinh tế 19-20; độc lập 19-20; người can thiệp 61; công nghiệp quốc gia 22; tân tự do 37, 196-9; đàn áp 75;

khía cạnh hữu hình của tái cơ cấu 117 quản lý nhà nước, chiến lược 9 quyền lực nhà nước, tích cực sử dụng 36 cải cách nhà nước, quy trình 13 mối quan hệ nhà nước: vốn 72; huy động vốn

72

hỗ trợ của nhà nước: ngân hàng thương mại 150;

Hynix 165

chủ nghĩa thể chế nhà nước: phân tích và sai sót

8-9; lập luận 6 nhà nước/vốn, tương tác 75 Steinberg, I. 60 thị trường chứng khoán, bãi bỏ quy định 81 chiến lược, quản lý nhà nước 9 thay đổi cơ cấu, thị trường toàn cầu 3 hợp đồng phụ, tầm quan trọng của 29 cấp dưới, doanh nghiệp nhỏ 21 trợ cấp, việc làm 190 giám sát, tập trung vào thận trọng và dựa trên rủi ro 42

Hỗ trợ, Nghiên cứu và Phát triển

(R&D) 46-7

đàn áp, tiêu dùng trong nước 23 Thụy Điển: chủ nghĩa tư bản quốc gia 56; kinh tế chính trị 55-6

Syungman Rhee: di sản của chế độ 60;

Sức mạnh Hoa Kỳ 59-75

trợ cấp thuế, Nghiên cứu và Phát triển (R&D) 38

phụ thuộc công nghệ, công nghệ Nhật Bản và 68, chi phí phát triển 85 thị trường viễn thông, kế hoạch phát triển 121

Bảo vệ sinh kế tạm thời

Chương trình (TLPP) 192

Thatcherism, Reaganism và 36 Thurbon, E. và Weiss, L. 37, 38, 110, 140 công đoàn, cải cách luật 187

chương trình đào tạo, kiểm soát xã hội 51 xuyên quốc gia: cơ quan quản lý 78;

hệ thống sản xuất 31

thất nghiệp 185; bảo hiểm 191-2 trợ cấp thất nghiệp 180

Vương quốc Anh (UK): cải cách tài chính 14; Cơ quan Dịch vụ Tài chính 41-2;

Dịch vụ Y tế Quốc gia (NHS) 25

Hoa Kỳ (USA): biện pháp chống bán phá giá 8; sinh lời 24; vai 7

Việt Nam, xuất khẩu 67

Chiến tranh Việt Nam 66-9

dạy nghề 190

tiền lương: cắt giảm 181; chênh lệch tăng 184-5; tăng trưởng 30-1; cấu trúc 188-9 quản lý chất thải, đô thị 53 của cải: vốn và lao động 49;

phân phối lại 8

Weiss, L. 106, 114-15, 149, 171; Và

Thurbon, E. 37, 38, 110, 140

phúc lợi: cung cấp 178, 210n; cải cách 189-94, 194; bang 21; hệ thống 190

Wolff, E. 24

Woo, J. 80-1

Woo-Cumings, M. 83, 151

Ngân hàng Woori 153-4

làm việc, kiểm soát chặt chẽ hơn 30 công nhân: cốt cán 188; kỷ luật 30; thêm

khả dụng 27; nữ 181-2; tự do 195; thường trực 186; 184 tạm thời; không được bảo vệ 181

hệ thống phúc lợi, Schumpeterian 193 lực lượng lao động, giảm 28, 187 tầng lớp lao động 194; cố ý đối đầu 178

Ngân hàng Thế giới 79, 84; chính sách 27; báo cáo 105

Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO): hệ thống quản trị toàn cầu 5; vai 26-7

Vận, M. 140